Templeton Asian Growth Fund* Franklin Templeton Investment Funds

Transkript

1 Templeton Asian Growth Fund* Franklin Templeton Investment Funds 28. Februar 2017 Investmentidee *Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV. Emerging Markets - ein bedeutender Wirtschaftsraum 1 Schwellenländer sind keine Nische, sondern Global Player Welt sonstige 26% Welt sonstige 19% Welt sonstige 63% Welt sonstige 69% EM 74% EM 81% EM 37% EM 31% 74% Erdfläche 81% Weltbevölkerung 37% Globales BIP* 31% Globale Marktkapitalisierung *BIP: Bruottoinlandsprodukt Quelle: United Nations, World Bank, FactSet, EIU (Economist Intelligence Unit); Schätzungen Stand: August 2015, Berechnungen basieren auf 124 Ländern welche zusammen mehr als 80% der weltweiten Landmasse darstellen (2010). > 95% der weltweiten Bevölkerung (2015F) und BIP (2015F). Marketkapitalisierung: Stand August Es gibt keine garantie dafür, dass die projizierten Vorhersagen eintreffen werden. 2 Auch in den nächsten Jahren kann die asiatische Region deutlich stärker wachsen als die Wachstumsraten (BIP) in %¹ 9,6 0,0 7,5 5,4 3,1 4,2 1,7 7,7 6,8 7,0 6,8 6,6 6,6 4,0 3,4 3,4 3,4 3,5 2,4 1,2 1,4 1,8 1,9-3, Welt Schwellenländer Asien 1 Prognose ab Quelle:IMF, World Economic Outlook (WEO) Database. Stand: Oktober 2015 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar.

2 Staatsverschuldung in % des BIP Templeton Asian Growth Fund 28. Februar 2017 Chancen durch geringe Verschuldung 3 Verschuldungsquoten Stand Niederlande Deutschland UK 65, Staatsverschuldung in % vom BIP Schwellenländer Frankreich 96,1 USA 105,2 Portugal 129 Griechenland 176,9 Japan 248 Hong Kong 0,1 Indonesien 27,3 Südkorea 37,9 China 42,9 Thailand 43,1 Malaysia 57,4 Pakistan 63,6 Indien 69,1 Quelle: IMF, World Economic Outlook October Die Differenz der staatlichen Verschuldungen Ausgeprägt unterschiedliche Verschuldungsniveaus von Industrie- und Schwellenländern werden auch in Zukunft erwartet Prognose Schwellen- und Entwicklungsländer Quelle: IMF, World Economic Outlook, Oktober Werte ab 2015 stellen Schätzungen des IMF dar, Staatsverschuldung in % zum BIP Die Charts dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. Es gibt keine Garantie dafür, dass sich eine Projektion, Schätzung oder Prognose bewahrheitet. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar

3 Templeton INVESTMENTIDEE Asian Growth Fund 28. Februar 2017 Erhebliche Devisenreserven als Stütze des Wachstums 5 Devisenreserven (exkl. Gold) in Millionen USD Asiatische Schwellenländer gegenüber ausgewählten Industrienationen (Stand: ) China Japan Saudi Arabien Südkorea Hong Kong Brasilien Indien Russland Singapour Mexico Thailand U.K. U.S. Indonesien Türkei Malaysia Polen Tschechien Deutschland Norwegen Quelle: International Monetary Fund. Stand: Schwellenländer Devisenreserven in Milliarden Special Drawing Rights (SDRs) Globale Schwellenländer gegenüber den Industrienationen (Stand: August 2016) Dez 1994 bis August 2016 Internationale Devisenreserven in Millionen SDRs Schwellenländer Internationale Devisenreserven in Millionen SDRs Schwellenländer Quelle: Iinternational Monetary Fund (IMF), Bloomberg, Stand: August 2016, Special Drawing Rights (SDRs): 1 SDR = 1,2755 EUR Stand: Die Charts dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar.

