Dokumentation zur Gemeinschaftsveranstaltung von ZiTex und dem Verband der Nordwestdeutschen Textil- und Bekleidungsindustrie e.v. am 20. März 2002 Münster ZiTex-Informationsforum Finanzierung Basel II und die Konsequenzen für die Textil- und Bekleidungsindustrie Im Auftrag des Ministerium für Arbeit und Soziales, Qualifikation und Technologie des Landes Nordrhein-Westfalen erstellt von Matrix GmbH Düsseldorf im März 2002 ZiTex Eine Initiative des Ministeriums für Arbeit und Soziales, Qualifikation und Technologie und der Textilorganisationen des Landes Nordrhein-Westfalen Ansprechpartner: Matrix GmbH, Telefon: (0211) 75707-35, Fax: (0211) 987300, E-Mail: zitex@matrix-gmbh.de
Programm Textil Informationsforum Finanzierung am 20. März 2002 in Münster Basel II und die Konsequenzen für Textil- und Bekleidungsunternehmen ab 14:15 h Anmeldung / Ausgabe der Tagungsunterlagen 14:30 h Begrüßung und Einführung Justus Schmitz Präsident des Verbandes der Nordwestdeutschen Textil- und Bekleidungsindustrie Warum uns die Thematik auf den Nägeln brennt und welche Antworten wir brauchen! 14:45 15:30 h Dr. Kurt Demmer Chefvolkswirt der IKB Deutsche Industriebank AG Basel II: Hintergründe, Fakten, Risiken und Chancen - Alles über Rating und worauf sich Textilunternehmen einstellen müssen - 15:30 16:00 h Uwe Borges Leiter der Filiale Münster der Dresdner Bank AG Finanzierungsalternativen zum Bankkredit - Praktische Angebote für mittelständische Textilunternehmen - 16:00 16:30 h Dr. Reiner Eisold Ministerium für Wirtschaft und Mittelstand, Energie und Verkehr des Landes NRW Veränderte Finanzierungsbedingungen für den Mittelstand - Maßnahmen und Hilfen der öffentlichen Hand - Programmablauf Zukunftsinitiative Textil NRW 1 Textil Informationsforum Finanzierung 20. März 2002 in Münster
Programm Textil Informationsforum Finanzierung am 20. März 2002 in Münster Basel II und die Konsequenzen für Textil- und Bekleidungsunternehmen 16:30 17:45 h Dr. Ralf-Peter Thürbach Matrix GmbH & Co. KG - ZiTex Moderator Was nun? Handlungskonsequenzen - Diskussion mit Referenten und Teilnehmern - zusätzlich auf dem Podium Herr Dr. Michael Munsch Vorstand Creditreform Rating AG 18:00 h Imbiss mit Gelegenheit zum Informations- und Erfahrungsaustausch Tagungsadresse: Hotel Krautkrämer Zum Hiltruper See 48165 Münster / Hiltrup Tel: 02501/8050 Programmablauf Zukunftsinitiative Textil NRW 2 Textil Informationsforum Finanzierung 20. März 2002 in Münster
Teilnehmerliste Textil Informationsforum Finanzierung Basel II und die Konsequenzen für Textil- und Bekleidungsunternehmen Mittwoch, 20. März 2002 um 14.30-18.00 Uhr Hotel Krautkrämer, Zum Hiltruper See, 48165 Münster Ahlemeyer, Ralf Ammenwerth, Dr. Michael Bäumer, Dieter Becker, Rolf Becking, Theodor Beckmann, Dr. Peter Bendick, Heiner Benning, Ewald Beurich, Katharina Bielefeld, Claudia Biermann, Dieter Blank, Klaus-Peter Bode, Bernhard Borges, Uwe Brandmann, Stefan Brinkhaus, J. Busskamp, Heinz Bußkamp, Thomas Bußmann, Agnes Wilfried Ahlemeyer GmbH & Co. Dr. von der Hardt & Partner D. Bäumer & Söhne GmbH Dinovo Bekleidungskonzepte OHG H. Hecking Söhne GmbH Nordhorn F. A. Kümpers GmbH & Co. KG Gebr. Benning GmbH & Co. KG ATAIR GmbH, Steinfurt wolbo Wilh. Wolterink GmbH & Co. KG Interbel D. Biermann GmbH & Co. KG Dresdner Bank AG TFS global hanger management GmbH Dresdner Bank AG Leineweber GmbH & Co. KG H. Brinkhaus GmbH & Co. KG Günter Meckelholt GmbH Lück GmbH & Co. KG Nordwalder Baumwollspinnerei GmbH & Co. KG Matrix GmbH, 15.03.2002, CAD/MFR - 1/6 - Teilnahmeliste Textil Informationsforum Finanzierung Stand: 18.03.2002 Zukunftsinitiative Textil NRW
