Über die Credit Suisse Eine Kurzpräsentation. August 2015

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1 Über die Credit Suisse Eine Kurzpräsentation August 2015

2 Disclaimer Cautionary statement regarding forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements that involve inherent risks and uncertainties, and we might not be able to achieve the predictions, forecasts, projections and other outcomes we describe or imply in forward-looking statements. A number of important factors could cause results to differ materially from the plans, objectives, expectations, estimates and intentions we express in these forward-looking statements, including those we identify in "Risk Factors" in our Annual Report on Form 20-F for the fiscal year ended December 31, 2014 and in "Cautionary statement regarding forward-looking information" in our second quarter financial report 2015 filed with the US Securities and Exchange Commission, and in other public filings and press releases. We do not intend to update these forward-looking statements except as may be required by applicable law. Statement regarding non-gaap financial measures This presentation also contains non-gaap financial measures, including adjusted cost run-rates. Information needed to reconcile such non-gaap financial measures to the most directly comparable measures under US GAAP can be found in the presentation to investors slides for the second quarter 2015, which is available on our website at credit-suisse.com. Statement regarding capital, liquidity and leverage As of January 1, 2013, Basel 3 was implemented in Switzerland along with the Swiss Too Big to Fail legislation and regulations thereunder. As of January 1, 2015, the Bank for International Settlements (BIS) leverage ratio framework, as issued by the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), was implemented in Switzerland by FINMA. Our related disclosures are in accordance with our interpretation of such requirements, including relevant assumptions. Changes in the interpretation of these requirements in Switzerland or in any of our assumptions or estimates could result in different numbers from those shown in this presentation. Capital and ratio numbers for periods prior to 2013 are based on estimates, which are calculated as if the Basel 3 framework had been in place in Switzerland during such periods. Unless otherwise noted, leverage exposure is based on the BIS leverage ratio framework and consists of period-end balance sheet assets and prescribed regulatory adjustments. Leverage amounts for 4Q14, which are presented in order to show meaningful comparative information, are based on estimates which are calculated as if the BIS leverage ratio framework had been implemented in Switzerland at such time. Beginning in 2015, the Swiss leverage ratio is calculated as Swiss total capital, divided by period-end leverage exposure. The look-through BIS tier 1 leverage ratio and CET1 leverage ratio are calculated as look-through BIS tier 1 capital and CET1 capital, respectively, divided by end-period leverage exposure. Leverage exposure target assumes constant USD/CHF and EUR/CHF exchange rates equal to those at the end of 2Q15. August

3 Die Credit Suisse: eine integrierte globale Bank Die 1856 gegründete Credit Suisse, mit Hauptsitz in Zürich, ist in über 50 Ländern präsent und beschäftigt Mitarbeitende aus rund 150 verschiedenen Ländern. Mit unserem integrierten Geschäftsmodell können wir die Ressourcen unserer beiden Divisionen nutzen und damit unseren Kunden umfassende Lösungen anbieten. Private Banking & Wealth Management Wealth Management Clients Corporate & Institutional Clients Asset Management Investment Banking Equities Sales & Trading Fixed Income Sales & Trading Underwriting & Advisory Bild: Credit Suisse Hauptsitz am Paradeplatz in Zürich, Schweiz. August