4 Stabile Inflation fördert das Investitionsklima 7 Gesunkene Inflationszahlen für die Emerging Markets und dies, obwohl Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe einen größeren Anteil am Warenkorb ausmachen, als es bei uns der Fall ist! 18 Verbraucherpreisindex % Veränderung pro Jahr - Schwellenländer Von 1994 bis 2015 ist die Inflation um -12,72% gefallen Quelle: IMF Data Mapper, Stand: Juni 2016, Emerging and Developing Asia, American Samoa, Bangladesh, Bhutan, Brunei Darussalam, Cambodia, China, People's Republic of, Cook Islands, Fiji, French Polynesia, Guam, India, Indonesia, Kiribati, Lao P.D.R., Macao SAR, Malaysia, Maldives, Marshall Islands, Micronesia, Fed. States of, Mongolia, Myanmar, Nauru, Nepal, New Caledonia, Palau, Papua New Guinea, Philippines, Samoa, Solomon Islands, Sri Lanka, Thailand, Timor-Leste, Tonga, Tuvalu, Vanuatu, Vietnam. Die Charts dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. 8 Über zehn Wachstumsjahre Neues Spektrum realisierbarer Portfolios 1. Quelle: Asiatische Entwicklungsbank, Asian Bond online, 2. Quelle: Weltverband der Börsen Die Charts dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage.

5 Demografie mit hohem Potential 9 Wachsende Bevölkerung Bevölkerungspyramide Asien ohne Japan im Jahr 2015* Weiblich Männlich Asien beheimatet mehr als 50% der Weltbevölkerung* Asien hat eine jüngere Bevölkerung mit einem niedrigeren Abhängigkeitsquotienten**, während sich die Alterung in den n beschleunigt Es wächst eine konsumkräftige Schicht im mittleren Alter heran *Quelle: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2015). World Population Prospects: The 2015 Revision, DVD Edition; Die Säulen auf der linken Seite representieren die weibliche und die Säulen auf der rechten Seite die männliche Bevölkerung. ** Die Abhängigkeitsquote bezeichnet das Verhältnis von nicht erwerbsfähigen Personen zu erwerbsfähigen Personen (Als nicht erwerbsfähig gelten Personen, die noch nicht bzw. nicht mehr im erwerbsfähigen Alter sind). In n ist dieser Quotien auf Grund von längeren Ausbildungszeiten und einer älteren Bevölkerung höher. Quelle: Berlin-Institut für Bevölkerung und Entwicklung, 10 Größter Zuwachs der Mittelschicht in der Geschichte Bevölkerung aus der Mittelschicht Mit der wachsenden Mittelschicht in Schwellenländern nimmt der private Verbrauch stark zu In Indien und China boomt der Autosektor Supermärkte florieren in vielen Schwellenländern Eine zunehmende Zahl wohlhabender Verbraucher in Asien sorgt für spürbare Nachfragen nach Premiummarken Schwellenländer Globaler Smartphone- Absatz ( ): Emerging Markets vs. Industrienationen Quelle: Brookings Development, Aid and Governance Indicators: Raw Data, Homi Kharas, Brookings Institution, Es gibt keine Garantie dafür, dass sich eine Projektion, Schätzung oder Prognose bewahrheitet., Gartner; Credit Swiss First Boston; Company data; GFK, Feb Die Charts dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage.

6 Infrastruktur: Trotz imenser Investitionen herscht großer Nachholbedarf 11 Zum Thema Infrastruktur sagen Bilder oft mehr als tausend Worte Der Blick auf die Skyline von Shanghai (1987 und 2013) Quelle: National Intelligence Council: Global Trends 2030: Alternative Worlds (Dezember 2012) 12 Asien investiert aktiv in Infrastruktur Globale Infrastrukturausgaben (Anteil in %) Eine Geschichte zweier Länder: Anstieg der Infrastrukturausgaben am Beispiel Südkorea und China Quelle: Weltbank, Datenbank der Weltentwicklungsindikatoren, Stand: Dez. 2013, Weltbank, Datenbank der Weltentwicklungsindikatoren, Stand: Dez. 2013

7 Templeton Emerging Market Equity Group 13 Das Templeton Emerging Markets Equity Team ist für Sie vor Ort 20 Büros über 50 Portfoliomanager und Analysten 26 Nationalitäten 27 Sprachen Durchschnittliche Industrieerfahrung 14 Jahre, Durchschnittliche Firmenzugehörigkeit 11 Jahre Quelle: Franklin Templeton Investments, Stand: Der Investmentprozess Quelle: Franklin Templeton Investment, 1. Dies ist eine allgemeine Darstellung der Templeton-Methodik und gibt nicht unbedingt die korekte Vorgehensweise bei der Auswahl infrage kommender Anlagen für diesen speziellen Fonds wieder.

