Europe s Premier Listing Platform 1 Alternative Börsengang Anforderungen an Unternehmen und Segmente BMBF Biotechnologietage Berlin, 28. April 2006
Europe s Premier Listing Platform 2 1 2 3 4 Vorstellung der Gruppe Deutsche Börse Services für Unternehmer Marktzugänge an der Deutschen Börse Unser Angebot für das Being Public
Vorstellung der Gruppe Deutsche Börse die einzige vollkommen integrierte Börsenorganisation weltweit 3 Kassamarkt Derivatemarkt Clearing Information IT Market information Listing and trading network Clearing/Central counterparty (CCP) Market infrastructure and technology Settlement and custody 3.000 Mitarbeiter weltweit Die Deutsche Börse betreibt 17 Börsen weltweit
Zugang zu Investoren weltweit 4 Konzentrierte Liquidität Über 650 Teilnehmer, incl. 266 Xetra- Teilnehmer Europaweite Verfügbarkeit Produktvielfalt 7,400 Aktien 15,000 Renten 90,000 Warrants 350,000 Xetra Trades pro Tag * US only Eurex
Vorstellung der Deutsche Börse AG Zugang zu Investoren weltweit 5 Swiss 7% F 8% Others 6% Germany 47% Wir konzentrieren Liquidität GB 11% USA 21% Über 53% des Handelsvolumens wird außerhalb Deutschlands generiert Führende Plattform bündelt 96% der Liquidität in Deutschland (+2,6% Floor)
Europe s Premier Listing Platform 6 2 Services für Unternehmer Angebot der Deutschen Börse Betreuung & Know how Marktzugang Visibilität
Services für Unternehmer in den Finanzierungsphasen 7 Pre IPO Going & Being Public Seed Capital Early Stage Later Stage Expansion Finanzierung der Idee Finanzierung von Prototypen und Markteintritt Plattform für Akquise und Networking Informationsplattform für Aspiranten I-POint Finanzierung der Marktdurchdringung Marktzugang Prime Standard Expansions- Finanzierung General Standard Entry Standard Open Market (FV) Marktexpertise
Services für Unternehmer im Überblick 8 Know how & Betreuung Marktzugang & Indizes Visibilität & Transparenz Publikationen & Events I-POint Persönliches Informationsgespräch rund um Ihren Börsengang Key Account Management Informationsmateri alzum Going und Being Public stocks & standards Workshops Entry Standard, General Standard und Prime Standard XETRA Start Indizes: Auswahlindizes, Sektorindizes, Benchmarkindizes Listing Partner ETFs, Futures & Options Xetra Liquidity Measure (XLM) Listing Center- Portal Exchange Reporting System Anlegerportal Stock Report Investor Guide Online Institutional Investor Guide Facts&Figures Vision&Money Deutsches Eigenkapitalforum General Standard Konferenz Deutsche Börse Spotlights Roadshows Nutzen Sie das vielfätige Angebot der Deutschen Börse
Services für Unternehmer Der direkte Kontakt: Issuer Relations 9 Persönliche Betreuung - Key Account Manager für jede Branche Tel.: +49-(0) 69-2 11-1 88 88 Fax: +49-(0) 69-2 11-1 43 33 Email: issuerrelations@deutscheboerse.com Persönliche Betreuung beim Going und Being Public durch die Key Account Manager bei Issuer Relations
Services für Unternehmer I-POint Informationen rund um den Börsengang 10 Persönliches Sondierungsgespräch über: Vor- und Nachteile eines Börsengangs Pflichten und Transparenzerfordernisse am Kapitalmarkt Erwartungen der Investoren Wichtige Prozessschritte zur Vorbereitung und Durchführung Zeitplan eines Börsengangs Notwendige Dokumente IPO-Team und Listing Partner Marktplätze und Indices Vorteile für Unternehmer Neutralität der Deutschen Börse Vertraulichkeit und Diskretion Know how und Erfahrung Direkter persönlicher Kontakt
