Air Berlin PLC 12. Mai 2015 Presse-Telefonkonferenz 1. Quartal 2015
Zusammenfassung der Ergebnisse des 1. Quartals Key Highlights Q1 2015 vs Q1 2014 Positive Umsatzentwicklung (+4,2%) bei niedrigerer Flugkapazität (-4,0%) Verbesserung des operativen Ergebnisses (EBIT) um 23 Mio. EUR Steigerung des Sitzladefaktors durch Netzwerkoptimierung Neues Revenue-Management-System führt zu sichtbaren Yield-Optimierungen Erkennbare Verbesserung des Gesamtumsatzes pro Sitzplatzkilometer (RASK) Leichter Anstieg der CASK durch höhere Kosten im Personal- und Technikbereich Restrukturierungsmaßnahmen zeigen plangemäße positive Effekte Richtungsweisende Neuorganisation des Top-Managements 2
Neuausrichtung des Geschäftsmodells 1. Phase Bis September 2015 2. Phase Bis März 2016 3. Phase Ab April 2016 Operatives Management und Leadership Marktsegmentierung und Kapazitätsanpassung Profitabilität und Wachstum Key Performance-Indikatoren (KPIs) und Leistungsanreize (Incentives) auf den drei obersten Management- Ebenen bereits in 2015 eingeführt Neuausrichtung der Unternehmensstruktur entlang der Airline-Wertschöpfungskette zur Ergebnisverbesserung Überprüfung der Netzwerk-Strategie und Scheduling, Revenue- Management und Vertriebskanalmanagement bei gleichzeitiger Förderung der Mitarbeiterpartizipation Kurzfristige Kapazitätsoptimierung März bis Juni 2015 (minus 4,5 Prozent bereits umgesetzt) Erhebliche Yield-Verbesserung durch neue Revenue Management Strategie Neuausrichtung verschiedener Vertriebskanäle und Erhöhung der Marktanteile durch Partner-Airlines Steigerung der Marktanteile in strategischen Zielmärkten und den Drehkreuzen der airberlin und neue Partnerschaften bzw. Rückzug aus nicht-strategischen Märkten Stärkere Konzentration auf das Kerngeschäft Neuausrichtung der Kostenstruktur nach Kapazitätsanpassungen Weiterentwicklung der Multi-Hub- Strategie sowie neue Langstreckenziele Entscheidung Plattform-Wachstum- Strategie sowie Outsourcing von Nicht-Kernaktivitäten Weiterentwickelte IT-Infrastruktur als Basis für zukünftiges Wachstum 3
airberlin kann das Q1 Ergebnis auf operativem Niveau verbessern Gesamtumsatz EBITDAR & EBIT Nettoergebnis [EURm] +4% Q1 2014 Q1 2015 761,8 793,7 +62% +13% 0% -37,0-13,9-182,8-159,9-209,8-210,1 Gesamtumsatz EBITDAR EBIT Nettoergebnis Höherer Flugumsatz durch höheren Yield und besseren Ladefaktor schlägt sich im Gesamtumsatz nieder EBITDAR Verbesserung in Höhe von EUR 23m konnte erreicht werden EBIT folgt dem EBITDAR bei konstanten Betriebskosten für die Flotte Verbessertes Ergebnis durch höheren Yield und Ladefaktor bei relativ stabiler Kostenbasis Verringertes Nettoergebnis aufgrund höherer Zinsaufwendungen und Bewertungsschwankungen von Sicherungsinstrumenten 4
Ladefaktor war ein wesentlicher Treiber für die Verbesserung in Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Kapazität in Sitzen & Gäste [Mio.] ASK [Mrd.] RPK [Mrd.] Ladefaktor [%] -4,0% 7,8 7,5-0,8% 11,6 +1,5% 11,8 +3,3% 9,5 9,8 +1,7% 81,8 83,2 5,9 5,8 Kapazität Gäste ASK RPK Ladefaktor Anmerkungen Kontinuierliche Streckenoptimierung und Kapazitätsanpassungen resultieren in einer Kapazitätsreduktion Höherer Ladefaktor konnte bei gleichzeitiger Yield-Steigerung im Markt durchgesetzt werden 5
Starke Umsatz Performance in Q1 2015 durch schwache Kostenentwicklung neutralisiert Yield [ ], Umsatz und Kosten 1 pro ASK [EUR ct] Kosten 1 pro ASK inkl. Fuel [EUR ct] 116,72 +4,2% 121,66 Q1 2014 Q1 2015 8,14 +0,8% 8,20 +2,6% 6,54 6,71 6,35 +3,0% 6,54 Fuel 1,79 1,66 Yield R/ASK C/ASK excl. fuel Flughafen- & Abfertigungsgebühren 1,35 1,45 Anmerkungen Leasing & Abschreibungen 1,25 1,23 Erfolgreiche Verbesserung von Netzwerk und Revenue- Management führt zu einem erhöhten Umsatz per ASK Navigation & Luftverkehrssteuer 0,70 0,72 Kosten per ASK verbleiben annähernd konstant; erhöhte Personalkosten und Flughafengebühren konnten durch geringere Fuel Kosten nahezu ausgeglichen werden Personal 1,08 1,20 Personalkosten sind durch eine direkte Beschäftigtenübernahme bei NIKI sowie Tarifentwicklungen und Einmalaufwendungen gestiegen Übrige 1,98 1,95 Höhere Flughafengebühren bedingt durch nicht beeinflussbare Kostensteigerung Q1 2014 Q1 2015 (1) Kosten auf EBIT Niveau exkl. sonstige betriebliche Erträge 6
Finanzergebnis und Ertragssteuer Q1 2015 vs Q1 2014 Das Finanzergebnis im Einzelnen [EUR Mio.] Q1 2014 Q1 2015 Zinsaufwand Fremdwährungseffekte Ertragssteuer -40,8% -30,8% -159,4% 3,6 2,1-9,6-20,9-27,4-24,9 7
Konzernbilanzstruktur EUR m Bilanz zum 31. Dezember 2014 Bilanz zum 31. März 2015 1,864 2,030 Langfristige Vermögenswerte 47% 122% Verpflichtungen Langfristige Vermögenswerte 44% 127% Verpflichtungen Kurzfristige Vermögenswerte 39% Kurzfristige Vermögenswerte 42% Bankguthaben 14% -22% Eigenkapital Bankguthaben 14% -27% Eigenkapital Nettoverschuldung: 804 Nettoverschuldung: 782 8
Hedging Hedging Profil [%] 1) Kursentwicklung [EUR/USD] 1) 120% 100 95 80 65 1,40 D O L L A R 100% 80% 60% 40% 20% 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 0% Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez 1,05 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hedge-Quote 2015 Hedge-Quote 2014 Hedge-Kurs 2015 Hedge-Kurs 2014 Markt / Terminkurs 95 80 70 60 Preisentwicklung [USD/t] 1), 2) 120% 1.120 100% 1.020 F U E L 80% 60% 40% 20% 0% Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez 920 820 720 620 520 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hedge-Quote 2015 Hedge-Quote 2014 Hedge-Preis 2015 Hedge-Preis 2014 Markt / Terminkurs 1) Stand: 07.05.2015 bzw. 02.05.2014, 2) exkl. Differentials 9
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