2. Finanzmarktforum Bochum Strukturkrise der deutschen Finanzindustrie Diagnose Therapie Prophylaxe Welche Medizin kann tatsächlich heilen? Dr. Ulrich, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der ThyssenKrupp AG und Vorstandsvorsitzender der ThyssenKrupp Steel AG Ruhr-Uni Bochum, 13. Februar 2003
2 Ursachen der Strukturkrise Schlechte Konkjunkturentwicklung der deutschen Wirtschaft (Rekordinsolvenzen im Mittelstand, Konzernzusammenbrüche und -überschuldungen) Aktienbaisse Hohe IT-Kostenblöcke Verteuerte Refinanzierung bzw. sinkende Nettozinsmarge Generelle Überkapazitäten, vor allem im Retail Banking ( overbanked and over-branched ) Teure Geschäftsausweitung in kollabierenden Marktsegmenten (Investmentbanking) Wettbewerbsverzerrung durch öffentlich-rechtliche Banken
Bankendichte nach Land Bankstellen je Million Einwohner (Stand 2001) 3 1000 800 600 400 200 0 Spanien Ö Deutschland sterreich EU-Durchschnitt Italien Fr ankreich Quellen: Bundesverband Deutscher Banken, Eurostat, OECD, Europäische Bankenvereinigung. Großb n ritannie Schweden
Therapie Strategien zur Krisenbewältigung 4 verbessertes Kostenmanagement Überprüfung der strategischen Ausrichtung konsequenter Rückzug aus ertragsschwachen Feldern Anpassung von Vertrieb und Marketing an veränderte Marktgegebenheiten Fusionen und Kooperationen
5 Beschäftigtenzahl Banken (in 1.000) 800 700 600 698 163 761 751 186 178 Kreditgenossenschaften 500 400 300 291 323 325 Landesbanken / Sparkassen Kreditbanken 200 100 0 212 218 215 32 34 33 1990 1995 Ende 2001 Sonstige (Realkreditinstitute, Bausparkassen, etc.) Quelle: Arbeitgeberverband des privaten Bankgewerbes, Bundesverband deutscher Banken
Verwaltungsaufwand Banken Zunahme des Verwaltungsaufwands 1990-2001 in % 6 Personal sonstiger V.-Aufwand Alle Banken + 95 + 186 Landesbanken + 195 + 488 Sparkassen + 69 + 114 Kreditbanken + 136 + 322 Kreditgenossenschaften + 63 + 95 Quelle: Deutsche Bundesbank
Stahl - Beschäftigtenzahl und Produktion 7 Anzahl der Beschäftigen in der deutschen Stahlindustrie (in 1.000) Rohstahlerzeugung in Deutschland in Mio t 400 50 350 300 250 200 150 417 40 30 20 34 45 44 38 46 45 100 50 0 101 1960 2001 10 0 '60 '70 '80 '90 '00 '01 Quelle: Wirtschaftsvereinigung Stahl
Stahl - Arbeitsproduktivität spezifische Rohstahlproduktion in Tonnen je Beschäftigtem 8 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Quelle: Wirtschaftsvereinigung Stahl 82 446 1960 2001
Stahl - Laufende Restrukturierung und Verbesserungen Produktivitätsverbesserung bei ThyssenKrupp Stahl AG Teilstilllegung Rheinhausen 12/89 15,0 15,4 15,1 15,4 14,5 13,7 14,6 14,4 13,6 15,6 14,6 13,3 14,4 13,1 305 Schließung Rheinhausen 08/93 335 485 Teilstilllegung Dortmund 11/98 585 Schließung Dortmund 04/01 600 570 680 9 13,6 14,5 49,2 48,2 47,9 44,9 43,4 39,5 33,8 30,0 28,2 26,5 26,1 24,9 23,9 23,2 22,2 21,3 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002f Mitarbeiter* (in 1.000) Rohstahlproduktion** (Mio t/a) Produktivität (t/mann-jahr) * ThyssenKrupp Stahl AG und Alt-Gesellschaften (angepaßt an Umfang TKS-CS AG), einschl. HKM-Anteil. Abgrenzung Gesamtbelegschaften (31.12.) ** Stahlwerke Duisburg-Beeckerwerth, -Bruckhausen, -Rheinhausen, Dortmund und Brammenbezug von HKM
10 Anpassung von Vertrieb und Marketing an veränderte Marktgegebenheiten - Nutzung der neuen technischen Möglichkeiten für den Vertrieb von Standarddienstleistungen - Fokussierung der Tätigkeitsschwerpunkte der Bankfilialen auf Beratung und Entwicklung komplexer Finanzierungen
Struktur der deutschen Kreditwirtschaft Marktanteile (bezogen auf die Bilanzsumme, in %) 11 120 100 80 60 40 11,7 38,3 24,2 8,6 35,3 28,0 Kreditgenossenschaften Landesbanken / Sparkassen Kreditbanken 20 25,8 28,1 0 1995 2001 Quelle: Deutsche Bundesbank Sonstige (Realkreditinstitute, Bausparkassen, etc.)
Stahl - Durchschlagende Konsolidierung in Europa 0 25 50 75 100 125 150 175 Anteil der europäischen Top 10 Erzeuger an der Mio Rohstahlproduktion t 12 2001 Arcelor Corus ThyssenKrupp Steel Riva voestalpine Salzgitter Rautaruukki SSAB Lucchini Saarstahl Übrige TOP 10: 74% der 159 Mio t 1991 Usinor Sacilor British Steel Ilva Thyssen Hoogovens Krupp Stahl Cockerill-Sambre Hoesch Preussag Voest-Alpine Übrige TOP 10: 57% der 149 Mio t Quelle: IISI. Ohne Berücksichtigung von Ispat (LNM Group), da nur wenige Werke in Europa
ThyssenKrupp Steel: Positive Ergebnisse auch in Tiefphasen des Stahlzyklus ERGEBNIS VOR STEUERN DER TK STEEL IM VERGLEICH ZUM WALZSTAHLPREIS Walzstahl-Preisindex Deutschland 120 13 110 100 90 93* 94* 95* 96* 97* 98 99 00 01 02 80 Ergebnis vor Steuern ThyssenKrupp Steel AG Walzstahl-Preisindex Deutschland (alle Sorten, Index 1995 = 100; bis Sep 2002) * Addierte Ergebnisse der Alt-Gesellschaften gem. HGB