Services für Unternehmer IPO-Test im Internet: Fit für die Börse? 11 Check der Markt-Kriterien der Börsenreife eines Unternehmens Börse gibt keine Kriterien vor Profitabilität und Track Record Aktive Investor Relations Kultur und Politik Mindestgröße kritische Masse (Marktkapitalisierung, Umsatz) Innovativ, Wachstumsprofil oder starke Profitabilität Unternehmenstransparenz (Sofortigkeit, Qualität, Offenlegung, verlässliche Informationen) Börsenreife Management- Erfahrung und proaktive Corporate Governance
Services für Unternehmer stocks & standards Workshops im Jahr 2006 12 25.01.2006 15.02.2006 28.03.2006 05.07.2006 13.09.2006 Designated Sponsoring Liquidität und Research Coverage Gute Investor Relations in Krisenzeiten Bonds, Hedge Funds & Private Equity Die neuen Investoren an der Börse Aktuelles aus Berlin und Brüssel Neue Regularien im Blick Hauptversammlungssaison 2007 11.10.2006 Unternehmensbewertung für IR-Profis Kompetent im Dialog mit Analysten Präsentationen der Panels sind online abrufbar oder auf CD verfügbar Kostenfreie Teilnahme für Emittenten und Börsenkandidaten Anmeldung unter: www.deutsche-boerse.com > Listing > Events
Services für Unternehmer Know how für den Börsengang 13 Ihr Gang an die Börse - Leitfaden zum Going und Being Public Informationen zum Prozess eines Börsengangs CD mit allen relevanten Regelwerken und Gesetzen Deutsche Börse Listing Partner Beratung durch ausgewählte Kapitalmarktexperten IPO- und Corporate Finance-Beratung Investmentbanking Designated Sponsoring/ Research IR- und PR-Beratung Rechtsberatung, Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung Gute Vorbereitung durch Kapitalmarktexperten und Know how
Services für Unternehmer IPO-Fahrplan: 4 Phasen eines Börsenganges 14 Phase 1: Planung und Vorbereitung Auswahl von Beratern : Deutsche Börse Listing Partner Auswahl der Konsortialbank Rechtsvoraussetzungen im Unternehmen schaffen Strategiediskussion Erstellung des Businessplans Phase 2: Strukturierung Erstellung des Zeitplans Gestaltung des Emissionskonzeptes Due Dilligence Vorbereitung des Verkaufsprospektes Der Börsengang beginnt schon lange vor dem ersten Handelstag
Services für Unternehmer IPO-Fahrplan: 4 Phasen eines Börsenganges 15 Phase 3: Realisierung und Marketing Vorbereitung der IR-Aktivitäten Analystenansprache und information Verkaufsprospekt erstellen und veröffentlichen Research Coverage sicherstellen und veröffentlichen Beantragung der Zulassung der Wertpapiere Investorenansprache Phase 4: Preisbildung und Sekundärmarkt Preisbildung und Zulassungsverfahren Erste Preisfestellung Gestaltung des ersten Handelstages Der erfolgreiche Börsengang ist ein Meilenstein in der Unternehmensgeschichte und bietet viele Optionen
Services für Unternehmer Typischer Zeitplan 16 Planung & Vorbereitung Strukturierung Kick-off Auswahl externe Berater (IR-/PR-Agenturen) Einladung Syndikatsbanken Due Diligence (ca. 2-4 Wochen) Prospekterstellung (ca. 8-12 Wochen) Prospektübersetzung (ca. 3 Wochen) Realisierung & Marketing Preisbildung & Sekungärmar kt Erstellung Analystenpräsentation Analystenpräsentation Erstellung Research (ca. 2-3 Wochen) 1. Monat Veröffentlichung Research Billigungsverfahren (ca. 15 Börsentage) 2. Monat Druck Prospekt Bookbilding Zuteilung/Pricing Veröffentl. unvollst. Verkaufsprospekts erster Handelstag 3. Monat 4. Monat 5. Monat Der Börsengang bindet Ressourcen im Unternehmen. Ein externes IPO-Team unterstützt.