4 Credit Suisse Group: Zahlen und Fakten Solider Ertrag und starke Dynamik im Vermögensverwaltungsgeschäft 1 Strategische Ergebnisse 2 in Mia. CHF (in/ende) 6M Nettoertrag 13,3 25,1 25,5 25,4 Gewinn vor Steuern 3,6 6,8 7,2 6,3 Eigenkapitalrendite 3 13% 12% 13% - Total ausgewiesenes Ergebnis in Mia. CHF Nettoertrag 13,6 25,8 25,2 23,3 Gewinn vor Steuern 3,2 3,2 3,5 1,9 Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn 2,1 1,9 2,3 1,3 Netto-Neugelder 31,2 28,2 32,1 10,8 Verwaltete Vermögen Fundierte Kapitalbasis und Kernkapitalquote (auf look-through Basis) Anrechenbares Gesamtkapital unter Basel 3 in Mia. CHF 45,9 46,9 40,2 - Basel 3 CET1 Quote in % 10,3 10,1 10,0 8,0 Swiss Leverage ratio in % 4,3 4,1 - - Ein ausgeglichenes Geschäftsportfolio 4 (Nettoertrag) 16% 47% 6M15 6M15 35% 53% 27% Private Banking & Wealth Management Investment Banking Schweiz EMEA Americas Asien-Pazifik Anzahl Mitarbeitende 5 per Ende 2Q15 26,500 46,600 19,800 22% Private Banking & Wealth Management Corporate Center 300 Investment Banking Starke vorrangige Kreditratings 6 Credit Suisse AG (die Bank) Kurzfristig Moody s P-1 A1 S&P A-1 A Fitch Ratings F1 Langfristig Aussicht A Stabil Stabil Stabil CET1 = Common Equity Tier 1 (hartes Kernkapital) RWA = Risk-weighted Assets (RWA) 1 Kernergebnisse. 2 Im vierten Quartal 2013 haben wir für die beiden Divisionen Private Banking & Wealth Management und Investment Banking jeweils eine nicht strategische Einheit geschaffen und die Ergebnisse im Corporate Center in strategisch und nicht strategisch unterteilt. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte unserem Geschäftsbericht Eigenkapitalrendite für strategische Ergebnisse wurde berechnet, indem der annualisierte strategische Reingewinn durch das durchschnittliche strategische Eigenkapital (abgeleitet durch Subtraktion von 10% der nicht strategischen RWA vom ausgewiesenen Eigenkapital) dividiert wurde. 4 Ausgewiesene Kernergebnisse ohne Corporate Center. 5 Vollzeitäquivalente. 6 Bezieht sich auf langfristige oder kurzfristige vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten. Die letzten Ratings fanden am 9. Juni 2015 statt. August

5 Private Banking & Wealth Management Strategie Im Rahmen unseres strukturierten Beratungsprozesses bieten wir massgeschneiderte erstklassige Finanzlösungen an Marktanteile in der Schweiz in allen Kundensegmenten hinzugewinnen Ressourcen und Kapital umverteilen für weiteres Wachstum, insbesondere in den Emerging Markets und im UHNWI-Segment Ausgewählte reife Onshore-Märkte neu positionieren und ausgewählte profitable Onshore-Geschäfte weiter ausbauen Produkte & Dienstleistungen bieten Beratung und eine breite Palette von Banklösungen für Privatkunden, Unternehmen und institutionelle Kunden. Kunden Wir beraten und verwalten Portfolios, Anlagefonds und andere Anlageinstrumente für Privatkunden, Unternehmen, Institutionen und Regierungen. Strategische Ergebnisse in Mia. CHF (in/ende) 6M Nettoertrag 6, Gewinn vor Steuern 1,9 3,7 3,6 3,4 Aufwand-Ertrag-Verhältnis 67% 68% 70% 72% Strategische Bereiche Wealth Management Clients Corporate & Institutional Clients Asset Management Zahl der Relationship Managers im Bereich WMC business, per Ende 2Q15 Schweiz EMEA Americas Asien- Pazifik 1'660 1' Total 3,730 Verwaltete Vermögen 1 per Ende 2Q Verwaltete Vermögen im Bereich WMC, per Ende 2Q15 22% Wealth Management Clients Corporate & Institutional Clients Asset Management Netto-Neugelder im Bereich WMC (von 2011 bis Ende 2Q15) 51% CHF Mia % CHF 848 Mia. 27% 15% CHF 118 Mia % 11% 23% Schweiz EMEA Americas Asien-Pazifik Schweiz EMEA Americas Asien-Pazifik Rundungsdifferenzen sind möglich. WMC = Wealth Management Clients. EMEA = Europa, Naher Osten und Afrika. UHNWI = Ultra High Net Worth Individuals (sehr vermögende Privatkunden): Gesamtvermögen > CHF 250 Mio. oder AuM > CHF 50 Mio. 1 Verwaltete Vermögen aus dem strategischen Geschäft unter der Annahme, dass sich die in den Geschäftsbereichen verwalteten Neugelder nur auf das strategische Geschäft beziehen August

