27. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG

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1 27. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe Wien, am 25. Mai 2018

2 STRATEGIE WIR SCHAFFEN MEHRWERT 2

3 UNSER FAHRPLAN IN DIE ZUKUNFT 1 Festigung der Marktführerschaft in Österreich 2 Nutzen der Wachstumspotentiale in CEE 3

4 IST BESTENS POSITIONIERT, UM DIE POSITIVE MARKTENTWICKLUNG IN CEE ZU NUTZEN Ausgezeichnete Marktanteile in der gesamten Region 5 Marktposition Quartal 2017 Land Marktposition Marktanteil ges : 25 Märkte 180 Mio. potenz. Kunden Österreich ,0% Tschech. Rep ,4% Slowakei ,3% 4 10 Polen ,2% Rumänien ,3% Baltikum ,4% Ungarn ,1% Bulgarien Ges. Nicht- Leben Leben 13,5% Marktposition 4

5 FIRST MOVER IN CEE Der Ursprung der Gruppe reicht bis 1824 zurück 1824 Österreich 1989 Prämienvolumen EUR 1 Mrd Mitarbeiter 3 Konzerngesellschaften Ungarn Liechtenstein Kroatien Italien Bulgarien Weißrussland Slowenien Ukraine Albanien Mazedonien Türkei Montenegro Moldawien Tschechische Republik Slowakei Deutschland Polen Rumänien Serbien Georgien Länder Estland Lettland Litauen Bosnien und Herzegowina 2017 Prämienvolumen EUR 9,4 Mrd Mitarbeiter 50 Konzerngesellschaften 5

6 LANGFRISTIGES ENGAGEMENT IN DYNAMISCHEN MÄRKTEN Positive Effekte nachhaltig orientierter Geschäftsstrategie nutzen 350 BIP (KKS), indexiert (Jahr des -Markteintritts = 100) Slowakei Rumänien Polen Ungarn Tschechien Bulgarien Kroatien Quelle: EU-Kommission (Eurostat/Ameco), März 2018 Tschechien Slowakei Ungarn Polen Rumänien Bulgarien Kroatien 6

7 LANGZEIT-TREND: CEE WÄCHST SCHNELLER Das Wachstum der CEE-Volkswirtschaft war, ist und bleibt über jenem der EU % 8% 6% real, in % p.a. Prognose CAGR reales BIP 3.2% (CEE) vs. 1.6% (EU15) 4% 2% 0% -2% % -6% CEE EU-15 Quelle: IWF World Economic Outlook database, Oktober

8 PRÄMIEN UND GEWINNANTEIL Die generiert rund 55% der Prämien in Zentral- und Osteuropa Die generiert rund 57% des Gewinnes in Zentral- und Osteuropa Non-CEE: Österreich, Deutschland, Liechtenstein 8

9 MANAGEMENT PRINZIPIEN 1 2 Lokales Unternehmertum Kenntnis lokaler Bedürfnisse und Märkte Dezentrale Strukturen und kurze Entscheidungswege Mehrmarkenpolitik Rund 50 Marken in 25 Ländern Nutzung lokal etablierter Marken 3 Multikanalvertrieb Vielfältige Vertriebswege, u.a. Kooperation mit der Erste Group Starker kundenorientierter Vertrieb KERNGESCHÄFT VERSICHERUNG 4 Konservative Veranlagungs- und Rückversicherungspolitik Qualität, Sicherheit und Nachhaltigkeit im Vordergrund Breite Risikostreuung durch Diversifikation 9

10 HIGHLIGHTS 2017 WIR SCHAFFEN MEHRWERT 10

11 DIE WICHTIGSTEN KENNZAHLEN Prämienvolumen Gewinn vor Steuern Combined Ratio Dividendenvorschlag ~9,4 Mrd. EUR 443 Mio. EUR 96,7% 0,90 EUR +3,7% +8,8% -0,6%p +12,5% ,3 96,7 0,8 0,9 11

