Keine Scheu vor Elliott Waves

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1 Keine Scheu vor Elliott Waves Karin Roller Vorstandsmitglied der VTAD e.v. Regionalmanager der VTAD e.v. in Stuttgart Privatinvestor (Forex und Futures) CFTe Co-Autorin des Buches Tradingwelten erschienen im Finanzbuchverlag persönliche TA Schwerpunkte: Elliott Waves Fibonacci Ichimoku 1

2 Keine Scheu vor Elliott Waves Inhalt Grundlagen Fraktale + Fibonacci Impulsmuster Korrekturmuster Kursziele Praxis 2

3 Keine Scheu vor Elliott Waves - Grundlagen Ralph Nelson Elliott Buchhalter präsentierte 1934 seine Ideen Charles J. Collins veröffentlichte am 31. August 1938 The Wave Principle 1978 wieder aufgegriffen von Robert Prechter + Alfred John Frost 3

4 Keine Scheu vor Elliott Waves - Grundlagen Ralph Nelson Elliott Buchhalter präsentierte 1934 seine Ideen Charles J. Collins veröffentlichte am 31. August 1938 The Wave Principle 1978 wieder aufgegriffen von Robert Prechter + A.J. Frost 4

5 Keine Scheu vor Elliott Waves Grundlagen TA Grundlagen Technische Analyse Kurse bewegen sich in Trends. The Trend is your Friend! Die Marktbewegung diskontiert alles. Nachrichtenlage beeinflußt Angebot und Nachfrage. Die Geschichte wiederholt sich selbst. Idealbild: Mensch = homo oeconomicus Trends werden durch Emotionen getrieben: Hoffnung Gier Angst und Panik. Börse ist Psychologie! 5

6 Keine Scheu vor Elliott Waves - Grundlagen Grundlagen Elliott Wave Principle Die Richtung des Impulses korrespondiert mit dem primären Trend. Korrekturwellen entwickeln sich gegen diesen Trend. Die Kursentwicklung folgt bestimmten Regeln und bildet spezifische Wellenmuster aus. Diese Wellenmuster beinhalten Längen- und Zeitverhältnisse. Durch die Identifizierung dieser Wellenmuster wird der zukünftige Kursverlauf prognostizierbar. Ein Zyklus umfasst: 5 Wellen in Trendrichtung = Impuls 3 Wellen in entgegengesetzte Richtung = Korrektur Jeder Zyklus kann in 8 Unterwellen geteilt werden. Dieser Prozess kann in beide Richtungen fortgesetzt werden: Fraktale Struktur 6

7 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fraktale Fraktale - Definition Ist ein von Benoît Mandelbrot (1975) geprägter Begriff, der geometrische Muster bezeichnet, die in Einzelteile unterteilt werden können, die einen hohen Grad von Selbstähnlichkeit aufweisen. lat. fractus: gebrochen von frangere: brechen, in Stücke zerbrechen Buch Fraktale und Finanzen: Märkte zwischen Risiko, Rendite und Ruin (Piper) 7

8 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fraktale Fraktale Natur der q o t p s m u A n 8

9 Fraktale Natur der Märkte Karin Roller Keine Scheu vor Elliott Waves - Fraktale Kompletter Marktzyklus m p o q s t u a ` _ b ( V W ^ n q s t u m n o s p q t u m m n n o o p p q q n m o p

10 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fraktale Fraktale Natur der Märkte Welle 1, 3, 5, A und C sind Impulswellen in Trendrichtung Impulswellen unterteilen sich in 5 Subwellen... Impulswellen = 5 Subwellen (1, 2, 3, 4, 5) numerisch (Achtung: Ausnahmen!) Welle 2, 4 und B sind Korrekturwellen, da sie die Wellen 1, 3 und A korrigieren Korrekturwellen unterteilen sich in 3 Subwellen... Korrekturwellen = 3 Subwellen (A, B, C) alphabetisch Ein Zyklus unterteilt sich in 8 Wellen 10

11 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fibonacci Fibonacci Leonardo di Pisa ~ Sohn eines italienischen Kaufmanns. bedeutendster Mathematiker des Mittelalters. Führte die indo-arabischen Ziffern und die Null in Europa ein. 11

