DWS ACCESS Wohnen 3. Anlegen in deutsche Wohnimmobilien

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1 DWS ACCESS Wohnen 3 Anlegen in deutsche Wohnimmobilien

2 Deutsche Wohnimmobilien eine beliebte Anlagemöglichkeit Die Investition in vermietete Eigentumswohnungen oder in Mehrfamilienhäuser stellt seit vielen Jahren für Privatinvestoren eine der beliebtesten Möglichkeiten der Kapitalanlage dar. Jedoch ist nicht jedes Investment in Wohnimmobilien automatisch eine gute Kapitalanlage. Entscheidend für den Erfolg eines Wohnimmobilieninvestments sind vor allem die Objektlage, der Objektzustand, die Mieterstruktur und der Kaufpreis. Der Fonds DWS ACCESS Wohnen 3 ermöglicht interessierten Anlegern die mittelbare Beteiligung an einem professionell verwalteten und im Aufbau befindlichen Portfolio von Wohnimmobilien an ausgewählten Standorten in Deutschland. Hannover, Postkamp

3 Das Produktkonzept Der Geschlossene Immobilienfonds DWS ACCESS Wohnen 3 eröffnet Anlegern mittelbar den Zugang zu einem Portfolio aus bestehenden Mehrfamilienwohnhäusern bzw. Wohnund Geschäftshäusern in deutschen Metropolregionen und Oberzentren. Die Objekte müssen bestimmten Investitionskriterien genügen, insbesondere in Bezug auf Standort, Qualität und Wirtschaftlichkeit. Das Management der Objekte erfolgt während der prognostizierten Laufzeit aus einer Hand durch einen seit vielen Jahren führenden Dienstleister der deutschen Wohnungswirtschaft. Durch das diversifizierte Portfolio, das professionell ausgewählt und verwaltet wird, können sich für den Anleger Chancen gegenüber einem Investment in eine direkt gehaltene Einzelimmobilie ergeben unter anderem durch eine deutschlandweite Streuung der Wohnimmobilien. Geplante Portfoliozusammensetzung» Rund 70 % der Nettoeinnahmen sollen in einer Objektgesellschaft zur dauerhaften Erzielung von Mieteinnahmen gehalten werden (Verwaltungsgesellschaft).» Rund 30 % der Nettoeinnahmen sind zum kleinteiligen Wohnungsverkauf und werden in einer zweiten Objektgesellschaft gehalten. Ein Teil der Veräußerungserlöse soll in geeignete Wohnimmobilien reinvestiert werden (Entwicklungsgesellschaft).» Die Fondsgesellschaft wird Anteile an beiden Objektgesellschaften halten.

4 Das Wohnimmobilienportfolio (Startportfolio)» 16 Immobilien in neun Städten 1» Gesamtmietfläche rd m²» Anzahl der Wohn- und Gewerbeeinheiten: 257» Durchschnittliche Wohnungsgröße: rd. 83 m²» Leerstand 2 beim Ankauf der Immobilien rd. 3 %» Kaufpreis 3 der Objekte der Verwaltungsgesellschaft beträgt das rd. 13,7fache der Ist-Miete» Kaufpreis 3 der Objekte der Entwicklungsgesellschaft beträgt rd EUR / m²» Der Fonds ist als Teil-Blindpool konzipiert Bestandteil des Beteiligungsangebots ist ein bereits festgelegtes Portfolio von Wohnimmobilien (Startportfolio). Dieses Startportfolio soll je nach Fondsvolumen durch weitere geeignete Objekte ergänzt werden. Aktuelle geografische Verteilung der Immobilien Bremen Hannover Bielefeld Leipzig Erfurt Berlin Potsdam Dresden Berlin Dahlwitzer Straße Nürnberg 1 Davon sind zwei Immobilien für den kleinteiligen Wohnungsverkauf vorgesehen. 2 Der angegebene Leerstand bezieht sich auf das Startportfolio und kann sich im weiteren Zeitablauf ändern. 3 Der angegebene Kaufpreis kann sich mit weiteren Ankäufen ändern.