12 KONZERN KURZ GUV Nach IFRS in Mio. EUR /- +/- in % Verrechnete Prämien 9 386, ,97 335,07 3,7% Abgegrenzte Prämien 8 509, ,26 318,30 3,9% Aufwendungen für Versicherungsfälle , ,45-119,14 1,8% Aufwendungen für Versicherungsabschluss und - verwaltung , ,81-132,47 6,9% Finanzergebnis (inkl. Anteile at equity) 924,28 958,81-34,53-3,6% Sonstige Aufwendungen/Erträge -78,42-82,08 3,66-4,5% Ergebnis vor Steuern 442,55 406,73 35,82 8,8% Periodenergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen 297,60 287,78 9,82 3,4% Ergebnis je Aktie in EUR 2,23 2,16 0,07 3,2% 12

13 KONZERN BILANZ Nach IFRS in Mio. EUR /- Vorjahr in % Goodwill ,4% Immaterielle Vermögenswerte ,1% Kapitalanlagen (exkl. fonds- und indexgebundene LV) ,7% Eigenkapital ,8% davon Minderheiten inkl. Gemeinnützige Gesellschaften Versicherungstechnische Rückstellungen (exkl. fondsund indexgebundene Lebensversicherung) ,7% ,2% Bilanzsumme ,4% 13

14 PRÄMIEN Verrechnete Prämien nach Sparten, IFRS, in Mio. EUR In allen Sparten deutliche Prämiensteigerungen mit Ausnahme der Einmalerläge % % Ohne Einmalerläge +6,2% +3,7% % +12% % % Kfz- Haftpflichtvers. Kfz- Kaskovers. Sonstige Sachversicherung Lebensvers. Laufend Lebensvers. Einmalerlag Kranken* Gesamt** * ohne Krankenversicherung nach Art der Lebensversicherung ** Gesamt nach Konsolidierungsspalte 14

15 PRÄMIENANTEIL NACH SPARTEN Werte für 2016 in Klammer Kfz-Kasko (10,7%); 11,7% Kranken (5,5%); 5,9% Leben-Einmalerlag (14,0%); 12% Sonstige Sach (27,6%); 28,1% Kfz-Haftpflicht (14,5%); 14,9% Leben-lfd. Prämie (27,7%); 27,4% Exkl. Zentrale Funktionen 15

16 ANSTIEG DER BRUTTOPRÄMIEN UM 3,7% Verrechnete Prämien, nach Segmenten, IFRS, in Mio. EUR ,4% ,9% Wachstum der laufenden Prämien um 6,2% Prämienwachstum in CEE um 9,4% mit starkem Beitrag aus PL, SK, HU und BG AT: Rückgang bedingt durch reduziertes Einmalbeitragsgeschäft (-135 Mio. EUR) RO: Entwicklung vor allem durch weniger KFZ-Haftpflicht-Geschäft geprägt (-55 Mio. EUR) Baltikum: Deutlicher Anstieg durch Erstkonsolidierung der BTA (+165 Mio. EUR) Übrige Märkte: Rückgang im Einmalerlagsgeschäft in Liechtenstein ,6% +8,2% ,0% ,7% ,0% ,8% ,4% ,2% ,1% Österreich Tschech. Republik Slowakei Polen Rumänien Baltikum Ungarn Bulgarien Türkei / Georgien Sonstige CEE Übrige Märkte Zentrale Funktionen: (1.325) +6,5%; Konsolidierung: (-1.223) +2,8% Sonstige CEE: Albanien, Bosnien-Herzegowina, Kroatien, Mazedonien, Moldau, Serbien, Ukraine; Übrige Märkte: Deutschland, Liechtenstein 16

17 GEWINN VOR STEUERN IFRS, in Mio. EUR Österreich 175,4 196,1-20,7 Ungarn 3,8 2,1-1,7 Tschechische Republik Slowakei 152,8-3,4 149,4 48,9 +6,8 55,7 Bulgarien Türkei / Georgien 5,4 6,9 9,0 9,4 +1,5 +0,4 406,7 +35,9 442,6 Polen 1,9 35,5 +33,6 Sonstige CEE -6,0 7,4-13,4 Rumänien 3,5 6,2 +2,7 Übrige Märkte 22,2 23,7 +1,5-11,2 Baltikum +12,6 1,4 Zentrale Funktionen -33,3-16,7 Sonstige CEE: Albanien, Bosnien-Herzegowina, Kroatien, Mazedonien, Moldau, Serbien, Ukraine; Übrige Märkte: Deutschland, Liechtenstein Zentrale Funktionen beinhaltet die Holding, die Re, den Fund, die gemeinnützigen Gesellschaften, zentrale IT-Dienstleister und Zwischenholdings. 17

