APK Equity / Factsheet per

APK Equity / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname: GM1 KAG Depotbank: ISIN: Fondsvolumen: Kategorie: Gutmann KAG Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien www.gutmannfonds.at Bank Gutmann Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien www.gutmann.at AT0000675715 1,0 Mrd. TER: 0,92% Auflagedatum: 14.06.2002 Fondsbenchmark: Assetklasse: Spezialfonds gem. 163 InvFG 35% MSCI USA 30% MSCI Europe 5% MSCI UK 5% MSCI Japan 20% MSCI Asien ex Japan 5% MSCI World Aktien/Dachfonds Ertragsverwendung: Thesaurierend Country Breakdown Anlagepolitik: 10,5% 16,8% Europe North America Rest Welt Cash + Other 7,8% 33,4% 27,1% 1,8% Eastern Europe Asia Pacific ex Japan Japan Der GM1 ist ein globaler Aktiendachfonds, der mit einer dynamischen Investitionsgradsteuerung i.d.r. einen Aktienanteil zwischen 70% bis 100% hält. Die Hauptertragsquellen des Fonds sind regionale Allokationsentscheidungen, der Managerauswahlprozess und aktive Risikomanagementmaßnahmen. Durch den Einsatz von Absicherungsinstrumenten können Markt- und Fremdwährungsrisiken reduziert werden. Dadurch können Volatilitäten verringert werden, aber es kann auch zu negativen Ertragsabweichungen gegenüber der angegebenen Benchmark kommen. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Apple Siemens AG SAP BASF SE Allianz SE Bayer AG Total SA Banco Santander Sanofi ENI SPA

APK Equity / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 8,1% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 6,0% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 4,9% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR (97,5%) Sharpe Ratio 3 Jahre 10,6% 20,7% 0,77 5 Jahre 11,6% 22,8% 0,52 10 Jahre 12,7% 24,9% 0,38 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

APK Bonds / Factsheet per 31.12.2015 Rating Breakdown Fondsname APK Renten Country Breakdown KAG Depotbank: ISIN: Fondsvolumen: Kategorie: ERSTE-SPARINVEST KAG Am Belvedere 1, 1100 Wien www.erste-am.at Erste Group Bank AG Am Belvedere 1, 1100 Wien www.erstegroup.com AT0000796610 2,1 Mrd. TER: 0,40% Auflagedatum: 20.05.1999 Fondsbenchmark: Assetklasse: Anlagepolitik: Spezialfonds gem. 163 InvFG 60% JPM EMU Government 20% Global Corporate Total Return 10% Barclays Global High Yield Corp. 5% JPM Emerging Markets Bonds 5% JPMorgan GBI-EM Anleihen/Dachfonds Der APK Renten Fonds stellt einen globalen Anleihenfonds dar, der eine diversifizierte Zins- und Allokationsstrategie verfolgt. Neben den klassischen europäischen Anleihensegmenten (Staats- und Unternehmensanleihen), werden Emerging Market Staatsanleihen und globale Unternehmensanleihen zur Ertrags-/Risikooptimierung eingesetzt. Durch den Einsatz von Absicherungsinstrumenten können Markt- und Fremdwährungsrisiken reduziert werden, wodurch Volatilitäten verringert werden können, aber es auch zu negativen Ertragsabweichungen gegenüber der angegebenen Benchmark kommen könnte. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Emittenten: Deutschland Niederlande Frankreich Italien Österreich Belgien Finnland USA Dänemark Osteuropa

APK Bonds / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 3,0% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 4,3% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 3,4% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR (97,5%) Sharpe Ratio 3 Jahre 3,9% 7,6% 0,78 5 Jahre 3,8% 7,5% 1,12 10 Jahre 3,9% 7,7% 0,86 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% -10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