12 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fibonacci Fibonacci Zahlenfolge f n = f n-1 + f n-2 (für n 2); f 0 = 0, f 1 = 1 (0, 1) 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, n/(n+1) = 0,618 = Goldener Schnitt n/(n-1) = Kehrwert von 0,618 n/(n+2) = 0,382 n/(n-2) = 2,618 = Kehrwert von 0,382 n/(n+3) = 0,236 n/(n-3) = 4,236 = Kehrwert von 0,236 n/(n+4) = 0,146 n/(n-4) = 6,849 = Kehrwert von 0,146 12

13 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fibonacci 13

14 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fibonacci 14

15 Keine Scheu vor Elliott Waves - Fibonacci Retracements - Extensions Korrekturen Neue Hochs 14,6 % 23,6 % 38,2 % 50,0 % 61,8 % 76,4 % x 1,309 x 1,382 x 1,618 x 2,618 x 4,236 x 6,849 15

16 Keine Scheu vor Elliott Waves - Impulsmuster Letzte Kursgewinne: Die Markperformance und Fundamentaldaten verbessern sich, aber erreichen nicht mehr das Niveau von Welle 3. Psychologische Faktoren führen zur Überbewertung. Kraftvolle Welle: Stärke, Marktbreite, beste Fundamentaldaten. Es geht aufwärts. Diese Welle extensiert oft und ist nie die kürzeste Welle. Erholung von unterbewertetem Niveau. Wird in der Regel nicht als Beginn eines neuen Impulses erkannt. Überraschende Enttäuschung: Signalisiert, dass der beste Teil der Wachstumsphase beendet ist. Erreicht die Kursspanne von Welle 1 nicht. Test der Tiefststände: Die Fundamentalbedingungen sind meistens genauso schlecht wie bei dem vorhergehenden Tief oder sogar noch schlechter. Die grundlegende Tendenz wird als Abwärtstrend betrachtet. Bringt kein neues Tief. Boden: hohe Wellenebene: Existenz- und Überlebensfrage, Depression, Krieg. mittlere Wellenebene: Rezession Panik, regional begrenzte Kriege. niedrige Wellenebene: meist von schlechten Nachrichten begleitet. 16

17 Keine Scheu vor Elliott Waves - Impulsmuster 1, 3, 5, A oder C q 2, 4 oder B o m m p n 2, 4 oder B in einer Hausse in einer Baisse 1, 3, 5, A oder C Impulswellen bestehen aus 5 Subwellen. Welle 1, 3, 5, A und C sind Impulswellen, da sie in Richtung des übergeordneten Trends laufen. Welle 2, 4 und B sind Korrekturwellen, da sie entgegen dem übergeordneten Trend laufen. Interne Struktur:

18 Keine Scheu vor Elliott Waves - Impulsmuster 1, 3, 5, A oder C q 2, 4 oder B o m m p n 2, 4 oder B in einer Hausse in einer Baisse 1, 3, 5, A oder C Welle 2 kann niemals unter das Preisniveau von Welle 1 reichen. Welle 3 ist niemals die kürzeste Welle im Vergleich mit Welle 1 und 5. Welle 4 reicht niemals in das Preisniveau von Welle 1, AUSSER in einem diagonalen Dreieck. Welle 5 übertrifft das Preisniveau von Welle 3, AUSSER bei einem Versager (failure 5 th ). 18

19 Keine Scheu vor Elliott Waves - Impulsmuster 1, 3, 5, A oder C q 2, 4 oder B o m m p n 2, 4 oder B in einer Hausse in einer Baisse 1, 3, 5, A oder C Welle 3 zeigt das höchste Momentum, außer wenn Welle 5 die längste Welle ist. Die Muster der Korrekturwellen 2 und 4 alterniert. 19

20 Keine Scheu vor Elliott Waves - Korrekturmuster Korrekturmuster sind komplex und oft zusammengesetzt. t t s s u ZigZag, interne Struktur: u Flat, interne Struktur: ƒ... und viele Kombinationen der drei Grundmuster Dreieck, interne Struktur:

21 Keine Scheu vor Elliott Waves Das ideale Elliott-Muster I 5 62% von Welle 1 (Tief) bis Welle 3 (Hoch) B: 62% von Welle A 3 162% von Welle 1 A 38% von Welle % von Welle 3 1 II II: 62% des Impulses I 2 62% von Welle 1 21