Colsman, Erich Demmer, Dr. Kurt Dieners Eisold, Dr. Reiner Elfert, Christoph Gausmann, Andrea Gerstung, Matthias Giese, Dr. Herbert Göbel, Hans-Ludwig Groene, Alfed Grote, Bernhard Hahn, Christa Hahn, Hans Günter Hardloser, Anette Hecking, Jutta Hellermann Hennig, Günter Hey, Holger Hilfert Hilger, Ulrike Barthels-Feldhoff GmbH & Co. IKB Deutsche Industriebank Hecking Deotexis GmbH Ministerium für Wirtschaft und Mittelstand, Energie und Verkehr des Landes NRW Anton Spahn GmbH & Co. Menke Fashion GmbH & Co. KG TWE Vliesstoffwerke GmbH & Co. Verband der Nordwestdeutschen Textil- und Bekleidungsindustrie e.v. Dinovo Bekleidungskonzepte OHG Werkstätten GmbH, Nordhorn Schürmann Transportsysteme GmbH H.G. Hahn-Haustextilien GmbH H.G. Hahn-Haustextilien GmbH ATAIR GmbH, Steinfurt H. Hecking Söhne GmbH Borghorster Frottier Reygers GmbH & Co. Leue & Nill Matrix GmbH Tangerding GmbH Heidemann GmbH Matrix GmbH, 15.03.2002, CAD/MFR - 2/6 - TL Textil Informationsforum Finanzierung Stand: 20.03.2002 Zukunftsinitiative Textil NRW
Hoffmann, Herr Horstmann, Dr. Wilfried Jipp, Monika Kerstiens, Norbert Kettelhack, Jan Kirchhoff, Tobias Klugermann Knoblich, Herr Kolhof Kösters Kraiczek, Beate Krekeler, Herr Kruse, Olaf Kube, Jörg Kuhlmann, Dieter Kümpers, Harald Lammers, Bruno Lange Lautenbach, Bernd-Peter Lehnen, Hans-Peter Linneweber, Günter Mahl, Gerlinde IBENA Textilwerke Beckmann GmbH Dr. von der Hardt & Partner BW Fashion Technics Garotex Heimtextilien GmbH HCH. Kettelhack GmbH & Co. Kirchhoff GmbH & Co. Polyunion Kunststoffwerk GmbH IBENA Textilwerke Beckmann GmbH G. Schümer GmbH & Co. Hecking Deotexis GmbH Dresdner Bank AG IBENA Textilwerke Beckmann GmbH Interbel D. Biermann GmbH & Co. KG Dresdner Bank AG Dresdner Bank AG C. Kümpers Söhne Saertex Wagener GmbH & Co. KG Gebr. Schulten GmbH & Co. KG Arthur Pongs Textil GmbH Devetex Delius-Verseidag GmbH & Co. KG Dekowe Schürholz Teppichfabrik GmbH Kurschat & Co. Matrix GmbH, 15.03.2002, CAD/MFR - 3/6 - TL Textil Informationsforum Finanzierung Stand: 20.03.2002 Zukunftsinitiative Textil NRW
Meier, Reinhold Mersch, Rüdiger Meyer-Stork, Dr. Markus Moggert, Alfred Moser Müller Mummenhoff, Carl-Ernst Münning, Jörg Munsch, Dr. Michael Neugebauer, Ralf Neumann Niederlag, Gerhard Niemeyer Offermann, Paul F. Paus Plagemann Pohlmeyer, Andreas Povel, Robert Prümer, Dominik Prümer, Walter Reckfort, Dr. Jürgen Rentmeister, Gisbert Rieger, Barbara F. A. Kümpers GmbH & Co. KG Fritz Blanke GmbH & Co. KG TVW Textilveredlung Werkstätten GmbH, Nordhorn Vorwerk & Co. Teppichwerke GmbH & Co. KG Arnold Walterscheid GmbH & Co. RZ Dyckhoff GmbH Kreissparkasse Steinfurt Creditreform Rating AG Ernst Neugebauer Strickwaren GmbH H. Brinkhaus GmbH & Co. KG Leineweber GmbH & Co. KG Gebr. Schulten GmbH & Co. KG Hugo Offermann Tangerding GmbH Polyunion Kunststoffwerk GmbH BNP Brinkmann GmbH & Co. KG Schoeller Textil GmbH & Co. KG Franz Prümer Franz Prümer TAT Transferzentrum für angepasste Technologien Peter Rentmeister GmbH GAT Bekleidungswerk GmbH & Co. KG Matrix GmbH, 15.03.2002, CAD/MFR - 4/6 - TL Textil Informationsforum Finanzierung Stand: 20.03.2002 Zukunftsinitiative Textil NRW
