Hauptversammlung 2018

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1 Hauptversammlung 2018

2 Geschäftsjahr Zusammenschluss mit UASC am 24. Mai vollzogen schnelle und erfolgreiche Integration innerhalb von 6 Monaten Erfolgreiche Refinanzierung durch 2 Anleihen mit einem Volumen von 900 Mio. und Barkapitalerhöhung in Höhe von 352 Mio. Hapag-Lloyd kann in einem herausfordernden Branchenumfeld ein positives Konzernergebnis in Höhe von 32 Mio. vorweisen HLAG zahlt erstmals seit IPO Dividende als Anerkennung der langjährigen Unterstützung 2

3 Deutlich gesteigertes operatives Ergebnis im Geschäftsjahr Transportvolumen +29,0% GJ : 9,8 Mio. TEU EBITDA Mio. 10,6% EBITDA-Marge Eigenkapital 6,1 Mrd. 40,9% Eigenkapitalquote Transportaufwendungen / TEU -0,2% GJ : 922 USD/TEU EBIT 411 Mio. Positives operatives Ergebnis Liquiditätsreserve 1,1 Mrd. Solide Liquidität Frachtrate +1,4% GJ : USD/TEU Konzernergebnis 32 Mio. VJ 2016: -93 Mio. Nettoverschuldung 5,7 Mrd. 93,8% Verschuldungsgrad 3

4 Hapag-Lloyd hat in den vergangenen Jahren aktiv die Marktkonsolidierung vorangetrieben 221 MODERNE SCHIFFE 1,6 KAPAZITÄT (TEU m) 127 LÄNDER Hauptsitz IN HAMBURG, DEUTSCHLAND 7,2 JAHRE DURCHSCHNITTLICHES FLOTTENALTER rund124 LINIENDIENSTE rund MOTIVIERTE MITARBEITER 4

5 Realisierung der UASC-Synergien verläuft nach Plan 435 Mio. $ Für 2018 implementierte Synergien 435 Mio. $ Q Netzwerk Gemeinkosten Andere Erwartete Synergien bis Vollständige Laufrate 5

6 Eigenkapital durch UASC-Zusammenschluss und Barkapitalerhöhung gestärkt 5,1 Mrd. 6,1 Mrd Zulassung neuer Aktien Barkapitalerhöhung Jahresergebniss und Wechselkurseffekte

7 Fälligkeitsstruktur durch Ausgabe neuer Anleihen verbessert 9,75% 7,75% 7,50% 6,50% 5,125% 400 Mio. 450 Mio. 200 Mio. 450 Mio. 200 Mio. 250 Mio. 125 Mio. $ 200 Mio. 250 Mio

8 Unsere Aktie hat sich trotz der Entwicklung der letzten Wochen in den vergangenen 18 Monaten besser als der Wettbewerb entwickelt Dividendenvorschlag in Höhe von 0,57 je Aktie Hapag-Lloyd Maersk DAX Global Shipping 8 Quelle: Bloomberg (9. Juli 2018) Notiz: 01. Januar = 100

9 Die Containerschifffahrt bleibt eine Branche mit gesundem Wachstum, obgleich geopolitische Risiken steigen Wachstum globales Containertransportvolumen & Reales BIP-Wachstum [%] BIP Multiplikator 300 1,9x 0,9x 1,3x Containertransportvolumen Reales BIP e 2019e 2020e 9 1) Durchschnitt für die Periode. Quelle: IHS (March 2018), IMF WEO (April 2018) 2000 = Indexiert auf 100

10 Mittelfristig bestehen weiterhin gute fundamentale Marktvoraussetzungen Orderbuch zu Weltflotte [Mio. TEU, %] 61% Schiffsneubestellungen [Mio. TEU] 3,2 YTD Juni , % 6, % 5, % 28% 4,3 21% 3,9 3, Orderbook 21% 18% 19% 16% 3,6 3,8 3,3 3, Share of World Fleet 13% 2,8 11% 2,4 2018E 2,0 2,2 1,8 1,2 1,1 0,8 0,6 0,4 0,4 0,1 0, Verhältnis Angebot und Nachfrage ,7% 9,7% 8,0% 8,4% 6,8% 6,1% 5,5% 6,3% 7,8% 3,1% 5,0% 5,3% 5,3% 5,2% 3,1% 2,2% 4,0% 4,2% 4,2% 1,2% 1,2% 2,4% 4,4% -9,2% E 2019E 2020E Demand Supply 10 Quelle: MDS Transmodal (June 2018), Drewry (1Q), Clarksons (Q1), Alphaliner weekly (June 2018)

11 Marktkonsolidierung weiter vorangeschritten Gesamteffekte noch nicht vollständig sichtbar Industrie Konsolidierung Carrier Kapazität [Mio. TEU] Ranking Stand 2018 Ranking Ende ,5 Maersk MSC 4,0 Maersk / Hamburg Süd 2,3 1,5 CMA CGM 3,1 MSC 0,8 0,8 0,7 0,7 Evergreen COSCOHapag- Hanjin Lloyd 2,5 CMA CGM / APL 2,5 COSCO / CSCL / OOCL 0,6 APL 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,4 CSCL MOL NYK Hamburg OOCL Yang Süd Ming 1,6 Hapag-Lloyd / UASC 1,5 ONE 1,1 Evergreen 0,6 Yang Ming 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 PIL K-Line ZIM Hyundai UASC CSAV 0,4 PIL 0,4 ZIM 0,3 Hyundai 24. Mai 30. November 1. April Juni = 11 Quelle: MDS Transmodal (Oktober 2013, Februar 2018)