Services für Unternehmer Welcome Events schaffen Visibilität am Tag des Börsengangs 17 Auf dem Börsenplatz Verteilung Give-aways Aktionen auf dem Börsenplatz und Beflaggung Auf dem Parkett/ Im Börsengebäude Pressekonferenz Infoscreens Eingang Alte Börse Imagevideo auf LED-Wand Unternehmenslogo über der DAX-Anzeigetafel Gang zur Maklerschranke und Überreichung von Bulle & Bär VIP-Sektempfang in der X-Lounge Privatanlegerevent evtl. verbunden mit einem Gewinnspiel Pressearbeit/ TV-Interviews Der erste Handelstag: Die Visibilität und Aufmerksamkeit der Medien nutzen für das Debüt am Kapitalmarkt
Services für Unternehmer Online - Angebot der Deutschen Börse 18 Der Börsengang auf der Homepage der Deutschen Börse Anzeige des Börsengangs in der Übersicht Neue Emittenten Teaser: Willkommen an der Frankfurter Börse mit Logo und Eckdaten Chart mit Intraday-Verlauf des ersten Handelstags www.deutsche-boerse.com > Listing XETRA-Start Live dabei: Link zum Visualisierungstool für die erste Preisbildung in XETRA Visualisierung der ersten Preisbildung für Investoren und Mitarbeiter als live event ortsunabhängig Aufmerksamkeit schaffen bei Investoren
Services für Unternehmer 3 Phasen der IPO-Auktion in XETRA 19 7.30 h 8.50h 9.10h 9.20h Preisindikation wird von Handel auf Rechnung der Konsortialbank des Konsortialführers angezeigt Pretrading Call Phase Freeze Phase First Price Determination Vorteile Der Konsortialführer gibt der Handelsüberwachung eine Matching Range an und teilt über das Newsboard die Preisindikation mit. Höhere Flexibilität im Prozeß; Unabhängigkeit vom Skontroführer Einblick Konsortialbank in Orderbuch Direkte Einflußnahme in Preisbildungsprozeß Dezentrale Durchführung: vor Ort, Remote oder X-Lounge Liquidity direkt in Xetra; kein Umweg über das Parkett Preisfeststellung in Web und/ oder TV übertragbar
Services für Unternehmer Xetra-Start - Visualisierungstool First Price 20 XETRA Orderbuch wird geschlossen Preisermittlung wird durch Marktsteuerung eingeleitet
Services für Unternehmer Deutsches Eigenkapitalforum - Unternehmer treffen Investoren 21 1996 2006 10 Jahre Deutsches Eigenkapitalforum 80 Workshops zu aktuellen Kapitalmarktthemen und Branchenforen 260 Unternehmen präsentieren und akquirieren Kapital 4.000 Teilnehmer aus der Financial Community Eigenkapital suchende und börsennotierte Unternehmen Analysten, Investmentbanker, Berater, Deutsche Börse Listing Partner Fondmanager, Venture Capital- und Private Equity-Gesellschaften www.eigenkapitalforum.com Ihre Teilnahme: Nutzen Sie die Aufmerksamkeit der Investoren auf Europas führender Kapitalmarktkonferenz!
Europe s Premier Listing Platform 22 3 Marktzugänge an der Deutschen Börse Der Gang an die Börse Planung und Vorbereitung Strukturierung Realisierung und Marketing Zulassungsprozess Preisbildung und erster Handelstag
Marktzugänge an der Deutschen Börse Zwei Kapitalmarktzugänge in Europa 23 Emittenten haben die Wahl zwischen zwei Zugängen am Europäischen Kapitalmarkt drei gesetzlichen Marktsegmenten EU - Regulated Market Geregelter Markt und Amtlicher Markt Regulated unofficial market Open Market (Freiverkehr) drei Transparenzlevels an der Deutschen Börse Prime Standard (Teilbereich) General Standard Entry Standard (Teilbereich)
Marktzugänge an der Deutschen Börse 3 Transparenzstufen für Investoren und Unternehmen 24 Zunehmende Transparenz für Investoren Quartalsberichte Englischer Sprache Unternehmenskalender Analystenkonferenz Gesetzliche Transparenzregeln für EU regulierte Märkte, z.b.: o Jahresabschluss und Zwischenbericht nach nat. GAAP (z.b. HGB) o Wesentliche Unternehmensnachrichten o Unternehmenskurzportrait und kalender o Gesetzliche Regeln, z.b.: Jahresabschluss und Zwischenbericht nach IFRS/IAS Offenlegung von Director s Dealings (WpHG) Ad-hoc-Publizitätspflicht (WpHG) Meldeschwellen (WpHG) Kontrollwechsel (WPÜG) o Insiderregeln sind zu beachten o Marktmißbrauch o Regeln des WpPG zum öffentlichen Angebot