Rieskamp, Josef Rosery, Klaus Rust, Jürgen Schaeffer, Herr Schäfer, Walter Schellhammer, Ulrich Schlätzer, Thomas Schmänk, Hans-Jürgen Schmitz, Justus Schröer, Konrad Schulte, Horst Segbert, Angelika Sievert, Hermann Spieker Stecken, Monika Steinkamp Stottrop, Jörg Stottrop-Dirting Struffert, Klaus Strunkmann-Meister, Axel Terbrack, Hubert Teriete Thiemann, Hubert TWE Vliesstoffwerke GmbH & Co. Arthur Pongs Textil GmbH Stroetmann GmbH Hecking Deotex GmbH, Neuenkirchen Peter Rentmeisterr GmbH HCH. Kettelhack GmbH & Co. Geo. Gleistein & Sohn GmbH H. & W. Schmänk GmbH & Co. KG Verband der Nordwestdeutschen Textil- und Bekleidungsindustrie e.v. SETEX-Textil-GmbH Reimann GmbH Schürmann Transportsysteme GmbH Globus Teppichboden GmbH Arnold Walterscheid GmbH & Co. Verband der Nordwestdeutschen Textil- und Bekleidungsindustrie e.v. Flick aktuell GmbH Schencking & Dirting GmbH & Co. KG Schencking & Dirting GmbH & Co. KG Anton Cramer GmbH & Co. Strunkmann & Meister Handelsges. mbh Lück GmbH & Co. KG Gebr. Schulten GmbH & Co. KG Nordwalder Baumwollspinnerei GmbH & Co. KG Matrix GmbH, 15.03.2002, CAD/MFR - 5/6 - TL Textil Informationsforum Finanzierung Stand: 20.03.2002 Zukunftsinitiative Textil NRW
Thürbach, Dr. Ralf-Peter Van Clewe, Ansgar Van Clewe, Xenia Walther, Klaus Weber, Andrea Wehmschulte, Werner Wenk, Michael Wieland, Friedrich Wierling, Matthias Wülfing, Wilm Zenner, Rainer Matrix GmbH Gerhard van Clewe GmbH & Co. KG Gerhard van Clewe GmbH & Co. KG Geo. Gleistein & Sohn GmbH TVW Textilveredlung Saertex Wagener GmbH & Co. KG Hucke AG Schmitz-Werke GmbH & Co. KG Frowein & Co. GmbH Wilh. Wülfing GmbH & Co. Borghorster Warps-Spinnerei GmbH & Co. Matrix GmbH, 15.03.2002, CAD/MFR - 6/6 - TL Textil Informationsforum Finanzierung Stand: 20.03.2002 Zukunftsinitiative Textil NRW
Justus Schmitz, Präsident des Verbandes der Nordwestdeutschen Textilund Bekleidungsindustrie, Münster Begrüßung und Einführung Warum uns die Thematik auf den Nägeln brennt und welche Antworten wir brauchen!
Veranstaltung Basel II und die Konsequenzen für Textil- und Bekleidungsunternehmen am 20.03.2002 im Hotel Krautkrämer, Münster-Hiltrup Begrüßung und Einführung Justus Schmitz, Präsident des Verbandes der Nordwestdeutschen Textil- und Bekleidungsindustrie e.v., Münster Meine sehr verehrten Damen und Herren, ich begrüße Sie sehr herzlich zu unserem Informationsforum "Basel II und die Konsequenzen für Textil- und Bekleidungsunternehmen" das wir gemeinsam mit der Zukunftsinitiative Textil des Landes NRW ZiTex veranstalten und zu dem wir alle Beteiligten, d.h. Vertreter unserer mittelständischen Unternehmen, des Kreditgewerbes, Beratungsunternehmen und Politik geladen haben. Das Interesse an dieser Veranstaltung war so groß, dass wir kurzfristig aus Platzgründen den Tagungsort ändern mussten. Wir die Veranstalter freuen uns über diese große Resonanz. Sie hat sicherlich zwei wesentliche Gründe: - Unser Ziel, diese Thematik ganz speziell auf unsere Bedürfnisse herunterzubrechen - und der hervorragende Sachverstand, den wir hierzu eingeladen haben. Dies ist die Gelegenheit für mich, den Referenten des heutigen Tages zu danken, dass Sie bereit sind, hier aufzutreten, uns zu informieren und auch Rede und Antwort zu stehen.
