XPASS XPASS MACHT IHREN GESAMTEN WERTPAPIERPROZESS SCHNELL, RECHTSSICHER UND KOSTENGÜNSTIG

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1 XPASS XPASS MACHT IHREN GESAMTEN WERTPAPIERPROZESS SCHNELL, RECHTSSICHER UND KOSTENGÜNSTIG

2 XPASS : DER SCHLÜSSEL FÜR MEHR AUTOMATISIERUNG. Verbessern Sie mit einer einzigen einfachen Lösung alles, was verbessert werden kann xpass ist eine Automatisierungsplattform für den gesamten Prozesszyklus rund um das Ordern, Verbuchen, Abschließen und sichere Archivieren von Wertpapieren. Die Verbesserungen können Sie für alle Prozess-Abschnitte nutzen von der Orderverwaltung über das Trademanagement bis zur Verbuchung bei allen beteiligten Instanzen und Systemen und dem Settlement. Wieso ist mehr Automatisierung plötzlich so einfach möglich? xpass überwindet die unendliche Vielfalt der Datenformate, die heute die Abwicklung insbesondere von internationalen und mehrstufigen Orders so komplex macht. Unsere Lösung bietet Ihnen den denkbar einfachsten Weg, um die Datenflüsse zwischen allen beteiligten Partnern und Systemen mühelos zusammenzuführen. Das gilt für alle am Markt etablierten Datenstandards wie SWIFT (MT und MX), FIX oder FundsXML, aber auch für zahllose proprietäre Nachrichtenformate und Protokolle. Produktiver werden ist möglich Die itechx Produktplattform ermöglicht für Sie mit wenig Aufwand individuelle Prozess-Verbesserungen, die Sie vielleicht aus Kostengründen zurückgestellt haben. Wesentliche Vorteile sind: _ Schnelle Amortisation: Meist schon binnen 12 Monaten _ Hoher Nutzen: Leicht anpassbar an individuelle Wünsche und Geschäftsmodelle _ Mehr Speed für Ihre Prozesse: Vorhandene Anwendungen, Partner, Kunden und Drittsysteme können an jedem Punkt des Orderprozesses eingebunden werden _ Mehr Durchblick: Hohe Transparenz durch individuell auszugestaltendes Reporting _ Productivity-Booster: Sie können mit xpass die Produktivität Ihres gesamten Workflows rund um Order-, Trade- und Transaktions- Management ggf. erheblich erhöhen Eine Plattform, sieben Module Die xpass -Produkte bieten Ihnen diese Vorteile als Plattform-Architektur mit sieben Modulen, welche die unterschiedlichen Anforderungen von Handelssälen, Brokern, Accountants, Vermögensverwaltern oder Custody Services bedienen. Die Module sind: xpass Trading: Zusätzliche Funktionen für das Order-Management im Front-Office xpass Post-Trading: Unterstützt mit zusätzlichen Funktionen den Workflow in Buchung und Settlement xpass Settlement: Erleichtert das Management der Settlement-Instruktionen sowie den gesamten Settlement-Prozesses xpass Reconciliation: Unterstützt die Datenabstimmung und -zusammenführung aus unterschiedlichen Buchungsquellen xpass Corporate Actions: Unterstützt bei der automatisierten und nachvollziehbaren Verarbeitung von Corporate Actions xpass Alternative Investments: Optimiert die Verwaltungs- und Kontrollprozesse von AIFs xpass Regulatory Reporting: Übernimmt das gesetzlich Meldewesen als Inhouse- oder Full-Service-Lösung

3 XPASS CONNECTING PLATTFORM Straight-through zu weniger KoSten und mehr möglichkeiten. Mehr AutoMAtisierung und effizienz für die WertpApierprozesse von Asset MAnAgern, KApitALverWALtungsgeseLLsChAften, BAnKen, fonds und CustodiAns

4 XPASS CONNECTING PLATTFORM die Plattform, die Sich in wenigen monaten amortisiert. WAs Können sie Mit der xpass ConneCting plattform erreichen? zahlreiche vorteile für sie: Mit der Connecting Plattform beseitigen Sie zahllose Ineffizienzen, die wegen der Fülle unterschiedlichster Datenprotokolle beim Ausführen, Verbuchen und Reporten von Orders noch weit verbreitet sind. Sie automatisieren das gesamte Ordermanagement für Wertpapiere und Derivate Sie erzielen signifikante Kostenvorteile durch Reduzieren von manueller Bildschirmarbeit Sie erleichtern und beschleunigen die Anbindung neuer Partner (Kunden, Lagerstellen, Handelsplattformen, Börsen) Sie erhöhen die Flexibilität Ihres Geschäftsmodells Sie vereinfachen die revisionssichere Nachvollziehbarkeit aller Transaktionsschritte Sie bekommen mehr Reporting-Möglichkeiten durch zentrale Datenhaltung