Geldmarktfonds / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname C40 Country Breakdown KAG Depotbank: ISIN: Fondsvolumen: Kategorie: Pioneer Investments Austria GmbH Lassallestraße 1, 1020 Wien www.pioneerinvestments.at UniCreditBank Austria AG Schottengasse 6 8, 1010 Wien www.bankaustria.at AT0000629142 32,3 Mio. Geldmarkt TER: 0,24% Auflagedatum: 01.03.2004 Fondsbenchmark: Assetklasse: Anlagepolitik: EMU t bills 1M Euribor 3M Euribor Geldmarkt/Dachfonds Der C40 Fonds investiert hauptsächlich in kurzläufige, liquide Unternehmensanleihen und kurzläufige Staatsanleihen der Euro-Länder. Festgelder können bei österreichischen Emittenten abgeschlossen werden. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top Positionen: Österreich Frankreich Deutschland Holland Italien Osteuropa Belgien

Geldmarktfonds / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 0,2% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 0,8% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 1,3% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 0,7% 1,3% 0,31 5 Jahre 0,6% 1,2% 1,26 10 Jahre 1,1% 2,2% 1,21 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

US Big / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund USD Country Breakdown KAG Depotbank: ISIN: Vanguard Investments Europe SA 161 Drève Richelle, Building P 1410 Waterloo, Belgien www.vanguardinvestments.de Brown Brothers Harriman Trustee Services 30 Herbert St Dublin 2, D02 W329 Irland IE0002639668 WKN: 921751 Fondsvolumen: 4,9 Mrd Kategorie: Aktien TER: 0,25% Auflagedatum: 04.11.1998 Fondsbenchmark: Assetklasse: S&P500 Blue Chip Aktien USA Ertragsverwendung: Thesaurierend Anlagepolitik: Ziel dieses Fonds ist es den S&P 500 Index nahezu eins zu eins abzubilden. Dabei investiert der Fonds in die 500 größten amerikanischen Unternehmen. 100,0% Das Portfolio des Fonds kann sich dabei aus einzelnen oder allen Werten des S&P 500 Index zusammensetzten. Europe North America Rest Welt Eastern Europe Asia Pacific ex Japan Japan Cash + Other Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Exxon Mobil Apple Amazon.com Inc General Electric Facebook Inc Class A Microsoft Procter & Gamble Wells Fargo Johnson & Johnson Berkshire Hathaway

US Big / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 22,7% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 16,4% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 7,2% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 11,5% 22,6% 1,97 5 Jahre 11,0% 21,5% 1,50 10 Jahre 13,6% 26,7% 0,53 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

US Tech / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown 55,6% Financials Industrials 1,9% Consumer Discretionary Energy IT & Technology Other Country Breakdown 14,4% Materials 7,1% 20,3% Health Care / Biotech Consumer Staples Telecom Services Utilities Cash Fondsname: KAG Depotbank: ISIN: PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF Invesco PowerShares CM LLC An der Welle 5 60322 Frankfurt, Deutschland BNY Trust Company Limited Guild House, Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1, Irland IE0032077012 WKN: 801498 Fondsvolumen: Kategorie: TER: 0,75% Auflagedatum: 18.11.2002 Fondsbenchmark: Nasdaq 100 Assetklasse: Ertragsverwendung: Anlagepolitik: 1.349,296 Mio US Dollar Aktienfonds Nordamerika Aktien Technologie-Aktien USA Ausschüttend 100,0% Mit dem Nasdaq100-ETF hat man die Möglichkeit an der Wertentwicklung der 100 größten US-Technologiewerte zu partizipieren. Der Nasdaq100- Index beinhaltet ein breites Spektrum an Industrien, wie zum Beispiel der Computer Hardware, Software, Telekommunikation, Biotechnologie, etc., wodurch das Zertifikat auch die Ansprüche einer weit gefächerten Diversifikation erfüllt. Europe North America Rest Welt Eastern Europe Asia Pacific ex Japan Japan Cash + Other Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Apple Comcast Alphabet Inc Microsoft Cisco Sytems Amazon Intel Facebook Gilead Sciences Sonstige

US Tech / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 29,0% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 20,5% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 11,7% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 13,7% 26,9% 2,12 5 Jahre 13,4% 26,2% 1,53 10 Jahre 18,8% 36,8% 0,62 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

