Rating mit Praxisbeispielen

Rating mit Praxisbeispielen Referent: Jürgen Eppelsheimer Firmenkundenbetreuer Volksbank Alzey eg

Aktiva 2004 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 2 2 Umlaufvermögen Verbindlichkeiten Vorräte 92 langfristige Verbindlichkeiten Forderungen 124 davon gegen KI 180 Liquide Mittel 4 kurzfristige Verbindlichkeiten 220 220 gegen Kreditinstitute 170 gegen Lieferanten 95 Sonstige Aktiva 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 17 17 470 470 Bilanzsumme 472 Bilanzsumme 472 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 200 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 90 - Zinsen 25 Gewinn 2 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 0,40 % Anlagendeckung: 77,50 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 86 Kreditorenziel (Tage) 225 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 0,40 % Cash Flow / Umsatz: 9,15 % Teilscore Jahresabschluß: 16 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 6 % Ratingklasse: 3b

BVR-II Rating Ergebnis Bonität Ausfall-Rate BVR-I Rating Standard & Poors Sparkasse Rating-klasse 1a Sehr gut 0,07% 1 A 1 1b Sehr gut 0,10% 1 A 2 1c Gute Bonität 0,15% 2 BBB+ 3 1d Gute Bonität 0,23% 2 BBB 4 1e Gute Bonität 0,35% 2 BBB- 5 2a Befriedigend 0,50% 2 BB+ 6 2b Befriedigend 0,75% 3 BB 7 2c Befriedigend 1,10% 3 BB- 8 2d Befriedigend 1,70% 3 B+ 9 2e Befriedigend 2,60% 3 B 10 3a Ausreichend 4,00% 4 B- 11 3b Ausreichend 6,00% 4 12 3c Ausreichend 9,00% 4 13 3d Ausreichend 13,50% 5 14 3e Ausreichend 20,00% 6 15 4a Handlungsbedarf 100,00% 6 16 4b Handlungsbedarf 100,00% 6 17 4c Handlungsbedarf 100,00% 6 18 4d Handlungsbedarf 100,00% 6 19 4e Handlungsbedarf 100,00% 6 20

Aktiva 2004 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 2 2 Umlaufvermögen Verbindlichkeiten Vorräte 92 langfristige Verbindlichkeiten Forderungen 124 davon gegen KI 180 Liquide Mittel 4 kurzfristige Verbindlichkeiten 220 220 gegen Kreditinstitute 170 gegen Lieferanten 95 Sonstige Aktiva 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 17 17 470 470 Bilanzsumme 472 Bilanzsumme 472 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 200 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 90 - Zinsen 25 Gewinn 2 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 0,40 % Anlagendeckung: 77,50 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 86 Kreditorenziel (Tage) 225 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 0,40 % Cash Flow / Umsatz: 9,15 % Teilscore Jahresabschluß: 16 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 6 % Ratingklasse: 3b 1. Schritt: Zuführung von Eigenkapital durch Gesellschafterdarlehen i.h.v. 80 TEUR 2. Schritt: Umfinanzierung kurzfristiger Bankverbindlichkeiten in langfristige Bankverbindlichkeiten 150 TEUR

1. Schritt Zuführung von Eigenkapital durch Gesellschafterdarlehen i.h.v. 80 TEUR 2. Schritt Umfinanzierung kurzfristiger Bankverbindlichkeiten in langfristige Bankverbindlichekeiten 150 TEUR Aktiva 2004 2005 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Umlaufvermögen 82 82 Vorräte 92 Verbindlichkeiten Forderungen 124 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 84 davon gegen KI 330 300 300 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 20 Sonstige Aktiva 17 gegen Lieferanten 95 17 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 470 470 Bilanzsumme 552 Bilanzsumme 552 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 200 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 90 - Zinsen 25 Gewinn 2 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 14,85 % Anlagendeckung: 175,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 86 Kreditorenziel (Tage) 225 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 0,40 % Cash Flow / Umsatz: 9,15 % Teilscore Jahresabschluß: 34 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 2,6 % Ratingklasse: 2e

1. Schritt Zuführung von Eigenkapital durch Gesellschafterdarlehen i.h.v. 80 TEUR 2. Schritt Umfinanzierung kurzfristiger Bankverbindlichkeiten in langfristige Bankverbindlichekeiten 150 TEUR Aktiva 2004 2005 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Umlaufvermögen 82 82 Vorräte 92 Verbindlichkeiten Forderungen 124 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 84 davon gegen KI 330 300 300 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 20 Sonstige Aktiva 17 gegen Lieferanten 95 17 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 470 470 Bilanzsumme 552 Bilanzsumme 552 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 200 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 90 - Zinsen 25 Gewinn 2 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 14,85 % Anlagendeckung: 175,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 86 Kreditorenziel (Tage) 225 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 0,40 % Cash Flow / Umsatz: 9,15 % Teilscore Jahresabschluß: 34 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 2,6 % Ratingklasse: 2e 3. Schritt: Reduzierung Warenlager / Verbindlichkeiten gegen Lieferanten 40 TEUR 4. Schritt: Reduzierung Debitoren / kurzfristige Verbindlichkeiten KI 20 TEUR

