DZ BANK Gruppe DZ BANK Gruppe Geschäftszahlen Bilanzpressekonferenz 2008 28.
1 Überblick 2007 2 Ergebnisentwicklung 3 Asset Qualität und Liquidität 4 Wachstumsinitiativen 2
1 Überblick Prognostiziertes Ergebnis von gut 1 Mrd. EUR bestätigt Ergebnis vor Steuern 1,1 Mrd. EUR Deutlicher Anstieg des Zins- (+ 6 %) und Provisionsüberschusses (+ 22 %) primär getrieben von Retailaktivitäten Deutlich reduzierte Risikovorsorge (- 38 %) Verbundnutzen gesteigert Gute Qualität des ABS-Portfolios 94 % AAA und AA Anteil US Subprime 2,9 Mrd. EUR 99 % AAA und AA Angemessene Bewertung Komfortable Liquiditätssituation Wachstumsinitiativen für 2008 gestartet 3
1 Überblick Innovative Produkte und hohe Servicequalität bestätigen erneut die hervorragende Marktposition der DZ BANK Gruppe Leasing 1 Asset Management: Investmentfonds 2 Asset Management: Zertifikate 3 Marktposition Konsumentenkredite 4 Bausparkasse 5 Lebensversicherung 5 1 2 3 VR LEASING: Erfolgreiche Expansion in Osteuropa Union Investment: Marktführer bei Produkten der Altersvorsorge Akzent Invest: Innerhalb kürzester Zeit Marktführer bei Garantiezertifikaten Bausparkasse Schwäbisch Hall: Marktführerschaft weiter ausgebaut R+V Versicherung: Nr. 1 bei deutschen Pensionsfonds 31.12. 2007 1 Neugeschäft (Produktleasing), 2 Assets under Management im Publikumsfondsbereich (inkl. Immobilienfonds), 3 Marktanteil Garantiezertifikate, 4 Kreditvolumen, 5 Neugeschäft 4
1 Überblick DZ BANK Gruppe: starke Marktposition im Transaction Banking in Deutschland und Europa Marktpositionierung in Deutschland Position Wertpapierabwicklung* Kreditbearbeitung Ausgabe von Karten/ Abwicklungen** Zahlungsverkehr*** 1 2 3 Zusammenschluss von dwp mit txb (März 2007) Zusammenschluss von Transaktionsinstitut und Interpay (Sept. 2006) * Zahl der Depotkonten ** Anzahl der Kreditkarten, für die Abwicklungsleistungen erbracht werden *** Anzahl der Wertpapierdepots 5
1 Überblick DZ BANK Gruppe: Ergebnis vor Steuern ohne Bewertungsabschläge über Vorjahresniveau in Mrd. EUR Überleitung 0,154-0,144 + 0,116-0,089-0,585 2,0-0,232 1,9 +6,6% - 0,051-43,8% 1,1 2006 Ergebnis vor Steuern (bereinigt) Erträge Aufwand Risikovorsorge 2007 Ergebnis vor Steuern ohne Bewertungsabschläge Realisierte Verluste auf Wertpapiere Abschläge Bank Bonds Abschläge ABS Bonds Sonstige 2007 Ergebnis vor Steuern inkl. Bewertungsabschläge 6
1 Überblick 2 Ergebnisentwicklung 3 Asset Qualität und Liquidität 4 Wachstumsinitiativen 7
2 Ergebnisentwicklung Zinsüberschuss spiegelt Geschäftserfolge wider starkes Wachstum im Provisionsüberschuss Zinsüberschuss (in Mio. EUR) Provisionsüberschuss (in Mio. EUR) +6,2 % 2.703 2.545 2006 2007 DZ BANK: Ausweitung des Kreditgeschäfts Anstieg Kundenforderungen und Fördermittelkredite BSH: Zuwachs resultierend aus langfristig ausgerichtetem Produkt- und Finanzmanagement DVB: Steigerung des Neugeschäfts VR LEASING: Kräftiger Anstieg des Neugeschäftsvolumens, Inland: + 11%, Ausland: +26% +21,6% 962 791 2006 2007 DZ BANK: Steigerung im Wertpapierkommissionsgeschäft Union Investment: Anstieg Assets under Management sowie überdurchschnittliche Anlageergebnisse der von Gesellschaften der Union gemanagten Fonds DVB: Lebhaftes Neugeschäft im internationalen Transport Finance 8
2 Ergebnisentwicklung Risikovorsorge durch konservative Risikopolitik rückläufig Entwicklung der Risikovorsorge (in Mio. EUR) DZ BANK: Risikobewusste Kreditvergabe Erfolgreicher Workoutprozess -37,6 % TeamBank: Rückläufige Risikovorsorge trotz über dem Markttrend liegenden Wachstums des easycredit-bestands 335 209 2006 2007 9
