Hauptergebnisse der ZKB-Marktanalyse. Dr. Marco Salvi. Zürcher Kantonalbank. Zürich 10. März 2010

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Karola Vogt
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1 Der Minergie-Boom unter der Lupe Hauptergebnisse der ZKB-Marktanalyse Dr. Marco Salvi Leiter Immobilien- und Kreditrisiken i ik Zürcher Kantonalbank Zürich

2 Agenda Unsere Studie im Überblickbl Die Entwicklung des Minergie-Labels im Wohnbereich... Sprint oder Marathon? Minergie im internationalen Vergleich... We are the champions Wer fragt Minergie nach?... Warum bestehen grosse regionale Unterschiede? Die Zahlungsbereitschaft für Minergie... Sind die Mieter bereit, den Aufpreis zu zahlen? 2 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

.. We are the champions Wer fragt Minergie nach?... Warum bestehen grosse regionale Unterschiede?

3 Rasante Entwicklung Signifikante Marktanteile im Neubau Minergie als Beispiel eines freiwilligen, individuellen Beitrags zur Lösung eines kollektiven Problems. Der Minergie-Standard ist seit Lancierung auf erfolgreichem Kurs. Insgesamt wurden bereits 15'000 Gebäude im Minergie-Standard gebaut. Der Anteil von Minergie am Neubau liegt bei gut 15 Prozent (2008). 3 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Der Minergie-Standard ist seit Lancierung auf erfolgreichem Kurs.

4 Sprint oder Marathon? Der lange Weg zum energieeffizienten Bestand Der Weg zum energieeffizienten Bestand ist lang: Immobilien sind langlebige Investitionen. Die Zuwachsrate des Bestandes liegt bei ca. 1,5%. Der Anteil der umfassenden Sanierungen ist in etwa gleich hoch. Die "Halbwertzeit" eines Wohngebäudes beträgt fast 45 Jahre. Anteil der renovierten Gebäude nach Alter 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Der Anteil der Minergie-Sanierungen liegt im 10% Promille-Bereich. 0% Quelle: BFS, eigene Berechnungen Gebäudealter (Jahre) 4 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Die Zuwachsrate des Bestandes liegt bei ca. 1,5%. Der Anteil der umfassenden Sanierungen ist in etwa gleich hoch.

5 Exkurs: Minergie im internationalen Vergleich We are the champions! Weltweit wurden zahlreiche «green-building»- Labels oder Nachhaltig-keitslabels entwickelt. Nur BREEAM und LEED haben einen nennenswerten Marktanteil erreicht. Schätzungsweise 0,4 Prozent des UK- Gebäudebestandes ist BREEAM-zertifiziert. iert Damit hat Minergie mit einem Anteil von 1 Prozent weltweit wohl die höchste h Umsetzungsrate der Welt. 5 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Nur BREEAM und LEED haben einen nennenswerten Marktanteil erreicht.

6 Regionale Tempounterschiede Wie sagt man "Minergie" i " auf Französisch? Der Minergie-Anteil ist im Raum Zürich am höchsten. Tourismusgebiete: jeder zehnte Neubau in der letzten Dekade war ein Minergie-Bau. Minergie-Röstigraben? Genf, Zürich, Bern und Winterthur sind die Top- Minergie-Städte. 6 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Tourismusgebiete: jeder zehnte Neubau in der letzten Dekade war ein Minergie-Bau.

7 Die stärksten Treiber der Minergie-Bautätigkeit Mögliche lih Ekl Erklärungen der unterschiedlichen hidlih Minergie-Dichtei Welches sind die Treiber der Nachfrage nach energieeffizienten Gebäuden? Mögliche Erklärungen Ökologische Einstellung Einkommenselastische Nachfrage Kulturelle Unterschiede Demografie Weitere (Förderbeiträge, Marketing usw.) Um diese Hypothesen zu testen, wurden entsprechende Daten für alle Schweizer Gemeinden gesammelt. Die "grünsten" Gemeinden Rang Gemeinde Kanton 1 Bern BE 2 Zürich ZH 3 Basel BS 4 Arlesheim BL 5 Dornach BL 6 Carouge GE 7 Sissach BL 8 Lausanne VD 9 Genève GE 10 Luzern LU Bemerkung: Gemessen am Grün-Index. Nur Gemeinden > 5000 Einwohner (Quelle: Eigene Berechnungen) 7 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

) Um diese Hypothesen zu testen, wurden entsprechende Daten für alle Schweizer Gemeinden gesammelt.

