Diagramme. 1. Kapitel: Bank- und volkswirtschaftliche Aspekte des Bankkredits

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1 institut für banken und finanzplanung Feldstrasse 41, 7205 Zizers , Diagramme Theorie und Praxis des Bankkredits 1 Grundlagen und Privatkundenkredite Max Lüscher-Marty unter Mitarbeit von Georg Rupf 5. Auflage 2015 Compendio Bildungsmedien AG 1. Kapitel: Bank- und volkswirtschaftliche Aspekte des Bankkredits Copyright 2015: Max Lüscher-Marty, Institut für Banken und Finanzplanung, Zizers

2 Kreditgeschäft der Banken: systematische Einordnung Finanzkontrakte/ Dienstleistungen Geschäftsfelder Business Banking Wealth & Asset Management Investment Banking Eigengeschäfte Zinsdifferenzgeschäft (Bilanzgeschäft) Einlagengeschäft Kreditgeschäft Commercial Banking Interbankgeschäft Kapitalmarktgeschäft Dienstleistungsgeschäft (Ausserbilanzgeschäft) Wertschriften- und Anlagegeschäft Handelsgeschäft Übriges Dienstleistungsgeschäft Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 4

3 Bilanz per 31. Dezember 2014: Banken in der Schweiz Aktiven in Mia. CHF Passiven in Mia. CHF Flüssige Mittel Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren Forderungen aus Geldmarktpapieren Verpflichtungen gegenüber Banken Forderungen gegenüber Banken Verpflichtungen g. Kunden in Spar-/Anlageform Forderungen gegenüber Kunden Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 1' Hypothekarforderungen Kassenobligationen Handelsbestände in Wertschriften/Edelmetallen Anleihen und Pfandbriefdarlehen Finanzanlagen Rechnungsabgrenzungen Beteiligungen Sonstige Passiven Sachanlagen Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnungsabgrenzungen Reserven für allgemeine Bankrisiken Sonstige Aktiven Gesellschaftskapital Nicht einbezahltes Gesellschaftskapital Allgemeine gesetzliche Reserven Übrige Reserven, Gewinn-/Verlustvortrag Bilanzsumme 3' Bilanzsumme 3' Kreditgeschäft Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 6

4 4' '500.0 Banken in der Schweiz: Kreditgeschäft, Bilanzsumme ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Mia. CHF Bilanzsumme Kredite Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 7

5 Bilanz per 31. Dezember 2014: Grossbanken Aktiven in Mia. CHF Passiven in Mia. CHF Flüssige Mittel Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren Forderungen aus Geldmarktpapieren Verpflichtungen gegenüber Banken Forderungen gegenüber Banken Verpflichtungen g. Kunden in Spar-/Anlageform Forderungen gegenüber Kunden Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden Hypothekarforderungen Kassenobligationen Handelsbestände in Wertschriften/Edelmetallen Anleihen und Pfandbriefdarlehen Finanzanlagen Rechnungsabgrenzungen Beteiligungen Sonstige Passiven Sachanlagen Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnungsabgrenzungen Reserven für allgemeine Bankrisiken Sonstige Aktiven Gesellschaftskapital Nicht einbezahltes Gesellschaftskapital Allgemeine gesetzliche Reserven Übrige Reserven, Gewinn-/Verlustvortrag Bilanzsumme 1' Bilanzsumme 1' Kreditgeschäft Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 8

6 Bilanz per 31. Dezember 2014: Kantonalbanken Aktiven in Mia. CHF Passiven in Mia. CHF Flüssige Mittel Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren Forderungen aus Geldmarktpapieren Verpflichtungen gegenüber Banken Forderungen gegenüber Banken Verpflichtungen g. Kunden in Spar-/Anlageform Forderungen gegenüber Kunden Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden Hypothekarforderungen Kassenobligationen Handelsbestände in Wertschriften/Edelmetallen Anleihen und Pfandbriefdarlehen Finanzanlagen Rechnungsabgrenzungen Beteiligungen Sonstige Passiven Sachanlagen Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnungsabgrenzungen Reserven für allgemeine Bankrisiken Sonstige Aktiven Gesellschaftskapital Nicht einbezahltes Gesellschaftskapital Allgemeine gesetzliche Reserven Übrige Reserven, Gewinn-/Verlustvortrag Bilanzsumme Bilanzsumme Kreditgeschäft Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 8

7 1'000.0 Grossbanken: Refinanzierung des Kreditgeschäfts Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Mia. CHF Kredite (Kundenforderungen,Hypotheken) Kundengelder Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 9

