Credit Suisse Triamant Geprüfter Jahresbericht per 31.12.2011 Vertraglicher Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts (Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen»). Credit Suisse Triamant wurde von der Schweizerischen Gesellschaft für Kapitalanlagen SGK AG, Zürich, als Fondsleitung und der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank aufgelegt.
Inhaltsverzeichnis Verwaltung und Organe 3 Tätigkeitsbericht vom 01. Januar 2011 31. Dezember 2011 4 CS Triamant Einkommensorientiert (CHF) 5 CS Triamant Ausgewogen (CHF) 14 CS Triamant Kapitalgewinnorientiert (CHF) 23 CS Triamant Einkommensorientiert (EUR) 32 CS Triamant Ausgewogen (EUR) 41 CS Triamant Kapitalgewinnorientiert (EUR) 50 Angaben über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung 59 Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwertes (Auszug Reglement) 61 Erläuterungen zum Rechenschaftsbericht per 31.12.2011 62 2
Verwaltung und Organe Fondsleitung Schweizerische Gesellschaft für Kapitalanlagen SGK AG Claridenstrasse 19 8002 Zürich Depotbank Credit Suisse AG Paradeplatz 8 8001 Zürich Verwaltungsrat Heinz Hofmann, Präsident Max Cotting, Vizepräsident Prüfgesellschaft KPMG AG Badenerstrasse 172 8004 Zürich Martin Klaus, Mitglied Emil Stark, Mitglied Informationen über Dritte Geschäftsleitung Markus Hafner, Geschäftsführer Delegation der Anlageentscheide Die Fondsleitung hat der Credit Suisse AG, Zürich die Anlageentscheide delegiert. Hansueli Halter, Stellvertretender Geschäftsführer Dr. Jürg Leu, Mitglied Delegation weiterer Teilaufgaben Die Fondsleitung hat der Credit Suisse AG, Zürich, weitere Teilaufgaben delegiert. 3
Tätigkeitsbericht vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Rückblick 2011 war ein äusserst schwieriges Börsenjahr, gespickt mit etlichen Sonderfaktoren. Neben der Naturkatastrophe in Japan waren es vor allem politische Rahmenbedingungen, die zu massiven und oft nicht fundamental begründeten Verwerfungen an den Märkten führten. Die geopolitischen Unruhen im Nahen Osten sorgten bereits zu Beginn des Jahres für erhebliche Schwankungen an den Finanzmärkten. In den Sommermonaten versetzten die wieder aufflammende Diskussion um die Stabilität der Eurozone sowie das politische Tauziehen um die Schuldenobergrenze in den USA viele Anleger in Unruhe. Hinzu kamen globale Wachstumssorgen. Im letzten Quartal entspannte sich die Situation etwas. So sahen wir ein recht stabiles Konjunkturbild, insbesondere in den USA und den Schwellenländern. Auch in der europäischen Währungskrise wurde ein politischer Fortschritt erzielt. Dazu gehörten die Verabschiedung von Massnahmenpaketen zum Abbau der Staatsverschuldung sowie weitere Ankaufprogramme von Peripherieanleihen durch die Europäische Zentralbank (EZB). Dies führte trotz hoher Volatilität zu einer sichtbaren Erholung an den Börsen. Anlagetechnisch stellte uns das Jahr 2011 vor besondere Herausforderungen. Das Marktumfeld war zeitweise von Irrationalität und Panik geprägt. Unsere eher optimistische Anlagestrategie ging in den Sommermonaten temporär nicht auf. Wir liessen uns jedoch nicht vom prozyklischen Herdentrieb beeinflussen und hielten weiter an unserem Multifaktorenansatz und Hauptszenario fest. So senkten wir das Aktiengewicht nur leicht und erst auf höheren Niveaus im Spätsommer angesichts gestiegener politischer Risiken. Die Grundausrichtung blieb mit der neutralen Gewichtung auf der Aktienseite und der relativ kurzen Duration sowie dem Untergewicht bei Staatsanleihen und der Präferenz für Unternehmensanleihen jedoch recht konstruktiv. Darüber hinaus haben wir bereits im Oktober das Exposure im Segment Hochzinsanleihen weiter ausgebaut. Unser Sockelinvestment Gold erwies sich einmal mehr als erfolgreiche Depotstütze. Ausblick Das Jahr 2012 sollte in drei Punkten ökonomische Fragestellungen, politischer Handlungsbedarf und Anlagestrategie fast nahtlos an 2011 anknüpfen. Die sich aktuell zuspitzende europäische Schuldenkrise wird jedoch eher früher als später eine umfassende politische Lösung erfordern. Während 2011 als Eskalationsjahr der europäischen Schuldenkrise bezeichnet werden kann, dürfte 2012 nach weiterhin zähem Ringen eher als Jahr der politischen Lösung oder sogar des fiskalpolitischen Neuanfangs in die Geschichte eingehen. Auch auf ökonomischer Seite sollte 2012 eher von Aufhellungen gekennzeichnet sein. Angesichts des globalen Schuldenabbauprozesses des Finanzsektors, des Staats und auch der privaten Konsumenten erwarten wir jedoch keine kräftige konjunkturelle Belebung. Realistischer dürfte in diesem Szenario eher eine lang anhaltende Periode mit einem Wachstum deutlich unter Potenzial sein. Dies muss wie der Blick in die Vergangenheit zeigt nicht notwendigerweise mit nochmals massiv eingetrübten Gewinnaussichten der Unternehmen einhergehen. Im nächsten Jahr sollte der Finanzmarkt daher wieder eine grössere Präferenz für Aktien zeigen. Dies dürfte durch die bereits erreichten tiefen Bewertungsniveaus, das Tiefzinsumfeld und den Investitionsstau gestützt werden. Aber auch dies sollte in Abhängigkeit vom politischen Umfeld und Risikoappetit keine Einbahnstrasse sein. Kursrückschläge dürften daher ebenso an der Tagesordnung sein wie kräftig steigende Notierungen. Die Anlagestrategie für das Jahr 2012 muss dem raschen Tempowechsel an den Finanzmärkten erneut Rechnung tragen. Zum einen heisst dies, auf der Basis langfristiger Trends (z. B. Aktien als reale Anlagen) investiert zu sein. Zum anderen gilt es, entsprechend der Marktsituation taktische Akzente zu setzen. Darüber hinaus sollte dies auch in einer ausgeprägteren regionalen Aktienstrategie und in der Investition in wesentliche Sub-Anlageklassen des Obligationenbereichs seinen Ausdruck finden. Rechtliche Hinweise: Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 4