EU Small / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname: Metzler European Small Cap Country Breakdown KAG Depotbank: ISIN: Metzler Ireland Limited 10&11 Exchange Place, Custom House Docks Dublin 1, Irland www.metzler-fonds.com Brown Brothers Harriman Trustee Services 30 Herbert St, Dublin 2, D02 W329 Irland IE00B40ZVV08 Fondsvolumen: 554,09 Mio Kategorie: TER: 0,53% Auflagedatum: 01.10.2009 Fondsbenchmark: Assetklasse: Ertragsverwendung: Thesaurierend Anlagepolitik: Aktienfonds Europa/Nebenwerte STOXX Europe Small 200 NR EUR Europäische Small and Mid Cap Aktien 2,8% 1,8% Anlage in kleinen und mittelkapitalisierten europäischen Aktien; der Focus liegt auf Aktien von Unternehmen, die in Relation zu den prognostizierten Wachstumsaussichten unterbewertet sind. 95,4% Europe North America Rest Welt Eastern Europe Asia Pacific ex Japan Japan Cash + Other Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Playtech Kingspan Group Teleperformance Orpea Technicolor Bellway Gategroup Holding AG IG Group Howden Joinery Group Plv Paddy Power

EU Small / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 17,5% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 10,6% p.a. 10 Jahre (2006-2015) k.a Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 11,7% 22,8% 1,50 5 Jahre 14,3% 27,9% 0,74 10 Jahre k.a k.a k.a Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

EU Tech / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Financials Industrials 8% Consumer Discretionary Energy IT & Technology Other Country Breakdown 4% 88% Materials Health Care / Biotech Consumer Staples Telecom Services Utilities Cash Fondsname: KAG Depotbank: ISIN: WKN: 926444 Fleming European Technology J.P. Morgan Asset Management (Europe) Junghofstr. 14 60311 Frankfurt/Main, Deutschland J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg LU0104030142 Fondsvolumen: 222,75 Mio Kategorie: TER: 1,90% Auflagedatum: 08.11.1999 Fondsbenchmark: Assetklasse: Aktienfonds Technologie Morgan Stanley Eurotec Index HiTec-Aktien Europa Ertragsverwendung: Ausschüttend Anlagepolitik: Mit dem European Technology Fund hat man die Möglichkeit an der Wertentwicklung der größten und innovativsten europäischen Technologieunternehmen zu partizipieren. Der Fonds wird auf Basis eines disziplinierten und bewährten Investmentansatzes gemanagt. Dieser konzentriert sich auf das Herausfiltern von Wertpapieren, die zwar ein gutes Gewinnwachstum aufweisen, im Hinblick auf das Kursniveau jedoch vernünftig bewertet sind. Der Fonds versucht, die Positionen über fünf bedeutende Sub- Sektoren der Technologiebranche zu streuen, um so die Chancen auf höhere Erträge zu verbessern, während das Anlagerisiko gleichzeitig verringert wird. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Ericsson Amadeus IT Holding ASML Holding SAP Arm Holding Cap Gemini Nokia ARM Sage Alcatel Lucent

EU Tech / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 24,8% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 15,6% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 9,2% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 13,5% 26,5% 1,83 5 Jahre 14,8% 29,1% 1,05 10 Jahre 19,0% 37,3% 0,48 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

Bio Tech / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname: Pictet Bio Tech Country Breakdown KAG Depotbank: ISIN: WKN: 938951 Fondsvolumen: Kategorie: TER: 1,21% Pictet Funds GmbH Guiollettstr.35 60325 Frankfurt/Main, Deutschland www.pictetfunds.com Pictet & Cie S.A. 15A, avenue J.F: Kennedy, L-1855 Luxemburg www.pictetfunds.com LU0112497283 1.375 Mio US Dollar Auflagedatum: 27.06.2000 Fondsbenchmark: Assetklasse: Ertragsverwendung: Anlagepolitik: Aktienfonds Biotechnologie Nasdaq Bio Tech Index BioTech-Aktien Global Thesaurierend Mit diesem Fonds investieren Sie weltweit in Aktien von Unternehmen des Biotechnologiesektors. Dabei stützt sich das Management-Team auf seine eigene Expertise in der Wissenschaft und im Finanzbereich sowie auf einen externen wissenschaftlichen Beirat. Der Beirat konzentriert sich auf die Auswahl produktorientierter Unternehmen mit kräftigem Absatzpotenzial. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Amgen Novo Nordisk Incyte Vertex Algeta Alexion Pharmaceutical Gilead Sciences Biogen IDEC Thermo Fisher Scientific Halozyme