8 500.0 Kantonalbanken: Refinanzierung des Kreditgeschäfts Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Mia. CHF Kredite (Kundenforderungen,Hypotheken) Kundengelder Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 9

9 Kundenforderungen Inland nach Kundengruppen per Ende 2014: in Mia. CHF / Banken mit Inlandaktiven > CHF 1.5 Mia. Privatkunden, private Institutionen Nicht finanzielle Unternehmungen ; 24.79% ; 15.04% Finanzielle Unternehmungen Öffentliche Hand / Übrige ; 22.75% ; 37.42% Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 12

10 100% CHF-Kundenforderungen Inland: Marktanteile : ohne Fremdwährungskredite 3.8% 3.8% 4.1% 4.1% 4.1% 3.8% 4.9% 5.1% 5.7% 6.2% 6.4% 6.7% 6.1% 5.7% 4.9% 5.0% 6.2% 6.5% 5.9% 5.4% 5.6% 6.2% 5.9% 5.7% 5.1% 5.0% 4.7% 5.0% 5.3% 5.6% 5.9% 5.4% 4.8% 4.4% 4.5% 5.0% 5.6% 5.0% 4.7% 4.5% 43.5% 47.2% 45.8% 45.0% 43.6% 48.1% 42.6% 42.6% 40.2% 38.9% 38.0% 35.6% 41.7% 42.5% 34.4% 31.2% 35.3% 35.7% 30.5% 47.5% 44.8% 33.1% 30.2% 31.0% 31.8% 33.1% 30.0% 32.9% 32.1% 32.1% 32.0% 31.5% 31.7% 28.6% 27.4% 26.3% 28.3% 33.1% 35.8% 34.2% 30.6% 34.6% 13.1% 12.6% 12.9% 13.1% 13.5% 13.0% 14.6% 15.5% 17.0% 17.6% 18.5% 20.2% 18.2% 19.5% 16.9% 17.3% 21.2% 21.0% 19.6% 23.6% 24.7% 6.4% 6.2% 75% 50% 25% 0% Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Grossbanken Kantonalbanken Übrige/weitere Banken Regionalbanken Raiffeisenbanken Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 13

11 1' '000.0 CH-Banken: Kunden- und Hypothekarforderungen Inland / inkl. Fremdwährungskredite Hypothekarforderungen Kundenforderungen gedeckt Kundenforderungen ungedeckt Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Mia. CHF Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 14

12 Hypothekarforderungen Inland nach Kundengruppen per Ende 2014: in Mia. CHF / Banken mit Inlandaktiven > CHF 1.5 Mia. Privatkunden, private Institutionen Nicht finanzielle Unternehmungen ; 21.57% ; 1.69% 1.297; 0.15% Finanzielle Unternehmungen Öffentliche Hand / Übrige ; 76.59% Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 14

13 100% Hypothekarforderungen Inland: Marktanteile : inkl. Fremdwährungskredite 5.2% 5.4% 5.4% 5.7% 5.2% 5.5% 6.0% 6.4% 6.8% 6.9% 7.1% 7.1% 7.5% 8.4% 8.6% 8.7% 8.8% 9.1% 8.8% 9.1% 9.1% 39.7% 39.3% 39.6% 38.6% 37.8% 36.3% 34.9% 34.3% 33.6% 33.7% 33.9% 34.6% 34.5% 33.9% 33.1% 31.9% 30.9% 30.2% 30.2% 29.7% 29.3% 35.7% 35.6% 35.0% 35.1% 35.6% 36.3% 35.7% 35.7% 35.6% 35.1% 34.6% 34.0% 33.7% 33.4% 33.4% 33.9% 34.3% 34.6% 34.7% 34.9% 35.0% 7.8% 8.2% 8.7% 9.4% 10.0% 10.5% 11.7% 12.2% 12.7% 13.2% 13.5% 13.6% 13.7% 14.2% 14.7% 15.3% 15.8% 16.1% 16.3% 16.5% 16.7% 11.6% 11.4% 11.3% 11.2% 11.4% 11.4% 11.6% 11.5% 11.3% 11.1% 10.9% 10.7% 10.5% 10.1% 10.2% 10.2% 10.2% 10.1% 10.0% 9.9% 9.8% 75% 50% 25% 0% Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Grossbanken Kantonalbanken Raiffeisenbanken Regionalbanken Übrige/weitere Banken Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 15