Kurze Übersicht Kennzahlen Credit Suisse Triamant Einkommensorientiert (CHF) Berichtsperiode von 01.01.2011 01.01.2010 01.01.2009 bis 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Nettofondsvermögen in Mio. CHF 393.86 488.90 558.77 Anteile im Umlauf 473'078.483 557'651.058 655'437.693 Inventarwert pro Anteil in CHF 832.55 876.72 852.51 Ausschüttung je Anteil in CHF 6.20 6.20 0.00 Total Expense Ratio (TER) 2.01% 1.75% 1.52% Portfolio Turnover Rate (PTR) 59.68% 88.71% 85.72% Kommissionssätze Credit Suisse Triamant Einkommensorientiert (CHF) 31.12.2011 31.12.2010 Verwaltungskommission p.a. 1.300% 1.300% Depotbankentschädigung p.a. 0.050% 0.050% Verwaltungskommission auf Zielfonds max. p.a.* 1.92% 1.75% * Ausweis gemäss KKV Art. 73 Abs. 4 5
Fondsperformance Fondsperformance Credit Suisse Triamant Einkommensorientiert (CHF) Fonds Benchmark 2011-4.37% -0.55% 2010 3.28% 3.24% 2009 8.16% 10.64% 2008-23.55% -11.37% 2007-0.02% 1.13% Benchmark: Composite CS Triamant Income Oriented CHF Die Benchmark-Zusammensetzung: Liquidität: 5.00% CGBI CHF 1M Euro Dep. Obligationen: 16.50% SBI Foreign AAA-A 1-3Y (RI) 16.50% SBI Foreign AAA-A 3-5Y (RI) 11.00% SBI Foreign AAA-A 5-7Y (RI) 11.00% SBI Foreign AAA-A 7-10Y (RI) Aktien: 6.00% MSCI Switzerland (NR) 2.50% MSCI EMU (NR) 6.00% MSCI USA (NR) 1.25% MSCI UK (NR) 1.25% MSCI Japan (NR) 3.00% MSCI EM (NR) Alternative Anlagen: 2.50% DJ-UBS Commodity Index (RI) 2.50% London Gold Fixing PM 10.00% HFRX Global Hedge Fund CHF Index 5.00% SXI Real Estate Funds (RI) Rechtliche Hinweise: Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Valorennummer / ISIN / Bloomberg-Ticker 2087602 CH0020876022 CSTREIC SW Credit Suisse Triamant Einkommensorientiert (CHF) 6
Vermögensrechnung per 31. Dezember 2011 Vermögensrechnung 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Bankguthaben auf Sicht 6'864'941.06 7'924'752.58 Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00 Effekten Strukturierte Produkte 59'320'590.06 89'477'770.11 Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 328'408'396.15 396'639'629.10 Derivative Finanzinstrumente 0.00 0.00 Sonstige Vermögenswerte 657'038.81 1'074'902.77 Gesamtvermögen 395'250'966.08 495'117'054.56 Bankverbindlichkeiten 0.00-4'488'888.24 Andere Verbindlichkeiten -1'389'924.48-1'725'646.36 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 393'861'041.60 488'902'519.96 Veränderung des Nettovermögens von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 488'902'519.96 558'765'035.50 Ausschüttungen -3'376'569.98 0.00 Saldo aus Anteilsverkehr -72'747'110.78-87'182'305.72 Sonstiges aus Anteilsverkehr 170'468.26 14'217.08 Gesamterfolg -19'088'265.86 17'305'573.10 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 393'861'041.60 488'902'519.96 Entwicklung der Anteile im Umlauf - Credit Suisse Triamant Anzahl Anzahl Einkommensorientiert (CHF) Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 557'651.058 655'437.693 Ausgegebene Anteile 13'771.458 19'208.383 Zurückgenommene Anteile -98'344.033-116'995.018 Bestand am Ende der Berichtsperiode 473'078.483 557'651.058 Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 832.55 876.72 7
Weitere Informationen Derivate Basiswert äquivalent % des Nettofondsvermögens Basiswert äquivalent % des Nettofondsvermögens Commitment-Ansatz II aktuelles Jahr aktuelles Jahr Vorjahr Vorjahr Brutto Derivatpositionen (Engagement erhöhend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 Brutto Derivatpositionen (Engagement reduzierend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 1'908'310.00 0.48 5'051'160.00 1.03 Netto Derivatpositionen (Engagement erhöhend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 Netto Derivatpositionen (Engagement reduzierend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 1'908'310.00 0.48 5'051'160.00 1.03 Securities Lending und Borrowing Volumen ausgeliehener Wertschriften 0.00 0.00 0.00 0.00 (Marktwert) Volumen geborgter Wertschriften (Marktwert) 0.00 0.00 0.00 0.00 8
Erfolgsrechnung vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Erfolgsrechnung von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Ertrag Erträge der Bankguthaben 7'336.35 8'978.38 Erträge der Effekten Strukturierte Produkte 0.00 0.00 Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1'987'149.14 2'267'054.95 Erträge aus Securities-Lending 0.00 0.00 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen -6'301.45-45'641.27 Total Erträge 1'988'184.04 2'230'392.06 Aufwand Passivzinsen 0.00-956.49 Revisionsaufwand -23'084.88-26'282.23 Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung -5'718'340.85-5'473'667.66 Reglementarische Vergütungen an die Depotbank -220'166.68-266'653.97 Sonstige Aufwendungen -29'511.09-13'000.87 Ausrichtung laufende Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 170'041.66 385'594.99 Total Aufwand -5'821'061.84-5'394'966.23 Nettoerfolg -3'832'877.80-3'164'574.17 Steuerliche Anpassung wegen Erträgen aus Zielfonds 6'685'186.72 7'650'743.85 Nettoerfolg nach Anpassung Erträgen aus Zielfonds 2'852'308.92 4'486'169.68 Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds -6'685'186.72-7'650'743.85 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Investments -7'000'710.91-7'542'453.19 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Devisen -27'923.69-125'904.19 Einkauf in laufenden Kapitalgewinn bei Ausgabe von Anteilen -23'824.25-353'615.19 Ausrichtung laufender Kapitalgewinn bei Rücknahme von Anteilen 496'934.99 1'852'790.36 Realisierter Erfolg -10'388'401.66-9'333'756.38 Nichtrealisierte Kapitalgewinne und -verluste -8'699'733.62 26'639'329.48 Gesamterfolg -19'088'135.28 17'305'573.10 9