2 Basel II meine Damen und Herren ist ein Thema, das nun schon seit einigen Jahren in der wirtschaftsinteressierten Öffentlichkeit bewegt wird, das inzwischen einige wichtige Modifizierungen erfahren hat und auch derzeit noch nicht in allen Einzelheiten feststeht, das aber in seiner Ausrichtung und seinen zukünftigen Auswirkungen uns bereits heute stark beschäftigen muss. Wir, die Unternehmer aus der Textil- und Bekleidungsindustrie, kommen aus einer überwiegend mittelständisch strukturierten Branche. Was in letzter Zeit an Reformwerken per Gesetz erlassen wurde, hat uns Mittelständler nicht gerade verwöhnt, eher wohl getroffen. Das gilt u.a. für die Steuerreform, das novellierte Betriebsverfassungsgesetz oder das Recht auf Teilzeitarbeit. Vor diesem Hintergrund sind das Thema "Basel II" und die damit verbundenen Befürchtungen einer Erschwerung bzw. Verteuerung von Krediten eben nicht ein Einzelereignis, sondern die Fortsetzung einer Kette von negativen Auswirkungen bzw. Benachteiligungen. Wir sind heute zusammengekommen, um speziell auf unsere Branche ausgerichtet, die mit Basel II zu erwartenden Veränderungen und ihre möglichen Konsequenzen zu erörtern. Wir erwarten von dem hier versammelten Sachverstand Antworten auf vielfältige Fragen. Einige davon sind z.b.: 1. Ist Basel II der willkommene Vorwand, mit dem sich die Banken aus dem Kreditgeschäft mit dem Mittelstand zurückziehen werden? Vielfach hört man von nachlassender Bereitschaft, Kredite zu gewähren, einige Indizien weisen darauf hin, dass zumindest eine größere deutsche Privatbank sich aus dem Kreditgeschäft u.a. auch mit unserer Branche ganz zurückziehen will. Wir fragen uns, ist das die Politik eines einzelnen Hauses oder ein Trend, dem andere folgen werden?
3 2. Wird es beim Rating von vornherein undifferenziert Negativpunkte für die Zugehörigkeit zu bestimmten Branchen geben? Oder hat der Einzelfall eine reelle Chance? 3. Welche Rolle spielen die sog. "hardfacts und softfacts" beim Rating? D.h. wird man mit positiven softfacts auch tatsächlich und nachweisbar positiv punkten können oder bleibt doch alles nur letztlich eine Frage von Sicherheiten? In diesem Zusammenhang hört man gerade aus Bankenkreisen sehr viel Ungereimtes, was zu verstärkter Skepsis beiträgt. 4. Uns interessiert auch, ob es zwischen den Kreditinstituten unterschiedliche Ratingergebnisse geben wird, also ein gewisser Wettbewerb bleiben wird. 5. Unterschwellig besteht die Befürchtung, dass das Kreditgewerbe die Einführung des Ratings als Vehikel für generelle Zinserhöhungen nutzen wird. Es kommt hinzu, dass die Basel II-Kriterien den langfristigen Kreditvertrag, der für Deutschland typisch ist, von vornherein mit einem Negativzuschlag versehen, also zu einem Wettbewerbsnachteil für deutsche Kreditbeziehungen führen. Wir meinen, dass dies nicht so stehen bleiben kann und fordern Kreditwirtschaft und Politik auf, eine Änderung durchzusetzen. 6. Und letztlich noch die Frage zu den Alternativen: Wenn denn nun für den Großteil des Mittelstandes Bankkredite nicht mehr oder nur zu "selbstmörderischen" Bedingungen zur Verfügung stehen, Welches sind die für mittelständische Unternehmen einsetzbaren Alternativen? Welche existieren bereits real? Und welche sind in der Konzeption? Und mit welchen Konzepten wird die Politik antreten, um für mittelständische Unternehmen Finanzierungsmöglichkeiten offen zu halten? Dabei möchte ich ausdrücklich betonen, dass 500 Beschäftigte und Jahresumsätze von über 75 Mio Euro durchaus industrieller Mittelstand sind. Ich sage dies deshalb, weil eine Vielzahl von sog. Mittelstandsinitiativen und programmen von der Beschäftigten- und Umsatzgröße so angelegt sind,
4 dass sie wesentliche Teile unserer Branche von vornherein ausschließen. So, meine Damen und Herren, dies zunächst als Einstieg in die Themenstellung aus unternehmerischer Sicht. Es gibt mit Sicherheit noch eine Vielzahl weiterer Fragen und hoffentlich auch guter Antworten. Doch nun wollen wir erst die Experten hören. Und ich empfehle Ihnen allen höchste Aufmerksamkeit, denn auch wenn heute gesagt wird "Basel II kommt erst 2006", so sage ich: "Basel II hat schon längst begonnen". Ich danke Ihnen für Ihre Aufmerksamkeit.
