Volker Looman Darlehen und Hypotheken Gestaltung von Finanzierungen in Zahnarztpraxen
Einführung in die Geldaufnahme Darlehen sind weder gut noch schlecht. Hypotheken sind normale Geldgeschäfte. Freiberufler müssen Kredite aufnehmen. Zahnärzte sind bei Banken keine Bittsteller. Zinsen sind nicht das Zünglein an der Waage. Entscheidend ist der richtige Umgang mit Geld! Folie 2
Kreditphasen in Zahnarztpraxen Altersvorsorge Ersatzgeräte Eigenheim Praxiskauf 25 35 45 55 65 75 85 Folie 3
Grundsatzfragen der Kreditaufnahme Notwendigkeit der geplanten Investition? Laufzeit der Finanzierung und Zinsbindung? Einschätzung der eigenen Risikobereitschaft? Steuerliche Absetzbarkeit der Schuldzinsen? Verwendung des vorhandenen Eigenkapitals? Gestaltung der Rückzahlungen an Kreditgeber? Folie 4
Überblick über die Praxisbeispiele Darlehen für den Kauf der Zahnarztpraxis. Hypothek für die Bezahlung des Eigenheims. Kredit für den Kauf von Ersatzgeräten. Schulden für die Anschaffung des Neuwagens. Finanzierung des Zinshauses für den Ruhestand. Folie 5
Grundsatzfragen der Zahnarztpraxis Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Hoch 10 Jahre Mittel 100 % Einsetzen Unklar Folie 6
Informationen über Zahnarzpraxis Zahnarzt Praxiskauf Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 30 Jahre 250.000 50.000 200.000 4 % + 2 % Praxisgewinn pro Jahr 100.000 Folie 7
Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen 200.000 10 Jahre 6 % Monatsrate (mit Tilgung) 2.220 Restschuld nach 10 Jahren 0 Folie 8
Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 2 Kreditbetrag Festdarlehen / Aktien / Anleihen 200.000 Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 10 Jahre 6 % Monatsrate (nur Zinsen) 1.000 Restschuld nach 10 Jahren 200.000 Folie 9
Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 2 Festdarlehen / Aktien / Anleihen Soforteinzahlung Laufzeit des Aktiensparplans Rendite pro Jahr Monatsrate 0 10 Jahre 8 % 555 Guthaben nach 10 Jahren 100.000 Folie 10
Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 2 Festdarlehen / Aktien / Anleihen Soforteinzahlung Laufzeit des Aktiensparplans Rendite pro Jahr Monatsrate 0 10 Jahre 4 % 682 Guthaben nach 10 Jahren 100.000 Folie 11
Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 3 Kreditbetrag Festdarlehen / Fondspolice 200.000 Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 15 Jahre 6 % Monatsrate (nur Zinsen) 1.000 Restschuld nach 15 Jahren 200.000 Folie 12
Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 3 Festdarlehen / Fondspolice Soforteinzahlung Laufzeit der Fondspolice Rendite pro Jahr Monatsrate 0 15 Jahre 8 % 592 Guthaben nach 15 Jahren 200.000 Folie 13
Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 Angebot 3 Gesamtkosten Angebot 1 Angebot 2 Angebot 3 4,05 % 3,23 % 1,47 % 0-7.000-32.000 Folie 14
Bewertung der Kreditangebote Angebot 3 ist die günstigste Offerte. Laufzeit der Finanzierung beträgt 15 Jahre. Fondspolice enthält Chancen und Risiken. Angebot 1 bietet Vorteil direkter Tilgung. Gesamtkosten sind um 32.000 Euro höher. Entschuldungsmodell ist die bessere Lösung! Folie 15
Grundsatzfragen des Eigenheims Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Mittel 15 Jahre Niedrig 0 % Einsetzen Unklar Folie 16
Informationen über Eigenheim Zahnarzt Eigenheim Mietvorteil Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 35 Jahre 400.000 15.000 100.000 300.000 4 % + 1 % Praxisgewinn pro Jahr 125.000 Folie 17
Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen 300.000 15 Jahre 5 % Monatsrate (mit Tilgung) 2.372 Restschuld nach 15 Jahren 0 Folie 18
Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 2 Kreditbetrag Festdarlehen / Bausparvertrag 300.000 Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 8 Jahre 4,5 % Monatsrate (nur Zinsen) 1.250 Restschuld nach 8 Jahren 300.000 Folie 19
Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 2 Festdarlehen / Bausparvertrag Bausparsumme Abschlußgebühr Laufzeit des Sparplans Nominalzins pro Jahr Sparrate pro Monat 300.000 1 % 8 Jahre 1 % 615 Guthaben nach 8 Jahren 150.000 Folie 20
Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 2 Festdarlehen / Bausparvertrag Bausparkredit Laufzeit des Darlehens Nominalzins pro Jahr 150.000 8 Jahre 3,75 % Monatsrate (mit Tilgung) 1.800 Restschuld nach 8 Jahren 1.229 Folie 21
Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 5,12 % 5,47 % Gesamtkosten Angebot 1 Angebot 2 0 + 6.000 Folie 22