Verwendung des Erfolgs von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Nettoertrag des Rechnungsjahres 2'852'308.92 4'486'169.68 Mit realisierten Kapitalerfolgen verrechneter Betrag (Art. 29 VStV) 0.00 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 0.00 Vortrag des Vorjahres 1'124'026.40 95'293.28 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 3'976'335.32 4'581'462.96 Ausschüttung Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg -2'933'086.59-3'457'436.56 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Kapitalgewinn 0.00 0.00 Vortrag auf neue Rechnung 1'043'248.73 1'124'026.40 10
Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Kurswert CHF in % des Ges. - vermög. Effekten Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken CS FoF SIF HFRX Index Tracker Fund CHF -B- 11'129'231 101'112 98'126 0 199'238 CHF 18'307'971 4.63 Total 18'307'971 4.63 Total Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 18'307'971 4.63 Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken db x-trackers SMI ETF -1DD- 2'825'604 0 120'000 0 120'000 CHF 7'141'200 1.81 Total 7'141'200 1.81 US-Dollar ishares S&P 500 1'396'252 500'000 0 0 500'000 USD 5'877'104 1.49 Total 5'877'104 1.49 Total Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 13'018'304 3.29 Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken AXA WF Framlington Switzerland -AC- CHF 913'208 216'948 0 66'948 150'000 CHF 4'792'500 1.21 Credit Suisse Real Estate Fd Global 13'985'167 0 82'000 0 82'000 CHF 8'200'000 2.07 CS (Lux) Rel. Return Eng. Fd (CHF) -BC- 2'288'523 350'000 0 30'000 320'000 CHF 36'883'200 9.33 CS FI SICAV-SIF - Global ABS CHF -TC- 3'679'019 160'000 0 40'000 120'000 CHF 13'359'600 3.38 CS FI SICAV-SIF - Global EMMA Bonds CHF -TC- 3'679'043 78'800 21'200 0 100'000 CHF 10'432'000 2.64 CS FI SICAV-SIF Global Inflation Linked -TC- 3'449'717 280'000 0 20'000 260'000 CHF 31'670'600 8.01 DWS (CH) Swiss Equity Plus -B- 4'517'306 51'756 0 0 51'756 CHF 5'859'814 1.48 SICAV II (Lux) - CS Bond CHF -BC- 2'127'589 520'000 0 20'000 500'000 CHF 52'100'000 13.18 SICAV II (Lux) - CS Global Convertibles -RC- 3'323'045 102'930 0 0 102'930 CHF 8'680'115 2.20 Swisscanto (Lux) Money Market SICAV II Bond CHF 2'342'156 182'886 0 0 182'886 CHF 20'664'289 5.23 Total 192'642'118 48.74 Euro CS (Lux) Rel. Return Eng. Fd (EUR) -BC- 2'288'515 132'071 0 16'071 116'000 EUR 17'327'047 4.38 JOHCM Continental European Fd -Retail- 1'605'592 0 2'200'000 0 2'200'000 EUR 4'700'243 1.19 Neptune European Opportunities Fund -AC- EUR 10'167'961 3'500'000 0 1'900'000 1'600'000 EUR 2'253'009 0.57 Neuberger Bermann High Yield Bond Fund EUR -IC- 2'558'488 0 930'000 0 930'000 EUR 14'111'654 3.57 Orchis PCC ST Fixed Income Cell EUR 3'385'078 50'000 0 15'000 35'000 EUR 5'117'948 1.29 Reyl (Lux) Gl Fds SICAV - European Equities -BC- 1'530'792 0 20'000 10'000 10'000 EUR 2'399'042 0.61 Total 45'908'942 11.62 Britisches Pfund AXA Framlington - UK Select Opport. Fund 385'185 300'000 70'000 50'000 320'000 GBP 9'482'093 2.40 M&G Investment Fds (3) - Recovery Cl. A 1'395'706 1'000'000 0 0 1'000'000 GBP 3'531'371 0.89 Total 13'013'464 3.29 Yen Nomura Fds IRL - Japan Strategic Value JPY -AC- 10'867'309 0 110'000 62'000 48'000 JPY 5'161'450 1.31 Total 5'161'450 1.31 US-Dollar Aberdeen Gl SICAV Emerging Markets Eq Fd -A2C- 1'291'920 130'000 130'000 0 260'000 USD 13'510'512 3.42 BNP Paribas L1 Equity USA Growth -CC- 4'384'163 0 57'000 0 57'000 USD 7'697'687 1.95 CS SICAV One (Lux) Commodity Allocation -BC- 11'145'804 52'323 112'677 63'000 102'000 USD 9'676'321 2.45 Janus Capital Funds Plc - Perk US Strat USD -A- 1'145'103 700'000 0 0 700'000 USD 9'471'628 2.40 Total 40'356'148 10.21 Total Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 297'082'122 75.16 11
Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Kurswert CHF in % des Ges. - vermög. Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken Ct Barclays Bk on Holoris CHF Idx Sep16 2'201'680 85'000 0 10'000 75'000 CHF 6'529'500 1.65 Ct DB LON on Metis CHF Index May12 3'091'667 60'000 0 30'000 30'000 CHF 2'685'600 0.68 Ct SG Opt EU on Gl RE & Infra Opp CHF Idx Nov12 3'570'473 144'443 0 0 144'443 CHF 15'347'069 3.88 Ct ZKB on Core Altern. Strategies CHF Idx May15 10'831'089 151'731 0 50'000 101'731 CHF 10'280'935 2.60 Ct ZKB Opport. Altern. Strategies CHF Idx May15 10'816'466 138'000 0 40'000 98'000 CHF 8'879'780 2.25 Short Mini-Futures CS EUR/CHF Mar12 13'587'448 0 27'000 4'000 23'000 CHF 1'908'310 0.48 Total 45'631'194 11.54 US-Dollar ETC ETFS on physical Gold 07/open 3'068'233 200'000 0 105'000 95'000 USD 13'689'396 3.46 Total 13'689'396 3.46 Total Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 59'320'590 15.01 Total Effekten 387'728'986 98.10 Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 6'864'941 1.74 Bankguthaben auf Zeit 0 0.00 Total Bankguthaben 6'864'941 1.74 Sonstige Vermögenswerte 657'038.81 0.17 Gesamtvermögen am Ende der Berichtsperiode 395'250'966 100.00 Bankverbindlichkeiten 0 0.00 Andere Verbindlichkeiten -1'389'924-0.35 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 393'861'042 99.65 Umrechnungskurse Fremdwährung/Fondswährung EUR / CHF 1.213906 GBP / CHF 1.453239 JPY / CHF 1.215355 USD / CHF 0.935100 CAD / CHF 0.918319 1) inkl. Namensänderungen, Splits, Fusionen, Umtäusche, Gratistitel, Stockdividenden 2) inkl. Namensänderungen, Fusionen, Umtäusche, Ausbuchung infolge Verfall Hinweis zum Jahresbericht: Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 12
Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, ohne Einfluss auf den Wertschriftenbestand per 31. Dezember 2011 Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Effekten Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken CS FoF SIF HFRX Index Tracker Fund CHF Reopening 4'065'158 100'000 0 100'000 0 CHF Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Yen Topix ETF 1'264'134 665'550 0 665'550 0 JPY US-Dollar db x-trackers Russell 2000 ETF -1CC- 3'613'632 0 55'000 55'000 0 USD Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken BGF Swiss SmallMidCap Opportunities Fd -A2C- 4'424'556 40'000 0 40'000 0 CHF CL (Lie) Money Market Fund CHF B 3'772'839 13'000 34'000 47'000 0 CHF CS Premium (CH) Bond (CHF) -A- 1'943'249 56'455 0 56'455 0 CHF SICAV II (Lux) - Aberdeen EMMA Bonds CHF -RC- 3'323'005 50'000 0 50'000 0 CHF SICAV II (Lux) - CS High Y. Bd (USD) CHF -RC- 3'457'790 75'000 0 75'000 0 CHF Euro Alken European Opportunities Fund 2'331'080 40'000 0 40'000 0 EUR DWS Deutschland -C- 133'095 60'000 0 60'000 0 EUR Fidelity Active Strategy SICAV Europe Fd -AC- 1'980'756 20'000 0 20'000 0 EUR Britisches Pfund CS Premium (CH) Short Maturity (GBP) -A- 1'943'244 10'000 0 10'000 0 GBP Yen SGAM Equities Japan Core Alpha Fund -AC- 2'716'749 96'100 0 96'100 0 JPY US-Dollar Baring Global Emerging Markets Fund -A- USD 558'817 360'000 0 360'000 0 USD CL (Lux) Emerging Markets Equity Fund -BC- 3'786'494 0 90'000 90'000 0 USD M&G American Fund -A- USD Acc. 2'952'390 500'000 0 500'000 0 USD Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken Bear-Ct CS EUR/CHF Nov11 11'599'454 36'000 0 36'000 0 CHF Bear-Ct CS EUR/CHF Sep11 12'356'115 0 33'000 33'000 0 CHF 1) inkl. Namensänderungen, Splits, Fusionen, Umtäusche, Gratistitel, Stockdividenden 2) inkl. Namensänderungen, Fusionen, Umtäusche, Ausbuchung infolge Verfall Hinweis zum Jahresbericht: Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 13
Kurze Übersicht Kennzahlen Credit Suisse Triamant Ausgewogen (CHF) Berichtsperiode von 01.01.2011 01.01.2010 01.01.2009 bis 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Nettofondsvermögen in Mio. CHF 374.25 475.94 524.27 Anteile im Umlauf 424'841.543 497'938.520 566'464.593 Inventarwert pro Anteil in CHF 880.92 955.82 925.51 Ausschüttung je Anteil in CHF 5.20 6.00 0.80 Total Expense Ratio (TER) 2.20% 2.00% 1.81% Portfolio Turnover Rate (PTR) 87.51% 121.11% 95.63% Kommissionssätze Credit Suisse Triamant Ausgewogen (CHF) 31.12.2011 31.12.2010 Verwaltungskommission p.a. 1.500% 1.500% Depotbankentschädigung p.a. 0.050% 0.050% Verwaltungskommission auf Zielfonds max. p.a* 1.92% 1.75% * Ausweis gemäss KKV Art. 73 Abs. 4 14
Fondsperformance Fondsperformance Credit Suisse Triamant Ausgewogen (CHF) Fonds Benchmark 2011-7.26% -2.51% 2010 3.28% 2.83% 2009 12.97% 14.22% 2008-27.79% -20.23% 2007 0.70% 1.33% Benchmark: Composite Triamant Balanced CHF Die Benchmark-Zusammensetzung: Liquidität: 5.00% CGBI CHF 1M Euro Dep. Obligationen: 10.50% SBI Foreign AAA-A 1-3Y (RI) 10.50% SBI Foreign AAA-A 3-5Y (RI) 7.00% SBI Foreign AAA-A 5-7Y (RI) 7.00% SBI Foreign AAA-A 7-10Y (RI) Aktien: 12.00% MSCI Switzerland (NR) 5.00% MSCI EMU (NR) 12.00% MSCI USA (NR) 2.50% MSCI UK (NR) 2.50% MSCI Japan (NR) 6.00% MSCI EM (NR) Alternative Anlagen: 2.50% DJ-UBS Commodity Index (RI) 2.50% London Gold Fixing PM 10.00% HFRX Global Hedge Fund CHF Index 5.00% SXI Real Estate Funds (RI) Rechtliche Hinweise: Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Valorennummer / ISIN / Bloomberg-Ticker 2087605 CH0020876055 CSTRAUC SW Credit Suisse Triamant Ausgewogen (CHF) 15
Vermögensrechnung per 31. Dezember 2011 Vermögensrechnung 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Bankguthaben auf Sicht 6'201'865.58 12'804'965.71 Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00 Effekten Strukturierte Produkte 46'907'094.34 68'190'776.23 Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 0.00 7'247'468.80 Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 322'084'395.27 398'009'729.78 Derivative Finanzinstrumente 0.00 0.00 Sonstige Vermögenswerte 560'502.08 1'296'260.92 Gesamtvermögen 375'753'857.27 487'549'201.44 Bankverbindlichkeiten 0.00-9'692'869.53 Andere Verbindlichkeiten -1'500'948.57-1'915'302.68 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 374'252'908.70 475'941'029.23 Veränderung des Nettovermögens von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 475'941'029.23 524'268'191.00 Ausschüttungen -2'944'484.40-447'728.50 Saldo aus Anteilsverkehr -67'964'712.10-67'461'048.13 Sonstiges aus Anteilsverkehr 148'002.82 18'402.28 Gesamterfolg -30'926'926.85 19'563'212.62 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 374'252'908.70 475'941'029.23 Entwicklung der Anteile im Umlauf - Credit Suisse Triamant Ausgewogen (CHF) Anzahl Anzahl Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 497'938.520 566'464.593 Ausgegebene Anteile 13'006.020 14'868.861 Zurückgenommene Anteile -86'102.997-83'394.934 Bestand am Ende der Berichtsperiode 424'841.543 497'938.520 Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 880.92 955.82 16
Weitere Informationen Derivate Basiswert äquivalent % des Nettofondsvermögens Basiswert äquivalent % des Nettofondsvermögens Commitment-Ansatz II aktuelles Jahr aktuelles Jahr Vorjahr Vorjahr Brutto Derivatpositionen (Engagement erhöhend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 Brutto Derivatpositionen (Engagement reduzierend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 1'410'490.00 0.38 2'525'580.00 0.53 Netto Derivatpositionen (Engagement erhöhend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 Netto Derivatpositionen (Engagement reduzierend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 1'410'490.00 0.38 2'525'580.00 0.00 Securities Lending und Borrowing Volumen ausgeliehener Wertschriften 0.00 0.00 0.00 0.00 (Marktwert) Volumen geborgter Wertschriften (Marktwert) 0.00 0.00 0.00 0.00 17