Marktzugänge an der Deutschen Börse Einbeziehungs- und Zulassungsvoraussetzungen 25 Einbeziehung der Aktien in den Handel Zulassung von Wertpapieren Mindestalter der Gesellschaft 1 Jahr Bewertetes Emissionsvolumen - Antragsdokument Prospekt (öffentliches Angebot) oder Exposé (Privatplatzierung) Antragsteller beim Gang an die Börse FWB Handelsteilnehmer 3 Jahre, Ausnahmen möglich Voraussichtlicher Kurswert der Aktien bzw. gesamte Marktkapitalisierung 1,25 Mio. Min. 10.000 Stückaktien BaFin gebilligter Prospekt gem. WpPG Unternehmen und Bank Überwachung der Transparenzanforderungen Börse und betreuende Bank FWB Handelsteilnehmer
Marktzugänge an der Deutschen Börse Gebühren im Prime Standard, General Standard und Entry Standard 26 General Standard Prime Standard Entry Standard Einmalige Gebühr 3.000 (Wertpapierzulassung) 2.500 (Handelsaufnahme) 750-1.500 (Einbeziehung) Jahresgebühr 7.500 10.000 5.000 Emittenten an der FWB profitieren von den niedrigsten, transparenten und planbaren Zulassungs- und Aufnahmegebühren Identische Gebühren für alle Emittenten, unabhängig von der Marktkapitalisierung Höhe der Gebühren ist gesetzlich verankert, keine unerwarteten Erhöhungen Weltweit schnellster Zulassungs- und Einbeziehungsprozess
Marktzugänge an der Deutschen Börse Kosten im Rahmen eines Börsengangs im Entry Standard für 27 Konsortialbank Rechtsberatung Wirtschaftsprüfung Pflichtveröffentlichungen Abhängig vom Wert der Transaktion, der Größe des Unternehmens) Abhängig von Prospekt, Due- Diligence, Unternehmensgröße und Struktur Abhängig von Prospekt, Due- Diligence, Unternehmensgröße und Struktur 3 5% des Emissionserlöses ab 50.000 EUR ab 20.000 EUR ab 10.000 EUR Kommunikationsmaßnahme n IPO-Beratung Abhängig von genutzten Medien Optional zur Unterstützung des Unternehmens ab 25.000 EUR ab 1% des Emissionserlöses
Marktzugänge an der Deutschen Börse Neuzugänge im Jahr 2005 28 25 20 15 10 5 0 Prime Standard General Standard Total Market Cap mio; 87% Prime Standard General Standard Entry Standard Open Market Anzahl Neuzugänge Average Total Market Cap mio. Entry Standard Open Market Total Market Cap mio; 4% 700 600 500 400 300 200 100 0 Total Market Cap mio; 5% Total Market Cap mio; 4% Primärmarktdaten 65 Neuzugänge 12,4 Mrd. Total Market Cap Trends Ansteigende Market Cap und Transparenzlevel Größere Unternehmen wählen EU Regulierte Märkte Kleinere Unternehmen den Entry Standard Unternehmen 359 Prime Standard 405 General Standard 20 Entry Standard
Branchenherkunft Unternehmen verschiedener Sektoren nutzen Entry Standard 29 Unternehmen/Antragsteller Branche Prospekt Marktkapitalisierung in Mio. 1 BIOPETROL INDUSTRIES AG equinet Securites AG Industrial / Renewables nein 832,5 2 CasMaker gaming & entertainment AG CCB Bank AG Retail / Internet nein 291,2 3 neosino nanotechnologies AG VEM Aktienbank AG Industrial / Nanotechnologies ja 139,8 4 Nanostart AG equinet Securities AG Financial Services / Diversified Financial nein 154,0 5 iq Power AG Peter Koch XChange Brokers GmbH Software / IT-Services nein 121,9 6 KST Beteiligungs AG Baader Wertpapierhandelsbank AG Financial Services / Diversified Financial nein 90,6 7 Aragon AG VEM Aktienbank AG Financial Services / Real Estate nein 100,6 8 EOP Biodiesel AG equinet Securities AG Industrial / Renewables nein 74,1 9 DESIGN Bau AG WestLB AG Financial Services / Real Estate ja 71,0 10 AMITELO AG RG Securities AG Telecommunication nein 57,3 11 BAVARIA Industriekapital AG Concord Effekten AG Financial Services / Diversified Financial ja 66,7 = Neuzugänge in den Entry Standard