18 UNWETTEREREIGNISSE 2017 Gesamt: 81,67 Mio. EUR Um 37% mehr Blitze als im Vorjahr Orkanböen von über 130 km/h Starke Hagel- und Regenmassen Das Jahr der Temperaturextreme restliche Unwetter Windsturm Herwart ( ) Hagelschlag Ö ( ) Windsturm Ö ( ) 18

19 COMBINED RATIO (S/U) VERBESSERT AUF 96,7%... trotz erheblicher witterungsbedingter Schäden (inkl. Sturm Herwart mit ~ 30 Mio. Euro Netto-Schaden) CoR (S/U) Entwicklung AT: verbesserte Schadenquote überwiegt leichter Kostensteigerung CZ: Entwicklung getrieben von der Schadenquote, gestiegene Zahl der Industrieschäden in Immobilien, höhere Schadenaufwend. bei MTPL und NatCat PL und RO: Verbesserung der Schaden- und Kostenquote Baltikum und Ungarn erreichen CoR unter 100%-Marke -2,1%p +7,0%p +0,4%p -5,5%p -1,5%p -36,4%p 135,4 97,6 95,5 90,5 97,5 94,9 95,4 99,4 93,9 100,1 98,6 99,0 AT CZ SK PL RO Baltikum 97,9 97,3 96,9 96,7 Kostenquote: 31,4 30,4 31,3 30,4-4,7%p -1,0%p +0,4%p -1,3%p -0,5%p Schadenquote: 66,5 66,9 65,6 66,3 103,6 98,9 98,1 97,1 95,7 96,1 101,4 100,1 81,8 81,3 6M M HU BG TR/GE Sonstige CEE Übrige Märkte 19

20 EMBEDDED VALUE Veränderungsanalyse Neugeschäftsmarge in % AT/DE CEE Total +12,5% 4.504,6 7, ,3 6,1 4,8 3,8 2,0 2, angepasst

21 EINZELABSCHLUSS HOLDING in Mio. EUR Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 1.010,5 967,4 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) 963,9 918,9 Kapitalerträge des technischen Geschäfts 9,3 8,1 Aufwendungen für Versicherungsfälle und Veränderung von versicherungstechnischen Rückstellungen -628,7-627,9 Aufwendungen für den Versicherungsabschluss inkl. RV-Provisionen -310,7-273,3 Sonstige versicherungstechnischen Erträge und Aufwendungen (inkl. Veränderung Schwankungsrückstellung) -14,1-6,1 Versicherungstechnisches Ergebnis 19,2 19,4 Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge 476,5 368,5 Aufwendungen für Kapitalanlagen und Zinsenaufwendungen -354,9-323,3 In die VTR übertragene Kapitalerträge -9,3-8,1 Sonstige nichtversicherungstechnische Erträge und Aufwendungen -15,1 30,2 EGT UGB 116,4 86,7 Jahresüberschuss 124,4 101,9 Bilanzgewinn 157,1 139,6 21

22 DIVIDENDE Erhöhung der Dividende auf 90 Cent (+12,5 %) Ausschüttungsquote 38,7 % Dividendenrendite 3,49 % Dividendenpolitik: Mindestausschüttung 30% des Netto-Konzerngewinns nach Minderheiten seit 2005 unverändert 22

23 AKTIE (I) Anzahl der Stammaktien: / ISIN: AT Allgemeine Hinweise Notierung Ticker Rating Indizes Wien Prag Wiener Börse: Bloomberg: AV / CP Reuters: R.VI / R.PR Standard & Poor s: A+, stable outlook ATX ATX Prime PX Aktuelle Analystenempfehlung Verkaufen 4 Kaufen 5 Neutral im Vergleich zu ATX und Stoxx Europe 600 Ins. May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 ATX Stoxx 600 Ins. SXIP Indexed 12 May-17 (Basis = 100) Kursentwicklung Höchstkurs EUR 28,740 Tiefstkurs EUR 24,110 Kurs per EUR 26,240 Marktkapitalisierung EUR 3,36 Mrd. Aktienperformance (ohne Dividende) % +4,3 23