5 Vermögensverwalter Einsatzbeispiel Vermögensverwalter Vermögensverwalter sind mit xpass in der Lage, das gesamte Ordermanagement für Wertpapiere und Derivate mit den depotführenden Stellen zu automatisieren. Damit entsteht für den Vermögensverwalter ein einheitlicher und automatisierter Orderprozess. Der hohe Automatisierungsgrad führt zu deutlichen Kosteneinsparungen und geringeren Fehlerquoten. xpass Connecting Plattform Bestandsystem (z.b. Xentis) Depotführende Banken xpass ConneCting plattform im überblick Grenzenlose Konnektivität Unsere Lösung verfügt über eine so große Palette an Schnittstellen, dass sie so gut wie sämtliche Datenformate integrierbar macht von SWIFT über FIX bis hin zu BVI-Excel, , sonstige Textformate oder auch die OCR-Texterkennung von Faxen. Die Basis für Ihre Trade- / Orderautomation Rudimentäre Datenbank-Lösungen sind in komplexen IT-Umgebungen nicht wirklich effizient zu verwalten. Für mehr Effizienz ist es nötig, die Workflows des gesamten Wertpapierprozesses abzubilden und diverse Systeme und Klienten nahtlos einzubeziehen. Zudem ist die revisionssichere Nachvollziehbarkeit zwingend erforderlich, was heutzutage auch heißt, dass die Anwendungen leicht an zukünftige Änderungen der Regularien anzupassen sind. Genau an diesem Punkt hebt sich xpass von den nur technisch gedachten EAI-Architekturen und Workflow-Systemen ab. Dank der konzeptionellen Fokussierung auf Order- und Transaktionsflüsse sind Sie in der Lage, maximale Anpassbarkeit und Konnektivität mit einer einfach zu handhabenden Workflow-Steuerung zu kombinieren. Integration nach allen Seiten Die xpass Connecting Plattform sichert die Integration verschiedenster Systeme und Teilnehmer intern sowie extern im Orderprozess, und unterstützt daher eine heterogene Formatwelt. _ Analyse eingehender Orders _ Automatische Anreicherung mit für den weiteren Verarbeitungsprozess relevanten Daten _ Steuerung, Kontrolle und Bearbeitung der Transaktionen bis hin zur finalen Transaktion und Verbuchung beziehungsweise Interaktion mit Drittsystemen

6 XPASS CONNECTING PLATTFORM technologie mit PraxiSbezug. routing features Monitoring features Sender / Empfänger _ Konfigurierbare Sender- und Empfängerquellen _ Unterstützung heterogener Formate: SWIFT ISO 15022, SWIFT ISO 20022, FIX und FIX 5.0, CSV, Excel, BVI-Excel, sonstige Textformate Connectivity _ Integration über Filetransfer, wie FTP, Direct Access, Connect:Direct _ Integration über Webservices beziehungsweise SOA Plattformen _ Integration über MQSeries oder MS MQ _ Integration über direkte Datenbankzugriffe Verarbeitung _ Senderabhängige Validierungen mit Reklamationsverfahren _ Vollkonfigurierbare Mappingtabellen _ Konfigurierbare Möglichkeiten zur Datenumsetzung und Datenanreicherung der Transaktionen _ Skriptbasierte Routingregeln Ein- / Ausgang _ Automatisierte Ein- und Ausgangskontrolle auf Transaktionsebene _ Konfigurierbare Mailbenachrichtigungen für alle Eskalationsstatus _ Manuelle Eingriffsmöglichkeiten an jedem Verarbeitungsschritt Cut-Off-Zeiten _ Konfigurierbare Regelwerke zur Überwachung von Cut-Off-Zeiten _ Differenzierung zwischen verschiedenen Senderquellen _ Automatische Benachrichtigungen bei Verletzungen _ End-Of-Day-Reporting Audit-Trail _ Vollständige Protokollierung aller Aktionen einer Transaktion _ Revisionssichere Nachvollziehbarkeit aller Aktionen Reporting _ Integrierter Reportgenerator auf grafischer Basis _ Beliebige Datenquellen (auch Fremddatenbanken) über Skripting integrierbar _ Automatisierte Erzeugung und Versand von Reports _ Verschiedene Reportformate: Excel, PDF, RTF, XML, HTML Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49(0)

7 XPASS TRADING MODUL 01 MEHR KONTROLLE UND MEHR EFFIZIENZ IN EINEM. WAS KÖNNEN SIE MIT DEM XPASS TRADING MODUL ERREICHEN? WICHTIGE VORTEILE FÜR SIE ZUM BEISPIEL: Das Trading Modul aus der xpass Serie ermöglicht Ihnen die Optimierung der Prozesse, die an Ihrem Trading Desk gestartet werden. Auf der einen Seite erhalten Sie mehr Transparenz und eine exaktere Steuerbarkeit für jeden Trade, den Sie möglichst optimal platzieren möchten. Auf der anderen Seite erhalten Sie für Ihr Trading einen höheren Automatisierungs - grad für alle Prozess-Routinen. Sie erleichtern sich die Anbindung an alle bekannten, internationalen Handelsund Börsensysteme Sie erhalten zu jedem Zeitpunkt die maximale Transparenz zum Status Ihrer Order Sie bekommen automatisierte End-Of-Day-Abrechnungen Sie können ohne Probleme den Automatisierungsgrad ändern, solange eine Order noch nicht vollständig abgewickelt ist