2 Ergebnisentwicklung Finanzmarktkrise belastet Handelsergebnis und Ergebnis aus Finanzanlagen Handelsergebnis (in Mio. EUR) Ergebnis aus Finanzanlagen (in Mio. EUR) 699 Handel in festverzinslichen Wertpapieren und Kreditprodukten negativ Wertberichtigungen u.a. auf ABS 228 Mio. EUR Bankbonds 517 Mio. EUR 9-103 Wertberichtigungen NATIXIS S.A. bei DZ BANK AG Realisierte Kursverluste aus Wertpapieren (Available for Sale) der DZ BANK AG -247 2006 2007 2006 2007 10
2 Ergebnisentwicklung Neubewertungsrücklage trotz Finanzmarktkrise positiv Neubewertungsrücklage (in Mio. EUR) Effekte aus Finanzmarktkrise u.a. 223 Mio. EUR bezogen auf ABS 130 Mio. EUR bezogen auf Bankbonds 11
2 Ergebnisentwicklung Moderater Anstieg des Verwaltungsaufwandes spiegelt Ausbau der Geschäftsaktivitäten wider Verwaltungsaufwand (in Mio. EUR) Cost Income Ratio (in %) 2.444 +5,8% 2.585 DZ BANK: Erhöhter Sachaufwand insbes. Im Zusammenhang mit strategischen Wachstumsinitiativen UMH: Höherer Sachaufwand aufgrund gezielter Investitionen in Zukunftsfelder sowie den Ausbau des Backofficebereichs. +13,0pp +1,3pp Bereinigt um Sondereffekte in den operativen Erträgen und im Verwaltungsaufwand CIR bei 53,6% gegenüber 52,3% in 2006 2006 2007 DVB: Personalaufstockungen im Rahmen der Geschäftsausweitung 12
2 Ergebnisentwicklung Allfinanz-Geschäftsmodell hat sich bewährt Segment Bank: Ergebnis vor Steuern (in Mio. EUR) Segment Retail: Ergebnis vor Steuern (in Mio. EUR) 985-81,1% 460 486 +5,7% 186 2006 2007 2006 (bereinigt) 2007 2006: Effekt aus Filialverkauf norisbank 13
2 Ergebnisentwicklung Positive Entwicklung durch Ergebnisanstieg BSH; Naturkatastrophen belasten R+V-Ergebnis Segment Immobilien: Ergebnis vor Steuern (in Mio. EUR) Segment Versicherung: Ergebnis vor Steuern (in Mio. EUR) -10,7% +36,1% 14
2 Ergebnisentwicklung DZ BANK AG steigert operatives Ergebnis vor Sondereffekten um 4,6% Ergebnis vor Steuern DZ BANK AG in Mio. EUR nach IFRS 2007 Sondereffekte +771 Ergebnis vor Steuern 2007 ohne Sondereffekte Steuereffekt VR LEASING DG HYP Natixis Neuausrichtung der Private Banking Aktivitäten Bewertungsabschläge Kapitalmarktkrise Ergebnis vor Steuern 2007 mit Sondereffekten 15
2 Ergebnisentwicklung Guter Vertriebserfolg steigert Bonifikationen Provisionszahlungen und Bonifikationen DZ BANK Gruppe (in Mio. EUR) 1.028 1.267 1.410 CAGR +10,97% 1.553 1.642 1.640 1.730 1.710 Provisionszahlungen und Bonifikationen an VR-Banken: Zunahme im Jahr 2007 (vorläufig) um 88 Mio. EUR Künftig ist weiteres Wachstum zu erwarten 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (vorläufig) Dividendenzahlungen DZ BANK AG (in Mio. EUR) 151 151 Dividendenzahlung: Vorschlag: Dividendenzahlung auf Vorjahreshöhe 52 55 66 110 CAGR +23,8% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 16
1 Überblick 2 Ergebnisentwicklung 3 Asset Qualität und Liquidität 4 Wachstumsinitiativen 17
3 Asset Qualität und Liquidität ABS Portfolio mit nur geringem Anteil an Subprime US Subprime Anteil am ABS Portfolio 2,9 Mrd. EUR AA+ 26% AA 10% Sonstige 1% Gesamtes ABS Portfolio 26,0 Mrd. EUR Gesamtes US Exposure 6,6 Mrd. EUR - Davon US Subprime 2,9 Mrd. EUR 99 % des Subprime Anteils mit AAA und AA gerated AAA 63% 18
3 Asset Qualität und Liquidität Komfortable Liquiditätssituation ermöglicht Halten der Wertpapiere Geldmarktverbindlichkeiten nach Märkten (DZ BANK AG) 31. Dezember 2007 6% 32% 15% 111,4 Mrd. EUR 19% Genossenschaftsbanken Interbankeinlagen Besicherte Refinanzierung Unternehmen und Nichtbanken Commercial Paper/ Certificates of Deposits 28% Kurzfristige Refinanzierung stützt sich auf eine angemessene breite Diversifikation hinsichtlich Regionen, Investoren, Märkte, Produkte und Laufzeiten Einlagen von Volksbanken und Raiffeisenbanken bilden eine wesentliche und stabile Refinanzierungsquelle 19