Zugangsform Zugang mit oder ohne öffentlichem Angebot der Aktien 30 Unternehmen/Antragsteller Branche Prospekt Marktkapitalisierung in Mio. 12 SQS AG Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA Software nein 50,4 13 FRIMAG Frankfurter Immobilien AG Axxon Wertpapierhandelsbank AG Financial Services / Real Estate ja 56,2 14 Activa Resources AG Baader Wertpapierhandelsbank AG Basic Resources / Oil & Gas nein 36,8 15 ifa systems AG Concord Effekten AG Software / IT-Services ja 31,3 16 EUTEX European Telco Exchange AG CCB Bank AG Telecommunication ja 28,7 17 TECON Technologies AG equinet Securities AG Software / IT-Services nein 33,3 18 NanoFocus AG equinet Securities AG Industrial / Nanotechnologies nein 27,4 19 Plan Optik AG Baader Wertpapierhandelsbank AG Industrial ja 24,2 20 Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA CCB Bank AG Financial Services / Diversified Financial nein 20,8 21 Axxon Wertpapierhandelsbank AG Axxon Wertpapierhandelsbank AG Financial Services nein 21,8 22 convisual AG equinet Securities AG Telecommunication nein 17,1 = Neuzugänge in den Entry Standard
Unternehmensgrößen Eher kleinere und mittlere Unternehmen nutzen den Entry Standard 31 Unternehmen/Antragsteller Branche Prospekt Marktkapitalisierung in Mio. 23 Frogster Interactive Pictures AG Axxon Wertpapierhandelsbank AG Software ja 11,9 24 UNYLON AG Axxon Wertpapierhandelsbank AG Financial Services / Diversified Financial nein 11,4 25 Regenbogen AG Axxon Wertpapierhandelsbank AG Retail nein 12,1 26 trading-house.net AG Lang & Schwarz Wertpapierhandel AG Financial Services nein 3,4 27 Agnico-Eagle Mines Ltd. Berliner Freiverkehr AG Basic Resources / Mining nein 2.145,6 28 ecotel communication AG Baader Wertpapierhandelsbank AG Telecommunication ja 56,2 29 nextevolution AG CCB Bank AG Software/ IT-Services nein 13,9 30 ZertifikateJournal AG RG Securities AG Media nein 49,3 31 Solar² AG VEM Aktienbank AG Industrial / Renewables ja 24,7 32 BioGate AG equinet Securities AG, comdirektbank AG Industrial / Nanotechnologies ja 87,4 = Neuzugänge in den Entry Standard
Nutzen für Unternehmer Vorteile einer Aktiennotierung an der Börse 32 Eigenkapitalstärkung durch Zugang zu neuen Investoren Erhöhung der unternehmerischen Flexibilität Eröffnet Wachstumschancen und Internationalisierung Förderung von Innovation Handelbarkeit der Unternehmensanteile Tägliche Bewertung der Aktien Vereinfachte Nachfolgeregelung Aktie als Akquisitionswährung Höhere Attraktivität für Mitarbeiter und Geschäftspartner Visibilität in der Öffentlichkeit Erleichterte Akquise von Neukunden im operativen Geschäft Verbesserte Kreditwürdigkeit bei Banken (Basel II)
Nutzen für Private Equity - Investoren Vorteile im Entry Standard 33 Neuer Exitkanal für Portfoliounternehmen Geringere Anforderungen für kleine und mittlere Unternehmen Einfachere Regularien (börslich und gesetzlich) Früherer und stufenweiser Kapitalmarktzugang über Entry Standard in EU regulierte Märkte (General und Prime Standard) Flexible Transaktionstechnik durch zweistufigen Prozess Schritt 1: Kapitalerhöhung oder Umplatzierung Schritt 2: Einbeziehung der Aktien in den Handel Höhere Transaktionssicherheit zum Börsengang Gute Kostenkontrolle und besseres Prozesshandling Bewertung time to market : Nutzen offener IPO-Fenster Timing- Flexibilität der Einbeziehung Schnelligkeit des Einbeziehungsprozesses: max. 5 Tage Erleichtertes Dual Track Verfahren
Europe s Premier Listing Platform 34 4 Unser Angebot für das Being Public Der direkte Draht zur Börse: Issuer Relations Marktzugang Indizes & Produkte Events & Initiativen
Unser Angebot für das Being Public Visibilität durch Auswahlindizes attraktiv für Investoren weltweit 35 Unterscheidung zwischen klassischen Branchen und Technologie Fortlaufender Handel und hohe Liquidität CDAX Prime All Share Visibilität Ihrer Aktie: Aufmerksamkeit bei Investoren Peer groups als Bewertungsbasis Basis für Derivative und Index ETFs
