Technische Kumulationsanalyse. von Dietmar Rübsamen

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1 Technische Kumulationsanalyse von Dietmar Rübsamen 3

2 Gliederung Einleitung I. Die Bausteine der Kumulationstechnik 1. Charttechnik 1.1. Klassische Chartanalyse Einleitung Widerstand, Unterstützung und Polaritätswechsel Trendkonzeption Trendbruch und Ausstiegsmotive Korrekturbewegungen Die klassische Formationslehre Die relative Konstanz menschlichen Verhaltens und die Bedeutung der Umsätze Umkehrformationen Fortsetzungsformationen Kurslücken und Umkehrtage Candlestick-Charts Kerzencharts im Vergleich zu anderen Charttypen Kerzenchart-Basismuster Mehr-Perioden-Kerzenformationen und Kombinationskerzen Handelstechniken Pivot-Analysen Die Philosophie des Pivot Tradings Handelstechniken Markttechnik 2.1. Einleitung Trendfolge-Indikatoren

3 Gleitende Durchschnitte Die MACD-Handelsmethode Trendpotenzialmessung Die Ableitung des DMI/ADX-Konzepts nach Welles Wilder Möglichkeiten der ADX-Interpretation Overbouht-Oversold-Indikatoren Die Philosophie der Momentum-Interpretation Relative-Stärke-Index (RSI) Slow Stochastic On Balance Volume Bollinger Bänder Relative Stärke (RS) und Relative Stärke nach Levy (RSL) Divergenzanalyse Definitionen Verknüpfung von Indikatorengruppen und Zeitebenen Fibonacci-Technik 3.1. Einleitung Fibonacci-Zahlen und Fibonacci-Verhältnisse Elliott Wellen Methode Ralph Nelson Elliott Elliott Wellen Muster Impulswellen Reguläre Impulswellen Sonderformen von Impulswellen Korrekturwellen Die Zig-Zag-Korrektur Die Flat-Korrektur (3-3-5) Die Triangle-Korrektur ( ) Zusammengesetzte Korrekturen Kritische Würdigung Die Subjektivität der Elliott Wellen Prognose

4 Die methodische Schwäche der Überlappungsregel Die Problematik von versteckten Wellen Die Illusion von der perfekten Ordnung Fazit Fibonacci- Zeitzyklen Fibonacci-Zeitprojektion Fibonacci-Zeitkorrekturen Fibonacci-Projektion Intermarket-Technik 4.1. Begriff und Entstehung Zentrale Intermarket-Beziehungen Durchführung der Intermarket-Analyse Die Suche nach der geeigneten Verknüpfung Die Suche nach Intermarket-Divergenzen Instrumentarium der Intermarket-Analyse Die absolute technische Betrachtung Die relative technische Betrachtung Grenzen der Intermarket-Analyse Die Instabilität der Korrelationen Der Rückkopplungseffekt des Aktienmarkts auf den Bond-Markt Fazit Sentiment-Technik 5.1. Behavioral Finance und Contrary Opinion Sentiment-Indikatoren als Ergebnis der Befragung der Marktteilnehmer Put-Call-Ratio Implizite Volatilität Sentiment-Technik in der Kumulationsanalyse

5 II. Die Ableitung der Kumulationstechnik 1. Die Kumulationstechnik als Anlagephilosophie Die Kumulationstechnik als Analysemethode Kumulationspunkte und Kumulationszonen Der Kumulationspunkt als Schnittpunkt Der Kumulationspunkt als Bestätigungspunkt Die Kumulationszone als Variation des Kumulationspunkts Kumulationstechnik und Kursprognose Essentielle Verknüpfungen und Handelstechniken Klassische Charttechnik und Kerzencharts Charttechnische Verknüpfungen und Markttechnik Charttechnische Verknüpfungen und Fibonacci-Technik Methodenverknüpfung und Marktverknüpfung Charttechnik und die Extremwerte von Gier und Angst Die Kernthesen der Kumulationstechnik III. Die Vorteile der Kumulationstechnik 1. Risikoreduktion bei technischen Anlageentscheidungen Verbesserte Quantifizierung der Stärke von Widerstand und Unterstützung Frühzeitige Identifikation und Antizipation von charttechnischen Fehlausbrüchen Die Definition eines Fehlausbruchs Fehlausbruch der Kategorie C Fehlausbruch der Kategorie B Fehlausbruch der Kategorie A

6 3.2. Die Psychologie eines Fehlausbruchs Die Handhabung eines Fehlausbruchs in der Kumulationstechnik Typische Fehlausbruchs-Konstellationen Praktische Beispiele IV. Ausblick: Privatanleger, was nun? V. Anhang Literaturverzeichnis Verzeichnis der Abbildungen Verzeichnis der Charts Stichwortverzeichnis