14 Erfolgsrechnung der Banken in der Schweiz: Beträge in Mia. CHF Zins- und Diskontertrag Zins-/Diskontertrag aus Handelsbeständen/Finanzanlagen Zinsaufwand Erfolg aus Zinsgeschäft Kommissionsertrag Kreditgeschäft Kommissionsertrag Wertschriften-/Anlagegeschäft Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft Kommissionsaufwand Erfolg aus Kommissions-/Dienstleistungsgeschäft Erfolg aus Handelsgeschäft Beteiligungsertrag Andere ordentliche Erträge Übriger ordentlicher Ertrag Betriebsertrag Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 16a

15 Erfolgsrechnung der Banken in der Schweiz: Beträge in Mia. CHF Erfolg aus Zinsgeschäft Erfolg aus Kommissions-/Dienstleistungsgeschäft Erfolg aus Handelsgeschäft Übriger ordentlicher Ertrag Betriebsertrag Personalaufwand Sachaufwand Geschäftsaufwand Bruttogewinn Abschreibungen auf dem Anlagevermögen Wertberichtigungen, Rückstellungen, Verluste Ausserordentlicher Aufwand/Ertrag, Steuern Jahresgewinn Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 16b

16 100% 80% Ertragskomponenten von CH-Banken : in Mia. CHF in Mia. CHF 60% 40% % 0% -20% Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Zinserfolg Kommissionserfolg Handelserfolg übriger ordentlicher Erfolg Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite (16c)

17 Banken in der Schweiz: Zinsmarge 2014 Kantonalbanken Grossbanken Regionalbanken Raiffeisenbanken Übrige/weitere Banken Zinserfolg (in Mia. CHF) Bilanzsumme (in Mia. CHF) Zinsmarge 0.97% 0.63% 1.10% 1.14% 0.85% Kredite in % der Bilanzsumme 71.26% 47.11% 87.26% 85.15% 35.21% Einlagen in % der Bilanzsumme 62.70% 49.85% 70.87% 75.70% 72.55% Bankengruppe Kantonalbanken 1.43% 1.41% 1.42% 1.36% 1.27% 1.20% 1.16% 1.09% 1.03% 0.97% Grossbanken 0.55% 0.41% 0.36% 0.33% 0.35% 0.40% 0.45% 0.50% 0.58% 0.63% Regionalbanken 1.61% 1.62% 1.61% 1.53% 1.42% 1.34% 1.25% 1.19% 1.13% 1.10% Raiffeisenbanken 1.59% 1.58% 1.53% 1.46% 1.40% 1.36% 1.33% 1.25% 1.21% 1.14% Übrige Banken 1.05% 1.14% 1.20% 1.18% 1.07% 1.03% 1.04% 1.04% 0.96% 0.85% Alle Banken 0.79% 0.69% 0.66% 0.69% 0.73% 0.73% 0.75% 0.75% 0.78% 0.78% Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 17

18 Banken in der Schweiz: Kennzahlen 2014 Kennzahlen Kantonalbanken Grossbanken Regionalbanken Raiffeisenbanken Übrige Banken Alle Banken Zinserfolg *) 63.37% 31.42% 73.59% 79.14% 31.45% 38.45% Kommissionserfolg *) Handelserfolg *) Übriger ordentlicher Erfolg *) Personalaufwand *) 22.50% 38.57% 17.78% 11.98% 50.24% 38.83% 8.55% 15.56% 3.73% 5.36% 11.36% 12.45% 5.58% 14.45% 4.89% 3.52% 6.95% 10.18% 33.81% 38.23% 33.18% 43.37% 46.90% 40.45% Zinsmarge 0.97% 0.63% 1.10% 1.14% 0.85% 0.78% Cost Income Ratio 58.54% 84.98% 65.97% 66.49% 79.62% 78.26% Return on Equity 5.84% 5.80% 5.10% 6.20% -2.19% 3.85% Eigenkapitalquote 7.53% 5.62% 7.05% 6.45% 6.92% 6.29% *) in% des Betriebsertrags Bilanzsumme (Mia. CHF) Eigenkapital (Mia. CHF) Betriebsertrag (Mia. CHF) Jahresgewinn (Mia. CHF) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite (17)

19 Bankenkreditmarkt als Teil des Finanzsystems Geldnehmer Defiziteinheiten Nationalbank Geschäftsbanken Bilanzgeschäft Interbankguthaben/ Interbankschulden/ Geldmarktpapiere Geldmarktpapiere Interbankgeschäft / Interbankenmarkt Geldgeber Überschusseinheiten Nationalbank private Haushalte Kredite Bankenkreditmarkt Kundengelder Bankeneinlagenmarkt private Haushalte Unternehmungen Staat Ausland andere Kapitalmarktanlagen Kapitalmarktgelder Ausser-Bilanzgeschäft Geldmarktkontrakte: Treuhandanlagen, Geldmarktpapiere Kapitalmarktkontrakte: Aktien, Obligationen OTC-Kontrakte in Devisen- und Edelmetallen andere bilanzneutrale Transaktionen per Kassa und Termin Primärmarkt/Sekundärmarkt Nichtbanken Versicherungen, Pensionskassen Anlagefonds Spezialfinanzierungsinstitute, PostFinance Unternehmungen Staat Ausland andere Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 18