8 Durch das intelligente Systemdesign bietet xpass eine Flexibilität, welche uns seit 2004 die zeitnahe Umsetzung verschiedenster fachlicher Anforderungen ermöglicht hat. Wir konnten mit xpass den Automatisierungsgrad sowohl in der Abwicklungssteuerung als auch in der Verwahrstellenfunktion nachhaltig erhöhen. Gregor Roth, Bereichsleiter Operations / Services der DZ BANK AG XPASS TRADING MODUL IM ÜBERBLICK Mehr Integration erleichtet Ihr Trading Das Trading Modul erweitert die xpass Connecting Plattform um Funktionen für das Ordermanagement im Front Office. Vieles in Ihrer IT und in der Arbeit am Trading Desk wird damit komfortabler und besser steuerbar. Zum Beispiel können Sie marktübliche Handels- und Börsensysteme sehr einfach integrieren. Den Handelsprozess nach Bedarf steuern Auf Basis vorkonfigurierter Workflows können Sie den gesamten Handelsprozess von der Order bis zur Bestätigung exakt nach Bedarf steuern, wobei Sie ständig genau wissen, wie der Status einer erteilten Order gerade ist. Ebenso wird die Allokation von Blocktrades unterstützt. Sie bestimmen, was automatisch laufen soll und was nicht Ein besonderer Vorteil besteht in der Möglichkeit, den Automatisierungsgrad der Verarbeitung von Orders sogar spontan zu ändern, auch wenn die Order bereits in den Orderbüchern steht. So können Sie durch Konfiguration verschiedener Kriterien wie Gattung, Broker, Handelsart, Währung oder Betragsgröße von der automatisierten Verarbeitung zu manuellen Kontrollschritten wechseln, sofern dies gerade erforderlich erscheint. Somit bietet xpass die richtige Balance zwischen hoher Automatisierung und voller Kontrolle über die Abwicklung. Das xpass Trading Modul ist ohne größeren Aufwand in die typischen IT-Umgebungen des Tradings von großen Vermögensverwaltungen, Fonds oder Handelssälen der Banken zu integrieren. Es kann einerseits Ihre Kosten senken, andererseits auch die Ausführungsqualität Ihres Tradings erhöhen. _ Die üblichen Handelsnetzwerke und Börsensysteme nahtlos integrieren _ Orders manuell oder elektronisch zu erfassen _ Ausführungsanzeigen erzeugen und weitergeben _ Orders zu Blocktrades zusammenfassen (Aggregation) beziehungsweise Blocktrades aufteilen (De-Aggregation) _ Spesen und Provisionen anhand flexibler Gebührenregelwerke berechnen _ Orderablauf-Zeitpunkte überwachen und End-Of-Day automatisiert abrechnen _ Orderrouting-Regeln beliebig konfigurieren inklusive Benutzerinteraktionen über die xpass State-Machine Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49 (0)

9 XPASS POST-TRADING MODUL 02 KOMPLEXE ROUTINEN ERLEICHTERN UND BESCHLEUNIGEN. WAS KÖNNEN SIE MIT DEM XPASS POST-TRADING MODUL ERREICHEN? WICHTIGE VORTEILE FÜR SIE: An die Exekution eines Trades schließen sich notwenige Routinen an, die oft einige Komplexität enthalten. Neben Schnelligkeit spielen auch Fehlerfreiheit und exakte Archivierung eine wichtige Rolle. Das Post-Trading Modul aus der xpass Serie unterstützt alle nach Abschluss der Transaktion notwendigen Schritte, um die Abrechnung von Trading-Gebühren sowie die Verbuchung in den Accounting-Systemen zu ermöglichen. Sie können damit alle nachgelagerten Prozesse komfortabel abwickeln und dabei die Prozesse so optimieren, dass in vielen Fällen auch Effizienz- und zählbare Kostenvorteile entstehen. Sie vereinfachen sich die revisionssichere Administration der Gebührenregelwerke zur Berechnung aller Nebenkosten wie Spesen, Gebühren, Provisionen, Laufzinsen oder Steuern Sie sorgen für eine schnelle, stimmige und unkomplizierte Abrechnung der Transaktionen in den Accounting-Systemen Sie können beim Handel mit ausländischen Wertpapieren die Devisen-Disposition voll automatisiert ablaufen lassen, sobald eine entsprechende Transaktion abgeschlossen wurde