Bio Tech / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 38,5% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 25,9% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 13,5% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 20,5% 40,2% 1,88 5 Jahre 19,4% 38,0% 1,34 10 Jahre 20,3% 39,8% 0,66 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

Asien / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname: Vontobel Far East Equity Country Breakdown KAG Vontobel Asset Management S.A. c/o VONTOBEL MANAGEMENT S.A. 1-13, Boulevard de la Foire, Centre Etoi 1528 Luxemburg funds.vontobel.com Depotbank: RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Luxemburg ISIN: WKN: Fondsvolumen: Kategorie: LU0278091540 A0MKHH TER: 1,19% 707,75 Mio US Dollar Auflagedatum: 04.04.2007 Fondsbenchmark: Assetklasse: Ertragsverwendung: Anlagepolitik: Aktienfonds Asien/ex Japan MSCI AC Far East (ex Japan) Aktien Asien/Pazifik Thesaurierend Ziel dieses Fonds ist die Erzielung langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen aus dem fernen Osten (außer Japan). Dieser Fonds ist ein ideales Vehikel, um vom langfristig enorm hohen Wachstumspotenzial der Region zu profitieren. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: HDFC Bank Housing Development Finance ITC Ramsay Health Care British American Tobacco Habib Bank Limited Power Assets Holding Ltd CP ALL Public Company Ltd Sands China Tata Consultancy Serv Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR

Asien / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 8,8% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 7,5% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 5,2% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR (97,5%) Sharpe Ratio 3 Jahre 12,1% 23,8% 0,73 5 Jahre 13,5% 26,4% 0,56 10 Jahre 18,2% 35,6% 0,29 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

EU Big / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown Fondsname: Mainfirst TOP European Ideas Country Breakdown KAG Depotbank: ISIN: MainFirst SICAV c/o MainFirst Bank AG Kennedyallee 76 60596 Frankfurt/Main, Deutschland www.mainfirst.com J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6c, route de Trèves 2633 Senningerberg, Luxemburg LU0308864965 Fondsvolumen: 966,45 Mio Kategorie: TER: 0,80% Aktienfonds Euroland Auflagedatum: 13.07.2007 Fondsbenchmark Assetklasse: Ertragsverwendung: Anlagepolitik: STOXX Europe 600 NR EUR Blue-Chip Aktien Europa Thesaurierend Anlageziel des Teilfonds, ist die Wertentwicklung des Aktienindexes STOXX EUROPE 600 TR in EUR zu übertreffen. Diese Anlagen in Aktien und andere Beteiligungswertpapiere erfolgen weltweit, jedoch liegt der Anlageschwerpunkt auf europäischen Unternehmen. Darüber hinaus können auch aufgrund eines opportunistischen Ansatzes gelegentlich Anlagen in Schwellenländer getätigt werden. Dabei kann situativ der Anlageschwerpunkt sowohl in Unternehmen mit großer wie auch mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung liegen. Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: Voest Alpine AG Duerr AG Carrefour Unicredit KION GROUP AG BERTRANDT AG NPV Evonik NN INC Amadeus Fire EURONEXT NV COMMON STOCK

EU Big / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 12,0% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 7,3% p.a. 10 Jahre (2006-2015) k.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 14,1% 27,7% 0,85 5 Jahre 14,2% 27,9% 0,51 10 Jahre k.a. k.a. k.a. Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatiliät Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

