Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland Weltweit sicher handeln Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Aktiengesellschaft und PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. München, den 30.10.2014
Agenda 1 Exportkreditgarantien im Überblick 2 3 Absicherungsmöglichkeiten bei kurzfristigen Zahlungsbedingungen Absicherungsmöglichkeiten bei mittelund langfristigen Zahlungsbedingungen Seite 2
Seit über 60 Jahren werden deutsche Exporteure unterstützt Die Bundesregierung hat die Abwicklung dieses Instrumentariums an ein Mandatarkonsortium übergeben als Federführer Exportkreditgarantien des Bundes im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland Ermächtigungs- Rahmen im Haushaltsgesetz 165 Mrd. EUR Seite 3
Interministerieller Ausschuss - IMA BMWi Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (federführend) Mandatare Euler Hermes Aktiengesellschaft PricewaterhouseCoopers BMF Bundesministerium der Finanzen IMA AA Auswärtiges Amt Sachverständige - KfW IPEX-Bank - AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft - Vertreter der Exportwirtschaft und Banken BMZ Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung Seite 4
Die Exportkreditgarantien des Bundes Absicherung der politischen und wirtschaftlichen Risiken bei Ausfuhrgeschäften deutscher Exporteure durch die Bundesrepublik Deutschland Ziele Schutz vor Zahlungsausfällen Zugang zu schwierigen Märkten Aufrechterhalten von Exportmöglichkeiten bei Krisen Erleichterung der Exportfinanzierung Chancengleichheit für deutsche Exporteure Seite 5
An die Übernahme von Exportkreditgarantien sind Voraussetzungen geknüpft Förderungswürdigkeit (insbesondere kleine und mittlere Unternehmen, die 75 % der Anträge stellen) Risikomäßige Vertretbarkeit Üblichkeit der Vertragsbedingungen Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorgaben Seite 6
Exportgeschäfte sind mit vielfältigen Risiken verbunden Weisung/ Weisung zum Abbruch Krieg, Aufruhr, Revolution Gesetzgeberische oder behördliche Maßnahmen Mindererlös aus politischen Gründen Konvertierungsund Transferrisiken Fabrikationsbeginn/ Einkauf Lieferung Bezahlung Lossagung vom Vertrag Ungünstige Umstände Embargo Insolvenz des Schuldners Nichtzahl ungsfall Vergleich Seite 7
Mexiko DECKUNGSMÖGLICHKEITEN Kurzfristgeschäft Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. Mittel- / Langfristgeschäft Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. Sicherheiten Es besteht kein generelles Sicherheitenerfordernis. Länderkategorie 3 Seite 8
Mexiko Entwicklung des neu übernommenen Deckungsvolumens 2009 30.06.2014 Aufteilung der Einzeldeckungen nach Sektoren für das 1. Halbjahr 2014 Seite 9
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Deckungsformen Sammeldeckungen Absicherung von mehreren Exportgeschäften Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG / APG-light) Revolvierende Lieferantenkreditdeckungen Einzeldeckungen Absicherung von Einzelgeschäften Fabrikationsrisikodeckung Lieferantenkreditdeckung Vertragsgarantiedeckung Avalgarantie als Ergänzung zur Vertragsgarantiedeckung Darüber hinaus noch Sonder- und Spezialdeckungen Seite 11
Einzeldeckungen kurzfristig/revolvierend Einzeldeckung oder revolvierende Einzeldeckung Absicherung von Forderungen aus einer Geschäftsbeziehung mit einem ausländischen Besteller (Lieferantenkreditdeckung) Absicherung von Forderungen aus einer laufenden Geschäftsbeziehung mit einem ausländischen Besteller (revolvierende Lieferantenkreditdeckung bei kurzfristigen ZB) Kreditziele bis zu 12 Monate (im Ausnahmefall bis 24 Monate), abhängig von Warenart, Zielland und Auftragshöhe Exporteur Besteller Seite 12