20 Finanzierungsformen Innenfinanzierung Aussenfinanzierung Desinvestition (Verflüssigungsfinanzierung) Selbstfinanzierung Beteiligungsfinanzierung Kreditfinanzierung Eigenes Sparen durch: - Konsumverzicht der privaten Haushalte Verkauf entbehrlicher Vermögenswerte, z.b. - Mobilien Beschaffung von Eigenkapital, z.b. - Aktienkapital Beschaffung von Fremdkapital, z.b. - Privatdarlehen - Einbehalten von Unternehmens- Cashflows - Einnahmenüberschüsse der öffentlichen Haushalte (Bund, Kantone, Gemeinden) - Immobilien - Wertschriften - Genossenschaftskapital - PS-Kapital - Stille Beteiligung - usw. - Lieferantenkredit - Bankkredit - Obligationen-Anleihe - Leasing, Factoring, Forfaitierung - usw. Eigenfinanzierung Fremdfinanzierung Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 20

21 Direkte/indirekte Vermittlung von Geldkapital Geldnehmer Defiziteinheiten Geschäftsbanken Bilanzgeschäft Geldgeber Überschusseinheiten Nationalbank Interbankguthaben/ Interbankschulden/ Geldmarktpapiere Geldmarktpapiere Interbankgeschäft / Interbankenmarkt Nationalbank private Haushalte Unternehmungen 1 Kredite Bankenkreditmarkt Kapitalmarktanlagen Ausser-Bilanzgeschäft Kundengelder Bankeneinlagenmarkt Kapitalmarktgelder 1 private Haushalte Unternehmungen Staat 2 Geldmarktkontrakte: Treuhandanlagen, Geldmarktpapiere Kapitalmarktkontrakte: Aktien, Obligationen 2 Staat OTC-Kontrakte in Devisen- und Edelmetallen Ausland andere bilanzneutrale Transaktionen per Kassa und Termin Ausland Primärmarkt/Sekundärmarkt andere Nichtbanken andere Versicherungen, Pensionskassen 3 Anlagefonds 3 Spezialfinanzierungsinstitute, PostFinance 4 Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 21 4

22 750.0 CH-Banken: Spar-/Anlagegelder, Kassenobligationen Kassenobligationen Spar- und Anlagegelder Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Mia. CHF Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 22

23 Fonds schweizerischen Rechts Jahresendwerte: '115 1'201 1'294 1'343 1'400 1'403 1'383 1'447 1' NAV von CH-Fonds Bewilligte CH-Fonds Datenbasis: SNB, FINMA Diagramm: Max Lüscher-Marty 2'000 1'750 1'500 1'250 1' Nettovermögen: Mia. CHF bewilligte Fonds Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 22

24 1'000.0 Banken in der Schweiz: Hypothekenrefinanzierung Datenbasis: Nationalbank (SNB) Diagramm: Max Lüscher-Marty Mia. CHF Hypothekarforderungen Spar- und Anlagegelder, Kassenobligationen Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-1, Seite 23

25 institut für banken und finanzplanung Feldstrasse 41, 7205 Zizers , Diagramme Theorie und Praxis des Bankkredits 1 Grundlagen und Privatkundenkredite Max Lüscher-Marty unter Mitarbeit von Georg Rupf 5. Auflage 2015 Compendio Bildungsmedien AG 2. Kapitel: Kreditarten und Kreditbegriffe Copyright 2015: Max Lüscher-Marty, Institut für Banken und Finanzplanung, Zizers

26 Systematisierung der Kreditbegriffe (1) Kreditnehmer Privatkredit Nichtbankenkredit Firmenkredit (Kommerzkredit) ÖrK-Kredit (Kommunalkredit) Interbankkredit Organkredit Kreditform Diskontkredit Kontokorrentkredit Darlehen Fester Vorschuss Amortisationsdarlehen Kreditbedürfnis / Bilanzwirksamkeit Geldkredit Akkreditivkredit Kautionskredit Verpflichtungskredit Akzeptkredit Kreditdeckung/ Kreditsicherheit Gedeckter Kredit Ungedeckter Kredit Grundpfandkredit Faustpfandkredit Zessionskredit Bürgschaftskredit Garantiekredit Wechselkredit Blankokredit andere unbesicherte Kredite Realkredit Personalkredit Kreditumfang Kleinkredit Grosskredit Mittelkredit Beispiel: Hypothekardarlehen zur Finanzierung des Kaufs eines Einfamilienhauses Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 28a