24 AKTIE (II) Shareholder-Struktur Streubesitz nach Regionen Kontinentaleuropa ~31% ~70% Wiener Städtische Wechselseitiger Versicherungsverein - Vermögensverwaltung Vienna Insurance Group Österreich Nordamerika UK & Irland ~8% ~24% ~30% Sonstige ~7% ~30% Streubesitz Verteilung des Streubesitzes per Juni

25 SOLVABILITÄT AG Durchgerechnet auf Ebene des börsennotierten Konzerns >230% : 224,5% (ORSA*) : 220,3% 220,3% : 194,5% 170% - 230% % - 170% 125% Mindestsolvabilität für Einzelgesellschaften <125% SCR Eigenmittel

26 WEITERHIN MIT BESTEM RATING IM ATX Geschäftsrisikoprofil: stark Solide geografische und geschäftliche Diversifizierung mit einer etablierten Multichannel-Vertriebsstrategie, inklusive Exklusivvertrieb mit der österreichischen Bank Erste Group Führende Marktposition in Österreich und Zentral- und Osteuropa (CEE) bestätigt erneut Rating A+ Ausblick stabil Auszug aus dem veröffentlichten Ratingbericht vom 17. August

27 MANAGEMENTAGENDA 2020 Aktueller Status Optimierung des Geschäftsmodells Absicherung der Zukunftsfähigkeit Organisation und Zusammenarbeit 27

28 OPTIMIERUNG DES GESCHÄFTSMODELLS Ertragsoptimierung Kfz Versicherung Anti Fraud Optimierung Schadenmanagement Shared Services & Fusionen Rund EUR 10 Mio. 10 Mio. beträgt das Einsparpotenzial beträgt das Potenzial bei der Kfz-Auslandsschäden Schadensoptimierung In 4 Gesellschaften in Polen und Litauen wurde der Closed-File-Review 2017 bereits durchgeführt Highlights M&A Highlights M&A Seit Seit M&A-Projekte M&A Projekte 10 Akquisitionen 10 Akquisitionen in 3 letzten Jahren in den letzten 3 Jahren 28

29 MANAGEMENTAGENDA 2020 Aktueller Status Optimierung des Geschäftsmodells Absicherung der Zukunftsfähigkeit Organisation und Zusammenarbeit 29

30 ABSICHERUNG DER ZUKUNFTSFÄHIGKEIT Assistance Versicherung der Zukunft Digitalisierung Intensivierung von Geschäftsbereichen Mehr als Assistance-Fälle wickelte die für ihre Kunden 2017 ab Forcierung Bankenvertrieb Bankvertrieb mit Erste Group + 32% + 32% Prämienwachstum Prämienwachstum in in der der Krankenversicherung in den in 5 den 5 Fokusländern 30

31 ERFOLGSFAKTOR BANKENVERTRIEB Kooperation mit Erste Group Steigerung des Neugeschäfts in der Sach- und Krankenversicherung Verlängerung des Generalvertriebsvertrag um 10 Jahre bis 2033 Kommitment beider Seiten zu langfristiger Partnerschaft, für beide Seiten vorteilhaft 31

32 VERSICHERUNG DER ZUKUNFT / DIGITALISIERUNG 2024 zählen rund 50% unserer Kunden zur Generation Y Altersgruppe der potenziellen Kunden Altersgruppe Bedürfnisse 100% 4% Babyboomer 30% 49% Beratung und persönlicher Kontakt sind wichtig Generation X 48% 47% Telefonische Beratung möglich, teilweise Möglichkeit zu Online- Angeboten Generation Y 22% Hoher Anspruch an Online- Services

33 DIGITALES ZIELBILD DER Digitales Produktangebot Kundenerlebnis Intelligente Datennutzung Vertriebsförderung Organisation und Kultur Automatisierung 33

34 BEISPIELE ZUR DIGITALEN VERTRIEBSFÖRDERUNG Mobile Kundenberatung nach aktueller Lebenssituation Intelligente Datennutzung Vertriebsförderung Smart & Easy Digitales Produktangebot Kundenerlebnis Organisation und Kultur Klara Automatisierung 34

35 BEISPIELE ZUM DIGITALEN PRODUKTANGEBOT Apps für mobilen Verkauf von Kfz-Versicherungen Intelligente Datennutzung Vertriebsförderung Digitales Produktangebot Kundenerlebnis Organisation und Kultur Automatisierung 35

