Total Return Fund (ein Segment des Investmentunternehmens Everis Investments Anlagefonds) HALBJAHRESBERICHT 2011 p e r 3 0. J U N I 2 0 1 1 (ungeprüft)
I N H A L T A U F E I N E N B L I C K... 3 O R G A N I S A T I O N... 4 V E R M Ö G E N S R E C H N U N G P E R 30.06.2011... 5 D R E I - J A H R E S - V E R G L E I C H V E R M Ö G E N U N D A N T E I L E... 5 E R F O L G S R E C H N U N G (01.01.2011 30.06.2011)... 6 V E R W E N D U N G D E S E R F O L G S... 6 V E R Ä N D E R U N G D E S N E T T O V E R M Ö G E N S... 7 A N T E I L E I M U M L A U F... 7 V E R M Ö G E N S A U F S T E L L U N G / A N L A G E N... 8 A U S S E R B I L A N Z G E S C H Ä F T E... 9 E R G Ä N Z E N D E A N G A B E N... 10 Die Anteile dürfen weder an US-Bürger noch in den USA domizilierte Personen verkauft werden. Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 2
A U F E I N E N B L I C K Nettovermögen per 30.06.2011 EUR 4'558'377.95 Nettoinventarwert pro Anteil per 30.06.2011 EUR 19.22 Rendite seit 01.01.2011-2.73% Ausschüttung keine Kommissionen Pauschalentschädigung (max.) 0.65% p.a. mind. CHF 65.000 Verwaltungsgebühr (max.) Performance Fee 2.00% p.a. 20% mit High Watermark Ausgabekommission* 0.00% Rücknahmekommission** 0.00% Valorennummer 10.973.929 Fondsdomizil Vaduz, Liechtenstein Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt * Die Verwaltungsgesellschaft hat keine Ausgabe- und Rücknahmekommission erhoben. Kredit- oder Finanzinstitute über welche der Anleger Fondsanteile erworben hat werden in der Regel bis zu 5% Ausgabekommission verrechnen. ** Die Verwaltungsgesellschaft ist nicht zur Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen verpflichtet. Im Rahmen des Anteilsverkaufs und Anteilsrückkaufprogrammes können die Ausgabe- und Rücknahmepreise um bis zu 7.5% vom NAV abweichen. Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 3
O R G A N I S A T I O N Verwaltungsgesellschaft Minerva Investments AG Hintergass 19 FL-9490 Vaduz Verwaltungsrat Andreas Wölfl (Präsident) Egon Habicher Ottmar Ruoff Wolfgang Samesch Andreas Dolezal Geschäftsleitung Andreas Wölfl Egon Habicher Fondsmanager Thalo Asset Management AG Letzanaweg 23 FL-9495 Triesen Depotbank Volksbank AG Feldkircher Strasse 2 FL-9494 Schaan Revisionsstelle ReviTrust Revision AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan Zahl- und Vertriebsstelle Volksbank AG Feldkircher Strasse 2 FL-9494 Schaan Die Anteile werden an der deutschen Fondsbörse Hamburg gehandelt. Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 4
V E R M Ö G E N S R E C H N U N G P E R 30.06.2011 in EUR Fondsvermögen Bankguthaben auf Sicht 383.68 Wertpapiere 4'548'920.83 Sonstige Vermögenswerte 67'398.82 Gesamtvermögen 4'616'703.33 Verbindlichkeiten Nettovermögen -58'325.38 4'558'377.95 Anteile im Umlauf 237'126 Nettoinventarwert pro Anteil 19.22 D R E I - J A H R E S - V E R G L E I C H V E R M Ö G E N U N D A N T E I L E Nettovermögen per 30.06.2011 per 31.12.2010 in EUR 4'558'377.95 5'373'125.59 Anzahl Anteile im Umlauf per 30.06.2011 237'126 per 31.12.2010 271'958 Inventarwert pro Anteil per 30.06.2011 19.22 per 31.12.2010 19.76 Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 5
E R F O L G S R E C H N U N G (01.01.2011 30.06.2011) in EUR Erträge Erträge der Bankguthaben 11.32 Obligationen 34'828.19 Total Erträge 34'839.51 Aufwendungen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -16'314.81 Vermögensverwaltungsgebühr -46'961.24 Transaktionskosten -244.80 Sonstiger Aufwand -13'831.57 Total Aufwendungen -77'352.42 Nettoertrag/Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne/-verluste Gesamterfolg -42'512.91-88'957.57-131'470.48 V E R W E N D U N G D E S E R F O L G S in EUR Nettoertrag des Rechnungsjahres -42'512.91 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 Vortrag des Vorjahres 0.00 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 0.00 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 0.00 Vortrag auf neue Rechnung 0.00 Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 6
V E R Ä N D E R U N G D E S N E T T O V E R M Ö G E N S in EUR Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 5'373'125.59 Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr -683'277.16 Gesamterfolg -131'470.48 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 4'558'377.95 A N T E I L E I M U M L A U F Stand zu Beginn der Berichtsperiode 271'958 Ausgegebene Anteile 480 Zurückgenommene Anteile 35'312 Stand am Ende der Berichtsperiode 237'126 Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 7