27 Systematisierung der Kreditbegriffe (2) Zahl der Kreditgeber/ -nehmer Einzelkredit (Individualkredit) Konsortialkredit Solidarschuldnerkredit Verwendungszweck Produktivkredit (self liquidating credit) Betriebskredit Anlagekredit (Investitionskredit) Konsumtivkredit Kreditdauer Termininierter (befristeter) Kredit extern terminiert Saisonkredit Stand-by-Kredit intern terminiert Dauerkredit (unbefristeter Kredit) Domizil des Kreditnehmers Inlandkredit gewöhnlicher Auslandkredit Auslandkredit Exportkredit (Bestellerkredit) Eurokredit Zinsfestlegung variabler Zins bis auf weiteres begrenzt variabler ZIns bis auf weiteres Festkredit (Festzinskredit) Roll-over-Kredit usw. Beispiel: Hypothekardarlehen zur Finanzierung des Kaufs eines Einfamilienhauses Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 28b

28 Kreditarten nach Kreditnehmern Kredite an Nichtbanken Interbankkredite Organkredite Privatkundenkredite Risikoversicherungen Firmenkundenkredite (kommerzieller Kredit/ Risikoversicherungen Kommerzkredit) Gemischte Versicherungen ÖrK-Kredite (Kredit an öffentlichrechtliche Körperschaften, Kommunalkredit) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 29

29 Soll (CHF) Kontokorrentkredit -250' ' ' ' ' Zeit 50' ' ' ' ' Kreditlimite Saldo (Kontostand) Kreditüberschreitung Haben (CHF) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 30

30 Fester Vorschuss und Amortisationsdarlehen -500' ' Fester Vorschuss Amortisationsdarlehen -400' ' Darlehenssumme -300' ' ' ' ' ' Zeit Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 32

31 120' '000 Festtilgung Kapital: 1'000'000, Laufzeit: 15 Jahre, Zinssatz: 4.00%, Tilgung: 66' Zinsbetrag Tilgungsrate 66' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '000 60'000 40'000 Tilgungsrate/Zinsbetrag 20' Jahre Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 32

32 120'000 Annuitätentilgung Kapital: 1'000'000, Laufzeit: 15 Jahre, Zinssatz: 4.00%, Annuität: 89' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '000 80'000 60'000 40'000 20'000 Zinsbetrag Tilgungsrate Tilgungsrate/Zinsbetrag Jahre Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 33

33 Geldkredite Realkredite Personalkredite Grundpfandkredite Faustpfandkredite Zessionskredite Gedeckte Personalkredite Ungedeckte Kredite Baukredit Hypothekardarlehen Andere Kredite mit hypothekarischer Deckung Lombardkredit Warenkredit Registerpfandkredite Kredit gegen Abtretung von Kundenguthaben Unternehmerkredit Eigentumsvorbehaltsdarlehen Bürgschaftskredit Garantiekredit Wechselkredit Blankokredit Konsumkredit Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite (34)

34 Realkredite Kreditart Sicherheit Kreditform Grundpfandkredite Baukredit Hypothekardarlehen (Grundstückfinanzierung) Liegenschaft - Bauland allein (Terrainkredit) - Gebäude und Land Selbständiges und dauerndes Baurecht Kontokorrent Darlehen Andere Kredite mit hypothekarischer Deckung Miteigentumsanteil, Stockwerkeinheit Kontokorrent, Darlehen Faustpfandkredite Lombardkredit Warenkredit Depotwerte und Guthaben auf Bankkonti Rohstoffe, Fertigfabrikate, usw. KK, Darlehen Kontokorrent Registerpfandkredit Flugzeuge, Schiffe Darlehen Zessionskredite Kredit gegen Abtretung von Kundenguthaben Kundenguthaben aus Warenlieferungen, Dienstleistungen, Werkverträgen Kontokorrent Unternehmerkredit zukünftige Forderungen aus bestimmten Werkverträgen Kontokorrent Eigentumsvorbehaltsdarlehen mit dem Eigentumsvorbehalt belastete mobile Investitionsgüter (z.b. Maschinen) Darlehen Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 34a