10 Fondsbank Institutionelle Kunden xpass Connecting Plattform Lagerstellen Bestandsysteme Abrechnungssysteme (z. B. Diamos, SimCorp, Xentis) Handelsplattformen / Broker / Börsen Stammdaten xpass Module Reconciliation Post Trading Einsatzbeispiel Fondsbanken Fondsbanken setzen xpass ein, um zum Beispiel das Ordermanagement zu automatisieren, den Abgleich der Bestände mit den Lagerstellen zu optimieren oder mit dem Modul xpass Post-Trading Buchungssätze zu erstellen, welche die Weiterverbeitung in den Accounting-Systemen der Bank unterstützen. Das schließt auch die Berechnung von Gebühren und Spesen mit ein. Zusätzlich automatisiert das Reconciliation Modul den Workflow zum Abgleich der Bestände zwischen dem bestandsführenden System sowie den unterschiedlichen Lagerstellen. Der Einsatz einer xpass Lösung führt regelmäßig zu signifikanten Kosteneinsparungen, weil zahlreiche manuelle Erfassungstätigkeiten entfallen. XPASS POST- TRADING MODUL IM ÜBERBLICK Entlastung der Organisation Am Ende des Wertpapierprozesses steht an einer wichtigen Stelle immer ein Verbuchen in ein depotführendes System und das Settlement. Post-Trading-Prozesse bedürfen besonderer Aufmerksamkeit, weil Die notwendigen Ergänzungen, Umwandlungen und sonstigen Vorarbeiten es dabei auch um Kosten geht, die den Kunden oder einem Fonds für die finale Abwicklung des Depot-A weiterberechnet werden. Aus diesem und Depot-B-Handels erfordern in der Grund ist es wichtig, dass die dabei Regel manuelle Eingriffe. Genau dafür erzeugten Daten maximal korrekt erweitert xpass Post-Trading die Connecting Plattform um vorkonfigurierte und legitimiert sind. Mit dem Post- Trading Modul erleichtern Sie sich Workflows und Funktionalitäten wie zum den Aufwand, dass die exakt richtigen Beispiel folgende ausgewählte Features: Zahlen verbucht werden. Der insgesamt höhere Automatisierungsgrad _ Buchungslogiken zur Umwandlung und die Beschleunigung der Prozesse einer Order auf mehrere Buchungssätze leicht konfigurieren reduziert Fehlerquellen und entlastet damit auch Nachkontrollen. Gegenüber wichtigen Kunden können Sie matisch abwickeln _ Allokationsbuchungssätze auto- zudem nachweisen, wie Sie bei jedem _ Die Depotbuchhaltung und einzelnen Trade für absolut faire Ausführungsanzeigen steuern und korrekte Abrechnungen sorgen. _ Devisen automatisch disponieren und bereits gebuchte Transaktionen mit freigegebenen Devisenkursen anreichern _ Spesen, Provisionen und Steuern anhand flexibler Gebührenregelwerke berechnen Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49 (0)

11 XPASS SETTLEMENT MODUL 03 Mehr Qualität und automatisierung für ihre settlement-prozesse. Was können sie mit dem xpass settlement modul erreichen? Wichtige Vorteile für sie Zum Beispiel: Das xpass Settlement Modul bietet Lösungen für zwei große Probleme entlang des Settlementprozesses an: Zum einen ein Regelwerk zur Anlage und Pflege der Standard Settlementinstruktionen (SSI) zum anderen die Möglichkeit, die Lagerstellenkommunikation vollständig abzubilden. Durch das integrierte 4-Augen-Prinzip für die Freigabe der Daten sichern Sie die Qualität Ihres Prozesses, wobei Sie alle Eingaben und Freigaben jederzeit durch den Audit-Trail nachvollziehen können. Über ein flexibles Regelwerk kann das Settlement der Transaktionsdaten mit Daten aus anderen Quellen angereichert werden. Zudem kann xpass die gesamte Kommunikation über vorhandene Standardschnittstellen zu den gängigen Lagerstellen abbilden. Individuelle Schnittstellen für kleinere Verwahrer beispielsweise auf exotischen Märkten runden das Anwendungsspektrum ab. Sie vereinfachen sich das Einrichten und Pflegen der Standard Settlement Instruktionen (SSI) Sie sichern die Qualität Ihres Settlement- Prozesses, weil alle Eingaben und Änderungen nach dem 4-Augen-Prinzip freigegeben werden können Sie sorgen für die Revisionssicherheit Ihres Settlements, da alle Änderungen automatisch archiviert werden und so dauerhaft nachvollziehbar sind Sie erleichtern die automatische Übergabe der Daten an andere beteiligte Systeme Unter dem Strich erhalten Sie mehr Effizienz und Optimierungsmöglichkeiten für Ihr Settlement und für die damit verknüpften Prozesse