36 BEISPIELE ZUR AUTOMATISIERUNG Digitalisierungsprojekt Genesis Einsatz von Robotertechnologie und künstlicher Intelligenz zur Automatisierung von Arbeitsabläufen Test und Einsatz von Telematik Digitales Produktangebot Kundenerlebnis Vertriebsförderung Organisation und Kultur Test von Bots Intelligente Datennutzung Automatisierung 36

37 INITIATIVEN ZUR DIGITALISIERUNG DER Xelerate Initiative zur Unterstützung von Projekten zur digitalen Transformation der Konzerngesellschaften reichen Projekte zur Digitalisierung ein Prüfung nach Relevanz für Gesellschaft und Gruppe Finanzielle Unterstützung des Projekts durch 37

38 MANAGEMENTAGENDA 2020 Aktueller Status Optimierung des Geschäftsmodells Absicherung der Zukunftsfähigkeit Organisation und Zusammenarbeit 38

39 WERTE DER Vielfalt Kundennähe Verantwortung 39

40 DIVERSITÄTSKONZEPT DER basierend auf der HR-Strategie, der CSR-Strategie und dem Code of Business Ethics Gender Generationen 42,5% beträgt der weibliche Anteil der gruppenweiten Managementebene, direkt unter dem Vorstand 5 Generationen gruppenweit vertreten Internationalität 17 Nationalitäten in der Holding vertreten 40

41 NACHHALTIGKEITSSTRATEGIE DER Innovative Produkte mit sozialem und ökologischem Mehrwert Soziales Engagement wird bei der großgeschrieben Kerngeschäft Mitarbeiter Umwelt Kerngeschäft Kunden Mitarbeiter Gesellschaft Umwelt Kunden Gesellschaft Die verankert CSR- Prinzipien in sämtlichen Kernprozessen Top-Arbeitgeber mit internationalen Karriereoptionen Konsequentes Bestreben zur Reduktion des ökologischen Fußabdrucks 41

42 UMWELTKENNZAHLEN DER 2017 FLUGKILOMETER INSGESAMT BEI DER x STROMVERBRAUCH IN KWH PRO MITARBEITER HEIZVERBRAUCH IN KWH PRO MITARBEITER CO²-EMISSIONEN IN KG PRO MITARBEITER

43 KIDS CAMP fördert interkulturellen Austausch Rund 500 Kinder von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern aus über 22 Ländern teilgenommen Zur Wahl standen 4 Camps Bereits zum 8ten veranstaltet Mal 43

44 SOCIAL ACTIVE DAY 2017 Rund Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus 21 Ländern beteiligten sich an diversen Projekten wie: Die Errichtung und Renovierung von Spielplätzen Das Sammlung von Lebensmitteln Das Kochen gesunder Speisen für Obdachlose Die Organisation von Ausflüge mit älteren Menschen Die Anlegung von Gemeinschaftsgärten 44

45 OUTLOOK 45

46 PRINZIP FOKUS AUF ÖSTERREICH UND CEE: ist in dieser Region Marktführer mit 17,6% Anteil Marktführerschaft bei solider Performance im Vergleich mit Peers EE LT LV BY DE PL LI IT AT CZ SI HR SK HU BA RS MNE KOS AL MK RO BG MD UA GE TR 46

47 ZIELE 2018 Werte in EUR ~ 9,5 Mrd. 9,4 Mrd. Prämienvolumen 9,1 Mrd. 443 Mio Mio. Gewinn vor Steuern 407 Mio. 97,3% 96,7% Combined Ratio ~95%

48 DIE WICHTIGSTEN KENNZAHLEN Prämienvolumen Gewinn vor Steuern Combined Ratio Ergebnis je Aktie ~2,8 Mrd. EUR 117 Mio. EUR 96,2% 2,27 EUR +3,9% +7,0% -0,7%p +9,7% 2.719, ,1 109,6 117,3 96,9 96,2 2,07 2,27 48

49 AKTUELLE ENTWICKLUNG DER PRÄMIEN DES 1. QUARTALS

50 ZIELE 2018 UND AUSBLICK BIS 2020 Werte in EUR > 10,0 Mrd. ~ 9,5 Mrd. 9,4 Mrd. Prämienvolumen 9,1 Mrd. 443 Mio Mio. > 500 Mio. Gewinn vor Steuern 407 Mio. 97,3% 96,7% Combined Ratio ~95% Vorschau 50

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