Water / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown 58,2% Financials Industrials Consumer Discretionary Energy IT & Technology Other Country Breakdown 18,8% Materials 23,0% Health Care / Biotech Consumer Staples Telecom Services Utilities Cash Fondsname: KAG Depotbank: ISIN: WKN: KBC Eco Funs Water Bremer Kreditbank AG c/o KBC Asset Management S.A. Wachstr. 16 28195 Bremen, Deutschland www.bkb-bank.com KBC Bank NV www.kbc.com/en BE0175479063 A0F6Z0 Fondsvolumen: 189,63 Mio. Kategorie: TER: 1,82% Auflagedatum: 08.12.2000 Assetklasse: Ertragsverwendung: Anlagepolitik: Aktienfonds Ökologie/Nachhaltigkeit Wasser-Aktien Global Thesaurierend 22,9% 16,0% 61,1% Der Fonds investiert in Unternehmen des Wassersektors. In einem ersten Schritt erfolgt eine Aktienvorauswahl durch den Asset Manager, nach dem hauseigenen Nachhaltigkeitsansatz. Die endgültige Auswahl und eine Bewertung des Nachhaltigkeitsansatzes wird in weiterer Folge durch ein unabhängiges Umweltberatungsgremium vorgenommen. Europe North America Rest Welt Eastern Europe Asia Pacific ex Japan Japan Cash + Other Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top 10 Positionen: SPX Corp HD Supply Holdings Ebara Corp Calgon Carbon Corp. Kurita Water IND. Tetra Tech Rexnord Holdings PENTAIR EnerCare Nalco Company

Water / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 15,0% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 11,4% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 7,0% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 12,6% 24,7% 1,19 5 Jahre 11,8% 23,0% 0,97 10 Jahre 15,6% 30,5% 0,45 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

APK Garant / Factsheet per 31.12.2015 Zusammensetzung Fondsname DWS Funds Global Protect 90 KAG Depotbank: ISIN: WKN: Fondsvolumen: Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxemburg www.dws.de State Street Bank Luxemburg 49 av. J.F. Kennedy, 1855 Luxemburg LU0828003284 DWS1TH TER: 0,45% Kategorie: 442,03 Mio. EUR Auflagedatum: 07.06.2013 Assetklasse: Mischfonds Laufzeiten + Garantie Mischfonds Diversifikation Der Fonds diversifiziert sein Vermögen über eine Vielzahl von Subfonds in allen Anlageklassen. Die Aktienquote wird je nach Marktrisiko aktiv gesteuert. Anlagepolitik: DWS Global Protect 90 investiert in ein chancenorientiertes, weltweit diversifiziertes Portfolio aus Aktien-, Renten und Geldmarktfonds von DWS Investments. Dabei gilt eine 90%-ige Höchststandsgarantie auf Basis des höchsten, täglich ermittelten Anteilswertes. Auszug aus den Kundeninformationen Punkt 15 Hat sich der Versicherungsnehmer im Rahmen der Verwendung seiner Prämien (siehe 5 und 13 AVBFR) für eine Veranlagung in einen Garantiefonds entschieden, bei welchem ein Dritter eine Garantie (derzeit Deutsche Asset & Wealth Management) welcher Art auch immer übernimmt, haftet der Versicherer nicht für die Erfüllung der Garantie. Der derzeitige Garantiegeber, die Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. garantiert, dass der Anteilwert des Teilfonds zuzüglich etwaiger Ausschüttungen nicht unter 90% des höchsten erreichten Netto-Inventarwertes liegt ( Garantiewert ). Sollte der Garantiewert nicht erreicht werden, wird die Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. den Differenzbetrag aus eigenen Mitteln in das Teilfondsvermögen einzahlen. Der Garantiewert wird täglich ermittelt: Der Garantiewert entspricht 90% des höchsten Netto-Inventarwertes. Dadurch wird die Höhe der gegebenen Garantie auf jeweils 90% des höchsten Netto-Inventarwertes kontinuierlich nach oben nachgezogen. Mit dem jeweils zusätzlichen Erreichen einer weiteren Lock-In - Schwelle können so nacheinander verschiedene Garantiewerte erreicht werden, an denen alle Anteilinhaber partizipieren, so dass die Gleichbehandlung aller Anteilinhaber gewährleistet ist und der Anteilinhaber an dem höchsten erreichten Garantiewert partizipiert. Das Fondsprospekt sowie das KID (Key Investor Document) entnehmen Sie bitte der Homepage www.dws.de

