FTC Gideon I Baustein I: Value Fonds Baustein II: Wertsicherung & Risikobegrenzung Baustein III: Turbo durch Overlay FTC Capital GmbH Praterstrasse 31/11 1020 Vienna Austria www.ftc.at office@ftc.at +43-1-585 61 69-0 Nicht zur Weitergabe not for distribution
Baustein I: Value Fonds Value liefert langfristig gute Ertrags-Chancen 2
FTC Gideon I - Aktueller Strategie-Mix Strategiemix aus einem Aktiendachfonds Globales Aktienfonds Universum Value-Fonds diversifiziert nach Region systematisch, Selektion (Benchmark: MSCI World) Value- Aktienfonds variabler Investitionsgrad (20%-90% des Fondsvermögens) Die Angaben zu den Investitionsgraden sind Zielwerte die Schranken können temporär auch überschritten werden. Die Werte für das Futures-Overlay beziehen sich auf die durch Futures erzielbaren Partizipationschancen bezogen auf den Basiswert. Tatsächlich ist nur ein sehr kleiner Teil (weniger als 10%) des Kapitals in Margin-Zahlungen gebunden. 3
Aktieninvestment mit Mehr-Wert: Value-Aktien Quelle: FTC, Bloomberg; Zeitraum: 01/1975 12/2012 4
Der berühmteste Track-Record eines Value-Investors 180.000 160.000 140.000 Buy & Hold 120.000 100.000 80.000 60.000 Total Return 5714 % Annualisierte Rendite 17 % Volatilität 22 % Max. Wertverlust -44 % 40.000 20.000 0 11 87 11 88 11 89 11 90 11 91 11 92 11 93 11 94 11 95 11 96 11 97 11 98 11 99 11 00 11 01 11 02 11 03 11 04 11 05 11 06 11 07 11 08 11 09 11 10 11 11 11 12 Quelle: Bloomberg; Chart und Tabelle: Kursentwicklung und Kennzahlen von Berkshire Hathaway (Nov. 1987- Jun. 2013) 5
Baustein II: Wertsicherungskomponente Verluste werden systematisch begrenzt 6
FTC Gideon I - Aktueller Strategie-Mix Strategiemix aus einem Aktiendachfonds Globales Aktienfonds Universum Value-Fonds diversifiziert nach Region systematisch, Selektion (Benchmark: MSCI World) variabler Investitionsgrad (20%-90% des Fondsvermögens) Value- Aktienfonds (0% - 90%) Die Angaben zu den Investitionsgraden sind Zielwerte die Schranken können temporär auch überschritten werden. Die Werte für das Futures-Overlay beziehen sich auf die durch Futures erzielbaren Partizipationschancen bezogen auf den Basiswert. Tatsächlich ist nur ein sehr kleiner Teil (weniger als 10%) des Kapitals in Margin-Zahlungen gebunden. 7
FTC Gideon I - Wertsicherungskomponente +90 % Globale Value-Fonds variabler Aktienanteil +20 % fixer Aktienanteil 0 % 8 8
Investmentgrad-Steuerung in der Praxis Quelle: FTC, Bloomberg; Zeitraum: 01/2006 09/2013 9
Baustein III: Turbo durch Overlay Trendfolge auf Aktienindizes Alpha Overlay 10
FTC Gideon I - Aktueller Strategie-Mix Strategiemix aus einem Aktiendachfonds und einem Futures-Overlay: Globales Aktienfonds Universum Value-Fonds diversifiziert nach Region Overlay Futures auf Aktienindizes (z.b. S&P 500, DAX, Nikkei) systematisch, Selektion (Benchmark: MSCI World) variabler Investitionsgrad (20%-90% des Fondsvermögens) Value- Aktienfonds (20% - 90%) systematisch, trendfolgend Long/Short (-50% bis +85% Partizipation) Die Angaben zu den Investitionsgraden sind Zielwerte die Schranken können temporär auch überschritten werden. Die Werte für das Futures-Overlay beziehen sich auf die durch Futures erzielbaren Partizipationschancen bezogen auf den Basiswert. Tatsächlich ist nur ein sehr kleiner Teil (weniger als 10%) des Kapitals in Margin-Zahlungen gebunden. 11