22 Keine Scheu vor Elliott Waves Der ideale Einstieg! Kursziel 162% von Welle 1 3 Punkt 2: Ende Welle 1 Kanalbildung Einstieg 1 Retracement! Punkt 1: Start Punkt 3: Ende Welle 2 Stopp 1 Stopp 2 Einstieg 2 22

23 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab

24 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab

25 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Einstieg Einstieg 2 Einstieg 1 Stopp 2 Stopp 1 25

26 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Kurszielberechnung 162% = 1,

27 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Ausstieg? 262% = 1, % = 1, Divergenz 27

28 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Ausstieg! Ausstieg Divergenz MACD Histogramm negativ 28

29 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab

30 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab

31 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab % = 1, ,

32 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Einstieg 2 Einstieg 2 3 Stopp 2 Einstieg 1 FED 1 Stopp 1 EZB 32

33 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Kurszielberechnung 162% = 1,

34 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Kurszielberechnung 162% = 1,

35 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Kurszielberechnung 162% = 1,

36 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min Kurszielberechnung 162% = 1,

37 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab Kurszielberechnung 162% = 1, Einstieg 1 37

38 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab Einstieg 1 38

39 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab Einstieg 1 39

40 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 1h ab % = 1, % = 1,

41 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min % = 1,

42 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD 5 min % = 1,

43 Keine Scheu vor Elliott Waves Echtes Leben EURUSD daily 43

44 Keine Scheu vor Elliott Waves - Theorie Welle 1 Die erste Welle einer neuen Impulsbewegung wird normalerweise an der Basis der vorhergehenden Korrektur gestoppt, in der Regel Welle B. erreicht oft 38% oder 62% der vorangegangenen Korrektur. 44

45 Keine Scheu vor Elliott Waves - Theorie Welle 2, welche Welle 1 korrigiert Korrigiert mindestens 38% von Welle 1. erreicht oft 62%. Mehr als 76% sind verdächtig. Über 100% sind nicht erlaubt: Der Endpunkt von Welle 2 darf niemals über den Startpunkt von Welle 1 reichen. In diesem Fall ist Welle 2 Teil einer Korrektur (ZigZag 5-3-5). 45

46 Keine Scheu vor Elliott Waves - Theorie Welle 2, welche Welle 1 korrigiert O q Ziele für Welle P o 23% m p Welle O = 100% 38% 50% 62% P n 46

47 Keine Scheu vor Elliott Waves - Theorie Welle 3 Welle 3 ist mindestens gleich lang wie Welle 1, außer in einem Dreieck. Welle 3 kann nie die kürzeste Welle sein. Wenn Welle 3 die längste Welle ist, tendiert sie dazu, Welle 1 um 162% oder sogar 262% oder 423% (in sehr starken Märkten) zu extensieren. 47

48 Keine Scheu vor Elliott Waves - Theorie Welle 3 S Q R O Welle Q = 162% P Welle O = 100% 48

49 Keine Scheu vor Elliott Waves - Theorie Welle C Welle C muss zumindest geringfügig über das Ende von Welle A hinausgehen. Welle C ist länger als Welle B. Welle C erreicht mindestens 62% der Länge von Welle A. Welle C entspricht in der Regel 100% oder 162% von Welle A. 49

50 Keine Scheu vor Elliott Waves EURUSD Ganz großes Bild 50

51 Keine Scheu vor Elliott Waves EURUSD Wave Count (V) V B III A A? C? (III) B IV V I I III IV A C irregular flat (IV) II C B? irregular flat IV (I) II V (II) III failure 5 th 51

52 Keine Scheu vor Elliott Waves EURUSD Retracements B A C Ziel 1,13 52

53 Keine Scheu vor Elliott Waves EURUSD Wave Count V B A A c C? a irregular flat C b B 53

54 Keine Scheu vor Elliott Waves Vortrag zum Download 54

55 Keine Scheu vor Elliott Waves Fragen? VTAD Stand Nummer 27 55

56 Keine Scheu vor Elliott Waves Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Erfolgreiches Handeln. Anmerkung: Der Inhalt des Seminars dient nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen. Alle Rechte vorbehalten, einschließlich derjenigen des auszugsweise Abdrucks sowie der photomechanischen und elektronischen Wiedergabe. 56