8 Deutschsprachig, urban -- nicht nur grün Einkommen wichtiger i als ökologische Einstellung Die Minergie-Dichte lässt sich systematisch auf wenige Faktoren zurückführen. Wohlhabendere Gemeinden weisen eine markant höhere Rate an Minergie-Bauten auf. In der 25-Prozent «grünsten» Gemeinde wurden nur 8 Prozent mehr Minergie-Objekte gebaut als in der Mediangemeinde. Zugehörigkeit zu einer Sprachregion übt den stärksten Einfluss aus. Determinanten der Minergie-Nachfrage Variable Wirkung Effektstärke Einkommen Positiv Stark Kernagglomeration Positiv Stark Sprachregion D Positiv Stark Bautätigkeit Positiv Stark "Grün-Index" Positiv Schwach Demografie Positiv Sh Schwachh Quelle: Eigene Berechnungen 8 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

In der 25-Prozent «grünsten» Gemeinde wurden nur 8 Prozent mehr Minergie-Objekte gebaut als in der Mediangemeinde. Zugehörigkeit zu einer Sprachregion übt den stärksten Einfluss aus.

9 Die Zahlungsbereitschaft für Minergie Quantifizierung i mittels hedonischer h Methode Wird der Minergiestandard vom Markt honoriert? Unsere Analyse stützt sich auf die hedonische Methode. Wir gehen davon aus, dass die Haushalte über einen Entscheidungsspielraum bei der Wahl des Wohnortes verfügen. Ein allfälliger Aufpreis für Minergie wird als Zahlungsbereitschaft der Mieter für die Energieeffizienz interpretiert. 9 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Wir gehen davon aus, dass die Haushalte über einen Entscheidungsspielraum bei der Wahl des Wohnortes verfügen.

10 Datengrundlage Angebotsdaten aus homegate.chh Wir verfügen über einen einmaligen Datensatz Durchschnittliche Mieten und Nebenkosten Die Adressen sämtlicher Minergie-Wohn- bauten wurden mit den Inseraten aus homegate.ch verknüpft. Stichprobe von fast Mietangaben von neu erstellten Wohnungen aus der ganzen Schweiz (Erstvermietungen). 3'000 2'500 2' '500 1'000 Bruttomiete [Fr./Mt.] Nettomiete [Fr./Mt.] Nebenkosten [Fr./Mt] Angaben zu den Bruttomieten, Nebenkosten und Merkmale der Wohnungen vorhanden % 8.6% Minergie (Neubau) Konventionell (Neubau) 91% 9.1% 12.4% Alte Gebäude (Bestand) 10 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

aus homegate.ch verknüpft. Stichprobe von fast 13 000 Mietangaben von neu erstellten Wohnungen aus der ganzen Schweiz (Erstvermietungen).

11 Hauptergebnisse der Studie Minergie wird auf dem Mietermarkt honoriert Zahlungsbereitschaft für Minergie-Wohnbauten Schw eiz Kanton Zürich In Prozent in Fr./Mt In Prozent in Fr./Mt Bruttomiete 4.9% % 136 Nettomiete (exkl. NK) 6.0% % 143 Nebenkosten 6.1% 61% % 25% 6 Minergie-Mieter sind bereit, eine um 4,9% höhere Bruttomiete zu zahlen. Die Prämie wurde für gegebene Lagemerkmale, Grösse, Alter und Wohnungstyp berechnet. Demgegenüber g stehen um 6,1% tiefere Nebenkosten. Die Prämie ist im Kanton Zürich in etwa gleich gross wie in der übrigen Schweiz. 11 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

5% 25% 6 Minergie-Mieter sind bereit, eine um 4,9% höhere Bruttomiete zu zahlen.

12 Entwicklung der Minergieprämie Trend zur Angleichung der Mieterträge Die Analyse wurde separat für jedes Jahr von 2002 bis 2009 wiederholt. Entw ick lung der Minergiepräm ie ( ) 20% Es besteht ein klarer Trend zur Angleichung der Mieten von neuen konventionellen und neuen Minergiegebäuden. Die Unterschiede zwischen konventionellen Neubauten und Minergie-Wohnbauten nehmen zusehends ab. in Prozen nt der Bruttom miete 15% 10% 5% 0% Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Entw ick lung der Minergiepräm ie (2002-2009) 20% Es besteht ein klarer Trend zur Angleichung der Mieten von neuen

13 Fazit Der Mietwohnungsmarkt honoriert energieeffiziente Investitionen. Damit werden die Ergebnisse unserer ersten Studie zum Eigenheimmarkt bestätigt. Die immer geringeren Unterschiede zwischen Minergie-Neubauten und konventionellen Gebäuden müssen auch als Erfolg des Labels betrachtet werden. Der Weg zum energieeffizienten i Bestand ist noch lang. Weitere Aspekte der Nachhaltigkeit (Mobilität, Dichte) sind nicht aus den Augen zu verlieren. 13 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

Die immer geringeren Unterschiede zwischen Minergie-Neubauten und konventionellen Gebäuden müssen auch als Erfolg des

14 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 14 Der Minergieboom unter der Lupe / M. Salvi

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