EU CA Harmonisierung. Hans-Peter Scheiber 30. November 2012

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Eugen Dieter
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1 EU CA Harmonisierung Hans-Peter Scheiber 30. November 2012

2 Projektfortschritt Phase I Testresultate Alle fachlichen und technischen Tests konnten termingerecht und erfolgreich abgeschlossen werden Steuerungsausschuss hat grünes Licht für Implementation per gegeben Externe Produktvalidierung vom eingerichtet Olten, 19. Dezember 2012 Seite 2

3 Projektfortschritt Phase I Product Management (1/4) Betriebshandbuch für Gesellschaft erstellt Betriebshandbuch für Issuer Agent erstellt Produkt-Demonstration am in Olten stattgefunden Swissholding und vier Issuer Agents haben teilgenommen Sämtliche Arbeitsabläufe und Funktionalitäten von CONNEXOR Reporting wurden präsentiert Produktakzeptanz ist gegeben Olten, 19. Dezember 2012 Seite 3

4 Projektfortschritt Phase I Product Management (2/4) Produktanbindung Keine zwingende Benutzung von CONNEXOR Reporting seitens Gesellschaft. SIX interne Diskussionen sind im Gange um bestmöglicher Termin (evtl ) zu identifizieren. Produktiv sind heute nur vier Issuer Agents aufgeschaltet. Diese Zahl ist zu gering, um das angestrebte Ziel zu erreichen. Massnahmenkatalog erstellt um A) die Sensibilisierung von Issuer Agents für die Aufschaltung zu erreichen und B) die zwingende Benutzung seitens Issuer Agents voran zu treiben. Olten, 19. Dezember 2012 Seite 4

5 Projektfortschritt Phase I Product Management (3/4) Einhaltung der CAJWG Regeln CONNEXOR Reporting unterstützt den Benutzer aktiv bei der Einhaltung der CAJWG Richtlinien während der Event-Erfassung. Zusatzfunktionen wurden eingebaut, um auch passiv (Reminders, Tasks) den Benutzer an die Einhaltung der Informationspflicht zu erinnern. CONNEXOR Reporting erlaubt die Key Dates gemäss CAJWG Richtlinien anzupassen. Eine Verschiebung der Zeitabstände wird mittels Warnung validiert. Die Einhaltung des Record- oder Payment-Date als Event Stichtage ist aber zwingend. Will eine Gesellschaft sich nicht an die bestehende CH Marktusanz (Record Date) oder CAJWG Richtlinie (Payment Date) halten, muss die Informationspflicht ausserhalb CONNEXOR Reporting erfolgen. Olten, 19. Dezember 2012 Seite 5

6 Projektfortschritt Phase I Product Management (4/4) Einbettung der SIX Financial Information Die SIX Financial Information empfängt die CONNEXOR Reporting Meldungen nicht. Aus diesem Grund hat die SIX SIS den IBC Service kreiert und sendet die abwicklungsgeprüften Daten einer Gesellschaft ungelesen mittels separater Notifikation an den Teilnehmer mit Bestand weiter. Der Service wurde zwar von den Teilnehmern akzeptiert entspricht aber nicht deren Erwartungshaltung. Zusätzlich haben die Issuer Agents moniert, dass sie weiterhin SIX Financial Information über einen Event informieren müssen, obwohl mit der Einführung von CONNEXOR Reporting dieser Aufwand ihrerseits hätte abgebaut werden können. Olten, 19. Dezember 2012 Seite 6

7 Projektfortschritt Phase II Market Claims (1/3) Vorstudie abgeschlossen und Dokumentation der CAEG präsentiert Keine Opposition bezüglich Migration von MT566 auf MT54x erhalten Erkannte Problemzonen Handhabung vom EX oder CUM Flag im CH Markt. Hier muss entschieden werden ob nur ein oder geschäftsfallspezifische Codes angewendet werden. Lösungsvorschlag von SIX SIS wird für die nächste Sitzung erarbeitet Was ist die richtige Interpretation von Irrevocable Transaction Traktandum für die nächste Sitzung. Ausgangslage für die Vorstudie war Status matched (und nicht settled) Olten, 19. Dezember 2012 Seite 7

8 Projektfortschritt Phase II Market Claims (2/3) Erkannte Problemzonen Unabhängigkeit des Market Claim. Die Richtlinie sagt, dass dieser unabhängig von der zugrunde liegenden Instruktion abgewickelt werden soll. Trotzdem soll die SIX SIS eine Funktionalität anbieten, um diese Abhängig verwalten zu können. Im Plenum haben drei von vier Teilnehmer dafür gestimmt keine Abhängigkeit zu ermöglichen. Ein Teilnehmer hat ein Veto eingelegt und wünscht eine eventbezogene Koppelung zwischen Market Claim und Instruktion, was aber fachlich verworfen wurde. Traktandum für die nächste Sitzung. Keine Koppelung für 2014 Olten, 19. Dezember 2012 Seite 8

9 Projektfortschritt Phase II Market Claims (3/3) Fazit Die CAJWG und T2S Richtlinien lassen zu viel Interpretationsspielraum zu. Andere CSD setzen die Richtlinien nicht wie die SIX SIS um (siehe Deutschland) Austausch zwischen den CSDs nicht vorhanden. E-MIG kontrolliert zwar die Umsetzungspläne eines Landes, aber nicht deren Lösungen. Diese kann zu nicht kongruenten Prozessabläufen führen. Olten, 19. Dezember 2012 Seite 9

10 Projektfortschritt Phase II Transformations / Buyer Protection Transformations Vorstudie SIX SIS intern am laufen. Auch hier stellen sich einige Fragen (Interpretationsspielraum jedes einzelnen CSD ist vorhanden). CAEG Dokumentation wird aber termingerecht erstellt und die aktuelle Planung kann eingehalten werden. Buyer Protection Vorstudie noch nicht begonnen. Olten, 19. Dezember 2012 Seite 10

11 Fragen Olten, 19 December 2012 Seite 11

12 Danke für Ihre Aufmerksamkeit!

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