35 Personalkredite Kreditart Sicherheit Kreditform Gedeckte Personalkredite Bürgschaftskredit Garantiekredit Bürge(n): private/kommerzielle Bürgen Garant(en) Kontokorrent, Darlehen Kontokorrent, Darlehen Wechselkredit (Diskontkredit) Wechselschuldner: Bezogener, Indossant, Garant, usw. Diskont Ungedeckte Kredite Blankokredit ohne besondere Sicherstellung Kontokorrent, (Fester Vorschuss) Konsumkredit Kontokorrent, Darlehen Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 34b

36 Verpflichtungskredite Akkreditivkredit Kautionskredit Akzeptkredit Bankbürgschaften/ -garantien im Inlandgeschäft Bankgarantien im Import-/Exportgeschäft Risikoversicherungen Andere Anwendungsfälle Eröffnung unwiderruflicher Akkreditive Bestätigung Risikoversicherungen unwiderruflicher Akkreditive Gemischte Versicherungen Akzepte auf Eigenwechseln Akzepte auf internationalen Warenwechseln Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite (36)

37 Verpflichtungskredite Kreditart Beispiele Sicherheit Kautionskredit Bankbürgschaften/-garantien (Inlandgeschäft) Bauhandwerkergarantie Zahlungsgarantie von Fall zu Fall Bankgarantien (Import-/Exportgschäft) Bietungsgarantie Anzahlungsgarantie Erfüllungsgarantie Zahlungsgarantie Konnossementsgarantie Zollgarantie Andere Anwendungsfälle Kreditsicherungsgarantie Wechselbürgschaft Vertragsgarantie Gerichtsgarantie Arrestgarantie Eröffnung unwiderruflicher Akkreditive Bestätigung unwiderruflicher Akkreditive von Fall zu Fall Akkreditivkredit Akzeptkredit Akzepte auf Finanzwechseln Akzepte auf internationalen Warenwechseln von Fall zu Fall Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-2, Seite 36

38 institut für banken und finanzplanung Feldstrasse 41, 7205 Zizers , Diagramme Theorie und Praxis des Bankkredits 1 Grundlagen und Privatkundenkredite Max Lüscher-Marty unter Mitarbeit von Georg Rupf 5. Auflage 2015 Compendio Bildungsmedien AG 3. Kapitel: Kreditbearbeitung Copyright 2015: Max Lüscher-Marty, Institut für Banken und Finanzplanung, Zizers

39 Kreditrisikomanagement-Prozess Bankpolitik Geschäftsreglement Leitbild Geschäftsstrategie Kreditpolitik Grundsätze/Regeln (Portefeuille/Einzelkredite) Umweltanalyse Konkurrenzanlyse Länder-/Regionen-/ Branchenanalysen, usw. Kreditcontrolling Recovery/ Risk work out Kreditüberwachung Bonitätsanalyse (quantitativ/qualitativ) Kreditsicherheiten Kreditbearbeitung (Einzelkredit-Management) Kreditprüfung Kreditanbahnung (Verkauf/Beratung) Kreditanalyse Absage/ Kündigung Abschreibung/ Verlust Kreditbewilligung Kreditantrag Kreditentscheid Kreditabwicklung Kreditstrukturierung Kredithöhe/form Kreditsicherstellung usw. Auszahlung(en)/ Belastung(en) Einzahlungen/ Tilgungsraten Zinsendienst Kreditengagement Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 52

40 Prozess des Einzelkredit-Managements Kreditüberwachung Kreditprüfung 1 Quantitative Bonitätsanalyse Kontodatenanalyse (individualisiert/statistisch) Finanzanalyse Qualitative Bonitätsanalyse Termintreue/Zuverlässigkeit, Verhalten in kritischen Fällen, Einhaltung von Covenants, usw. Überwachung der Kreditsicherheiten Faustpfänder (Bestand, Marge, Margin-Call), Grundpfänder, Personalsicherheiten, usw. 4 Kreditanbahnung (Verkauf/Beratung) Kundengespräche Informationsbeschaffung Analyse des Kundenpotentials Kreditanalyse Kreditwürdigkeit Kreditfähigkeit Kreditbedarf Kreditzweck Kreditsicherheiten Kreditbewilligung 3 Kreditstrukturierung 2 Kreditantrag/Kreditentscheid Kreditstruktur Kreditrating Pricing Besonderes (z.b. Forderungsverzichte) Kreditabwicklung Kreditvertrag/Korrespondenz Kreditdossier (errichten/ergänzen/kontrollieren) Kreditdaten (erfassen/mutieren) Kreditfreigabe Kredit (Höhe/Form, Kreditmix) Benutzung (Konto/Unterschriftenregelung) Zweck (Verwendung, Auflagen) Sicherstellung (Art, Rang, usw.) Pricing (Zins, Kommission, Spesen) Rückzahlung (Höhe, Rhythmus) Covenants/Sicherungsklauseln Kündigungsfristen Allgemeine Vertragspunkte (AGB, usw.) Verfügbarkeit (Kreditfreigabe) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 53