Bewertung der Kreditangebote Angebot 1 ist die günstigere Lösung. Laufzeit der Finanzierung beträgt 15 Jahre. Offerte bietet Vorteil direkter Tilgung. Zinssätze der Alternative sind Blendwerk. Gesamtkosten sind um 6.000 Euro höher. Entschuldungsmodell ist die bessere Lösung! Folie 23
Grundsatzfragen der Ersatzgeräte Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Hoch 5 Jahre Mittel 100 % Einsetzen Unklar Folie 24
Informationen über Ersatzgeräte Zahnarzt Ersatzgeräte Abschreibung Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 45 Jahre 50.000 10 Jahre 0 50.000 3 % + 5 % Praxisgewinn pro Jahr 150.000 Folie 25
Darlehen für Kauf der Ersatzgeräte Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen 50.000 5 Jahre 8 % Monatsrate (mit Tilgung) 1.014 Restschuld nach 5 Jahren 0 Folie 26
Darlehen für Kauf der Ersatzgeräte Angebot 2 Kreditbetrag Dauer der Mietzeit Leasingvertrag 50.000 72 Monate Leasingsatz pro Monat 2 % Monatsrate 1.000 Restwert nach 72 Monaten 5.000 Folie 27
Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 Fehlanzeige Fehlanzeige Gesamtkosten Angebot 1 Angebot 2 29.000 34.000 Folie 28
Bewertung der Kreditangebote Angebot 1 ist die günstigere Lösung. Laufzeit der Finanzierung beträgt 5 Jahre. Steuervorteile durch AfA und Kreditzinsen. Barwert der Alternative ist 5.000 Euro höher. Steuervorteile durch Abzug der Leasingraten. Bank und Abschreibung sind bessere Lösung! Folie 29
Grundsatzfragen des Neuwagens Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Niedrig 5 Jahre Mittel 0 % Einsetzen Unklar Folie 30
Informationen über Neuwagen Zahnarzt Neuwagen Abschreibung Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 45 Jahre 50.000 Privatvermögen 15.000 35.000 4 % + 3 % Praxisgewinn pro Jahr 175.000 Folie 31
Darlehen für Kauf des Neuwagens Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Hausbank 35.000 5 Jahre 7 % Monatsrate (mit Tilgung) 693 Restschuld nach 5 Jahren 0 Folie 32
Darlehen für Kauf des Neuwagens Angebot 2 Kreditbetrag Dauer der Finanzierung Effektivzins pro Jahr Autohersteller 35.000 60 Monate 3,9 % Monatsrate (mit Tilgung) 640 Restschuld nach 5 Jahren 0 Folie 33
Vergleich der Kreditangebote Rabattkalkulation Neuwagenpreis Anzahlung Kreditangebot Abzinsung Kreditlimit Differenz Neuwagenrabatt 50.000 15.000 3,9 % 10 % 30.657 4.343 8,7 % Folie 34
Bewertung der Kreditangebote Angebot der Hausbank kostet 7,23 Prozent. Offerte des Autokonzerns liegt bei 10 Prozent. Höhe des Rabatts ist Zünglein an der Waage. Grenze liegt bei 8,7 Prozent des Listenpreises. Rabatt von 10 Prozent bedeutet Hausbank. Rabatt von 5 Prozent führt zur Herstellerbank. Folie 35
Grundsatzfragen des Zinshauses Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Hoch 15 Jahre Hoch 100 % Einsetzen Aktienfonds Folie 36
Informationen über Zinshaus im Alter Zahnarzt Hauskauf Mietertrag Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 50 Jahre 1.000.000 60.000 200.000 800.000 4 % + 1 % Praxisgewinn pro Jahr 200.000 Folie 37
Darlehen für Kauf des Zinshauses Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen 800.000 15 Jahre 5 % Monatsrate (mit Tilgung) 6.326 Restschuld nach 15 Jahren 0 Folie 38
Darlehen für Kauf des Zinshauses Angebot 2 Kreditbetrag Festdarlehen / Aktien 1.000.000 Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 15 Jahre 5 % Monatsrate (nur Zinsen) 4.167 Restschuld nach 15 Jahren 1.000.000 Folie 39
Darlehen für Kauf des Zinshauses Angebot 2 Soforteinzahlung Festdarlehen / Aktien 0 Laufzeit des Aktiensparplans Rendite pro Jahr Monatsrate 15 Jahre 8 % 2.638 Guthaben nach 15 Jahren 1.000.000 Folie 40
Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 Gesamtkosten Angebot 1 Angebot 2 Kombinationen Angebot 1 Angebot 2 2,97 % - 0,44 % - 106.000 93.000 4,11 % 7,09 % Folie 41
Bewertung der Kreditangebote Angebot 2 ist die günstigere Offerte. Laufzeit der Finanzierung beträgt 15 Jahre. Aktienfonds enthält Chancen und Risiken. Anleger setzt auf Aktienrendite von 8 Prozent. Rendite des Zinshauses beträgt nur 7 Prozent. Verzicht auf Zinshaus / Konzentation auf Aktien! Folie 42
Informationen über den Referenten Volker Looman, 54, Diplom-Geograph. Freiberuflicher Finanzanalytiker in Reutlingen. Autor der Frankfurter Allgemeinen Zeitung. Seminare und Vorträge für Privatanleger. Individuelle Vermögensberatung auf Honorarbasis. Folie 43