> übernimmt ebase bank Quickborn, 9. April 2009 Michael Mandel, CEO
> Anorganisches Wachstum ergänzt Strategie Business Rationals 1. 2. 3. 4. Nach Closing Nr. 1 im Brokerage/Wertpapiergeschäft mit über 1,4* Mio. Depots und 17,9* Mio. Trades p.a. in Deutschland Durch anorganisches Wachstum dann Marke von 2,0* Mio. Kunden überschritten alle zentralen Kennzahlen um mindestens 50% verbessert Künftiges Wachstum mit einer Zwei-Markenstrategie auf Basis Kernkompetenzen und ebase geplant ebase profitable Fondsplattform mit Potential; B2B steht mittelfristig für mindestens 10% Gruppenergebnis *Zahlen ohne Konzernkunden, per 31.12.2008 2
> Profitables Geschäftsmodell übernommen ebase im Überblick Geschäftsmodell Gründung 2002 Heute einer der größten Anbieter von Multifondsdepots für Dritte Kunden z.b.: - Maklerpools - Vertriebsorganisationen - Vermögensverwalter - Versicherungen/Banken - KAGn Produkte: - Fondsdepots - Tagesgeld Kennzahlen Top-Line Rund 0,7* Mio. Kundendepots Rund 11* Mrd. EUR AuC Rund 8,7* Mio. p.a. Trades Bottom-Line Ergebnis vor Steuern zwischen 4 bis 6 Mio. EUR p.a Bilanzsumme von rund 90 Mio. EUR; davon rund 24 Mio. EUR Eigenkapital RoE vor Steuern rund 20% *Zahlen ohne Konzernkunden, per 31.12.2008 3
> ebase bleibt als Bank mit eigener Marke bestehen Transaktion im Überblick Transaktionsstruktur Finanzierung Zeitplan Vollständige Übernahme der European Bank for Fund Services GmbH (ebase) Verkäufer: Commerz Asset Management Holding GmbH Wirtschaftlicher Übergang zum 1. Januar 2009 Kaufpreis in Höhe von rund 25 Mio. Euro 100%ige Eigenkapitalfinanzierung Vollständige Zahlung bei Closing Vertragsunterzeichnung am 8. April 2009 erfolgt Closing nach Zustimmung der BaFin spätestens drei Monate nach Signing Prüfung Details zur Zwei-Markenstrategie nach Closing 4
> und ebase bilden die führende Direktbank im Wertpapiergeschäft Top-Line Kennzahlen nach Closing Kunden (in Tsd.) Depots (in Tsd.) AuM (in Mrd. EUR) B2B B2C +54% +105% +52% 2.079* 1.428* 30,9* 1.349 730* 730* 20,3 10,6* 698 1.349 698 20,3 Marktposition + ebase + ebase Nr. 2 Nr. 1 Nr. 2 + ebase *Zahlen ohne Konzernkunden, per 31.12.2008 5
> Kompetenzbündelung im B2C- und B2B-Geschäft unter einem Dach Strategischer fit B2C B2B Brokerage Banking Beratung : Institutionelles Geschäft (Depotverwaltung, VL, bav) (Tagesgeld) 1. und ebase bündeln B2C/B2B Kompetenzen im Brokerage und Banking 2. Künftig profitables Wachstum im Rahmen einer Zwei- Markenstrategie: für B2C, ebase für B2B 3. und ebase untermauern Marktführungsanspruch 6
> Anorganisches ergänzt organisches Wachstum Fit zu complus Attraktive und klare Leistungs- und Produktangebote Mehr Kunden durch neu- und weiterentwickelte Banking-Produkte Mehr Trader durch Ausbau Broker-Funktionalitäten Erweiterung Produktpalette Direkte und individuelle Ansprache Mehr Kundenzufriedenheit - mehr Kundenvermögen durch neue Affluent - und Trader - Angebote Mehr Produktdurchdringung durch mehr Kampagnen Weitere Kundengruppen Moderne und leistungsstarke Bankplattform Mehr Kostenvorteile durch Effizienz-Programm Bessere Infrastruktur durch mehr Website und mehr Technologie Gemeinsame Plattform Unabhängige und transparente Beratungsmodelle Mehr Baufinanzierung Neues Beratungsmodell für Vermögensanlage Neues Beratungsmodell für Vorsorge 7
> Leitplanken Zusammenarbeit und ebase fixiert Next Steps für die nächsten drei Jahre Zusammenführung B2B Aktivitäten Aufstellung ebase innerhalb der Gruppe Start mit gemeinsamen Marktauftritt/-bearbeitung, z.b. im Banking Aufstellung von gemeinsamen Kompetenzteams/Post-Merger Management Weiterentwicklung zum B2B Marktführer ILLUSTRATIV Ausbau Positionierung / ebase als Marktführer (bei VV, Pools, Vermittler, KAG, Versicherungen, Firmen) Weiterentwicklung zum B2B-Anbieter für Vermögensaufbau und -anlage Ganzheitliche Beratungsunterstützung für B2B-Partner Nutzung gemeinsamer IT-Plattform Heute (ab Closing) Ab 2012 8
> Ab 2013 bis zu 10 Mio. EUR Synergien p.a. ermittelt Synergien der Transaktion STAND: 7.4.2009 Synergien Im eingeschwungenen Zustand 2013 (p.a. in Mio. EUR) Ertrag 1-2 + Kosten 4-8 = Gesamt 5-10 Quelle: Due Diligence 9
> Weiterentwicklung der Bank durch anorganisches Wachstum Zusammenfassung 1. 2. 3. 4. 5. Attraktive Strategieergänzung Signifikante Steigerung der Kunden- und Vermögensbasis Kompetenzbündelung zweier erfolgserprobter Marken Fit zu complus Klaren Plan für weiteres Vorgehen fixiert 10