Referent Dr. Kurt Demmer, Chefvolkswirt der IKB Deutsche Industriebank AG, Düsseldorf Basel II: Hintergründe, Fakten, Risiken und Chancen - Alles über Rating und worauf sich Textilunternehmen einstellen müssen -
Basel II: Hintergründe, Fakten, Risiken und Chancen ZiTex 20. März 2002 in Münster Dr. Kurt Demmer Chefvolkswirt, IKB Deutsche Industriebank AG
Komponenten der Kreditkalkulation Verwaltungskosten bestimmt durch Stückzahl / Volumen Eigenkapitalkosten bestimmt durch Baseler-EK-Richtlinien Risikokosten bestimmt durch Ausfallwahrscheinlichkeiten 2
Eigenmittelunterlegung f. Unternehmens-Kredite Grundsatz 1: Kreditforderungen 8 % EK-Unterlegung Kredite an heute zukünftig Öffentliche Kreditnehmer 0 % AAA bis AA - 1,6 % Banken 1,6 % A + bis A - 4 % Realkredite 4 % BBB + bis BB - 8 % Unternehmen, Private 8 % unter BB - 12 % => für Mehrzahl der Unternehmen keine signifikante Änderung, 3
Refinanzierung der Banken Grundsatz 1: Kreditforderungen 8 % EK-Unterlegung Kredite an heute zukünftig Öffentliche Kreditnehmer 0 % AAA bis AA- 1,6 % Banken 1,6 % A+ bis A- 4 % Realkredite 4 % BBB+ bis B- 8 % Übrige Unternehmen, Private 8 % unter B- 12 % => wer schlechte Risiken finanziert, kann sich bei anderen Banken nur teurer refinanzieren 4
IKB-Mittelstandsrating Bisherige Bisherige Unter- Unternehmensentwicklunentwicklunnehmens- (hard (hard facts) facts) Qualitative Qualitative Erfolgsfaktorefaktoren Erfolgs- (soft (soft facts) facts) Gesamtbonität Mittelfristigfristige Mittel- Unter- Unternehmensplanunplanunnehmens- (hard (hard facts) facts) Liquidität Liquidität 5
Bonitierungssystem Eigenmittelquote Eigenmittelquote (letzter (letzter Abschluß) Abschluß) Gesamtkapitalrendite Gesamtkapitalrendite (letzter (letzter Abschluß) Abschluß) Verschuldungsgrad Verschuldungsgrad (letzter (letzter Abschluß) Abschluß) Eigenmittelquote Eigenmittelquote (Planung) (Planung) Gesamtkapitalrendite Gesamtkapitalrendite (Planung) (Planung) Verschuldungsgrad Verschuldungsgrad (Planung) (Planung) T e i l s c o r i n g T e i l s c o r i n g Wirtschaftliche Wirtschaftliche Bonität Bonität T e i l s c o r i n g Liquidität Liquidität Führungsstruktur Führungsstruktur Controlling Controlling Produktion Produktion Stellung Stellung des des Kreditnehmers Kreditnehmers im im Markt Markt Unternehmenskonzept/Strategie Unternehmenskonzept/Strategie 6
Eigenmittelquote in der Textilindustrie in %; Durchschnitt 1998 bis 2000 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Spinnereien u.webereien Techn. Textilien Quelle: Bilanzauswertung von IKB-Kundenfirmen Heimtextilien 7
Gesamtkapitalrendite in der Textilindustrie in %; Durchschnitt 1998 bis 2000 10 8 6 4 2 0 Spinnereien u.webereien Techn. Textilien Heimtextilien Quelle: Bilanzauswertung von IKB-Kundenfirmen 8
Verschuldungsgrad in der Textilindustrie in Jahren; Durchschnitt 1998 bis 2000 10 8 6 4 2 0 Spinnereien u.webereien Techn. Textilien Heimtextilien Quelle: Bilanzauswertung von IKB-Kundenfirmen 9
Bonitierungskriterien Eigenmittel Gesamtkapitalrendite Verschuldungsgrad 1 30,0 % und mehr 20,0 % und mehr 1,0 und kleiner 2 20,0 % bis 29,9 % 15,0 % bis 19,9 % 1,1 bis 2,0 3 12,0 % bis 19,9 % 7,5 % bis 14,9 % 2,1 bis 4,0 4 5,0 % bis 11,9 % 0,5 % bis 7,4 % 4,1 bis 8,0 5 4,9 % und kleiner negative GKR oder 2 Jahre Verlust * 8,1 und größer oder negativer cash-flow *) negatives Jahresergebnis (vor Sonder-AfA) 10
Bonitätskriterien Management, Führungsstruktur breite Struktur auf 1. und 2. Ebene qualifizierter Beirat 2-Augenbetrieb, keine Nachfolgeregelung Controlling Produktion langfri. Investitionsplanung kurz-, mifri-. lafri. Finanzpl., KoRe mit Vor- u. Nachkalk. moderne Technologie, integrierte Fertigungssteuerung Investitionsentscheidungen abhängig von Finanzierungsmöglichkeiten, keine Planung, KoRe veralteter Maschinenpark, Umweltauflagen, Altlasten 11