V E R M Ö G E N S A U F S T E L L U N G / A N L A G E N Titel / Valorennummer Währung Bestand 01.01.2011 Käufe Verkäufe Bestand 30.06.2011 Kurs Kurswert in EUR % des Nettovermögens Obligationen, Kupon gehandelt Österreich 10% Valo Bet 15 A 15 EUR 560'000 0 0 560'000 150.00% 840'000.00 18.43% 11481645 1.25% Immofinanz Conv. EUR 100'000 0 0 100'000 105.40% 105'400.00 2.31% 3564395 10% ROMABUL EUR 0 150'000 0 150'000 100.00% 150'000.00 3.29% 3564395 Total Obligationen, Kupon gehandelt EUR 1'095'400.00 24.03% Anlagefonds Cayman Islands Sharpe Fund Systems EUR 4'029.91 0.00 0.00 4'029.91 125.36 505'189.52 11.08% 2143413 Total EUR 505'189.52 11.08% Liechtenstein Everis Investments Anlagefonds EUR 63'636 1'555 0 65'191 16.30 1'062'613.30 23.31% Special Opportunities Fund 10973930 Everis Investments Anlagefonds -Art Fund EUR 93'677 0 0 93'677 20.13 1'885'718.01 41.37% 10973931 Total EUR 2'948'331.31 64.68% Total Anlagefonds EUR 3'453'520.83 75.76% Total Wertschriften EUR 4'548'920.83 99.79% Bankguthaben auf Sicht Volksbank AG EUR 383.68 0.01% Total Bankguthaben auf Sicht EUR 383.68 0.01% Sonstige Vermögenswerte EUR 67'398.82 1.48% Gesamtvermögen EUR 4'616'703.33 101.28% Verbindlichkeiten EUR -58'325.38-1.28% Nettovermögen EUR 4'558'377.95 100.00% Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 8
A U S S E R B I L A N Z G E S C H Ä F T E Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode gab es keine offenen Positionen in derivativen Finanzinstrumenten. Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 9
E R G Ä N Z E N D E A N G A B E N Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr läuft jeweils vom 1. Januar bis 31. Dezember. Rechnungseinheit Die Rechnungseinheit des Investmentunternehmens ist der Euro (EUR). Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des Investmentunternehmens wird auf Basis der folgenden Grundsätze bewertet: a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind, an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, oder an einem von einer Börse im EWR betriebenen multilateralen Handelssystem gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des Bewertungstages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b) unten; b) Bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; c) Bei offenen Anlagefonds entspricht der Verkehrswert dem Rücknahmepreis der Anteile, welcher in der Regel dem Nettoinventarwert entspricht; bei geschlossenen Anlagefonds und strukturierten Finanzinstrumenten dem letzten verfügbaren Bewertungskurs oder Kurs zu dem effektiv ein Handel stattgefunden hat, so bekannt; d) Strategische Beteiligungen (mehr als 25% der Stimmrechte) an nicht börsegehandelten Gesellschaften werden zum aliquoten Anteil am Eigenkapital bewertet; e) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a) und b) oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; f) Die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und g) Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Investmentunternehmens lauten, werden in die Rechnungswährung des Investmentunternehmens zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse oder unzweckmässig erscheinen. Verwendete Devisenkurse per 30.06.2011: EUR 1.00 = CHF 1.2229 Die Bewertung des Nettovermögens im vorliegenden Bericht erfolgte gemäss Artikel 20 Abs. 1) Bst. C) der Verordnung zum Gesetz über Investmentunternehmen auf den letzten Tag der Berichtsperiode mit den entsprechenden Schlusskursen der Wertpapiere. Der ermittelte Nettoinventarwert pro Anteil bildet somit keine Grundlage für das Anteilsgeschäft. Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 10
Securities Lending Es wurde kein Securities Lending getätigt. Hinterlegungsstellen Die Wertpapiere waren per Ende der Berichtsperiode bei folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: - Volksbank Vorarlberg e. Gen., Ringstrasse 27, A-6830 Rankweil - Volksbank AG, Feldkircherstrasse 2, FL-9494 Schaan - Grant Thornton Fund Administration Limited, 6A Queensway, P.O.Box 64, Gibraltar Anlageentscheide Anlageentscheidungen wurde von der Verwaltungsgesellschaft an die Thalo Asset Management AG delegiert. Vermögensverwaltung Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, Tätigkeiten nach Art. 24 Abs. 3 nach IUG auszuführen. Publikationen Die Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht einen geprüften Geschäftsbericht sowie einen ungeprüften Halbjahresbericht. Diese Berichte sowie der vollständige Prospekt können bei der Verwaltungsgesellschaft, sowie über das Publikationsorgan des Fonds - den Liechtensteinischen Anlagefondsverband, FL-9490 Vaduz, www.lafv.li bezogen werden. Der Nettoinventarwert pro Anteil wird auf der Kursseite des LAFV publiziert. Zudem stehen die Nettoinventarwerte und weitere Informationen zum Investmentunternehmen unter www.minervainvestments.com im Internet zur Verfügung. Everis Investments Anlagefonds Total Return Fund Seite 11