APK Garant / Factsheet per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 4,4% p.a. 5 Jahre (2011-2015) k.a. 10 Jahre (2006-2015) k.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 3,8% 7,4% 1,16 5 Jahre k.a. k.a. k.a. 10 Jahre k.a. k.a. k.a. Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

US Small / Factsheet per 31.12.2015 Industry Breakdown 2,3% 1,5% 1,7% 5,8% 23,1% Financials Industrials 13,4% Consumer Discretionary Energy IT & Technology Other Country Breakdown 1,6% 11,4% 6,1% 18,5% Materials 16,2% Health Care / Biotech Consumer Staples Telecom Services Utilities Cash 98,4% Fondsname: KAG Depotbank: ISIN: Artemis US Small Artemis Investment Management LLP St James's Street 57 SW1A 1LD London Großbritannien www.artemis.co.uk National Westminster Bank plc. GB00BMMV5873 Fondsvolumen: 64,37 Mio. Kategorie: TER: 0,7% Auflagedatum: 27.10.2014 Fondsbenchmark: Assetklasse: Aktienfonds USA/Nebenwerte Russell 2000 TR GBP Small Cap USA Ertragsverwendung: Thesaurierend Anlagepolitik: Das Ziel des Fonds ist es ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Es wird vornehmlich in kleinere Unternehmen in den Vereinigten Staaten von Amerika bzw. in Unternehmen die ihren Sitz oder einen wesentlichen Teil ihrer Aktivitäten in den USA haben, investiert. Der Fonds investiert hauptsächlich in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung <10 Milliarden US Dollar. Europe North America Rest Welt Eastern Europe Asia Pacific ex Japan Japan Cash + Other Zusammensetzung nach Instrumenten Die Top Positionen: Omnicare, Inc. Common Stock Informatica Corporation Ulta Salon, Cosmetics & Fragran Reinsurance Group of America, I Snap-On Incorporated Common Sto IDEXX Laboratories, Inc Air Lease Corporation Class A C JetBlue Airways Corporation Sonstige

US Small / Factsheet per 31.12.2015 Bisherige Performance Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 25,1% p.a. 5 Jahre (2011-2015) k.a. 10 Jahre (2006-2015) k.a Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 10,6% 20,9% 2,36 5 Jahre k.a k.a k.a 10 Jahre k.a k.a k.a Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatiliät Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

APK Basic Mix per 31.12.2015 Zusammensetzung Fondsname: 80% APK Equity (GM1) + 20% APK Bonds (APK Renten) KAG Depotbank: TER: Kategorie: Siehe Factsheets APK Equity (GM1) und APK Bonds (APK Renten) Siehe Factsheets APK Equity (GM1) und APK Bonds (APK Renten) 0,50% gemäß Gewichtung von APK Equity (GM1) und APK Bonds (APK Renten) Anleihen/Aktien Auflagedatum: 01.01.1996 Assetklasse: Anleihen/Aktien 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% 10,0% 10,6% 8,8% 6,9% 4,3% 3,3% -0,3% 7,1% 5,5% 9,0% 3,6% 3,3% 12,2% 8,6% 7,8% 7,9% 3,3% 0,9% -0,4% -8,0% -6,9% APK Equity Apple Siemens AG Vodafone Group PLC BASF SE Exxon Mobil Corp Bayer AG Royal Dutch Shell PLC Chevron Corp Bertrandt AG BP PLC APK Renten Deutschland Niederlande Frankreich Italien Österreich Belgien Finnland USA Dänemark Osteuropa

APK Basic Mix per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 4,0% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 4,7% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 3,9% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 4,9% 9,5% 0,82 5 Jahre 4,8% 9,4% 0,98 10 Jahre 4,7% 9,2% 0,83 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatiliät Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