12 Solider Start ins Jahr 2018 Transportvolumen +47,9% Q1 2018: 2,9 Mio. TEU Transportaufwendungen / TEU -5,9% Q1 2018: 2,2 Mrd. Frachtrate -2,6% Q1 2018: USD/TEU EBITDA 219,4 Mio. EBIT 53,7 Mio. Konzernergebnis -34,3 Mio. Eigenkapital 5,9 Mrd. 41,0% Eigenkapitalquote Liquiditätsreserve 1,0 Mrd. Solide Liquidität Nettoverschuldung 5,4 Mrd. 92,1% Verschuldungsgrad 12

13 mit Hapag-Lloyd im EBIT-Margenvergleich als profitabelste Reederei im ersten Quartal 2018 GJ 2016 GJ Q Wan Hai 3.3% Hapag-Lloyd 1.6% CMA CGM 0.0% Maersk Line -1.9% ZIM -2.1% NYK -2.1% OOCL -3.5% K-Line -5.8% MOL -6.2% Evergreen -6.3% COSCO -9.2% Yang Ming -12.8% Hyundai -18.5% CMA CGM 7.2% Wan Hai 5.2% ZIM 4.5% Hapag-Lloyd 4.1% COSCO 3.3% Evergreen 3.2% Maersk Line 3.8% NYK 2.3% OOCL 1.7% Yang Ming 0.6% K-Line -0.1% MOL -1.0% Hyundai -7.3% Hapag-Lloyd 2.1% CMA CGM 1.5% Wan Hai 1.0% Evergreen -0.1% ZIM -0.9% Maersk Line -2.3% K-Line -2.6% NYK -3.8% MOL -5.6% Yang Ming -6.7% Hyundai -15.6% 13

14 Unvorhergesehen stark steigende operative Kosten bei sich gleichzeitig langsamer als erwartet erholenden Frachtraten Frachtratenindex [USD/TEU] 450 Bunkerpreis [USD/t] Charterratenindex [USD/Tag] % Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q Quelle: Clarksons (Juli 2018), Rotterdam Exchange

15 machen eine Anpassung der Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2018 erforderlich Geschäftsjahr Bisheriger Ausblick für 2018 Angepasster Ausblick für 2018 EBITDA Mio. Deutlich steigend Mio. EBIT 411 Mio. Deutlich steigend Mio. 15

16 Um dem derzeitigen Druck erhöhter Treibstoff- und Charterkosten zu begegnen haben wir diverse Kurzfristmaßnahmen implementiert Kurzfristige Netzwerkoptimierung Kurzfristige Maßnahmen zur Umsatzoptimierung Kurzfristige Kostenmaßnahmen Kapazitätsreduktion auf einzelnen Trades Weitere Ratenerhöhungen durchsetzen Freie Slots gewinnbringend verkaufen Terminalverträge optimieren Administrative Kosten senken 16

17 Nach 3 Jahren erfolgreicher Akquisition und Integration arbeiten wir zudem an unserer langfristigen Strategie Wettbewerbsfähige Kostenstruktur sichern Ökologischen Wandel & Treibstoffstrategie aktiv gestalten Von Wettbewerbern differenzieren Weiter Digitalisieren Umsatz- Management verbessern Unternehmen fortlaufend weiterentwickeln 17

18 Auch in der Zukunft warten große Herausforderungen Neue Regularien zu Schiffsbrennstoff betreffen die gesamte Branche Die Internationale Seeschifffahrtsorganisation (IMO) hat schärfere Umweltbestimmungen zu globalen Schiffsemissionen erlassen, die 2020 in Kraft treten Neue Bestimmungen zu Abgasen und Emissionen, stellen die gesamte Industrie vor große Herausforderungen Konforme Treibstoffe Abgasreiniger Flüssiggas (LNG) Konforme Treibstoffe zu hoher Wahrscheinlichkeit deutlich teurer als stark schwefelhaltiges Schweröl daher vermutlich deutlich höhere operationelle Kosten Hohe regulatorische Unsicherheit Steigender Bunkerverbrauch und CO2-Emissionen Deutlich niedrigere Abgas- Emissionen als konforme Treibstoffe regulatorische Sicherheit Bunkerinfrastruktur noch nicht ausreichend verfügbar Wir evaluieren alle 3 Optionen und werden in Schiffe mit LNG und Abgasreinigern testen. 18

19 Online Vertriebskanal wird im August weltweit freigeschaltet Testphase mit positivem Feedback von Spediteuren und Direktkunden Ermöglicht vollautomatisierte Quotierungen, schnell, einfach & flexibel Testphase in diversen Ländern erfolgreich abgeschlossen Volumen seit Anfang 2018 stetig steigend, im Juni bereits etwa 1000 Kunden pro Woche 19

20 Zusammenfassend war das Jahr ein gutes Jahr für Hapag-Lloyd, wir blicken nun in die Zukunft Hapag-Lloyd weiterhin wettbewerbsfähig halten Strategisch weiterdenken und langfristig Gewinne sichern Proaktive Anpassung an dynamisches und agiles Umfeld (MARPOL, geopolitische Entwicklungen, ) 20

21 Vielen Dank! 21