1 Überblick 2 Ergebnisentwicklung 3 Asset Qualität und Liquidität 4 Wachstumsinitiativen 20
4 Wachstumsinitiativen In 2008 werden wir den Fokus intensiv auf die Stärkung des FinanzVerbunds legen Ziel Zielinhalte Initiativen in 2008 Schwerpunkt: Verbund first Stärkung des Finanz- Verbunds Stabilisierung und Steigerung der Ertragslage des deutschen Retailgeschäfts Potenzialausschöpfung bei bestehenden Kundenverbindungen Gezielte Ansprache ertragsstarker Kunden- und Marktsegmente (z.b. Vermögende, Ballungsräume ) Altersvorsorge im Focus (1) Marktbearbeitung in Ballungsräumen (2) AllfinanzPlanungsDialog (3) Akzent Invest (4) Altersvorsorge (5) Ausbau Private Banking (6) Ausbau der Immobilienfinanzierung 21
4 Wachstumsinitiativen Das Private Banking wird neu ausgerichtet Zersplitterte Struktur Innerhalb der ca. 30 Mio. Kunden der Volksbanken Raiffeisenbanken besteht ein Private Banking Potenzial von 1,5 Mio. Kunden. Private Banking verspricht langfristig hohe Zuwachsraten. Bündelung der Kräfte Stärkere Verzahnung der Aktivitäten innerhalb der DZ BANK Gruppe und mit den Aktivitäten der Volksbanken Raiffeisenbanken. Leistungen, Produktion und Marktbearbeitung werden zukünftig aus einer neu gegründeten Gesellschaft heraus koordiniert und gesteuert der DZ Private Wealth Managementgesellschaft S.A mit Sitz in Luxemburg. Intensivierung der Marktbearbeitung für 2008 geplant 22
4 Wachstumsinitiativen Unser Aktienresearch erhält abermals hohe Auszeichnungen 1. Platz Beste DAX-Empfehlungen Beste Tec DAX-Empfehlungen 3. Platz Beste M-Dax- Empfehlungen 1. Platz Beste DAX-Empfehlungen 3. Platz Die besten Empfehlungen und Gewinnschätzungen für SDAX-Werte 1. Platz Beste Gewinnprognosen für Large Caps Beste Gewinnprognosen für Small/Mid Caps 2. Platz Beste Analysten/Bestes Branchenteam 23
4 Wachstumsinitiativen In der Immobilienfinanzierung entstehen Kompetenzzentren Zusammenspiel bei der Immobilienfinanzierung im FinanzVerbund Private Immobilienfinanzierung 1 2 Kompetenzzentrum Private Immobilienfinanzierung DG HYP Gewerbliche Immobilienfinanzierung Kompetenzzentrum Gewerbliche Immobilienfinanzierung Fokussierung auf die Kernkompetenzen und Schaffung von Kompetenzzentren innerhalb des FinanzVerbundes ( Bündelung der Kräfte ) Enges Zusammenspiel zwischen den einzelnen Kompetenzzentren führt zu einer Win-Win- Situation 3 Processing Kompetenzzentrum Kredit- und Bausparbearbeitung Schaffung eines attraktiven Leistungsportfolios und kostengünstiger Strukturen zur Unterstützung der VR Banken 24
4 Wachstumsinitiativen Gleichzeitig werden wir unsere Aktivitäten im Corporate & Investment Banking systematisch ausbauen Ziel Zielinhalte Initiativen in 2008 Ausbau Corporate & Investment Banking Konsequente strategische Ausrichtung des Geschäftsmodells, um auf Marktdynamik rechtzeitig zu reagieren Aufbau neuer Vertriebsressourcen zur intensiveren Marktbearbeitung und Ausbau der Marktpositionierung Verbesserte Potenzialausschöpfung im Geschäft im Corporate and Investment Banking Komplementäre Fortentwicklung der Auslandsaktivitäten (1) Wachstumsinitiative Investment Banking (2) Potenzialausschöpfung Firmenkundengeschäft der VR Banken (3) Ausbau des Geschäfts mit institutionellen Kunden (4) Ausbau der Plattformen außerhalb des FinanzVerbundes (5) Marktbearbeitung Norditalien (6) Marktbearbeitung Asien 25
4 Wachstumsinitiativen 26