12 Verwahrstelle Wertpapier- System (SimCorp) Handelsplattformen xpass Connecting Plattform Lagerstellen xpass Module Trading Settlement Einsatzbeispiel Banken und Broker Banken und Brokerhäuser können die SSI unabhängig von den verbundenen Handelssystemen einrichten und pflegen. Das xpass Settlement Modul sorgt für die automatische Weiterleitung der qualitätsgesicherten SSI an die verschiedenen Handelssysteme. FX, Money Market (Rolfe & Nolan) xpass settlement modul im überblick Ihre Antwort auf steigende Anforderungen an Ihr Settlement Durch die Globalisierung der Finanzmärkte, wachsende Ansprüche an die Schnelligkeit von Back-Office- Prozessen sowie die immer strengeren Compliance-Vorgaben sind die Settlement-Abläufe für Broker, Banken und Depotstellen zu einem wichtigen Thema geworden. Um zum einen die gewachsene Komplexität möglichst effizient zu gestalten und zum anderen die Fehlerfreiheit und Geschwindigkeit des Settlements zu erhöhen, bieten wir Ihnen mit dem Modul xpass Settlement eine Lösung an, die Ihre Settlement-Prozesse erheblich erleichtern kann. In jeder Bank stellt die Anlage und Pflege der Standard Settlement Instruktionen für die verschiedenen Handelspartner eine besondere Herausforderung dar. Fehlerhafte oder nicht aktuelle SSI können eine Kette von weiteren Fehlern verursachen und zu Schadensersatzansprüchen führen. Wichtige Features sind: _ Unterstützung für Automatisierung entlang des gesamten Settlement- Prozesses _ Vollständiges Regelwerk zur Pflege und Anreicherung der Standard Settlement Instruktionen (SSI) _ Freigabe der Instruktionen im 4-Augen-Prinzip _ Automatisierung durch Nutzung vorhandener Schnittstellen zur Übertragung der Instruktionen mit SWIFT oder anderen Formaten _ Möglichkeit zur Unterscheidung, ob die von Kontrahenten mitgelieferten oder die im System hinterlegten SSI verwendet werden sollen Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49(0)

13 XPASS RECONCILIATION MODUL 04 DIE ABSTIMMPROZESSE BESCHLEUNIGEN, VEREINFACHEN UND VERBESSERN. WAS KÖNNEN SIE MIT DEM XPASS RECONCILIATION MODUL ERREICHEN? DIE WICHTIGSTEN VORTEILE FÜR SIE: Mit dem xpass Reconciliation Modul automatisieren Sie die komplexen Abstimmungsprozesse zwischen unterschiedlichen Wertpapierbeständen und Transaktionen. Die flexible Schnittstellenarchitektur ermöglicht Ihnen erhebliche Erleichterungen beim automatischen Abgleich zwischen verschiedenen Buchungsquellen und Formaten. Dabei spielt für Sie keine Rolle mehr, ob es sich um börsengehandelte Wertpapiere, Geld- und Währungsgeschäfte oder OTC-Derivate handelt. Sie sorgen für eine umfassende Automatisierung der komplexen Abstimmprozesse Sie können verschiedene Datenquellen und Formate flexibel und ohne großen Aufwand einbinden Sie vereinfachen sich die Konfiguration von Regelwerken für Abstimmungen und Toleranzen Sie lassen den Abgleich von Umsatz-, Salden- und Bestandsdaten völlig automatisiert ablaufen Sie erhalten einen schnelleren und detaillierteren Überblick über alle Differenzen

14 Fondsbank Externe Kontrahenten / Systeme Interne Bestandssysteme xpass Connecting Plattform Lagerstellen Stammdaten xpass Reconciliation Modul Externe Bestandssysteme Einsatzbeispiel Fondsbanken Fondsbanken können mit dem xpass Modul Reconciliation automatisiert, präzise und problemlos die Daten in ihren internen Systemen mit den tatsächlichen Beständen der Lagerstellen oder externen Bestands - systemen abgleichen. Dies betrifft auch Währungen und OTC-Derivate. Neben der Abstimmung der Bestände und Umsätze können Sie zudem diverse aktuelle Bewertungen ermitteln, zum Beispiel von Fonds oder Depots. Wertpapiere Derivate Cash / FX Bestände, Umsätze, Bewertungen, Transaktionen XPASS RECONCILIATION MODUL IM ÜBERBLICK Fortschritt für einen wichtigen Kernprozess Die Abstimmung verschiedener Bestandsgrößen gehört zu den Kernprozessen von Verwahrstellen, Asset Managern und Fondsbanken. Durch neue regulatorische Rahmenbedingungen wie die EMIR-Verordnung zum Handel und Abwicklung von OTC- Derivaten steigen die Anforderungen noch einmal deutlich. Das xpass Reconciliation Modul ermöglicht Ihnen, allen aktuellen und künftigen Anforderungen so gerecht zu werden, dass gleichzeitig die Effizienz des Abstimmprozesses steigt und Sie den Anstieg der Kosten vermeiden oder sogar rückgängig machen können. Differenzen sofort entdecken Unsere leicht zu integrierende Software-Lösung erlaubt Ihnen, ein flexibles Regelwerk für die Abstimmregeln und Toleranzen anzulegen. Auf dieser Basis werden Differenzen einfach dokumentierbar. So können Sie jederzeit gezielt nach Differenzen suchen, komfortabel unterstützt durch Drill-Down-Funktionen bis auf Transaktions- oder Bestandsebene. Im Finanzsektor trifft man häufig auf das Problem, dass unterschiedliche Datenquellen, -vorgaben und -aktualisierungen untereinander abgeglichen werden müssen. Beispielsweise müssen Soll- und Ist-Zahlen abgestimmt werden, die sich auf Bestände / Salden beziehen oder auf Transaktionen bzw. Umsätze. Diese oft komplexen Abstimmprozesse können mit den Features von xpass Reconciliation automatisiert ablaufen: _ Regelwerke zur Definition der Abstimmungslogik _ Verarbeitung von Stückbeständen und -transaktionen _ Verarbeitung von Cash-Salden und -umsätzen _ Intuitive Nachbearbeitung von Aussteuerungen _ Unterstützung bei der Differenzensuche durch Ähnlichkeitssuchen und Drilldowns (beispielsweise Detaillierung einer Bestandsposition mit den zugehörigen Transaktionen) _ Unterstützung von 1:n Matchings (beispielsweise Sammelbuchung auf einer Seite gegen Einzelbuchungen auf der anderen Seite) _ Umfangreiche Reporting- und Archivierungsmöglichkeiten Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49 (0)