5 Bielefeld Karl-Eilers-Straße Bremen Grambker Heerstraße Bremen Kapitän-Dallmann-Str. Bremen Waltjenstraße Dresden Bautzner Landstraße Dresden Wilder-Mann-Straße Erfurt Spittelgartenstraße Hannover Friesenstraße Hannover Postkamp Leipzig Breitenfelder Straße Leipzig Nürnberger Straße Nürnberg Fürther Straße Nürnberg Schweinauer Straße Potsdam Karl-Marx-Straße Potsdam Kastanienallee

6 Der Asset-Manager: alt+kelber Immobiliengruppe GmbH 1 Begleitung des gesamten Lebenszyklus der Wohnimmobilien während der prognostizierten Laufzeit durch alt+kelber, einen der größten Wohnimmobiliendienstleister Deutschlands. 2» Auswahl, Analyse und Kauf geeigneter Immobilien» Asset-Management / Wohnungsverwaltung» Einzel- und Portfolioverkauf» Über 25 Jahre Erfahrung Dresden, Bautzner Landstraße Aus der Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen / Ergebnisse geschlossen werden. 1 alt+kelber, alt+kelber ist vertraglich bis 2025 an den Fonds gebunden.

7 Der Initiator: DWS Finanz-Service GmbH 3 Mit der Produktplattform DWS ACCESS ermöglicht die DWS Finanz-Service GmbH Anlegern den Zugang zu einer Vielfalt an Sachwertanlagen. Dazu zählen Immobilien, Energieinfrastruktur und Rohstoffe.» Konzeption von geschlossenen Fonds» Aktives Fondsmanagement und Anlegerbetreuung» Seit Fondsauflegungen mit einem Gesamtvolumen von rd. 5,4 Mrd. EUR 4 3 Seit Frühjahr 2009 führt die DWS Finanz-Service GmbH auch die Geschlossenen Fondsprodukte der RREEF Management GmbH (vormals DB Real Estate) fort. Damit verfügt der Geschäftsbereich über mehr als 40 Jahre Erfahrung. 4 Stand: 31. Dezember 2011.

8 Chancen des DWS ACCESS Wohnen 3» Sachwert Deutsche Wohnimmobilien Deutsche Wohnimmobilien sind bei Privatinvestoren und institutionellen Investoren fester Bestandteil der Vermögensallokation und gelten ihnen als solide Investition. Die weiterhin positiven Rahmenbedingungen für deutsche Wohnimmobilien können Investoren Chancen auf steigende Mieten und Wertsteigerungen bieten.» Erfahrene Partner: alt+kelber und DWS alt+kelber ist einer der führenden Privatisierer, Vermittler und Händler von Eigentumswohnungen sowie Immobilienmanager und Dienstleister in der Wohnungswirtschaft und ist bereits seit mehr als 25 Jahren im Immobilienmarkt tätig. 1 Die DWS-Gruppe ist einer der führenden Anbieterinnen von Investmentfonds in Deutschland.» Diversifiziertes Portfolio Durch die Investition in eine Vielzahl von bereits fertiggestellten Wohnimmobilien (keine Neubauprojektentwicklungen) an unterschiedlichen Standorten werden Standortrisiken und die Gefahr von Mietausfällen breiter gestreut.» Überlegte Fondsstrategie Die langfristige Bewirtschaftung eines Großteils des Portfolios eröffnet die Aussicht auf laufende Mieteinnahmen. Durch den Verkauf von einzelnen Wohnungen ergibt sich die Chance, während der Fondslaufzeit zusätzliche Verkaufserlöse zu generieren und diese teilweise zu reinvestieren oder auszuzahlen. 1 alt+kelber ist vertraglich bis 2025 an DWS ACCESS Wohnen 3 gebunden.

9 Wesentliche Risiken der Beteiligung (Auszug) 2» Unternehmerische Beteiligung mit Möglichkeit des Totalverlusts von Beteiligungskapital und Agio.» Langfristige Beteiligung; ordentliche Kündigung erstmals im Jahr 2031 möglich.» Mangels etablierten Zweitmarkts ist voraussichtlich eine Veräußerung der Beteiligung während der Laufzeit nicht oder nicht zu einem angemessenen Preis möglich.» Marktverhältnisse und Wertentwicklung der Immobilien könnten sich negativ auf die zu erzielenden Mieterträge und die Veräußerungserlöse auswirken.» Einzelverkauf von Wohnungsbeständen kann länger als geplant dauern und mit geringeren Veräußerungserlösen verbunden sein.» Finanzierungsrisiken, z. B. in Bezug auf den Abschluss, die Konditionen und den Umfang geeigneter Darlehen.» (Teilweises) Blindpoolrisiko, da Teile des Immobilienportfolios des Fonds noch nicht feststehen.» Risiken durch den Verlust von Schlüsselpersonal und Fehler der Geschäftsführung des Immobilienverwalters.» Änderungen in der Rechtsprechung, der Gesetzgebung, von europäischen Rechtsvorschriften (z. B. bezüglich Manager von alternativen Investmentfonds aufgrund der sogenannten AIFM-Richtlinie) oder der Verwaltungspraxis (ggf. auch rückwirkend) sowie unvorhergesehene tatsächliche Entwicklungen können sich auf die Ertragslage bzw. Werthaltigkeit der Vermögensanlage nachteilig auswirken.» Die Haftung des Anlegers kann durch Auszahlungen über die Laufzeit bis zur Höhe der Haftsumme (0,1 % des Beteiligungskapitals ohne Agio) wieder aufleben ( 171, 172 Abs. 4 HGB). 2 Beispielhafte, nicht abschließende Aufzählung einiger wesentlicher Risiken der Beteiligung. Bitte entnehmen Sie die ausführliche Darstellung der wesentlichen Risiken dem Verkaufsprospekt.