8 Templeton Asian Growth Fund Der Templeton Asian Growth Fund Anlagespektrum: Asien ohne Japan, Australien und Neuseeland Konsequenter wertorientierter Anlagestil (Value Investing) Bewertung und Erwerb auf der Grundlage eines fünfjährigen Anlagehorizonts Diszipliniertes Anlageverfahren nach dem Bottom-up-Ansatz Wertentwicklung über 5 Jahre (in %) Templeton Asian Growth Fund Wertentwicklung über 5 Jahre in EUR (%) 40% 37,5% 37,7% 39,1% 30,5% 30% 20% 10% 0% 2,1% 8,3% -10% -20% -30% -5,3% -17,8% -17,9% -29,3% 02/ / / / / / / / / /2017 Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Weitere Erläuterungen zur Berechnungsmethode: Quelle: Franklin Die Templeton Darstellungen Inv estments. basieren Stand: auf einer Auflegung Einmalanlage der hier gezeigten von Anteilsklasse EUR am bei der Ausgabeaufschläge Die Wertentwicklung der von Vergangenheit 5,25% (=525,00 EUR) sofern diese als berücksichtigt angegeben ist weder ein verlässlicher sind - in Indikator Abzug gebracht für die aktuelle wurden. oder zukünftige Es wurde Wertentwicklung unterstellt, noch dass stellt keine sie eine sonstigen Garantie für Transaktionskosten die Zukunft dar. anfallen und etwaige Steuern blieben unberücksichtigt. Weitere Ausschüttungen Erläuterungen wieder zur Berechnungsmethode: angelegt. Alle Wertentwicklungsangaben Die Darstellungen basieren auf einer in Einmalanlage EUR (Basiswährung v on EUR, des bei Fonds: der Ausgabeaufschläge USD). Wechselkursänderungen v on können sich sowohl 5,25% (= 525,00 EUR) - sofern diese als "berücksichtigt" angegeben sind - in Abzug gebracht w urden. Es w urde unterstellt, dass keine sonstigen Transaktionskosten günstig als auch ungünstig anfallen und etw auf aige die Steuern Wertentwicklung blieben unberücksichtigt. in Euro Ausschüttungen auswirken. wsämtliche ieder angelegt. auf Alle Fondsebene Wertentw icklungsangaben angefallenen in EUR Kosten (Basisw ährung wurden des Fonds: vollständig USD). berücksichtigt (sog. BVI-Methode). Zusätzlich können Wechselkursänderungen Depotgebühren anfallen, können sich die sowdie ohl günstig Wertentwicklung als auch ungünstig mindern. auf die Wertentw (Bitte icklung vergleichen in Euro ausw Sie irken. hierzu Sämtliche das Preisverzeichnis auf Fondsebene angefallenen Ihrer depotführenden Kosten Stelle.) Bitte beachten Sie, dass die tatsächlich w urden v ollständig auf Kundenebene berücksichtigt (sog. anfallenden BVI-Methode). Gebühren Zusätzlich können gegenüber Depotgebühren den getroffenen anfallen, die die Wertentw Annahmen icklung höher mindern. oder (Bitte niedriger v ergleichen ausfallen Sie hierzu das können. Der in diesem Dokument Preisv erzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie, dass die tatsächlich auf Kundenebene anfallenden Gebühren gegenüber den getroffenen Annahmen genannte Index wird höher lediglich oder niedriger zu ausfallen Vergleichszwecken können. Der in diesem ( Benchmark ) Dokument genannte herangezogen. Index w ird lediglich In einen zu Vergleichszw Index ecken kann ( Benchmark") nicht direkt herangezogen. investiert werden. In einen Index Um personalisierte Informationen zu erhalten, wenden Sie sich bitte an Ihren qualifizierten Berater. Wertentwicklung über 5 Jahre (in %) 17 60% 50% 40% Templeton Asian Growth Fund A (Ydis) USD (Ausgabeaufschlag nicht berücksichtigt) Templeton Asian Growth Fund A (Ydis) USD (Ausgabeaufschlag berücksichtigt) MSCI All Country Asia ex Japan Index kann nicht direkt inv estiert w erden. Um personalisierte Informationen zu erhalten, w enden Sie sich bitte an Ihren qualifizierten Berater. Templeton Asian Growth Fund Wertentwicklung über 5 Jahre in EUR (%) 51,17% 30% 20% 10% 19,67% 13,39% 0% -10% Templeton Asian Growth Fund A (Ydis) USD (Ausgabeaufschlag nicht berücksichtigt) Templeton Asian Growth Fund A (Ydis) USD (Ausgabeaufschlag berücksichtigt) MSCI All Country Asia ex Japan Index Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Weitere Erläuterungen zur Berechnungsmethode: Die Darstellungen basieren auf einer Einmalanlage von EUR bei der Ausgabeaufschläge von 5,25% (=525,00 EUR) sofern diese als Quelle: Franklin Templeton Inv estments. Stand: Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Weitere Erläuterungen zur Berechnungsmethode: Die Darstellungen basieren auf einer Einmalanlage v on EUR, bei der Ausgabeaufschläge v on 5,25% (= 525,00 EUR) - sofern diese als "berücksichtigt" angegeben sind - in Abzug gebracht w urden. Es w urde unterstellt, dass keine sonstigen Transaktionskosten anfallen und etw aige Steuern blieben unberücksichtigt. Ausschüttungen w ieder angelegt. Alle Wertentw icklungsangaben in EUR (Basisw ährung des Fonds: USD). Wechselkursänderungen können sich sow ohl günstig als auch ungünstig auf die Wertentw icklung in Euro ausw irken. Sämtliche auf Fondsebene angefallenen Kosten w urden v ollständig berücksichtigt (sog. BVI-Methode). Zusätzlich können Depotgebühren anfallen, die die Wertentw icklung mindern. (Bitte v ergleichen Sie hierzu das Preisv erzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie, dass die tatsächlich auf Kundenebene anfallenden Gebühren gegenüber den getroffenen Annahmen höher oder niedriger ausfallen können. Der in diesem Dokument genannte Index w ird lediglich zu Vergleichszw ecken ( Benchmark") herangezogen. In einen Index kann nicht direkt inv estiert w erden. Um personalisierte Informationen zu erhalten, w enden Sie sich bitte an Ihren qualifizierten Berater. berücksichtigt angegeben sind - in Abzug gebracht wurden. Es wurde unterstellt, dass keine sonstigen Transaktionskosten anfallen und etwaige Steuern blieben unberücksichtigt. Ausschüttungen wieder angelegt. Alle Wertentwicklungsangaben in EUR (Basiswährung des Fonds: USD). Wechselkursänderungen können sich sowohl günstig als auch ungünstig auf die Wertentwicklung in Euro auswirken. Sämtliche auf Fondsebene angefallenen Kosten wurden vollständig berücksichtigt (sog. BVI- Methode). Zusätzlich können Depotgebühren anfallen, die die Wertentwicklung mindern. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie, dass die tatsächlich auf Kundenebene anfallenden Gebühren gegenüber den getroffenen Annahmen höher oder niedriger ausfallen können. Der in diesem Dokument genannte Index wird lediglich zu Vergleichszwecken ( Benchmark ) herangezogen. In einen Index kann nicht direkt investiert werden. Um personalisierte Informationen zu erhalten, wenden Sie sich bitte an Ihren qualifizierten Berater.