41 Kreditprüfung: Alphafehler, Betafehler Kreditwürdigkeits-/fähigkeitsprüfung gutes Risiko schlechtes Risiko Kredit ist zu unrecht abgelehnt/ nicht verlängert worden (Fehler 2. Art/ Beta-Fehler) Kredit ist zu recht bewilligt/verlängert worden Kredit ist zu recht abgelehnt/ nicht verlängert worden Kredit ist zu unrecht bewilligt/verlängert worden (Fehler 1. Art/ Alpha-Fehler) kein Kreditausfall Kreditausfall Kreditausfall Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 54

42 Kreditwürdigkeitsprüfung von Privatkunden Ausbildung/ Beruf Letzter Abschluss (Beruf/Schule) ungelernt Berufslehre Höherer Hochschule Abschluss (FH/UNI) Berufliche Stellung Selbständigerwerbend Unselbständigerwerbend Funktion/Stellung Zivilstand/ Familie/ Partnerschaft Nicht verheiratet ledig, verwitwet, geschieden... andere Form der Partnerschaft... Verheiratet Güterstand Kinder Alter, Ausbildung, usw. Nationalität/ Wohnort/ Aufenthalt CH-Bürger Nicht CH-Bürger Ausweis B: Aufenthaltsbewilligung Ausweis C: Niederlassungsbewilligung Stabilität Arbeitgeber/Beruf Domizil Partnerschaft Ruf/Charakter Referenzen Betreibungsauskunft Zentralstelle für Kreditinformation Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 55

43 Kreditfähigkeitsprüfung von Privatkunden Einkommen Kreditnehmer(in) Erwerbseinkommen, usw. Haupt-/Nebenerwerb (fix/var.) Vermögenseinkommen Zinsen, Dividenden, Mieten Partner(in) Erwerbseinkommen Haupt-/Nebenerwerb (fix/var.) Vermögenseinkommen Zinsen, Dividenden, Mieten Vermögen Finanzvermögen Bank, Wertschriften, Edelmetalle, Lv-Policen, usw. Latentes Vermögen Anwartschaften Sachvermögen Immobilien Anderes Sachvermögen Auto, Boot, Kunst, usw. Finanzielle Verpflichtungen Schulden/ Verpflichtungen Bank, Versicherung, usw. Lombardkredit, Hypothek Latente Schulden Bürgschaft, Drittpfand, usw. Periodische Auslagen Miete Leasing Kinder in Alimente Ausbildung Risikoversicherungen Todesfallrisiko Unfallrisiko Krankheitsrisiko Sach-/Haftpflichtversicherung Gebäude Mobiliar Auto usw. Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 56

44 Risk Adjusted Pricing 9.0% Eigenmittelkosten Zinssatz 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% Risikokostenmarge Gewinnmarge Betriebskostenmarge Refinanzierungssatz Risiko: Ausfallwahrscheinlichkeit, Ausfallquote Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 61

45 Punktbewertungsschema zur Kreditwürdigkeitsprüfung Kriterien Ausprägung Gewicht Punkte Begründung Name: Vorname: Eberle Andreas Ausbildung/Beruf Letzter Abschluss (Beruf, Schule) x 1 2 Berufliche Stellung x 2 4 Stabilität Arbeitgeber/Beruf x 1 4 Domizil x 1 4 Partnerschaft x 1 4 Ruf/Charakter Referenzen x 2 6 Betreibungsauskunft x 1 4 Zentralstelle für Kreditinformation x 1 4 Punkte total (Kreditwürdigkeit) (40) 32 Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 62

46 Punktbewertungsschema zur Kreditfähigkeitsprüfung Kriterien Ausprägung Gewicht Punkte Begründung Name: Vorname: Eberle Andreas Einkommen Erwerbseinkommen x 2 4 Vermögenseinkommen x 2 2 Einkommen Lebenspartner/in x 1 2 Vermögen Finanzvermögen (inkl. Lv-Policen) x 1 2 Sachvermögen x 1 3 Latentes Vermögen x 1 2 Vermögen Lebenspartner/in x 1 1 Finanzielle Verpflichtungen Hyothek, Lombardkredit, usw. x 2 4 Latente Schulden x 1 4 Periodische Auslagen x 1 3 Risikoversicherungen Todesfallrisiko, Krankheit, Unfall x 1 3 Sach-/Haftpflichtversicherung x 1 3 Punkte total (Kreditfähigkeit) (60) 33 Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 63

