Massemehrung durch Forderungsverwertung
Typischer Forderungsbestandsverlauf: wann verwerten? # Forderungen Forderungsbestand? Verwertung Euro / Ausfallrisiko Aufwände Bodensatz Debitoren Management Vorgerichtliches Inkasso Gerichtliches Mahnverfahren Zwangsvollstreckung Titelüberwachung Zeit
Verwertung durch Versteigerung im geschlossenen Netzwerk/Bieterkreis Insolvenzverwalter Verfahren 1 2 Forderungs- Pakete Auktionsplattform 4 5 Forderungs- Pakete 6 Forderungsselektion Forderungsdaten winsolvenz.p3, etc. 3 Erlöszuteilung/Ford. Aufbereitung Sortierung Paketierung Erlösverteilung Zuordnung/Verfahren Forderung 8 Erlös/Paket 7 oder direkt aus Forderungsunterlagen und ReNo Systemen Abtretungsvertrag Übergabe Unterlagen 9 > 260 Käufer Banken Rechtsanwälte Fonds Factoring
Was spricht für den Verkauf von Forderungen? Erhebliche Reduzierung des Aufwands bei der Handhabung von "zahlungsgestörten" Forderungen Beschleunigung des Verfahrensabschlusses Mehrung der Masse Rechtssichere, haftungsfreie Abtretung Keine Nachtragsverteilung, keine Schiebereports Beste Erlöserzielung durch Versteigerung
Forderungstypen Forderungen gegen Unternehmen* Forderungen gegen Privatpersonen Ausgemahnte Forderungen Ausgemahnte Forderungen Forderungen im Gerichtsverfahren Titulierte Forderungen Titulierte Forderungen Insolvenzquoten Gekündigte Kreditforderungen* * Auch gegen Schuldner im europäischen Ausland und Nordafrika
Erforderliche Informationen* * Beispiel für titulierte Forderungen gegen Unternehmen Forderungsdaten Hauptwert, Gebühren, Zinsen, MwSt., Fälligkeitsdatum, Ausstellungsdatum des Titels Schuldnerdaten Rechtsform, Firmenname, Anschrift, Branche Letzter Vollstreckungsversuch Datum und Ergebnis Insolvenzverfahren Ja (Datum), Nein, Keine Ahnung (Abgleich über STP Portal) Zusätzliche Informationen Erwartete Insolvenzquote etc (optional). Mindestpreis und Auktionsdauer individuell bestimmbar!
Exkurs: Wirtschaftliche Betrachtung beim Verkauf von ausgefallenen Krediten EAD Exposure At Default Höhe der Forderung bei Ausfall Verlust Buchwert Zinsverlust LGD Loss Given Default Verlustquote bei Ausfall Erlöse aus Verwertung Kosten Workout Nettoerlös im Insolvenzfall Quelle: Vgl. Martinek (2011), S.7 sowie Gürtler/Heithecker (2006), S.21 ff.
Case Study: Verkauf von Insolvenzquoten Situation einer Landesbank Zweckgesellschaft soll am Ende der Laufzeit abgewickelt werden Insolvenzforderungen behindern Abwicklung Eckdaten Forderungen Parameter auf Debitos Auktion mit 5 Käufern im geschlossenen Bieterkreis Debitos Kauf- & Abtretungsvertrag Ergebnis 29 Insolvenzforderungen aus Schuldscheindarlehen Nominalvolumen von 32,7 Mio. Gebotsentwicklung Deutliche Überschreitung des Mindestpreises Mindestpreis Gebote 1 2 3 Wochen 2,52x Preissteigerung in den letzten 24 Stunden
Debitos auf einen Blick Deutschlands erste Online-Forderungsbörse für den Handel mit ausgefallenen Forderungen im transparenten Auktionsverfahren! Debitos Highlights Größtes verkauftes Portfolio: > 600 Mio. Kleinste erfolgreiche Transaktion: 120,00 Angebotenes Volumen 2014: > 1,2 Mrd. Erfolgreiche Portfolio-Transaktionen*: > 90% Schnellster Verkauf: 19 Sekunden Gesamtzahl registrierter Verkäufer: > 1.300 Mit BaFin & Datenschutz abgestimmter Prozess Gesamtzahl registrierter Käufer: > 260 Forderungsverkauf 2.0: Standardisierte Prozesse & individuelle Anpassung * Unbesichert. Portfolio definiert als mindestens 20 Forderungen und Nominalwert > 100.000,-
Indikative Bewertung des Forderungspakets, Festlegung des Mindestgebots und der Auktionsdauer durch den Insolvenzverwalter
Fragen?
Vorteile für das Unternehmen bei Fortführung bzw. Sanierung (z.b. ESUG Verfahren) Frischer Mittelzufluss Vermeidung von Totalausfall Bilanzoptimierung Eigenkapitalentlastung Günstigere Refinanzierung (Rating) Entlastung von Kapazitäten Planbare Cashflows
Rechtliche Aspekte Forderungen werden à forfait verkauft und notariell beglaubigt STP verkauft im Auftrag und auf Rechnung des InsoVerwalters Mit der BaFin abgestimmte Abtretungsverträge je nach Forderungsart Haftungsübergang auf den Käufer zum Zeitpunkt der Abtretung Umfangreiches Rechtsgutachten vorhanden
Datensicherheit Sicheres Rechenzentrum SSL- Verschlüsselung Kreditwesengesetzkonform (KWG) Redundante Serverstruktur SSL-Zertifikat vom Marktführer VeriSign 256-Bit Verschlüsselung der Daten Eigener Datenschutzbeauftragter IT-Grundschutz des Bundesamtes für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI) TÜV & ISO 27000 Zertifizierung
Geschlossener, abgesicherter Versteigerungsprozess http://lp.insolvenz-portal.de/forderungsverwertung_auktion/ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Extraktion der Forderungskerndaten aus winsolvenz.p3 (anderen Systemen, Unterlagen) Übergabe an STP Portal Aufbereitung, Sortierung und Paketierung in Forderungstypen durch STP Portal Übergabe an Debitos Einstellen der Forderungspakete bei Debitos Auktion Zuschlag, Kauf- und Abtretungsabwicklung Zuordnung der Erlöse pro Forderung und Auszahlung Übergabe der Forderungsunterlagen an den Käufer