3. Schritt: Reduzierung Warenlager / Verbindlichkeiten gegen Lieferanten 40 TEUR 4. Schritt: Reduzierung Debitoren / kurzfristige Verbindlichkeiten KI 20 TEUR Aktiva 2004 2006 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Umlaufvermögen 82 82 Vorräte 52 Verbindlichkeiten Forderungen 104 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 84 davon gegen KI 330 240 240 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 0 Sonstige Aktiva 17 gegen Lieferanten 55 17 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 410 410 Bilanzsumme 492 Bilanzsumme 492 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 200 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 90 - Zinsen 25 Gewinn 2 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 14,85 % Anlagendeckung: 175,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 72 Kreditorenziel (Tage) 130 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 0,40 % Cash Flow / Umsatz: 9,15 % Teilscore Jahresabschluß: 43 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 1,7 % Ratingklasse: 2d

3. Schritt: Reduzierung Warenlager / Verbindlichkeiten gegen Lieferanten 40 TEUR 4. Schritt: Reduzierung Debitoren / kurzfristige Verbindlichkeiten KI 20 TEUR Aktiva 2004 2006 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Umlaufvermögen 82 82 Vorräte 52 Verbindlichkeiten Forderungen 104 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 84 davon gegen KI 330 240 240 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 0 Sonstige Aktiva 17 gegen Lieferanten 55 17 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 410 410 Bilanzsumme 492 Bilanzsumme 492 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 200 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 90 - Zinsen 25 Gewinn 2 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 14,85 % Anlagendeckung: 175,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 72 Kreditorenziel (Tage) 130 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 0,40 % Cash Flow / Umsatz: 9,15 % Teilscore Jahresabschluß: 43 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 1,7 % Ratingklasse: 2d 5. Schritt: Reduzierung Personalaufwand 30 TEUR 6. Schritt: Reduzierung Sachkosten 20 TEUR

5. Schritt: Reduzierung Personalaufwand 30 TEUR 6. Schritt: Reduzierung Sachkosten 20 TEUR Aktiva 2004 2007 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Jahresüberschuss 52 Umlaufvermögen 134 134 Vorräte 52 Verbindlichkeiten Forderungen 104 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 136 davon gegen KI 330 292 292 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 0 gegen Lieferanten 55 Sonstige Aktiva 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 17 17 410 410 Bilanzsumme 544 Bilanzsumme 544 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 170 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 70 - Zinsen 25 Gewinn 52 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 24,63 % Anlagendeckung: 197,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 72 Kreditorenziel (Tage) 130 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 10,10 % Cash Flow / Umsatz: 18,80 % Teilscore Jahresabschluß: 57 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 1,1 % Ratingklasse: 2c

5. Schritt: Reduzierung Personalaufwand 30 TEUR 6. Schritt: Reduzierung Sachkosten 20 TEUR Aktiva 2004 2007 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Jahresüberschuss 52 Umlaufvermögen 134 134 Vorräte 52 Verbindlichkeiten Forderungen 104 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 136 davon gegen KI 330 292 292 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 0 gegen Lieferanten 55 Sonstige Aktiva 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 17 17 410 410 Bilanzsumme 544 Bilanzsumme 544 Gewinn- und Verlustrechnung Relevante Kennziffern: Ratingergebnis: Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 170 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 70 - Zinsen 25 Gewinn 52 Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 24,63 % Anlagendeckung: 197,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 72 Kreditorenziel (Tage) 130 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 10,10 % Cash Flow / Umsatz: 18,80 % Teilscore Jahresabschluß: 57 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 44 Punkte Ausfallrate 1,1 % Ratingklasse: 2c 7. Schritt: keine Kontoüberziehungen bei KI

7. Schritt: keine Kontoüberziehungen bei KI Aktiva 2004 2008 Passiva Anlagevermögen 235 Eigenkapital 2 235 235 Ges.darlehen mit Rangrücktritt 80 Jahresüberschuss 52 Umlaufvermögen 134 134 Vorräte 52 Verbindlichkeiten Forderungen 104 langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 136 davon gegen KI 330 292 292 kurzfristige Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute 0 gegen Lieferanten 55 Sonstige Aktiva 17 sonstige Verbindlichkeiten 25 17 17 410 410 Bilanzsumme 544 Bilanzsumme 544 Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse 514 - Materialaufwand 152 Rohergebnis 362 - Personalaufwand 170 - Abschreibungen 45 - Sonstige Aufwand 70 - Zinsen 25 Gewinn 52 Relevante Kennziffern: Finanzierungsstruktur: Eigenkapitalquote: 24,63 % Anlagendeckung: 197,00 % Liquidität: Debitorenziel (Tage): 72 Kreditorenziel (Tage) 130 Rentabilität: Umsatzrentabilität: 10,10 % Cash Flow / Umsatz: 18,80 % Ratingergebnis: Teilscore Jahresabschluß: 57 Punkte Teilscore Qualitative Fragen 54 Punkte Ausfallrate 0,75 % Ratingklasse: 2b

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