Investmentgrad-Steuerung in der Praxis Quelle: FTC, Bloomberg; Zeitraum: 01/2006 09/2013 12
Turbo für den Aufwärtsmarkt Alpha-Overlay Quelle: FTC, Bloomberg; Zeitraum: 09/2012 09/2013 13
FTC Gideon I - Der Handelsansatz Bausteine in seiner Gesamtheit Baustein I: Value Fonds Baustein II: Wertsicherung & Risikobegrenzung Baustein III: Turbo durch Overlay 14
Turbo - in AUFWÄRTS-Märkten Kernstrategie & Alpha-Overlay 175% Aktien Alpha-Overlay I II III 90% 20% Value Aktienfonds Value Aktienfonds Aktienfonds Basis Basis I II III Schematische Darstellung. Die Angaben zu den Investitionsgraden sind Zielwerte die Schranken können temporär auch überschritten werden. Kernstrategie: 20 % bis 90 % des Fondskapitals in Value-Aktienfonds. Alpha-Overlay: Futures auf Aktienindizes. Überproportionale Teilnahme an Basismärkten möglich. Marktpartizipation dadurch theoretisch von -80 % (bei fallenden Märkten) bis +190 % (bei steigenden Märkten). In der Praxis -30 % bis +175 %. 15
Turbo - in ABWÄRTS-Märkten Kernstrategie & Alpha-Overlay I II III IV V VI 175% 90% 20% Aktien Alpha-Overlay Value Aktienfonds Basis IV Schematische Darstellung. Die Angaben zu den Investitionsgraden sind Zielwerte die Schranken können temporär auch überschritten werden. Kernstrategie: 20 % bis 90 % des Fondskapitals in Value-Aktienfonds. Alpha-Overlay: Futures auf Aktienindizes. Überproportionale Teilnahme an Basismärkten möglich. Marktpartizipation dadurch theoretisch von -80 % (bei fallenden Märkten) bis +190 % (bei steigenden Märkten). In der Praxis -30 % bis +175 %. Value Aktienfonds Basis V - 30% Aktienfonds Aktien Alpha-Overlay VI 16
Produkte im Vergleich 17
Performance Vergleich 12 Monate Quelle: www.fondsweb.at, Zeitraum: 30.10.2012 30.10.2013 18
Performance Vergleich 36 Monate Quelle: www.fondsweb.at, Zeitraum: 30.10.2010 30.10.2013 19
Performance Vergleich Zusammenfassung Zeitraum: bis 30.10.2013Quelle: www.fondsweb.at 20
FTC Gideon I Management: FTC Capital GmbH Depotbank: Erste Bank der österreichischen Sparkassen KAG: Erste Sparinvest KAG Fondsfakten WKN: ISIN: Erstauflage: Fondswährung: Struktur: Risiko- und Ertragsprofil (KIID): A0LB97 AT0000499785 16.01.2006 EUR UCITS IV 4 Auditor: Ernst & Young Minimuminvestment: 1 Anteil Liquidität: Täglich Ausgabeaufschlag: bis zu 4 % Managementgebühr Gewinnbeteiligung (high-water-mark) 1,6 % p.a. 15 % 21
FTC-Produkte in fondsgebundener LV 22
FTC-Produkte in FLV s FTC - Fonds in fondsgebundenen Lebensversicherungen (FLV) NAME FTC Global Diversified FTC Gideon I ISIN DE000A1JDWE7 AT0000499785 ARI Life Concept x x Helvetia Clevesto x Skandia Best of Invest x Skandia Fondsliste x x UNIQA FinanceLife x Wiener Städtische - UFOS x x Sep. 2013 23
Ihre Ansprechpartner bei FTC FTC Capital GmbH Galaxy 21 Praterstraße 31 1020 Wien Jörg Hammer +43 1 585 61 69-0 www.ftc.at office@ftc.at spitzer@ftc.at 0664 968 22 50 Helmut Spitzer
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