6 Investment Banking Strategie Fokus auf kundenorientierte und kapitaleffiziente Geschäftstätigkeiten Weitere Anpassung des Fixed- Income-Geschäfts zur Erzielung solider und nachhaltiger Renditen Erhaltung des marktführenden und gut skalierbaren Aktiengeschäfts Weitere Gewinnung wichtiger Mandate und "Share of Wallet" im Emissions- und M&A-Geschäft Steigerung der Effizienz durch erhebliche Kostensenkungen Produkte & DIenstleistungen Unser Produkt- und Dienstleistungsangebot umfasst Wertschriftenverkauf, -handel und -abwicklung weltweit, Prime Brokerage, Kapitalbeschaffungs- und Beratungsdienstleistungen, sowie ein umfassendes Investment Research. Kunden Unternehmen, Regierungen, institutionelle Anleger, einschliesslich Hedge-Fonds, und Privatkunden. Integriertes Modell Enge Zusammenarbeit mit Private Banking & Wealth Management, um Kunden massgeschneiderte Finanzlösungen anzubieten. Strategische Ergebnisse in Mia. CHF (in/ende) 6M Nettoertrag 7,2 13,1 13,1 13,3 Gewinn vor Steuern 2,0 3,7 3,9 3,5 Aufwand-Ertrag-Verhältnis 72% 71% 70% 74% Kapitalrendite 1 17% 17% 17% - Nettoertrag im strategischen Geschäft in Mia. CHF % 25% (2)% (2)% Aktien- und Anleihenemissionen, Beratungs- und sonstige Gebühren Aktienverkauf und - handel Anleihenverkauf und -handel Sonstige Erträge Risikogewichtete Aktiven gem. Basel 3 in Mia. USD (inkl. nicht strategische Einheit) 1 Kapitalrendite basiert auf dem auf USD lautenden Gewinn nach Steuern unter Annahme eines Steuersatzes von 30% in 2Q15, 1Q15 und 2014, 28% in 2013 und 25% in 2012 und eines durchschnittlich zugeteilten Kapitals in der Höhe von 10% der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiven und 3,0% des durchschnittlichen Leverage Exposure in 2Q15 und 1Q15 und 2,4% des durchschnittlichen Leverage Exposure für Zeiträume vor und 2012 Risikogewichtete Aktiven werden dargestellt um aussagekräftige vergleichbare Information aufzuzeigen, basierend auf Schätzungen, welche errechnet wurden als sei das Basel III- Regelwerk in der Schweiz während dieses Zeitraums bereits in Kraft gewesen. 3 Angepasste Zahlen widerspiegeln Übertragung risikogewichteter Aktiven vom Investment Banking zum Private Banking & Wealth Management. 32% 46% 40% % % 35% 42% (3)% % 37% 44% (2)% 6M15 (48)% Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q August

7 Dank unserer lokalen Präsenz und globalen Ansatzes, sind wir bestens aufgestellt um auf Kundenbedürfnisse und Markttrends zu reagieren und unsere Tätigkeiten divisionsübergreifend zu koordinieren Schweiz Nettoertrag 1 6,8 Mia. Vorsteuergewinn 1 2,3 Mia. Mitarbeitende % 60% 37% 204 Standorte EMEA 5,7 Mia. 0,4 Mia Standorte 22% 9% 22% Americas 9,5 Mia. 0,4 Mia Centers of excellence (CoEs) Die Centers of Excellence unterstützen unsere Geschäftsbereiche und spielen eine zentrale Rolle bei der Strategieumsetzung. Sie befinden sich in Wroclaw, Polen, in Mumbai und Pune, Indien, sowie in Raleigh-Durham, USA. Ende 2013 waren fast Stellen in unseren CoEs angesiedelt, inklusive Lieferanten und Firmen, die für die Credit Suisse arbeiten. Alle Finanzdaten per Ende 2014, sofern nicht anders angegeben. UHNWI = Ultra High Net Worth Individuals (sehr vermögende Privatkunden): Gesamtvermögen > CHF 250 Mio. oder AuM > CHF 50 Mio. 1 In Schweizer Franken. Ausgewiesenes Kernergebnis, ausgenommen Corporate Center. 42 Standorte Asien-Pazifik 3,2 Mia. 25 Standorte 38% 13% 9% 0,9 Mia. 22% 24% % August