9 Übersicht der Anteilsklassen (eine Auswahl) Thesaurierende Anteilsklasse ISIN WKN Ausgabeaufschlag A (acc) USD LU ,54% A (acc) EUR LU A0F6WM 5,54% A (acc) EUR-H1 LU A0MZKY 5,54% Ausschüttende Anteilsklassen A (Ydis) USD LU ,54% A (Ydis) EUR LU A0F6WL 5,54% Chancen Nutzung des langfristigen Ertragspotenzials der asiatischen Region (ohne Japan, Australien und Neuseeland); Investition in eine der bislang wirtschaftlich dynamischten Region der Welt. Breite Streuung über verschiedene Branchen und Unternehmensgrößen Templeton Emerging Markets Team: Der Pionier bei Aktienanlagen in Schwellenländern mit über 20 Jahren Erfahrung Lokale Präsenz in den bedeutendsten Schwellenländern mit 100 Teammitgliedern in 18 Ländern Risiken Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien von Unternehmen, die in Asien ihren Firmensitz haben oder dort in erheblichem Maße geschäftlich tätig sind. Die Schwellenmärkte unterliegen erheblichen Kursbewegungen, häufig in stärkerem Ausmaß als die weltweiten Aktienmärkte. Aufgrund dessen können die Wertentwicklung oder etwaige Erträge des Fonds während relativ kurzer Zeiträume erheblich schwanken und unter Umständen zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen. Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Währungsrisiko, Schwellenmarktrisiko, Liquiditätsrisiko, Betriebliches Risiko Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie im Abschnitt Risikoabwägungen des aktuellen Verkaufsprospektes aufgeführt werden. Wichtige Hinweise: Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Dokument um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen. SICAV-Anteile dürfen Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des vollständigen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Für eine Anlageberatung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater. Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe. Die vorgenannten Unterlagen finden Sie auf unserer Homepage in Deutschland unter franklintempleton.de bzw. in Österreich unter franklintempleton.at oder Sie erhalten diese kostenlos bei Franklin Templeton Investment Services GmbH, Postfach , Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, Frankfurt a. M Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten. Stand: FTIF ST0217 M