10 Produktmerkmale im Überblick Fondstyp Geschlossener Wohnimmobilienfonds Fondsgesellschaft DWS ACCESS Wohnen 3 GmbH & Co. KG Geplantes Fondsvolumen 120 Mio. EUR (exkl. Agio), davon ca. 50 % Fremdkapital; max. 250 Mio. EUR Eigenkapital (exkl. Agio) Mindestbeteiligung EUR; Beträge darüber müssen durch EUR teilbar sein Agio 5 % Prognostizierte Auszahlungen ab 2013: rd. 3,00 %, ab 2014: rd. 6,00 %, ansteigend ab 2021: rd. 6,25 % p. a. jeweils nach Kosten vor Steuern bezogen auf das Beteiligungskapital ohne Agio Prognostizierter Gesamtmittelrückfluss rund 158 %, basierend auf der nachstehend angenommenen Beteiligungsdauer und den weiteren in der Prognoserechnung des Verkaufsprospekts (vgl. dort Kapitel 7) getroffenen Annahmen Platzierungszeitraum bis zum 30. September 2013; vorzeitige Beendigung möglich Geplante Beitrittstermine 30. August 2012, 29. November 2012, 31. Januar 2013, 28. März 2013, 20. Juni 2013 und 30. September 2013 Beteiligungsdauer unbegrenzt; erstmalige Kündigungsmöglichkeit der Anleger zum 31. Dezember 2031; lediglich für Prognosezwecke wurde eine Laufzeit von ca. 11,5 Jahren unterstellt Steuerliche Behandlung Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie Kapitaleinkünfte Asset-Manager alt+kelber Immobiliengruppe GmbH, vertraglich gebunden bis 2025 Vertriebsprovisionen Es ist vorgesehen, dass die Fondsgesellschaft den Vermittlern für die Eigen kapital vermittlung eine Vergütung von 8,4 % des vermittelten Beteiligungskapitals der Fondsgesellschaft (ohne Agio) zahlt. Darin ist das Agio von 5 % enthalten. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

11 Leipzig, Breitenfelder Straße

12 Wichtige Hinweise DWS Finanz-Service GmbH, Stand: April 2012 Bei diesem Dokument handelt es sich um eine unverbindliche Kurzinformation, die kein öffentliches Angebot für eine Beteiligung an dem darin genannten Geschlossenen Fonds darstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung bzw. Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Beteiligung. Weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den Risiken, enthält der Verkaufsprospekt. Dieser ist kostenfrei bei Ihrem Berater oder bei der DI Deutsche Immobilien Treuhandgesellschaft mbh, Anlegerservice Closed End Funds (CEF), Mainzer Landstraße , Frankfurt am Main, erhältlich. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung der DWS Finanz-Service GmbH wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die im Dokument enthaltenen Daten erkennbar von Dritten stammen (z. B. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernommen. Aus der (Wert-)Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen / Ergebnisse geschlossen werden. Das Beteiligungsangebot richtet sich an Anleger, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind. Dem Verkaufsprospekt ist zu entnehmen, inwieweit der Vertrieb des Produkts unzulässig oder eingeschränkt ist (z. B. Beschränkungen für bestimmte Rechtsordnungen oder ausländische Personen). Er enthält auch nähere steuerliche Informationen. DWS Finanz-Service GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Internet: DWSACCESS.de Hotline: anlegerservice.cef@db.com Stand: 04 / 2012