Unser Angebot für das Being Public Aufmerksamkeit durch Sektorindizes und Industriegruppenindizes 36 Prime Sectors Industry Groups 18 sector indices Automobile Pharma & Healthcare Telecom. Auto Manufacturer Auto Parts & Equip. Healthcare Pharma Biotech Medtech Fixed-Line Wireless Classic Technolog y Automobile, Banks, Basic Resources, Chemicals, Construction, Consumer, Financial Services, Food & Beverages, Industrial, Insurance, Media, Pharma & Health, Retail, Software, Technology, Telecoms, Transport & Logistics, Utilities Showcases maßgeschneidert nach den Bedürfnissen internationaler Investoren: Stringente Klassifizierung über alle Prime Standard Unternehmen
Aktivierung der Biotech-Investoren Fokus auf klassische Branchen und Technologie Classic 37 Technology Life Science Peer Groups Umfangreicher Biotech-Sektor Big Pharma Peer Group Aussagekräftiger peer group-vergleich durch Anlehnung an die internationalen Sektorklassifizierungen
Aktivierung der Biotech-Investoren Nutzen durch zielgerichteten und präzisen peer group-vergleich 38 160% 140% 120% 100% 80% April 2005 April 2006 TecDAX Prime Pharma & Healthcare Prime IG Biotech Prime IG Biotechnologie Index und der übergreifende Pharma & Healthcare Index steigern das Investoreninteresse und Transparenz Unternehmen profitieren von der Abdeckung in verschiedenen Indizes
Unser Angebot für das Being Public Leitfaden für die Indexaufnahme Ihres Unternehmens 39 Auswahlindices All share Indices Kurs- und Performance-Indizes Liquidität und Marktkapitalisierung DAX 30 MDAX 50 TecDAX 30 SDAX 50 HDax GEX ES Index Prime all 18 Sectors CDax ES all Prime, General oder Entry Standard PS PS PS PS PS PS ES PS PS P&G ES Fortlaufd. Handel / Designated Sponsor 5 % Mindest Free Float Kappung Einzelwerte in % 15 10 10 10 10 Zuordnung Classic (C) / Technology (T) Offen für nichtdeutsche Werte C T C Eigentümergeführt Überprüfung Neuzugänge (Monate) 12 6 3 3 3 3 3 1 1 1 1
Unser Angebot für das Being Public Entry Standard Index Showcase für Investoren 40 Entry Standard Entry Standard Index Transparentes Abbild des neuen Segments Benchmark für die Wertentwicklung von Unternehmen in diesem Segment Vergleichbarkeit zu internationalen Märkten Preisindex (real time) und Performanceindex (end of day) Grundlage für Finanzprodukte Verteilung der Daten mit anderen Indexdaten der Deutschen Börse
Unser Angebot für das Being Public Entry Standard Index - Kursperformance 41 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0 Volume Entry Standard Index 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 28.11 12.12 26.12 9.1 23.1 6.2 20.2 6.3 20.3 3.4 Vergleich der Marktplätze
Unser Angebot für das Being Public Das Factsheet im Listing Center schafft Visibilität 42 Veröffentlichung Ihrer Daten im Internet der Deutsche Börse www.deutsche-boerse.com Aktuelle Primärinformationen von der Deutschen Börse Zur Unterstützung Ihrer IR- Arbeit (Website, Investor Guide Online) Als Datenbasis für interne Reportings Facts & Figures Monatlicher Newsletter mit aktuellen Informationen über Märkte und Neuigkeiten aus dem Umfeld der Deutschen Börse Listing Center: Ein Zugang zu Informationen für Investoren
Unser Angebot für das Being Public Online: Listing- und Anlegerportal 43 Listing- und Anlegerportal: Ein Zugang zu Informationen für Investoren
Unser Angebot für das Being Public Investor Guide erleichtert die Investorenansprache 44 Investorenkontakte der Emittenten und Issuer Relations Über 2.000 Institutionen aus öffentlich zugänglichen Quellen Institutionelle Investoren und Vermögensverwalter 20 Länder: z.b. Deutschland, UK, US, Schweiz, Österreich, Liechtenstein, Luxemburg Abrufbar als Printversion bei Issuer Relations Datei zum Herunterladen unter www.deutsche-boerse.com > Listing Center Updates Printversion jährlich Online Version halbjährlich Hilfestellung für Roadshows und eine pro-aktive Investor Relations