15 XPASS CORPORATE ACTIONS MODUL 05 PROXY VOTINGS DIFFERENZIERT AUSÜBEN UND TRANSPARENT DOKUMENTIEREN. WAS KÖNNEN SIE MIT DEM XPASS CORPORATE ACTIONS MODUL ERREICHEN? DIE WICHTIGSTEN VORTEILE FÜR SIE: Mit dem xpass Corporate Actions Modul erleichtern Sie sich die Automatisierung des gesamten Workflow bei Abstimmungen und Weisungen. Über die elektronische Integration der Datenprovider für Corporate Actions (zum Beispiel WM, IVOX, Broadridge etc.) können Sie die Daten für Meetings und Stimmempfehlungen automatisiert bereitstellen. Den für eine Abstimmung relevanten Bestand ermitteln Sie einfach, indem Sie die Daten aus der Fondsbuchhaltung einbinden. Auf die gleiche Weise erstellen Sie bei Bedarf auch Bestandssperren im System und bei den Lagerstellen. Ihr Kollege vor Ort richtet dann sein Abstimmungsverhalten exakt an den hinterlegten Regelwerken und Kriterien aus. Zugleich erhalten Sie auf Knopfdruck ein umfassendes Reporting je Investor, Fonds oder Wertpapier. Sie realisieren eine vollständige Auto matisierung des Workflows für Weisungen und Abstimmungen bei Haupt versammlungen oder Kapitalmaßnahmen Sie können Ihre vorhandenen Daten sowie externe Datenprovider problemlos elektronisch integrieren Sie erhalten die Möglichkeit, Ihre Kunden mit einem detaillierten Reporting und einer lückenlosen Dokumentation des Stimmverhaltens zu versorgen

16 Asset Manager Verwahrstellen xpass Connecting Plattform Fonds Investoren xpass Module Corporate Actions Einsatzbeispiel bei einem Asset Manager Das xpass Corporate Actions Modul bildet die Workflows ab und schafft die notwendigen Schnittstellen zwischen Bestandsystem sowie den Datenlieferanten für die Corporate Actions und den Verwahrstellen beziehungsweise Lagerstellen. Wertpapier-System (SimCorp) Meetingdaten (WM, IVOX, etc.) XPASS CORPORATE ACTIONS MODUL IM ÜBERBLICK Im Namen der Eigner agieren, den Aufwand vereinfachen Eine der Aufgaben von Asset Managern und Verwahrstellen ist die vertretungsweise Wahrnehmung von Anteilsrechten (Proxy Voting). Nachdem das Interesse daran zugenommen hat, bieten immer mehr Asset Manager ihren Investoren die Möglichkeit, genaue Weisungen zu erteilen sowie Auskunft zu erhalten, wie der Asset Manager die Stimmrechte ausgeübt hat. Je nach Anzahl von Fonds und Investoren kann dies mit hohem Aufwand verbunden sein. Gleiches gilt für das Reporting, mit dem die Stimmrechtsausübung auf den Hauptversammlungen differenziert nachgewiesen werden kann. Das Modul xpass Corporate Actions erfüllt genau diesen Bedarf. KVGen und Verwahrstellen können damit die Prozesse und Anforderungen rund um Aktionärsversammlungen, öffentliche Kaufangebote oder Kapitalerhöhungen technisch so in der IT abbilden, dass den internationalen Compliance-Regeln genüge getan ist. _ Elektronische Integration verschiedener Dienstleister zum Empfang von Corporate Actions _ Unterstützung von SWIFT (MT und MX) zur Abbildung der Corporate Actions-Prozesse _ Flexible Schnittstelle zur Anbindung der unterschiedlichen Lagerstellen beziehungsweise Verwahrstellen _ Automatisierte Schnittstelle zu Bestandslieferanten _ Abstimmungs- / Weisungsworkflows zur Integration des Portfoliomanagements und der Investoren _ Best-Practice-Ansatz für SWIFT Proxy Voting _ Lückenlose Dokumentation _ Umfangreiche Berichtsoptionen, zum Beispiel um das UCITS IV Reporting abzubilden _ Dabei unterstützt die Software alle notwendigen SWIFT-Formate zur Abbildung der gesamten Corporate Actions-Prozesse Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49 (0)