Erfolgsrechnung vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Erfolgsrechnung von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Ertrag Erträge der Bankguthaben 7'331.48 3'474.32 Erträge der Effekten Strukturierte Produkte 0.00 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 0.00 0.00 Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 2'369'316.21 3'407'988.73 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen -7'270.79-43'280.70 Total Erträge 2'369'376.90 3'368'182.35 Aufwand Passivzinsen -843.07-1'163.07 Revisionsaufwand -23'084.88-26'282.23 Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung -6'327'682.13-6'105'537.18 Reglementarische Vergütungen an die Depotbank -211'201.83-252'756.71 Teilübertragung der regl. Vergütungen an die Fondsleitung auf real. 256'304.49 0.00 Kapitalgewinne und -verluste * Sonstige Aufwendungen -28'418.96-14'081.19 Ausrichtung laufende Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 218'493.33 272'365.15 Total Aufwand -6'116'433.05-6'127'455.23 Nettoerfolg -3'747'056.15-2'759'272.88 Steuerliche Anpassung wegen Erträgen aus Zielfonds 5'781'938.83 6'602'982.3 Nettoerfolg nach Anpassung Erträgen aus Zielfonds 2'034'882.68 3'843'709.42 Teilübertrag der regl. Vergütungen an die Fondsleitung auf real. -256'304.49 0.00 Kapitalgewinne und -verluste * Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds -5'781'938.83-6'602'982.30 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Investments -22'884'374.13-19'612'399.54 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Devisen -694'201.52-520'268.95 Einkauf in laufenden Kapitalgewinn bei Ausgabe von Anteilen -78'184.23-477'000.05 Ausrichtung laufender Kapitalgewinn bei Rücknahme von Anteilen 1'613'769.21 2'758'819.91 Realisierter Erfolg -26'046'351.31-20'610'121.51 Nichtrealisierte Kapitalgewinne und -verluste -4'880'575.54 40'173'334.13 Gesamterfolg -30'926'926.85 19'563'212.62 18
Verwendung des Erfolgs von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Nettoertrag des Rechnungsjahres 2'034'882.68 3'843'709.42 Mit realisierten Kapitalerfolgen verrechneter Betrag (Art. 29 VStV) 0.00 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 0.00 Vortrag des Vorjahres 1'008'199.09 152'120.79 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 3'043'081.77 3'995'830.21 Ausschüttung Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg -2'209'176.02-2'987'631.12 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Kapitalgewinn 0.00 0.00 Vortrag auf neue Rechnung 833'905.75 1'008'199.09 19
Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Kurswert CHF in % des Ges. - vermög. Effekten Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken CS FoF SIF HFRX Index Tracker Fund CHF -B- 11'129'231 101'112 146'599 0 247'711 CHF 22'762'159 6.06 Total 22'762'159 6.06 Total Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 22'762'159 6.06 Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken db x-trackers SMI ETF -1DD- 2'825'604 140'000 200'000 40'000 300'000 CHF 17'853'000 4.75 Total 17'853'000 4.75 US-Dollar CS ETF (IE) Nasdaq 100 USD -AC- 10'737'617 0 90'000 0 90'000 USD 10'194'180 2.71 ishares S&P 500 1'396'252 650'000 450'000 0 1'100'000 USD 12'929'628 3.44 Total 23'123'807 6.15 Total Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 40'976'807 10.91 Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken AXA WF Framlington Switzerland -AC- CHF 913'208 420'000 0 140'000 280'000 CHF 8'946'000 2.38 CL (Lie) Money Market Fund CHF B 3'772'839 4'000 35'000 24'000 15'000 CHF 15'268'500 4.06 Credit Suisse Real Estate Fd Global 13'985'167 0 80'000 0 80'000 CHF 8'000'000 2.13 CS (Lux) Rel. Return Eng. Fd (CHF) -BC- 2'288'523 210'000 0 50'000 160'000 CHF 18'441'600 4.91 CS FI SICAV-SIF - Global ABS CHF -TC- 3'679'019 140'000 0 30'000 110'000 CHF 12'246'300 3.26 CS FI SICAV-SIF - Global EMMA Bonds CHF -TC- 3'679'043 90'000 0 20'000 70'000 CHF 7'302'400 1.94 CS FI SICAV-SIF Global Inflation Linked -TC- 3'449'717 128'441 0 0 128'441 CHF 15'645'426 4.16 DWS (CH) Swiss Equity Plus -B- 4'517'306 45'000 45'000 0 90'000 CHF 10'189'800 2.71 SICAV II (Lux) - CS Bond CHF -BC- 2'127'589 250'000 0 25'000 225'000 CHF 23'445'000 6.24 ZKB Fonds Aktien Schweiz 1'179'245 6'000 0 0 6'000 CHF 5'275'620 1.40 Total 124'760'646 33.20 Euro CS (Lux) Rel. Return Eng. Fd (EUR) -BC- 2'288'515 110'000 0 20'000 90'000 EUR 13'443'399 3.58 JOHCM Continental European Fd -Retail- 1'605'592 0 3'200'000 0 3'200'000 EUR 6'836'717 1.82 Neptune European Opportunities Fund -AC- EUR 10'167'961 6'000'000 0 2'500'000 3'500'000 EUR 4'928'457 1.31 Neuberger Bermann High Yield Bond Fund EUR -IC- 2'558'488 0 850'000 0 850'000 EUR 12'897'748 3.43 Reyl (Lux) Gl Fds SICAV - European Equities -BC- 1'530'792 0 38'000 0 38'000 EUR 9'116'359 2.43 Total 47'222'680 12.57 Britisches Pfund AXA Framlington - UK Select Opport. Fund 385'185 480'000 250'000 80'000 650'000 GBP 19'260'502 5.13 Total 19'260'502 5.13 Yen Nomura Fds IRL - Japan Strategic Value JPY -AC- 10'867'309 0 93'000 0 93'000 JPY 10'000'309 2.66 Total 10'000'309 2.66 US-Dollar Aberdeen Gl SICAV Emerging Markets Eq Fd -A2C- 1'291'920 300'000 180'000 0 480'000 USD 24'942'483 6.64 BNP Paribas L1 Equity USA Growth -CC- 4'384'163 0 56'000 0 56'000 USD 7'562'640 2.01 CS SICAV One (Lux) Commodity Allocation -BC- 11'145'804 49'732 111'268 64'000 97'000 USD 9'201'992 2.45 Robeco US Premium EQ DC 2'242'466 100'000 75'000 35'000 140'000 USD 15'394'177 4.10 Total 57'101'292 15.20 Total Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 258'345'429 68.75 20
Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Kurswert CHF in % des Ges. - vermög. Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken Ct Barclays Bk on Holoris CHF Idx Sep16 2'201'680 105'000 0 30'000 75'000 CHF 6'529'500 1.74 Ct SG Opt EU on Gl RE & Infra Opp CHF Idx Nov12 3'570'473 98'410 0 0 98'410 CHF 10'456'063 2.78 Ct ZKB on Core Altern. Strategies CHF Idx May15 10'831'089 159'084 0 0 159'084 CHF 16'077'029 4.28 Ct ZKB Opport. Altern. Strategies CHF Idx May15 10'816'466 40'000 0 30'000 10'000 CHF 906'100 0.24 Short Mini-Futures CS EUR/CHF Mar12 13'587'448 0 17'000 0 17'000 CHF 1'410'490 0.38 Total 35'379'182 9.42 US-Dollar ETC ETFS on physical Gold 07/open 3'068'233 190'000 0 110'000 80'000 USD 11'527'913 3.07 Total 11'527'913 3.07 Total Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 46'907'094 12.48 Total Effekten 368'991'490 98.20 Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 6'201'866 1.65 Bankguthaben auf Zeit 0 0.00 Total Bankguthaben 6'201'866 1.65 Sonstige Vermögenswerte 560'502 0.15 Gesamtvermögen am Ende der Berichtsperiode 375'753'857 100.00 Bankverbindlichkeiten 0 0.00 Andere Verbindlichkeiten -1'500'949-0.40 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 374'252'909 99.60 Umrechnungskurse Fremdwährung/Fondswährung EUR / CHF 1.213906 GBP / CHF 1.453239 JPY / CHF 1.215355 USD / CHF 0.935100 CAD / CHF 0.918319 1) inkl. Namensänderungen, Splits, Fusionen, Umtäusche, Gratistitel, Stockdividenden 2) inkl. Namensänderungen, Fusionen, Umtäusche, Ausbuchung infolge Verfall Hinweis zum Jahresbericht: Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 21
Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, ohne Einfluss auf den Wertschriftenbestand per 31. Dezember 2011 Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Effekten Aktien, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden US-Dollar Absolute Private Equity AG 4'292'738 532'563 0 532'563 0 USD Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken CS FoF SIF HFRX Index Tracker Fund CHF Reopening 4'065'158 100'000 50'000 150'000 0 CHF Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Yen Topix ETF 1'264'134 737'160 0 737'160 0 JPY US-Dollar db x-trackers Russell 2000 ETF -1CC- 3'613'632 85'000 0 85'000 0 USD Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken BGF Swiss SmallMidCap Opportunities Fd -A2C- 4'424'556 70'000 0 70'000 0 CHF CS Premium (CH) Bond (CHF) -A- 1'943'249 230'000 0 230'000 0 CHF SICAV II (Lux) - CS High Y. Bd (USD) CHF -RC- 3'457'790 65'000 0 65'000 0 CHF Euro Alken European Opportunities Fund 2'331'080 80'000 0 80'000 0 EUR DWS Deutschland -C- 133'095 100'000 0 100'000 0 EUR Fidelity Active Strategy SICAV Europe Fd -AC- 1'980'756 30'000 0 30'000 0 EUR Britisches Pfund CS Premium (CH) Short Maturity (GBP) -A- 1'943'244 9'500 0 9'500 0 GBP Yen SGAM Equities Japan Core Alpha Fund -AC- 2'716'749 190'000 0 190'000 0 JPY SISF SICAV - Japanese Equity Alpha -AC- 1'809'828 0 1'020'000 1'020'000 0 JPY US-Dollar Baring Global Emerging Markets Fund -A- USD 558'817 550'000 0 550'000 0 USD CL (Lux) Emerging Markets Equity Fund -BC- 3'786'494 0 140'000 140'000 0 USD M&G American Fund -A- USD Acc. 2'952'390 1'863'437 0 1'863'437 0 USD SISF SICAV - Global Energy -AC- 2'592'468 185'631 0 185'631 0 USD Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken Bear-Ct CS EUR/CHF Nov11 11'599'454 18'000 0 18'000 0 CHF Bear-Ct CS EUR/CHF Sep11 12'356'115 0 12'000 12'000 0 CHF 1) inkl. Namensänderungen, Splits, Fusionen, Umtäusche, Gratistitel, Stockdividenden 2) inkl. Namensänderungen, Fusionen, Umtäusche, Ausbuchung infolge Verfall Hinweis zum Jahresbericht: Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 22
Kurze Übersicht Kennzahlen Credit Suisse Triamant Kapitalgewinnorientiert (CHF) Berichtsperiode von 01.01.2011 01.01.2010 01.01.2009 bis 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Nettofondsvermögen in Mio. CHF 94.79 123.21 131.79 Anteile im Umlauf 102'202.349 118'376.881 132'551.618 Inventarwert pro Anteil in CHF 927.50 1'040.80 994.23 Ausschüttung je Anteil in CHF 4.60 4.20 0.00 Total Expense Ratio (TER) 2.50% 2.33% 1.95% Portfolio Turnover Rate (PTR) 106.66% 136.01% 95.75% Kommissionssätze Credit Suisse Triamant Kapitalgewinnorientiert (CHF) 31.12.2011 31.12.2010 Verwaltungskommission p.a. 1.700% 1.700% Depotbankentschädigung p.a. 0.050% 0.050% Verwaltungskommission auf Zielfonds max. p.a. * 1.92% 1.75% * Ausweis gemäss KKV Art. 73 Abs. 4 23
Fondsperformance Fondsperformance Credit Suisse Triamant Kapitalgewinnorientiert (CHF) Fonds Benchmark 2011-10.53% -4.50% 2010 4.68% 2.47% 2009 18.88% 17.45% 2008-33.14% -27.23% 2007 1.02% 1.48% Benchmark: Composite CS Triamant Capital Gains Oriented CHF Die Benchmark-Zusammensetzung: Liquidität: 5.00% CGBI CHF 1M Euro Dep. Obligationen: 4.50% SBI Foreign AAA-A 1-3Y (RI) 4.50% SBI Foreign AAA-A 3-5Y (RI) 3.00% SBI Foreign AAA-A 5-7Y (RI) 3.00% SBI Foreign AAA-A 7-10Y (RI) Aktien: 18.00% MSCI Switzerland (NR) 7.50% MSCI EMU (NR) 18.00% MSCI USA (NR) 3.75% MSCI UK (NR) 3.75% MSCI Japan (NR) 9.00% MSCI EM (NR) Alternative Anlagen: 2.50% DJ-UBS Commodity Index (RI) 2.50% London Gold Fixing PM 10.00% HFRX Global Hedge Fund CHF Index 5.00% SXI Real Estate Funds (RI) Rechtliche Hinweise: Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Valorennummer / ISIN / Bloomberg-Ticker 2087611 CH0020876113 CSTRKAC SW Credit Suisse Triamant Kapitalgewinnorientiert (CHF) 24
Vermögensrechnung per 31. Dezember 2011 Vermögensrechnung 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Bankguthaben auf Sicht 1'287'015.45 1'044'494.72 Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00 Effekten Strukturierte Produkte 11'289'233.20 17'414'792.17 Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 0.00 1'496'952.60 Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 82'530'189.69 103'498'537.54 Derivative Finanzinstrumente 0.00 0.00 Sonstige Vermögenswerte 129'016.60 306'150.45 Gesamtvermögen 95'235'454.94 123'760'927.48 Bankverbindlichkeiten 0.00 0.00 Andere Verbindlichkeiten -443'081.08-554'593.92 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 94'792'373.86 123'206'333.56 Veränderung des Nettovermögens von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 123'206'333.56 131'786'461.02 Ausschüttungen -485'897.81 0.00 Saldo aus Anteilsverkehr -16'160'275.30-14'655'090.13 Sonstiges aus Anteilsverkehr 19'622.53 8'702.57 Gesamterfolg -11'787'409.12 6'066'260.10 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 94'792'373.86 123'206'333.56 Entwicklung der Anteile im Umlauf - Credit Suisse Triamant Anzahl Anzahl Kapitalgewinnorientiert (CHF) Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 118'376.881 132'551.618 Ausgegebene Anteile 3'299.512 4'163.842 Zurückgenommene Anteile -19'474.044-18'338.579 Bestand am Ende der Berichtsperiode 102'202.349 118'376.881 Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 927.50 1'040.80 25