Unser Angebot für das Being Public Stock Report: Die Börsendaten gebündelt und das monatlich 45 Übersichtliche Bündelung der Kapitalmarktdaten: Sektor, Industriegruppe, zugehörige Indizes Designated Sponsors incl. Ranking, Skontroführer Freefloat, Marktkapitalisierung, Aktionärsstruktur über 5% Vielfältige Kennzahlen: Performance, Volatilität, Umsatz Korrelation, Relative Stärke, Momentum, Beta-Faktoren Vergleiche mit wählbarer Peer Group und Indizes Aktuelle Primärinformationen von der Deutschen Börse 1. Zur Unterstützung der IR-Arbeit (Website etc.) 2. Als Datenbasis für Interne Reportings
Unser Angebot für das Being Public Investor Guide Online Zugriff auf Daten institutioneller Investoren Unterstützung bei der IR-Tätigkeit: 46 Peer-Group Vergleich und Analyse der internationalen institutionellen Anlegerstruktur zielgerichtetes Ansprechen der Investoren
Unser Angebot für das Being Public Deutsche Börse Spotlights 47 Initiativen und Events für Emittenten und IPO-Kandidaten aus ausgewählten Branchen Life Science Hightech Engineering Software, IT & Telecommunications Aktivitäten mit Kapitalmarktpartnern Kapitalmarktveranstaltungen Investoren-Roadshows im In- und Ausland Gemeinsame Messeauftritte Nachhaltige Vermarktung im In- und Ausland Förderung des Zugangs zu institutionellen Investoren Intensivierung des branchenspezifischen Know Hows am Kapitalmarkt
Unser Angebot für das Being Public Deutsche Börse Spotlights 2006 48 13. März Corporate Conference-CeBIT, Small & MidCap Day (Hannover) 04. April 6th MedTech Day (Frankfurt) 26. April IV. Bionnale (Potsdam) 27. April Deutsches Eigenkapitalforum Frühjahr 2006 (Berlin) 27.-28. April BMBF Biotechnologietage 2006 (Potsdam) 3.-4. Mai 2. General Standard Konferenz (Frankfurt) 22.-23. Mai BioEquity Europe 2006 (Frankfurt) 23. Juni 3. Kapitalmarktkonferenz (München) 10.-11.Juli NanoEquity Europe 2006 (Frankfurt) 12. Oktober BioTech CEO Conference (Zürich) 27.-29. November Deutsches Eigenkapitalforum Herbst 2006 (Frankfurt) 7. Dezember DB Spotlights Nanotech (Zürich)
Zusammenfassung Was bietet die Deutsche Börse den Unternehmen? 49 Einfacher kostengünstiger Kapitalmarktzugang Entry Standard, General Standard und Prime Standard bieten geringste Antragsund Notierungsgebühren und den schnellstem Antragsprozess weltweit Hohe Marktintegrität und Transparenz schaffen Investorenvertrauen Xetra paneuropäisches Handelsnetzwerk mit breiter nationaler und internationaler Investorenbasis Visibilität in der Peer Group Auswahl- und Sektorenindizes schaffen Aufmerksamkeit bei Investoren Starke Peer Groups ermöglichen die fundierte Bewertung Ihrer Aktie Hohe Liquidität für Aktien Integriertes Produktportfolio ermöglicht Hedging-, Trading- und Arbitrage-Strategien Niedrigste Transaktionskosten für Investoren und höchste Handelsaktivität in Europa Professionelle Unterstützung I-POint: Vielfältiges Informationsangebot für Emittenten Deutsche Börse Listing Partner: Experten mit Kapitalmarkt Know how Issuer Relations: Der direkte Kontakt in der Gruppe Deutsche Börse
Ansprechpartner Issuer Relations Kompetente Betreuung gegliedert nach Prime Sektoren 50 Dr. Martin Steinbach: Diplom-Kaufmann, Bankkaufmann. Er ist seit über 12 Jahren im Bereich Corporate Finance tätig, wo er eine Vielzahl von Börsengängen (IPO/SPO), M&A Transaktionen im Mittelstand und Private Equity Investments mit Fokus auf den Technologiesektor führend begleitete. Seine Erfahrungen basieren auf verantwortlichen Positionen sowohl im Investmentbanking der GZ- Bank AG, als auch auf der Seite des Emittenten bei entory AG. Seit Januar 2003 leitet er die Abteilung Issuer Relations im Bereich Stock Market Business