8 Leistungsindikatoren Leistungsindikatoren der Credit Suisse 1 (Key Performance Indicators KPIs) Ertrag aus divisionsübergreifender Zusammenarbeit Ziel bessere TSR 2 vs. Mitbewerbern Ziel 6M bis 20% des Nettoertrags 15% 17% 18% 19% Credit Suisse 5% (6)% 26% 5% Peer group 3 10% (1)% 34% 53% Eigenkapitalrendite über 15% 10% 4% 6% 4% Aufwand-Ertrag-Verhältnis unter 70% 76% 87% 4 85% 91% Basel 3 CET1 Quote (Look-through) 11% 10,3% 10.1% 10.0% Unsere KPI-Ziele sollen innerhalb von drei bis fünf Jahren unabhängig von Marktzyklen erreicht werden. Unsere KPIs werden jährlich im Rahmen unseres normalen Planungsprozesses überprüft und können angepasst werden, um unseren strategischen Plan, das regulatorische Umfeld sowie Marktund Branchentrends zu widerspiegeln. KPIs der Divisionen und der operativen Bereiche Aufwand-Ertrag-Verhältnis Private Banking & Wealth Management Investment Banking Strategisches Geschäft 71% 75% 83% 4 70% 65% 70% 68% 67% M15 84% 86% 85% Strategisches Geschäft 78% 74% 70% 71% 72% M15 70% Ziel Wachstumsrate Netto-Neugelder Wealth Management Clients 3% to 4% 6 3% 3% Asset Management 4% 4% M15 6% 7 5% 1% 10% (3%) M Kernergebnisse. 2 Quelle: Bloomberg. Die Aktienrendite (Total Shareholder Return) wird berechnet aus Wertzunahme oder -abnahme der entsprechenden Aktie für eine definierte Periode, zuzüglich allfälliger Dividenden, angegeben in Prozenten des Aktienwertes zu Beginn der Periode. 3 Umfasst Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Nomura, Société Générale und UBS. Die Aktienrendite dieser Bezugsgruppe wird als einfacher, ungewichteter Durchschnitt der von Bloomberg berichteten Rendite jedes Mitglieds der Bezugsgruppe berechnet. 4 Enthält die bereits angekündigte Belastung in Höhe von CHF Mio. aufgrund der abschliessenden Einigung bezüglich aller ausstehenden Rechtsfälle im Zusammenhang mit dem grenzüberschreitenden US-Geschäft. 5 Langfristiges Wachstumsziel für Netto-Neugelder bis 2015 Wachstumsziel Netto-Neugelder. 7 Beinhaltet Kapitalabflüsse aus einem einzelnen Mandat mit niedriger Marge in Beinhaltet Ausflüsse im Zusammenhang mit der Übertragung der Verwaltung von Fonds von Hedging Griffo an Verde Asset Management, ein neues brasilianische Unternehmen, an dem die Credit Suisse eine massgebliche Beteiligung hält. August

9 Mitglieder der Geschäftsleitung Leiter Shared Services Romeo Cerutti General Counsel David Mathers Chief Financial Officer Joachim Oechslin Chief Risk Officer Pamela Thomas- Graham Chief Marketing and Talent Officer, Head PB&WM New Markets Tidjane Thiam Chief Executive Officer Divisionales & Regionales Management Hans-Ulrich Meister Co-Leiter Private Banking & Wealth Management CEO Schweiz Robert Shafir Co-Leiter Private Banking & Wealth Management CEO Americas James L. Amine Leiter Investment Banking - Investment Banking Department Gaël de Boissard Leiter Investment Banking - Fixed Income CEO EMEA Timothy P. O Hara Leiter Investment Banking - Equities PB&WM = Private Banking & Wealth Management. EMEA = Europa, Naher Osten und Afrika. Hinweis: CEO Asia Pacific: Helman Sitohang (kein Mitglied der Geschäftsleitung). August

10 Verwaltungsrat Urs Jassim Bin Hamad Rohner J.J. Al Thani Präsident, Vorsitzender des Chairman's and Governance Committee Iris Bohnet Noreen Doyle Vize-Präsidentin, Lead Independent Director Andreas N. Koopmann Jean Lanier Präsident Compensation Committee Seraina Maag Kai S. Nargolwala Severin Schwan Richard E. Thornburgh Vize-Präsident, Präsident Risk Committee Sebastian Thrun John Tiner Präsident Audit Committee Members of the: Chairman s and Governance Committee Compensation Committee Audit Committee Risk Committee August

11 Strategie der Credit Suisse: eine integrierte, globale Bank mit starker lokaler Präsenz Kundenfokus Die Bedürfnisse unserer Kunden haben für uns oberste Priorität: Wir wollen jederzeit ein zuverlässiger, flexibler Partner für unsere Kunden sein. 2,1 Mio. Kunden weltweit per Ende 2014 Mitarbeitende Effizienz Interne Zusam m enarbeit Kapital- und Risikomanagement Unternehmerische Verantwortung Wir wollen hochqualifizierte Mitarbeitende gewinnen, sie fördern und an unser Unternehmen binden, damit wir unseren Kunden erstklassige Produkte und Beratung bieten können. Für unser Geschäft ist ein verantwortungsvoller Umgang mit Risiken zentral und wir verfolgen bei der Steuerung von Liquidität und Kapital einen konservativen Ansatz. Wir wollen eine der effizientesten Banken sein und gleichzeitig Wachstumschancen wahrnehmen sowie unsere Reputation schützen. Eine enge Zusammenarbeit zwischen unseren Regionen und Divisionen ist unverzichtbar, um Kunden umfassende Finanzlösungen anbieten zu können. Als Teil der globalen Wirtschaft und Mitglied der Gesellschaft kommen wir unserer Verantwortung als Bank, als Arbeitgeber sowie gegenüber der Gesellschaft und der Umwelt nach Mitarbeitende weltweite per Ende 2Q15 10,3% CET1 Quote auf Lookthrough Basis per 2Q15 CHF 3,5 Mia. Kostenreduktion 1 17% Ertrag aus divisionsübergreifender Zusammenarbeit in ,4 million Menschen, die von Credit Suisse s Microfinanzaktivitäten profitiert haben Alle Daten per Ende 2014, sofern nicht anders angegeben. 1 Erreicht per Ende 1Q15, gemessen an konstanten Wechselkursen gegenüber dem annualisierten Geschäftsaufwand für das erste Halbjahr 2011, ohne Aufwendungen für die Neuausrichtung und sonstige bedeutende Aufwendungen und Kosten für die variable Vergütung. 2 Erträge aus Transaktionen, an welchen beide Divisionen oder mehr als ein Geschäftsbereich des PB&WM beteiligt waren. August