17 XPASS ALTERNATIVE INVESTMENTS MODUL 06 AUTOMATISIERTE WERTERMITTLUNG FÜR ALTERNATIVE FONDS. WAS KÖNNEN SIE MIT DEM XPASS ALTERNATIVE INVESTMENTS MODUL ERREICHEN? VORTEILE FÜR SIE: Mit dem Modul xpass Alternative Invest - ments können Sie die Prüfschritte bei der Wertermittlung eines AI-Fonds automatisieren. Dabei kann das Regelwerk im System ganz flexibel so konfiguriert werden, wie die Prüfungen durchgeführt werden sollen. Das Regelwerk für die Prüfkriterien können Sie sogar vor Ort selbständig einrichten und ändern. So garantieren wir Ihnen eine hohe Reaktionsgeschwindigkeit, wenn mandatsspezifische Anpassungen nötig sind, zum Beispiel bei einer Änderung der Fondsricht linien. Sie automatisieren den komplexen Prozess, mit dem die Input-Daten zum Wert der Fondsanteile geprüft und abgestimmt werden Sie erhalten eine weitgehende Flexibilität bei der Konfiguration der Abstimmregeln Sie erhalten volle Transparenz und können den Prozess des Datenabgleichs genau verfolgen

18 Verwahrstelle Einsatzmöglichkeit bei einer Verwahrstelle xpass Connecting Plattform AIFs Externe KVGen Durch die hohe Schnittstellen-Flexibilität sowie die einfache Konfiguration von Regelwerken gibt es eine Vielzahl an Einsatzmöglichkeiten für die Software. xpass Module So erleichtert das Modul zum Beispiel die Abstimmprozesse einer Verwahrstelle gegen eine Vielzahl externer Alternative Investments Kapitalverwahrgesellschaften, aber auch die Abstimmung der Daten von Immobilienbeständen im Rahmen eines Master-KVG-Mandats, das zusätzlich auch andere Wertpapiere umfasst. Wertpapier-System (SimCorp, Xentis) XPASS ALTERNATIVE INVESTMENTS MODUL IM ÜBERBLICK Alternative Investments Fonds effizient und rechtssicher verwalten Verwahrstellen von Anteilsrechten unterliegen strengen gesetzlichen Anforderungen für die Daten, die für die aktuelle Berechnung des Fondswerts genutzt werden. Im BaFin-Depotbankrundschreiben von 2010 sowie im neuen Kapitalanlagegesetzbuch von 2013 wurden diese Anforderungen noch detaillierter beschrieben. Dadurch gewinnt für sämtliche AIF die rechtssichere Datenverarbeitung, Datenverwaltung und Prüfung immens an Bedeutung. Auch die Verwahrstellen, welche die Kontrollfunktion für die Kapitalverwaltungsgesellschaft wahrnehmen sollen und für diese haften, benötigen dringend standardisierte Prüfprozesse und weitestmögliche standardisierte Datenlieferungen. Das Modul xpass Alternative Investments kann Sie genau in diesem kritischen Punkt entscheidend entlasten. Für die Verwaltung und Prüfung Alternativer Investmentfonds bietet es zum Beispiel folgende Features: _ Automatisierung und Optimierung der Verwaltung und Prüfung von AIFs _ Flexible Schnittstellen zum Datenaustausch der bereits vorhandenen IT-Systeme aller beteiligten Partner (KVG, Verwahrstelle, sonstige Datenlieferanten) _ Möglichkeit, die Prüfungslogik an steigende regulatorische Anforderungen anzupassen (BaFin-Depotbankrundschreiben, AIFMD, etc.) _ Erweiterte Stammdaten für die Verwaltung von AIFs _ Automatisierte Durchführung der benötigten Prüfschritte (Bestandsabgleich, Fonds-Wertermittlung zur Berechnung und Kontrolle der relevanten Kennzahlen, gesetzliche Compliance-Prüfung, Kontrolle der vereinbarten Anlagegrenzen und -strategien) _ Revisionssichere Dokumentation _ Flexible und individuelle Auswertungen über das hoch differenzierte Reportingmodul Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49 (0)