Praxisbeispiel: Kurzfristiger Lieferantenkredit Lieferung von Stahlrohren aus Deutschland nach Mexiko. Einzeldeckung statt Pauschaldeckung, da selektive Risikosicherung. Auftragswert 1.000.000 Forderungsbetrag 850.000 Länderkategorie 3 Mexiko Käuferkategorie 3 Mittlere Bonität des ausländ. Kunden Risikolaufzeit 6 Monate Absicherungskosten Davon: 9.850 Antragsgebühr 1.000 Ausfertigungsgebühr 250 Entgelt 8.600 (1,06 % vom Forderungsbetrag) Seite 13
Agenda 1 Exportkreditgarantien im Überblick 2 3 Absicherungsmöglichkeiten bei kurzfristigen Zahlungsbedingungen Absicherungsmöglichkeiten bei mittelund langfristigen Zahlungsbedingungen Seite 14
Internationale Rahmenbedingungen OECD Konsensus Anwendung bei staatlich geförderten Exportkrediten mit einer Kreditlaufzeit von mindestens 2 Jahren An-und Zwischenzahlungen wenigstens 15% des Auftragswerts vor Starting Point Maximal halbjährliche Tilgungen in gleicher Höhe Degressive Zinsberechnung Fälligkeit der ersten Rate nicht später als 6 Monate nach Starting Point des Kredits Maximal 23% lokale Kosten Anteil ausländischer Zulieferungen (<30% / <49% / >49%) Seite 15
Möglichkeiten der Absicherung bei mittelund langfristigen Zahlungsbedingungen Beispiel: Export einer Maschine Anzahlung Fabrikationszeit Nach Auslieferung Verschiedene Zeitpunkte Vertragsgarantiedeckung Fabrikationsrisikodeckung Lieferantenkreditdeckung Avalgarantie Schutz vor ungerechtfertigter Inanspruchnahme der Garantie durch den Käufer. Ware wird nicht mehr fertig gestellt wegen Insolvenz des Bestellers, Lossagung vom Vertrag oder politische Gründe machen die Auslieferung unmöglich. Schutz vor Forderungsverlusten Nichtzahlung wg. wirtschaftlicher oder politischer Gründe. Erweiterung des Avalspielraums. Seite 16
Praxisbeispiel: Lieferung einer Werkzeugmaschine nach Mexiko Auftragswert ca. 1 Mio. Fabrikationsdauer 6 Monate (teilw. Vorfinanzierung notwendig) Zahlungsbedingungen 15 % Anzahlung vor Fabrikationsbeginn gegen Anzahlungsgarantie 85 % nach Versand in 6 halbjährlichen Tilgungsraten inkl. Zinsen (3 Jahre Kreditlaufzeit) Absicherung über eine Hermesdeckung Refinanzierung über einen hermesgedeckten Forderungsankauf durch die Hausbank Seite 17
Praxisbeispiel: Vertragsgarantiedeckung 15 % Anzahlung vor Fabrikationsbeginn gegen Anzahlungsgarantie Gedeckte Risiken: - Ungerechtfertigte Ziehung der Garantie (unfair calling) - Ziehung der Garantie aus Gründen, die der Exporteur nicht zu verantworten hat (politische Schäden) Entschädigung der ausgezahlten Garantiesumme Selbstbeteiligung: 5 % Entgelt: einmalig %-Satz der Garantiesumme unter Berücksichtigung des Länderrisikos (im Beispiel 0,28% bei Länderkategorie 3) Außerdem Deckung möglich für Bietungs-, Vertragserfüllungs- und Gewährleistungsgarantien Seite 18
Praxisbeispiel: Fabrikationsrisikodeckung Fabrikationsdauer: 6 Monate (teilw. Vorfinanzierung notwendig) Gedeckte Risiken: Ware wird nicht mehr fertig produziert bzw. fertige Ware wird nicht mehr versandt, weil Vertrag aufgrund politischer oder wirtschaftlicher Risiken nicht mehr durchgeführt werden kann Ersatz der entstandenen Selbstkosten, sofern keine anderweitige Verwertung der Ware möglich Selbstbeteiligung: 5 % Entgelt: %-Satz der gedeckten Selbstkosten unter Berücksichtigung von Länderrisiko und Risikolaufzeit (im Beispiel 0,73% bei Länderkategorie 3 und 6 Monate Risikolaufzeit) Seite 19
Praxisbeispiel: Lieferantenkreditdeckung 85 % nach Versand in 6 halbjährlichen Tilgungsraten inkl. Zinsen (3 Jahre Kreditlaufzeit) Gedeckte Risiken: Uneinbringlichkeit der Exportforderung aufgrund politischer oder wirtschaftlicher Risiken Selbstbeteiligung: 15 % (5 % gegen Entgeltaufschlag möglich) Entgelt: einmalig, %-Satz der zu deckenden Forderung (im Beispiel 2,32% bei einem Käufer mit mittlerer Bonität aus einem Land der Länderkategorie 3) Möglichkeit der Refinanzierung über einen hermesgedeckten Forderungsankauf Seite 20