Bonitätskriterien Stellung im Markt hohe Substitutions- konkurrenz, Massenprodukt, trendabhängiges Produkt, wenige Großkunden Marktführer, beste Kundenstruktur über mehrere Branchen Unternehmenskonzept/ Strategie langfristige Strategie, für angestammte und für Zukunftsmärkte kurzfristig angelegte Maßnahmen 12
Konditionenpolitik der Banken Generell: Ertragsdenken vor Volumendenken Kein Konditionenwettbewerb um jeden Preis Margen werden steigen Differenzierung nach Bonitäten interne Risikokosten-Kalkulation Eigenkapitalkosten (lt. Basel II) 13
Konditionen US-Kapitalmarkt in % (Spread zu Staatsanleihen) 4 3,5 3 AAA Corporate Bonds Rate BBB Corporate Bonds Rate 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Jan 95 Jan 96 Jan 97 Jan 98 Jan 99 Jan 00 Jan 01 Jan 02 Quelle: Federal Reserve Bank 14
Eigenkapital statt Fremdkapital Hohe Unternehmensrisiken erfordern risikotragendes Kapital: bei starkem Wachstum, bei Sprunginvestitionen statt / ergänzend zu Krediten: Eigenkapital (Direktbeteiligung/mezzanines Kapital) bessere Bonität, bessere Kreditkonditionen 15
Konsequenzen für Unternehmen Offenlegung von Unternehmensinformationen (strategische Ziele, operative Planung) Planungssysteme verfeinern/einführen Bereitschaft zur Aufnahme von (temporären) Beteiligungen Direkte Nutzung des Kapitalmarktes (Unternehmensanleihen) Kosteneffekte in GuV Optimierung Finanzierungsstrukturen 16
Fazit An der Finanzierung scheitert es nicht, aber: => differenzierte Kredit-Margen nach Bonität => mehr Eigenkapitalfinanzierung als in Vergangenheit 17
Basel II: Hintergründe, Fakten, Risiken und Chancen ZiTex 20. März 2002 in Münster Dr. Kurt Demmer Chefvolkswirt, IKB Deutsche Industriebank AG
Referent Uwe Borges, Leiter der Filiale Münster der Dresdner Bank AG, Münster Finanzierungsalternativen zum Bankkredit - Praktische Angebote für mittelständische Textilund Bekleidungsunternehmen -
Textil Informationsforum Finanzierung am 20.03.2002 in Münster Klicken Sie, um das Titelformat zu bearbeiten Finanzierungsalternativen zum Bankkredit - Praktische Angebote für mittelständische Textil- und Bekleidungsunternehmen Uwe Borges Leiter der Filiale Münster der Dresdner Bank AG Münster, 20. März 2002
Agenda 1. Was bedeutet Basel II für mittelständische Textil- und Bekleidungsunternehmen? 2. Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung 3. Dresdner Bank: Modernes Corporate Banking ist mehr als Kreditvergabe 3.1 Leasing 3.2 Factoring 3.3 Asset Backed Securities 3.4 Unternehmensanleihen 3.5 Eigenkapital- bzw. Mezzanine-Finanzierungen / Private Equity 4. Fazit und Ausblick Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-2 -
Basel II: Eine Präzisierung und Versachlichung der Diskussion ist erforderlich Wahr ist, dass... Basel II nicht von den Banken sondern von den Bankenaufsichtsbehörden initiiert und getrieben ist und... die Dresdner Bank die mit Basel II einhergehenden Neuregelungen grundsätzlich begrüßt durch Basel II ein internes Rating aller Kreditnehmer nunmehr auch aufsichtsrechtlich verankert wird sich künftig - sachlich gerechtfertigt - eine stärker bonitätsorientierte Preisbildung für Finanzierungen durchsetzen wird für das Regelwerk von Basel II sowohl aus Sicht des Mittelstandes als auch aus dem Blickwinkel der Banken zum heutigen Zeitpunkt Nachbesserungsbedarf besteht Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-3 -
Wahr ist aber auch, dass... die Banken im wesentlichen den Transmissionsriemen für die Ergebnisumsetzung von Basel II darstellen die Bankenverbände und auch die Dresdner Bank sich intensiv in die Nachbesserungen zu Basel II einschalten (auch im Sinne des Mittelstandes) moderne Banken die Bonität ihrer Kreditkunden bereits seit vielen Jahren regelmäßig einschätzen (internes Rating) aktuell noch vielfach Quersubventionierungen beim Kreditpricing zwischen guten und weniger guten Bonitäten stattfindet (Missachtung des Grundsatzes: Risiko hat einen Preis ) Im Kern der Basel II -Diskussion geht es darum, den Bankensektor weniger krisenanfällig zu machen und auch langfristig für eine tragfähige Basis der Mittelstandsfinanzierung zu sorgen Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-4 -