APK Solid Mix per 31.12.2015 Fondsname: 60% APK Garant (DWS Global Protect 90) 20% APK Equity (GM1) + 20% APK Bonds (APK Renten) KAG Depotbank: TER: Kategorie: Auflagedatum: 01.01.2009 Assetklasse: Siehe Factsheets APK Equity (GM1), APK Bonds (APK Renten)und APK Garant (DWS Global Protect 90) Siehe Factsheets APK Equity (GM1), APK Bonds (APK Renten) und APK Garant (DWS Global Protect 90) 0,534% gemäß Gewichtung von APK Equity (GM1), APK Bonds (APK Renten)und DWS Global Protect 90 DWS Garantiefonds/Anleihen/Aktien DWS Global Protect 90/Aktien/Anleihen 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% 6,7% 7,2% 7,3% 7,2% 5,7% 1,7% -2,5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 GM1 Apple Siemens AG Vodafone Group PLC BASF SE Exxon Mobil Corp Bayer AG Royal Dutch Shell PLC Chevron Corp Bertrandt AG BP PLC APK Renten Deutschland Niederlande Frankreich Italien Österreich Belgien Finnland USA Dänemark Osteuropa Global Protect 90 Investmentfonds 78,9% Geldmarktfonds 19,3% Bar und Sonstiges 1,8%

APK Solid Mix per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 4,9% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 3,8% p.a. 10 Jahre (2006-2015) k.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 4,9% 9,6% 1,0 5 Jahre k.a. k.a. k.a. 10 Jahre k.a. k.a. k.a. Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

APK Life Cycle ausgewogen Mix per 31.12.2015 Fondsname: KAG Depotbank: TER: Kategorie: Auflagedatum 01.01.2009 Assetklasse: 40% APK Equity (GM1) + 30% APK Bonds (APK Renten) und 30%, C40 Geldmarktfonds Siehe Factsheets APK Equity (GM1), APK Bonds (APK Renten)und C40 Geldmarktfonds Siehe Factsheets APK Equity (GM1), APK Bonds (APK Renten) und C40 Geldmarktfonds 0,56% gemäß Gewichtung von APK Equity (GM1), APK Bonds (APK Renten)und C40 Geldmarktfonds Aktien/Anleihen/Geldmarkt Aktien/Anleihen/Geldmarktfonds 15,0% 10,0% 5,0% 7,1% 6,7% 12,2% 6,8% 4,9% 8,6% 9,1% 9,8% 3,9% 4,8% 1,6% 0,0% -5,0% -2,0% -10,0% -15,0% -10,1% GM1 Apple Siemens AG Vodafone Group PLC BASF SE Exxon Mobil Corp Bayer AG Royal Dutch Shell PLC Chevron Corp Bertrandt AG BP PLC APK Renten Deutschland Niederlande Frankreich Italien Österreich Belgien Finnland USA Dänemark Osteuropa C40 Österreich Frankreich Deutschland Holland Italien Osteuropa Belgien

APK Life Cycle ausgewogen Mix per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 3,4% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 3,5% p.a. 10 Jahre (2006-2015) 3,6% p.a. Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR (97,5%) Sharpe Ratio 3 Jahre 5,9% 11,6% 0,57 5 Jahre 6,0% 11,8% 0,58 10 Jahre 7,1% 13,9% 0,51 Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

APK Life Cycle konservativ Mix per 31.12.2015 Fondsname: KAG Depotbank: TER: Kategorie: 70% Geldmarktfonds (C40) und 30% APK Bonds (APK Renten) Siehe Factsheets APK Bonds (APK Renten) und C40 Geldmarktfonds Siehe Factsheets APK Bonds (APK Renten) und C40 Geldmarktfonds 0,29% gemäß Gewichtung APK Bonds (APK Renten) und C40 Geldmarktfonds Geldmarkt/Anleihen Auflagedatum: 01.01.2009 Assetklasse: Geldmarktfonds/Anleihen 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 4,4% 4,6% 2,7% 2,5% 1,7% 0,6% 0,1% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 APK Renten Deutschland Niederlande Frankreich Italien Österreich Belgien Finnland USA Dänemark Osteuropa C40 Österreich Frankreich Deutschland Holland Italien Osteuropa Belgien

