Eigenkapital schafft Freiraum

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1 Eigenkapital schafft Freiraum Mittelstandsfinanzierung am in Goldkronach BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbh Königinstraße München Tel Alois Bösl Geschäftsbereichsleiter Wachstum Franken

2 Unternehmen 39 Jahre Beteiligungserfahrung Portfolio (Mio ) realisierte Beteiligungen 64 erfahrene Mitarbeiter rund 500 Partnerunternehmen mehr als 300 Mio. Beteiligungsbestand Jährlich rund 90 Neuengagements Universalbeteiligungsgesellschaft (alle Unternehmensphasen, alle Branchen)

3 3 BayBG-Gesellschafter BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbh 33% 23% 22% 9% 13% u.a. Geschäftsbanken Sparkassenverband Versicherung, BGG, Verbände, Kammern u.a.

4 4 Warum Eigenkapital? -Eigenkapitalfunktion Gründungsfunktion Haftungs- und Verlustausgleichfunktion Existenzsicherungsfunktion Kreditwürdigkeitsfunktion Finanzierungsfunktion Gewinnverteilungsbasis Repräsentations- bzw. Werbungsfunktion Herrschaftsfunktion Unabhängigkeitsfunktion

5 5 nur Minderheitsbeteiligungen!! Finanzierungsformen Eigenkapital Fremdkapital Direkte Beteiligungen GmbH/KG/AG- Anteile (Private Equity) Venture Capital Börsengang (IPO) Mezzanine Typisch / atypisch stille Beteiligung Nachrangdarlehen Genussrechte Optionsanleihen Fremdfinanzierung Kredite Anleihen Leasing Factoring

6 6 Stille und offene Beteiligung Stille Beteiligung Steht zwischen Eigen- und Fremdkapital (Mezzanine) Wirtschaftlich: Eigenkapital steuerlich: Fremdkapital Z.T. zinsähnliche, regelmäßige Aufwendungen Rückzahlung Keine unmittelbare Mitsprache Keine unmittelbare Beteiligung des Beteiligungspartners an Wertsteigerung (evtl. jedoch Exit-Kicker) Renditeerwartungen zwischen typischen Eigen- und Fremdkapital Offene Beteiligung Übernahme von Gesellschaftsanteilen (GmbH-, KG-Antelen) HGB- Eigenkapital mit allen gesetzl. Rechten und Pflichten Keine zinsähnlichen, regelmäßigen Aufwendungen Gesellschafter auf Zeit Unmittelbare Mitsprache Unmittelbare Beteiligung des Beteiligungspartners an Wertsteigerung des Unternehmens höhere Renditeerwartungen

7 7 Unser Angebot Beteiligungsvolumina * bis 5 Mio. *Ausnahme Existenzgründung Beteiligungsanlässe Wachstum/Expansion Innovation Turn-around Unternehmensnachfolge/ Gesellschafterwechsel Existenzgründungen Beteiligungsmodelle Stille Beteiligungen Offene Beteiligungen Kombinationen offen/still Spezielle Modelle

8 8 Beteiligungskriterien Management Konzept Ausgangslage Marktchance Die Ausgangslage des Unternehmens Das Konzept des Unternehmens Das Management des Unternehmens Marktchancen des Unternehmens in den nächsten 3 bis 5 Jahren

9 9 Typischer Ablauf Beteiligungsprozess 2 4 Monate 5 10 Jahre Exit & LOI Due Diligence (i.d.r intern) & Abschluss Kontaktaufnahme Vorprüfung Beteiligungsphase

10 10 Differenzierungsmerkmale der BayBG BayBG der seriöse Partner für optimale Beteiligungs- und Finanzierungsmodelle aus einer Hand BayBG ist mittelstandsorientiert. BayBG ist geschäftsbanken ftsbanken- und industrieneutral. BayBG verfolgt eine langfristige Investitionsstrategie. BayBG hat enge Kontakte zu Banken, Industrieunternehmen, Beratern und öffentlichen Refinanzierungsquellen. BayBG hat Spezialistenkompetenz für verschiedene Unternehmenssituationen.

11 11 Auszug aus Referenzliste für Region Franken Cytech GmbH

12 Team BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbh, Königinstraße 23, München, Fax-Nr. 089/ Niederlassung Nürnberg: Gewerbemuseumsplatz 2, Nürnberg, Tel.: 0911/ ; Fax-Nr. 089/ Günter Lindner Projektmanager Tel.: 089/ Alois Bösl Bereichsleiter Tel.: Wolfgang Schäffler Projektmanager Tel.: 089/ Monika Grett Teamassistentin Tel.: 089/ Andreas Belz Projektmanager Tel.: 089/ Ruth Diringer Projektmanagerin Tel.: 089/ Thomas Becher Projektmanager Tel.: 089/

13 13 Ansprechpartner BayBG Franken Wachstum Niederbayern/ Oberpfalz/Schwaben Oberbayern Innovation Turn-around Unternehmensnachfolge Existenzgründung und übriges Deutschland BayBG Königinstraße München Tel Repräsentanz Nürnberg: Gewerbemuseumsplatz Nürnberg Tel.: Fax:

14 14 Vielen Dank für ihre Aufmerksamkeit! Alois Bösl Geschäftsbereichsleiter Tel. 089/