Die echten Herausforderungen mittelständischer Textil- und Bekleidungsunternehmen sind... der verschärfte Wettbewerb durch die weltweite Globalisierung der Güter- und Dienstleistungsmärkte verbunden mit einer ausgeprägten Internationalisierung und damit Erschließung neuer Märkte steigende Investitionserfordernisse aufgrund rasanten Technologiewandels, verbunden mit hohen Produktentwicklungskosten und kürzeren Produktlebenszyklen notwendige Lösungen für Unternehmensnachfolgen aufgrund des Generationswechsels im internationalen Vergleich ungünstige wirtschafts-/steuerpolitische Rahmenbedingungen eine nicht ausreichend zielgerichtete und effiziente Förderpolitik des Bundes und der Länder die Dominanz des einfachen Bankkredites bei der Unternehmensfinanzierung. Aber......der klassische Kredit allein kann diese Probleme nicht lösen! Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-5 -
Der klassische Kredit ist heute von größter Bedeutung für Investitionen des Mittelstandes back up - Folie 10,1 % 21,9 %...unverzichtbar...sehr wichtig 29,8 %...weniger wichtig...nicht wichtig 38,2 % Prod. Gewerbe Handel Dienstleistungen Anteil in % Anteil in % Anteil in %...unverzichtbar 31,4 29,0 29,0...sehr wichtig 43,1 35,8 35,6...weniger wichtig 18,0 24,6 23,5...nicht wichtig 7,5 10,6 11,9 Basis: 1,117 Mio. Unternehmen Quelle: MIND Studie Mind 02 Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-6 -
Agenda 1. Was bedeutet Basel II für mittelständische Textil- und Bekleidungsunternehmen? 2. Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung 3. Dresdner Bank: Modernes Corporate Banking ist mehr als Kreditvergabe 3.1 Leasing 3.2 Factoring 3.3 Asset Backed Securities 3.4 Unternehmensanleihen 3.5 Eigenkapital- bzw. Mezzanine-Finanzierungen / Private Equity 4. Fazit und Ausblick Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-7 -
(Wachstums-)finanzierung braucht künftig mehr als reinen Bankkredit Der Umfang der Eigenkapitalausstattung bestimmt die Beschaffungsmöglichkeiten für zusätzliches Fremdkapital. Die im Vergleich zu angloamerikanischen Ländern geringe Eigenkapitalausstattung führt - zu einem geringen Risikopuffer - zu ungünstigen Bilanzrelationen - und somit tendenziell zu begrenzter Kreditaufnahme Ausbau von Programmen zur Eigenkapitalförderung im Rahmen der staatlichen Förderpolitik Stärkere steuerliche Entlastung der für Mittelständler bedeutsamen Innenfinanzierung (Afa, einbehaltene Gewinne) Kapitalmärkte werden auch für den Mittelstand zunehmend interessanter, wobei die Kapitalmärkte aufnahmefähiger für kleinere Losgrößen werden müssen...die Eigenkapitalbildung im Mittelstand muss forciert und gefördert werden! Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-8 -
Agenda 1. Was bedeutet Basel II für mittelständische Textil- und Bekleidungsunternehmen? 2. Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung 3. Dresdner Bank: Modernes Corporate Banking ist mehr als Kreditvergabe 3.1 Leasing 3.2 Factoring 3.3 Asset Backed Securities 3.4 Unternehmensanleihen 3.5 Eigenkapital- bzw. Mezzanine-Finanzierungen / Private Equity 4. Fazit und Ausblick Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-9 -
Leasing Was ist Leasing?...zeitlich begrenzte Nutzungsüberlassung von Wirtschaftsgütern vom Leasinggeber an den Leasingnehmer gegen periodisches Entgelt (Leasingraten) Welche Wirtschaftsgüter sind leasingfähig? z.b. Büro-, Produktions- und Lagergebäude, Maschinen, Fuhrpark Vorteile des Leasing: 100% Finanzierung von Leasinggütern Bilanzneutrale Darstellung der Finanzierung Stille Reserven im Anlagevermögen heben und Wirtschaftsgüter weiternutzen Individuelle steueroptimierte Finanzierungslösung durch flexible Gestaltung der Parameter Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-10 -
