Vergabe von und Kantone durch die Museum Paul Klee Bern, 8. Oktober 2012 Olivier Haug Verwalter Darlehen Fonds de compensation AVS/AI/APG Fondi di compensazione AVS/AI/IPG
Programm Bedingungen für die Darlehen Formalitäten Seite 2
Historischer Hintergrund AHV Keine Darlehen Fedafin Postfinance 1948 1998 2000 2002 2006 1999 Leukerbad Seite 3
und heute Rating von Fedafin = Margen werden gesenkt Fast wie bei Obligationen! Seite 4
Kennzahlen Unter Verwaltung 2 Milliarden Aktiv auf dem Markt an 3. Stelle Verteilung Gemeinde / Kantone 48% / 52% Anzahl Gegenparteien 230 Alle Kantone sind repräsentiert Seite 5
Aufteilung pro Kanton 350 2011 300 250 in Millio onen 200 150 100 50 0 BE ZH AG FR VD BS SG GR TG SO LU TI NE BL VS OW ZG Seite 6
Darlehen Bedingungen Limiten Preis Wer Schweizer Kantone und Gemeinden Rating Fedafin, minimum A Minimale Einwohnerzahl 1 000 Laufzeiten 2 10 Jahre Minmalbetrag 1 Million Nur fixe Laufzeiten Keine Amortisierung Seite 7
Darlehen Bedingungen Limiten Preis Gesamtvermögen Gesamtverschuldung per Einwohner Bereits vergebene Darlehen Jährliche Einkommen Entwicklung des Ratings Seite 8
Darlehen Bedingungen Limiten Preis Fedafin Rating Laufzeit Zinsswap Illiquiditätsprämie Markt, Konkurrenz Nettopreis, sogar mit Broker Seite 9
Darlehen Bedingungen Limiten Preis Kommunikation: Telefon oder Email Limite + Rating = Immer eine Offerte Seite 10
Formalitäten Zahlungen, Korrespondenz Zinsen, Rückzahlungen Rückzahlungen im Voraus Revisionen, Kontrollen Etappe 1: Bestätigung druch Email: Betrag Laufzeit Zinssatz Zahlungsanweisung Etappe 2: Zahlung auf das Konto valuta 2 Tage Etappe 3: Versand von 2 unterzeichneten t Verträgen und eines Begleitbriefes. Ein unterzeichneter Vertrag geht an die. Etappe 4: Versand eines Zinsavis mit Zahlungsanweisung ungefähr 3 Wochen vor dem Termin. Seite 11
Formalitäten Zahlungen, Korrespondenz Zinsen, Rückzahlungen Rückzahlungen im Voraus Révision, Revisionen, Contrôles Kontrollen Keine Rückzahlung anderer Darlehen Roll-over nicht möglich Usanz 30/360 Seite 12
Formalitäten Zahlungen, Korrespondenz Zinsen, Rückzahlungen Rückzahlungen im Voraus Revisionen, Kontrollen Berechnung der Zinsen: 360 Werktage auf Werktag. Verspätung bei Bezahlung: Zinsen Keine Spesen Kapital 1% Seite 13
Formalitäten Zahlungen, Korrespondenz Zinsen, Rückzahlungen Rückzahlungen im Voraus Revisionen, Kontrollen Rückzahlung im Voraus möglich Keine «Penalität», aber eine Kompensation Coupon aktueller Zins = Kompensation Keine Kosten Seite 14
Formalitäten Zahlungen, Korrespondenz Zinsen, Rückzahlungen Rückzahlungen im Voraus Revisionen, Kontrollen Revisionsbrief: Telefon Email Brief Keine Kosten Seite 15
Fragen? Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Seite 16