Weitere Informationen Derivate Basiswert äquivalent % des Nettofondsvermögens Basiswert äquivalent % des Nettofondsvermögens Commitment-Ansatz II aktuelles Jahr aktuelles Jahr Vorjahr Vorjahr Brutto Derivatpositionen (Engagement erhöhend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 Brutto Derivatpositionen (Engagement reduzierend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 248'910.00 0.26 0.00 0.00 Netto Derivatpositionen (Engagement erhöhend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 Netto Derivatpositionen (Engagement reduzierend): - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) 0.00 0.00 0.00 0.00 - Kreditrisiko 0.00 0.00 0.00 0.00 - Währungsrisiko 248'910.00 0.26 0.00 0.00 Securities Lending und Borrowing Volumen ausgeliehener Wertschriften 0.00 0.00 (Marktwert) Volumen geborgter Wertschriften (Marktwert) 0.00 0.00 26
Erfolgsrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Erfolgsrechnung von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Ertrag Erträge der Bankguthaben 1'800.52 1'145.63 Erträge der Effekten Strukturierte Produkte 0.00 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 0.00 0.00 Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 654'364.37 960'637.32 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen -10'584.30-14'038.04 Total Erträge 645'580.59 947'744.91 Aufwand Passivzinsen -21.71-298.26 Revisionsaufwand -23'084.44-23'004.88 Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung -1'827'334.64-1'824'979.06 Reglementarische Vergütungen an die Depotbank -53'834.41-64'149.56 Teilübertragung der regl. Vergütungen an die Fondsleitung auf real. 311'853.21 4'054.21 Kapitalgewinne und -verluste * Sonstige Aufwendungen -22'105.87-16'078.22 Ausrichtung laufende Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 82'987.38 68'610.29 Total Aufwand -1'531'540.48-1'855'845.48 Nettoerfolg -885'959.89-908'100.57 Steuerliche Anpassung wegen Erträgen aus Zielfonds 1'380'784.07 1'467'515.26 Nettoerfolg nach Anpassung Erträgen aus Zielfonds 494'824.18 559'414.69 Teilübertrag der regl. Vergütungen an die Fondsleitung auf real. -311'853.21-4'054.21 Kapitalgewinne und -verluste * Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds -1'380'784.07-1'467'515.26 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Investments -5'650'388.46 194'866.62 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Devisen -186'802.93-9'325.95 Einkauf in laufenden Kapitalgewinn bei Ausgabe von Anteilen -49'715.44-21'834.61 Ausrichtung laufender Kapitalgewinn bei Rücknahme von Anteilen 414'363.58 91'349.47 Realisierter Erfolg -6'670'356.35-657'099.25 Nichtrealisierte Kapitalgewinne und -verluste -5'117'052.77 6'723'359.35 Gesamterfolg -11'787'409.12 6'066'260.10 27
Verwendung des Erfolgs von 01.01.2011 01.01.2010 bis 31.12.2011 31.12.2010 CHF CHF Nettoertrag des Rechnungsjahres 494'824.18 559'414.69 Mit realisierten Kapitalerfolgen verrechneter Betrag (Art. 29 VStV) 0.00 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 0.00 Vortrag des Vorjahres 143'611.81 81'380.02 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 638'435.99 640'794.71 Ausschüttung Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg -470'130.81-497'182.90 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Kapitalgewinn 0.00 0.00 Vortrag auf neue Rechnung 168'305.18 143'611.81 28
Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Kurswert CHF in % des Ges. - vermög. Effekten Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken CS FoF SIF HFRX Index Tracker Fund CHF -B- 11'129'231 25'278 48'827 0 74'105 CHF 6'809'507 7.15 Total 6'809'507 7.15 Total Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 6'809'507 7.15 Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken db x-trackers SMI ETF -1DD- 2'825'604 0 70'000 0 70'000 CHF 4'165'700 4.37 Total 4'165'700 4.37 US-Dollar CS ETF (IE) Nasdaq 100 USD -AC- 10'737'617 0 39'000 0 39'000 USD 4'417'478 4.64 ishares S&P 500 1'396'252 210'000 0 0 210'000 USD 2'468'383 2.59 Total 6'885'861 7.23 Total Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 11'051'561 11.60 Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken AXA WF Framlington Switzerland -AC- CHF 913'208 80'000 0 20'000 60'000 CHF 1'917'000 2.01 CL (Lie) Money Market Fund CHF B 3'772'839 0 10'900 6'900 4'000 CHF 4'071'600 4.28 Credit Suisse Real Estate Fd Global 13'985'167 0 20'000 0 20'000 CHF 2'000'000 2.10 CS EF (CH) Swissac -B- 279'375 7'500 0 0 7'500 CHF 1'594'575 1.67 CS FI SICAV-SIF - Global ABS CHF -TC- 3'679'019 18'000 0 3'000 15'000 CHF 1'669'950 1.75 CS FI SICAV-SIF - Global EMMA Bonds CHF -TC- 3'679'043 12'816 0 3'816 9'000 CHF 938'880 0.99 CS FI SICAV-SIF Global Inflation Linked -TC- 3'449'717 16'520 0 3'520 13'000 CHF 1'583'530 1.66 DWS (CH) Swiss Equity Plus -B- 4'517'306 20'000 10'000 0 30'000 CHF 3'396'600 3.57 DWS Aktien Schweiz 3'029'161 100'000 14'000 17'000 97'000 CHF 3'361'050 3.53 ZKB Fonds Aktien Schweiz 1'179'245 2'600 0 0 2'600 CHF 2'286'102 2.40 Total 22'819'287 23.96 Euro Alken European Opportunities Fund 2'331'080 28'000 0 19'000 9'000 EUR 1'183'412 