Finanzierung Mittelfristiger Lieferantenkredit Lieferung (z.b. 3 Jahre Kredit) ausländ. Besteller Kreditrückzahlung (Tilgung in 6 Halbjahresraten zzgl. degressiver Zinsen) Exporteur Refinanzierung Kreditinstitut Hermesdeckung Sicherungsabtretung 1. Kaufpreisforderung 2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Seite 21
Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung Und / Oder Exportvertrag/Lieferung ausländ. Besteller Ausländische Bank Exporteur Kaufpreiszahlung bei Lieferung Verpflichtungserklärung Darlehensvertrag / Rückzahlung Finanzierende Bank Rahmenvertrag Hermesdeckung Seite 22
Praxisbeispiel: Mittelfristiger Lieferantenkredit Lieferung einer Maschine nach Russland. Kunde wünscht Finanzierung aus Deutschland ohne Einbeziehung seiner Hausbank (deutsches Zinsniveau). Auftragswert 1.000.000 Länderkategorie 3 Mexiko Käuferkategorie 3 Mittlere Bonität des ausländ. Kunden Risikolaufzeit 3 Jahre Zahlungsbedingungen Forderungsbetrag 850.000 Entgelt Antragsgebühr 1.000 Ausfertigungsgebühr 250 Absicherungskosten 20.970 15% Anzahlung vor Versand 85% halbjährliche Tilgungsraten 19.720 (2,32% der gedeckten Forderung) Seite 23
Praxisbeispiel: Avalgarantie Entlastung der Avallinie durch eine Avalgarantie Besicherung des herausgelegten Garantiebetrages bis zu 80 % zu Gunsten des Garantiestellers (Hausbank) Zusätzliche Liquidität durch Entlastung der Aval- bzw. Kreditlinie bei der Hausbank Voraussetzung: parallele Übernahme einer Vertragsgarantiedeckung oder Fabrikationsrisikodeckung Entgelt: kein zusätzliches Entgelt, Bund wird quotal an der Avalprovision beteiligt Verbesserung der Liquidität von Exporteuren (insb. KMU) Seite 24
Investitionsabsicherung des Bundes Absicherung politischer Risiken bei Auslandsinvestitionen Absicherungsfähige Investitionen Enteignung/enteignungsgleiche Eingriffe Krieg Bruch von staatlichen Zusagen Konvertierungs-/Transferrisiken, Zahlungsmoratorien Aktiver Geleitschutz des Bundes Operatives Unternehmen mit Sitz in Deutschland Förderungswürdigkeit (u.a. Auswirkungen in Deutschland/Gastland) Rechtsschutz (insb.: bilateraler Investitionsschutzvertrag) Entschädigung Schadensvermeidung durch effektives Krisenmanagement Diplomatische Interventionen zur Rettung der Projekte Projektgerechte und praxisnahe Absicherung / Gewährung von politischem Flankenschutz Seite 25 Verlustausgleich durch angemessene Entschädigung Orientierung an deutschen Rechtsgrundsätzen und Völkerrecht Kosten: Garantieentgelt 0,5 % p.a.
Vorteile bei der Inanspruchnahme von Hermesdeckungen Finanzielle Freiräume zusätzliche Liquidität durch Entlastung der Aval-/Kreditlinie Flexible Gestaltungsmöglichkeiten die verschiedenen Deckungsformen können je nach Bedarf kombiniert werden Wettbewerbsvorteil Vorteile für den Exporteur Sicherheit Finanzierungsmöglichkeit für den ausländischen Kunden als Vertriebsargument Absicherung des gesamtes Geschäftes vom Fabrikationsbeginn bis zum Zahlungseingang möglich Seite 26
Warum Exportkreditgarantien Welche entscheidenden Gründe sprechen für eine Nutzung der Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland? 100 96 90 80 70 60 50 40 42 30 20 10 21 17 13 8 0 Absicherung gegen Risiken Verlässlichkeit des Deckungsschutzes Voraussetzung für ein Finanzierungsangebot Entlastung der eigenen Kreditlinie Fundierte Beratung Wettbewerbsvorteil Quelle: Kundenbefragung 2012 Angaben in Prozent, Mehrfachantworten möglich Seite 27
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Matthias Klaholt Firmenberater Tel.: 0151 / 17 48 44 51 E-Mail: matthias.klaholt@eulerhermes.com Kontakt über: Daniela Lindner Customer Support Tel.: 040 / 88 34-92 04 E-Mail: daniela.lindner@eulerhermes.com Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40 / 88 34-90 00 www.agaportal.de info@exportkreditgarantien.de Seite 28