Durch uns vermittelbare Leasing-Dienstleistungen back up - Folie Standardisiertes Mobilien-Leasing für Autos, Maschinen, etc. (ggfs. begleitet durch Forfaitierung unseres Hauses) Full-Service Leasingverträge (z.b. für den Fuhrpark) Immobilien-Leasing (ggfs. mit Generalübernehmer- und/oder Baumanagementleistungen) Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-11 -
Agenda 1. Was bedeutet Basel II für mittelständische Textil- und Bekleidungsunternehmen? 2. Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung 3. Dresdner Bank: Modernes Corporate Banking ist mehr als Kreditvergabe 3.1 Leasing 3.2 Factoring 3.3 Asset Backed Securities 3.4 Unternehmensanleihen 3.5 Eigenkapital- bzw. Mezzanine-Finanzierungen / Private Equity 4. Fazit und Ausblick Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-12 -
Factoring ist......der Kauf von Forderungen aus erbrachten Warenlieferungen und/oder Dienstleistungen gegen gewerbliche Abnehmer im In- und Ausland Information Warenlieferung /Faktura Factoring- Kunde Auszahlung Einbehalt Kaufpreisvorschuß Verkauf der Forderung Abnehmer Bezahlung d. Forderung Bonitätsprüfung/Kauflimite Factor Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-13 -
Vorteile des Factoring Liquiditätsverbesserung: Bis zu 90% Auszahlung auf den Forderungskaufpreis sofort Einfachere Liquiditätsplanung durch stetigen Mittelzufluss Keine Inkasso-Kosten Verbesserte Finanzkennzahlen (z.b. Eigenkapitalquote) durch regresslosen Forderungsankauf Einfaches Handling / geringe Einstiegsgrößenordnung im Vergleich zu ABS-Programmen Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-14 -
back up - Folie Factoring (Alternative zum Zessionskredit) Factoring Factoring Spezifische Finanzierung (Forderungen) Forderungsbestand offbalance: Forderungen werden vom Factor ohne Regress auf den Factoring- Kunden angekauft Das Ausfallrisiko wird vom Factor übernommen im Rahmen festgelegter Debitorenlimite kein festgelegtes Finanzierungslimit (umsatzkongruent) grundsätzlich keine Anrechnung auf Kreditlinien Factoring Zessionskredit Spezifische Finanzierung (Forderungen) Forderungsbestand verbleibt in Kundenbilanz, kein Forderungsübergang Das Ausfallrisiko verbleibt beim Kunden, Teilabsicherung über separaten WKV-Vertrag möglich Finanzierung limitiert (Änderungen neu zu verhandeln) 100% Anrechnung auf Kreditlinien Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-15 -
back up - Folie Leistungen und Kosten im Factoring Factoring Leistungen Finanzierung durch Bevorschussung Übernahme von Ausfallrisiko Dienstleistungen Laufende Prüfung der Bonität der Abnehmer Factoring Kosten Marktüblicher Zins Gebühr 0,5 bis 2% vom Umsatzerrechnet aus den individuellen Unternehmensdaten Limitgebühren pro Debitor und Jahr Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-16 -
back up - Folie Verfahren des Factoring Factoring Full Factoring Unternehmen mit Umsatz größer M 1,5 Inhouse Factoring Tägliche Bevorschussung aufgrund Rechnungseinreichung Debitorenmanagement durch den Factor (inkl. Zahlungsverkehr und Mahnwesen) Rechnungseinreichung per DTA, DFÜ, manuell Offenlegung Forderungsverkauf an Debitoren Full Factoring Factoring Inhouse Factoring Unternehmen mit Umsatz größer MEUR 7,5 und leistungsfähiger EDV Tägliche Bevorschussung aufgrund Bestandsveränderungen Debitorenbuchhaltung und Mahnwesen verbleiben beim Unternehmen Zahlungseingänge auf Konto des Factors ggf. bei Hausbank des Factoringkunden Grundsätzlich offenes Verfahren Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-17 -
Agenda 1. Was bedeutet Basel II für mittelständische Textil- und Bekleidungsunternehmen? 2. Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung 3. Dresdner Bank: Modernes Corporate Banking ist mehr als Kreditvergabe 3.1 Leasing 3.2 Factoring 3.3 Asset Backed Securities 3.4 Unternehmensanleihen 3.5 Eigenkapital- bzw. Mezzanine-Finanzierungen / Private Equity 4. Fazit und Ausblick Uwe Borges, Dresdner Bank AG Textil Informationsforum Finanzierung 20.03.2002-18 -