12 Die Unternehmerische Verantwortung der Credit Suisse: verantwortungsvolle Unternehmensführung ist für unseren langfristigen Geschäftserfolg entscheidend Verantwortung im Bankgeschäft Verantwortung für die Gesellschaft Verantwortung als Arbeitgeber CHF Mio. Geschäftstransaktionen oder Kundenbeziehungen wurden auf Umwelt- und soziale Risiken untersucht Verhaltensrichtlinien (Business Conduct Behaviors) für die tägliche Arbeit unserer Mitarbeitenden um die Gefahr operativer Fehler oder verhaltensbedingter Verluste zu reduzieren ist die Höhe der verwalteten Vermögen mit hohem Nutzen für Gesellschaft und Umwelt rund CHF 156 Mia über CHF 6 Mia. ist der Umfang von Krediten, den die Credit Suisse in der Schweiz ausstehend hatte Stunden, in denen Mitarbeitende sich bei kompetenzbasierten Freiwilligeneinsätzen engagierten beträgt der Wert der weltweit von Lieferanten erworbenen Produkte, Dienstleistungen und Lizenzen 42% der offenen Stellen wurden intern besetzt Mitarbeitende aus über 150 verschiedenen Ländern werden von uns beschäftigt junge Talente nahmen in der Schweiz an unseren Ausbildungsprogrammen teil Verantwortung für die Umwelt Gigawattstunden Energie, die in den letzten vier Jahren durch den Ausbau unserer Server-Virtualisierung auf 60 % weltweit eingespart wurden Stunden Videokonferenzen ersetzten viele Geschäftsreisen und halfen mit, unseren CO2-Ausstoss zu senken Mitarbeitende besuchten Schulungen im Bereich Umweltmanagement Alle Daten per Ende 2014, sofern nicht anders angegeben. August

13 Credit Suisse mit einer vielfältigen internationalen Aktionärsbasis Entwicklung des Aktienkurses von 2009 bis in CHF Credit Suisse (CSGN VX) EURO STOXX Banks index (per 1. Januar 2009 umbasiert) 0 Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Aktionärsbasis 6 per Ende 1Q15 8% 9% Privatanleger Andere Anleger Institutionelle Investoren 83% Credit Suisse Aktien sind an der SIX Swiss Exchange und an der New York Stock Exchange in Form von American Depositary Shares kotiert 2 Seit dem 1. Januar 2009 haben die Aktien der Credit Suisse den EURO STOXX Bankenindex um 20 Prozentpunkte übertroffen Bedeutende Aktionäre 3 Aktienbesitz Olayan Group 6,7% Qatar Holding LLC 5,2% Harris Associates L.P. 4 5,2% Norges Bank 5,0% Dodge & Cox 5 5,0% Franklin Resources Inc. 4,2% BlackRock, Inc. 3,0% Capital Group Companies Inc. 3,0% 10% 16% 48% 12% 14% Schweiz Europa Grossbritannien & Irland Nordamerika Andere (hauptsächlich Naher Osten) 1 Bis zum 22. Juli Ein American Depositary Share entspricht einer Stammaktie. 3 Aktienbesitz von mindestens 3% gemäss der jüngsten verfügbaren Notierung der SIX Swiss Exchange. 4 Diese Position beinhaltet die ausgewiesene Position von Harris Associates Investment Trust (4.21% shares), wie von der SIX am 26. November 2014 bekannt gegeben. 5 Diese Position beinhaltet die ausgewiesene Position von Dodge & Cox international Stock Fund (3.03% shares), wie von der SIX am 11. Juni 2014 bekannt gegeben. 6 Quelle: IPREO. August

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