1.24 Fidelity Active Strategy SICAV Europe Fd -AC- 1'980'756 16'000 0 9'000 7'000 EUR 1'793'364 1.88 JOHCM Continental European Fd -Retail- 1'605'592 0 450'000 0 450'000 EUR 961'413 1.01 Neptune European Opportunities Fund -AC- EUR 10'167'961 2'600'000 0 1'500'000 1'100'000 EUR 1'548'944 1.63 Neuberger Bermann High Yield Bond Fund EUR -IC- 2'558'488 0 150'000 0 150'000 EUR 2'276'073 2.39 Reyl (Lux) Gl Fds SICAV - European Equities -BC- 1'530'792 0 11'000 1'000 10'000 EUR 2'399'042 2.52 Total 10'162'248 10.67 Britisches Pfund AXA Framlington - UK Select Opport. Fund 385'185 100'000 40'000 20'000 120'000 GBP 3'555'785 3.73 M&G Investment Fds (3) - Recovery Cl. A 1'395'706 800'000 0 200'000 600'000 GBP 2'118'822 2.22 Total 5'674'607 5.96 Yen Nomura Fds IRL - Japan Strategic Value JPY -AC- 10'867'309 19'000 19'000 10'000 28'000 JPY 3'010'846 3.16 SISF SICAV - Japanese Equity Alpha -AC- 1'809'828 0 310'000 240'000 70'000 JPY 655'825 0.69 Total 3'666'670 3.85 US-Dollar Aberdeen Gl SICAV Emerging Markets Eq Fd -A2C- 1'291'920 142'000 25'000 12'000 155'000 USD 8'054'344 8.46 BNP Paribas L1 Equity USA Growth -CC- 4'384'163 0 30'000 0 30'000 USD 4'051'414 4.25 CL (Lux) Emerging Markets Equity Fund -BC- 3'786'494 0 55'000 42'000 13'000 USD 1'232'649 1.29 29
Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Kurswert CHF in % des Ges. - vermög. CS SICAV One (Lux) Commodity Allocation -BC- 11'145'804 25'000 27'000 27'000 25'000 USD 2'371'647 2.49 Robeco US Premium EQ DC 2'242'466 25'000 27'000 12'000 40'000 USD 4'398'336 4.62 SISF SICAV - Global Energy -AC- 2'592'468 76'000 0 0 76'000 USD 2'237'919 2.35 Total 22'346'309 23.46 Total Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 64'669'122 67.90 Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken Ct Barclays Bk on Holoris CHF Idx Sep16 2'201'680 50'500 0 10'000 40'500 CHF 3'525'930 3.70 Ct SG Opt EU on Gl RE & Infra Opp CHF Idx Nov12 3'570'473 29'528 0 0 29'528 CHF 3'137'350 3.29 Ct ZKB Opport. Altern. Strategies CHF Idx May15 10'816'466 26'500 0 10'000 16'500 CHF 1'495'065 1.57 Short Mini-Futures CS EUR/CHF Mar12 13'587'448 0 3'000 0 3'000 CHF 248'910 0.26 Total 8'407'255 8.83 US-Dollar ETC ETFS on physical Gold 07/open 3'068'233 53'000 0 33'000 20'000 USD 2'881'978 3.03 Total 2'881'978 3.03 Total Strukturierte Produkte, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 11'289'233 11.85 Total Effekten 93'819'423 98.51 Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 1'287'015 1.35 Bankguthaben auf Zeit 0 0.00 Total Bankguthaben 1'287'015 1.35 Sonstige Vermögenswerte 129'017 0.14 Gesamtvermögen am Ende der Berichtsperiode 95'235'455 100.00 Bankverbindlichkeiten 0 0.00 Andere Verbindlichkeiten -443'081-0.47 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 94'792'374 99.53 Umrechnungskurse Fremdwährung/Fondswährung EUR / CHF 1.213906 GBP / CHF 1.453239 JPY / CHF 1.215355 USD / CHF 0.935100 CAD / CHF 0.918319 1) inkl. Namensänderungen, Splits, Fusionen, Umtäusche, Gratistitel, Stockdividenden 2) inkl. Namensänderungen, Fusionen, Umtäusche, Ausbuchung infolge Verfall Hinweis zum Jahresbericht: Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 30
Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, ohne Einfluss auf den Wertschriftenbestand per 31. Dezember 2011 Titelbezeichnung Valorennummer 31.12.2010 Käufe 1) Verkäufe 2) 31.12.2011 Whg Effekten Aktien, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden US-Dollar Absolute Private Equity AG 4'292'738 110'000 0 110'000 0 USD Hedge Funds, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken CS FoF SIF HFRX Index Tracker Fund CHF Reopening 4'065'158 30'000 20'000 50'000 0 CHF Kollektive Kapitalanlagen, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Yen Topix ETF 1'264'134 176'670 0 176'670 0 JPY US-Dollar db x-trackers Russell 2000 ETF -1CC- 3'613'632 27'000 0 27'000 0 USD Kollektive Kapitalanlagen, die nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweizer Franken BGF Swiss SmallMidCap Opportunities Fd -A2C- 4'424'556 30'000 0 30'000 0 CHF CS (Lux) Rel. Return Eng. Fd (CHF) -BC- 2'288'523 17'000 0 17'000 0 CHF CS Premium (CH) Bond (CHF) -A- 1'943'249 13'000 0 13'000 0 CHF SICAV II (Lux) - CS High Y. Bd (USD) CHF -RC- 3'457'790 11'433 0 11'433 0 CHF Euro DWS Deutschland -C- 133'095 21'000 5'000 26'000 0 EUR Britisches Pfund CS Premium (CH) Short Maturity (GBP) -A- 1'943'244 2'400 0 2'400 0 GBP Yen SGAM Equities Japan Core Alpha Fund -AC- 2'716'749 45'670 0 45'670 0 JPY US-Dollar Baring Global Emerging Markets Fund -A- USD 558'817 150'000 0 150'000 0 USD Legg Mason Royce Smaller Companies Fund -AC- USD 2'681'686 0 46'000 46'000 0 USD M&G American Fund -A- USD Acc. 2'952'390 395'195 0 395'195 0 USD SISF SICAV - US Small & Mid-Cap Eq A Acc 2'011'227 32'201 0 32'201 0 USD 1) inkl. Namensänderungen, Splits, Fusionen, Umtäusche, Gratistitel, Stockdividenden 2) inkl. Namensänderungen, Fusionen, Umtäusche, Ausbuchung infolge Verfall Hinweis zum Jahresbericht: Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 31
Kurze Übersicht Kennzahlen Credit Suisse Triamant Einkommensorientiert (EUR) Berichtsperiode von 01.01.2011 01.01.2010 01.01.2009 bis 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Nettofondsvermögen in Mio. EUR 187.32 249.13 320.82 Anteile im Umlauf 192'845.977 245'696.332 341'164.325 Inventarwert pro Anteil in EUR 971.37 1'013.96 940.36 Ausschüttung je Anteil in EUR 12.20 10.70 1.70 Total Expense Ratio (TER) 2.05% 1.76% 1.58% Portfolio Turnover Rate (PTR) 52.10% 74.21% 73.96% Kommissionssätze Credit Suisse Triamant Einkommensorientiert (EUR) 31.12.2011 31.12.2010 Verwaltungskommission p.a. 1.300% 1.300% Depotbankentschädigung p.a. 0.050% 0.050% Verwaltungskommission auf Zielfonds max. p.a. * 1.920% 1.750% * Ausweis gemäss KKV Art. 73 Abs. 4 32