APK Life Cycle konservativ Mix per 31.12.2015 Kursentwicklung Performance Jahre Zeitraum Ertrag p.a. 3 Jahre (2013-2015) 1,0% p.a. 5 Jahre (2011-2015) 1,9% p.a. 10 Jahre (2006-2015) k.a Risikokennzahlen Jahre Volatilität VaR Sharpe Ratio (97,5%) 3 Jahre 1,8% 3,6% 0,55 5 Jahre 1,8% 3,4% 1,08 10 Jahre k.a. k.a. k.a. Risikobewertung 1 2 3 4 5 6 7 Risikoklasse Volatilität p.a.(3 Jahre) 1 0,0% - 1,0% 2 1,0% - 5,0% 3 5,0% - 10,0% 4 10,0% - 15,0% 5 15,0% - 25,0% 6 25,0% - 35,0% 7 35,0% Begründung Risikoprofil Dieser Indikator zeigt Ihnen die Kursbewegungen des Fonds auf der Grundlage der historischen Volatilität im Zeitraum der letzten 3 Jahre an. Es handelt sich hierbei um keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Durch Marktschwankungen kann sich die angezeigte Kategorie zukünftig ändern. Anmerkung zur Performance Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein verlässlicher Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar. Volatilität Die Volatilität berechnet sich auf Basis der Standardabweichung der Monatsrenditen mit einer Historie von 3 Jahren (5 bzw. 10 Jahren) und ist in ihrer annualisierten Form angegeben (Volatilität p.a.). Value-at-Risk (VaR) Der (VaR) gibt die Verlustschwelle an, die mit einer vordefinierten Wahrscheinlichkeit (hier: 97,5%) in einer vordefinierten Zeitspanne (hier: 1 Jahr) unter normalen Marktbedingungen nicht unterschritten wird. Der VaR wird in seiner parametrischen Form auf Basis einer dreijährigen (5- bzw. 10-jährigen) Standardabweichung und einer Normalverteilung berechnet. Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio dient als risikobereinigte Performancekennzahl und stellt die annualisierte Performance mit der Volatilität in Relation. Diese Kennzahl ist insbesondere beim Performancevergleich unterschiedlicher Assetklassen heranzuziehen. Allgemeine Information Bitte beachten Sie, dass sich sämtliche Kennzahlen ausschließlich auf abgeschlossene Jahreszeiträume beziehen. Die aktuelle Kursentwicklung entnehmen Sie bitte unserer Homepage unter der Rubrik Veranlagung/Entwicklung. Die Erstellung des Factsheets wurde mit höchster Sorgfalt durchgeführt, es wird jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit sowie inhaltliche Richtigkeit der Informationen übernommen.

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 APK Balanced Mix per 31.12.2015 Fondsname KAG Depotbank TER Kategorie: 50% APK Equity (GM1) + 20% APK Bonds (APK Renten) Siehe Factsheets APK Equity (GM1) und APK Bonds (APK Renten) Siehe Factsheets APK Equity (GM1) und APK Bonds (APK Renten) 0,66% gemäß Gewichtung von APK Equity (GM1) und APK Bonds (APK Renten) Anleihen/Aktien Auflagedatum: 01.01.1996 Assetklasse: Anleihen/Aktien 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% 24,0% 18,5% 19,5% 8,5% 0,3% -3,3% -14,3% 14,9% 9,0% 8,5% 7,5% 6,1% 14,0% 14,9% 12,0% 7,8% 6,4% 2,5% -17,4% -4,4% GM1 Apple Siemens AG Vodafone Group PLC BASF SE Exxon Mobil Corp. Bayer AG Royal Dutch Shell PLC Chevron Corp Bertrandt AG BP PLC APK Renten Deutschland Niederlande Frankreich Italien Österreich Belgien Finnland USA Dänemark Osteuropa