Development der Deutsche Börse AG. Telefon : +49 (0)69 21 11 39 48, e-mail: martin.steinbach@deutsche-boerse.com Guido Abraham: Jurist. Seit 2000 für die Gruppe Deutsche Börse tätig. Zu seinen Aufgabenfeldern gehörten insbesondere die Entwicklung und Vermarktung von Post IPO Services sowie die Leitung der XBRL-Initiative der Deutschen Börse. Zuletzt war er an der Schaffung des Segments Entry Standards maßgeblich beteiligt und leitet aktuell das REITs-Projekt der Deutschen Börse. Seit 2003 dem Issuer Relations Team zugehörig, betreut er als Key Account Manager die Prime Sektoren Software, Telecommunications, Utilities, Financial Services sowie Food & Beverages. Telefon : +49 (0)69 21 11 93 47, e-mail: guido.abraham@deutsche-boerse.com Marion Ellen Binder: Diplom-Kauffrau. Sie ist seit 1998 bei der Deutsche Börse AG tätig und begann ihre Laufbahn in der Abteilung Primary Markets, wo sie u. a. beim Aufbau und der Vermarktung des Neuen Marktes mitwirkte und die Initiativen der Deutsche Börse AG im Private Equity-Bereich betreute. Sie leitet die jährliche Organisation der Veranstaltung Deutsches Eigenkapitalforum und ist seit Januar 2003 in der Abteilung Issuer Relations als Key Account Managerin für die Prime Sektoren Media und Consumer zuständig. Telefon : +49 (0)69 21 11 52 01, e-mail: marion.binder@deutsche-boerse.com
Ansprechpartner Issuer Relations Kompetente Betreuung gegliedert nach Prime Sektoren 51 Dieter W. Hitzel: Diplom-Ingenieur. Seit 2001 für die Gruppe Deutsche Börse tätig. Zuvor war er als Berater und Projekt Manager in zahlreichen Projekten in der Finanzbranche tätig; aktuell leitet er bei der Deutsche Börse AG das REITs-Projekt. Seit März 2006 betreut er bei Issuer Relations als Key Account Manager den Prime Sektor Real Estate. Telefon : +49 (0)69 21 11 21 65, e-mail: dieter.hitzel@deutsche-boerse.com Stefan Höfer: Diplom-Kaufmann, seit mehr als 15 Jahren in der Gruppe Deutsche Börse tätig. 1999 bis 2002 leitete er verschiedene Kapitalmarktprojekte für Börsen in Mittel- und Osteuropa. Ab 2001 führte er den Bereich Marketing der NEWEX Börse AG, der Börse für mittel- und osteuropäische Wertpapiere. Seit Mai 2002 ist er als Key Account Manager im Bereich Issuer Relations für die Emittenten der Prime Sektoren Chemicals, Pharma & Healtcare, Automobile sowie Insurance verantwortlich. Außerdem betreut er das Programm Deutsche Börse Listing Partner. Telefon : +49 (0)69 21 11 57 03, e-mail: stefan.hoefer@deutsche-boerse.com Alexander von Preysing: Diplom-Kaufmann, Bankkaufmann. Er ist seit über 8 Jahren in der Gruppe Deutsche Börse tätig, anfänglich im Bereich Marketing. Als Co-Founder der NeuerMarkt.com AG, betreute er die Bereiche Content und alle Sales Aktivitäten. Er führt die Organisation der jährlichen Veranstaltung Deutsches Eigenkapitalforum und war maßgeblich an der Konzeption und Umsetzung des Entry Standards beteiligt. Seit Anfang 2002 ist er als Key Account Manager für die Prime Sektoren Banks, Industrial und Technology verantwortlich. Telefon : +49 (0)69 21 11 72 71, e-mail: alexander.von.preysing@deutsche-boerse.com
Ansprechpartner Issuer Relations Kompetente Betreuung gegliedert nach Prime Sektoren 52 Michael Rieß: Diplom-Politologe, kam 2006 zur Deutsche Börse AG. Nach Tätigkeiten bei einem externen Dienstleister der Deutsche Börse und langjähriger Erfahrung bei der Börsentochter Deutsche Gesellschaft für Ad-hoc-Publizität (DGAP) ist er im Bereich Issuer Relations für kapitalmarktrechtliche Themen und verschiedene Veranstaltungen, wie die General Standard Konferenz, zuständig. Er betreut als Key Accounter die Prime Sektoren Basic Resources, Transportation & Logistics, Retail, Construction sowie die ausländischen Emittenten des Prime Standard. Telefon: +49 (0)69 21 11 49 03, e-mail: michael.riess@deutsche-boerse.com