19 XPASS RegulAtoRy RePoRting MoDul 07 Das gesetzliche MelDewesen effizient abbilden. Was können sie mit dem xpass RegulatoRy RepoRting modul erreichen? die Wichtigsten VoRteile für sie: Mit dem xpass Regulatory Reporting Modul wird Ihr Prozess zur Erstellung und zum Versand gesetzlicher Meldungen beispielsweise an die BaFin oder an die EZB automatisiert. Dadurch kann dieser Prozess wesentlich effizienter durchgeführt werden, da alle relevanten Daten von xpass automatisch geladen und die Reports in einem standardisierten Verfahren erstellt werden. Der Versand an die jeweilige Meldestelle erfolgt in den gesetzlich vorgegebenen Formaten ebenfalls in automatisierter Form. Durch den Einsatz des xpass Regulatory Reporting kann die Verpflichtung zur Erstellung der gesetzlichen Meldungen erheblich erleichtert werden. Dabei haben Sie die Wahl, ob das Modul bei Ihnen im Hause installiert wird oder Sie den Service der itechx zur Erstellung der Meldungen nutzen. Sie sorgen für eine umfassende Automatisierung des gesetzlichen Meldewesens Sie können das System ohne großen Aufwand an die Meldestelle anbinden Sie vereinfachen die Integration zukünftiger Meldeverpflichtungen in Ihre Prozesse Sie sorgen für einen effizienten Ablauf des Meldeprozesses Sie können entscheiden, ob Sie das System bei sich installieren oder den Service zur Meldeerstellung nutzen möchten

20 Datenquelle / Einsatzbeispiel xpass as a software bei der KVG Kunde Kunde / itechx Meldestelle KVGen können mit dem xpass Modul Regulatory Reporting die erforderlichen Meldungen (EZB Statistik Investmentfonds, Bundesbank Meldungen etc.) auf Grundlage der vom Fondsbuchhaltungssystem interne / externe Bestandssysteme KVG VWS Bank xpass Connecting Plattform KVG / itechx Account Stammdaten xpass Regulatory Reporting BaFin EZB Bundesbank gelieferten Daten in Eigenregie erstellen. Vom System werden die Meldungen Fondsbestände vollautomatisch über den eigenen Account an die Meldungen (EZB Statistik, AWV, etc.) Meldestellen gesendet. Einsatzbeispiel xpass as a service itechx bietet die Erstellung der Meldungen als Full Service für Banken, KVGen und Verwahrstellen an. Dabei werden die Daten durch Sie in der von Ihnen definierten Form an itechx gesendet. Die Meldungen werden durch das itechx Service Team erstellt und auf elektronischem Weg an die Meldestellen gesendet. xpass RegulatoRy RepoRting modul im überblick Effiziente Umsetzung Flexibilität bei der Umsetzung gesetzlicher Vorgaben Große Flexibilität bietet itechx Ihnen Die Erstellung der gesetzlich geforderten Meldungen stellt eine Pflicht des Regulatory Reporting. Sie haben bei der Entscheidung zur Umsetzung aufgabe für die KVGen und Banken dar. die Möglichkeit, xpass in Ihrem Hause In Zukunft ist mit einer Steigerung zu installieren und das Regulatory dieser Anforderungen zu rechnen, da Reporting selbst zu übernehmen. Wollen neue EU Regularien und Verordnungen Sie aber den kompletten Prozess der auch stets mit neuen Herausforderungen Meldeerstellung outsourcen, so können an ein Reporting einhergehen. So stehen Sie das Angebot der itechx xpass as a alleine bis zum Jahr 2017 insgesamt service nutzen. Dabei brauchen Sie uns 16 Regularien, Direktiven und nationale lediglich Ihre Daten in einem durch Interpretationen dieser zur Umsetzung Sie definierten Format zu liefern. Die an. Hier ist vor allem bei UCITS V und Erstellung der Meldungen übernimmt VI, bei MiFID / MiFIR aber auch bei itechx, der Versand wird durch den den anderen Vorgaben seitens der EU itechx Account zu den Meldestellen in mit einem erhöhten Meldeaufwand zu der vorgegebenen Form durchgeführt. rechnen. Dabei liegt die Herausforderung weniger bei der Erstellung dieser sie sich ohne großen Aufwand umsetzen Diese Lösung bietet den Vorteil, dass Meldungen sondern vielmehr bei lässt und die Prozesskosten reduziert der Beschaffung und Konsolidierung werden. der dafür benötigten Daten. Dies ist oft zeitaufwändig und bindet wertvolle Ressourcen. xpass bietet die Möglichkeit, Daten aus den liefernden Systemen zusammenzutragen und meldegerecht aufzuarbeiten. Durch den anschließenden Versand an die jeweilige Meldestelle wird ein effizienter Prozess zum Regulatory Reporting aufgesetzt und Ressourcen können an anderer Stelle eingesetzt werden. Innovationsring 20 D Saarbrücken T +49(0)

21 SAGEN SIE UNS, WAS IHR PROBLEM IST, UND WIR SAGEN IHNEN, WIE WIR ES LÖSEN KÖNNEN itechx GmbH Innovationsring 20 D Saarbrücken Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0)