47 Risk Adjusted Pricing: Preismodell für Risikozuschläge Kundenrisiko (Risikoklassen und Ausfallwahrscheinlichkeiten) R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 Besicherungsrisiko Ausfallquote % % % % % % % 1. Hypothek EFH/StWE 0.10, 10% 0.01% 0.02% 0.04% 0.07% 0.35% 0.70% 1.40% 2. Hypothek EFH/StWE 0.50, 50% 0.05% 0.10% 0.20% 0.35% 1.75% 3.50% 7.00% 1. Hypothek Ferienobjekt 0.30, 30% 0.03% 0.06% 0.12% 0.21% 1.05% 2.10% 4.20% 1. Hypothek MFH 0.20, 20% 0.02% 0.04% 0.08% 0.14% 0.70% 1.40% 2.80% 2. Hypothek MFH 0.70, 70% 0.07% 0.14% 0.28% 0.49% 2.45% 4.90% 9.80% usw. Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 64

48 Risk Adjusted Pricing: Modell für Firmenkunden 38% Betriebskredit/Betriebsdarlehen Standardkosten Variable Hypothek Grundpfand Kurantes Faustpfand Kundenrisiko (Ausfallwahrscheinlichkeit) Baukredit Festhypothek Risikoklasse 1 (R1) Aaa, Aa1 Fester Vorschuss Risikoklasse 2 (R2) Aa2, Aa3 Risikoklasse 4 (R4) Risikoklasse3 (R4) A1, A2, A3 Baa1,...2,...3 Risikoklasse 5 (R5) Risikoklasse 6 (R6) Risikoklasse 7 (R7) Personalsicherheiten Risikoklasse 8 (R8) Ba1, Ba2, Ba3 B1, B2, B3 Caa, Ca 62% Kreditwürdigkeit (Qualitative Faktoren) Unternehmung allgemein Management Markt/Marktbearbeitung Kreditfähigkeit (Quantitative Faktoren) Rechnungswesen allgemein Finanzkennzahlen Eigenfinanzierungsgrad Anlagedeckungsgrad 2 Liquiditätsgrad 2 Debitorenfrist Gesamtkapitalrentabilität Cashflow-Marge Zinsdeckungskoeffizient Andere Sicherheiten, Blanko C Kontodaten Besicherungsrisiko (Ausfallquote) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-3, Seite 65

49 institut für banken und finanzplanung Feldstrasse 41, 7205 Zizers , Diagramme Theorie und Praxis des Bankkredits 1 Grundlagen und Privatkundenkredite Max Lüscher-Marty unter Mitarbeit von Georg Rupf 5. Auflage 2015 Compendio Bildungsmedien AG 4. Kapitel: Grundeigentum und Grundpfandrechte Copyright 2015: Max Lüscher-Marty, Institut für Banken und Finanzplanung, Zizers

50 (Grund-)Eigentum (ZGB t) Alleineigentum (ZGB ) Gemeinschaftliches Eigentum Miteigentum (ZGB a) Gesamteigentum (ZGB a) Stockwerkeigentum (ZGB 712a-t) als Sonderform des Miteigentums an einem Grundstück Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 70

51 Rechte an Grundstücken Dingliche Rechte *) Grundeigentum (unbeschränktes dingliches Recht) beschränkte dingliche Rechte *) Dingliche Rechte Dingliche Rechte können gegenüber jedermann durchgesetzt werden. Dadurch unterscheiden sie sich von den obligatorischen Rechten, die in der Regel nur zwischen Gläubiger und Schuldner wirken. Dienstbarkeiten (ZGB a) - Grunddienstbarkeiten Durchleitungsrecht (ZGB ) Wegrecht (ZGB ) Näherbaurecht - Personaldienstbarkeiten Nutzniessung (ZGB ) Wohnrecht (ZGB ) Baurecht (ZGB l) Quellenrecht (ZGB ) Grundlasten (ZGB ) - Strassenunterhalt - Fernwärmelieferung Grundpfandrechte (ZGB a) - vertragliche Grundpfandverschreibung (ZGB ) Schuldbrief (ZGB ) Hypothekarobligation Gült - gesetzliche Kosten des Pfandgläubigers Forderungen der öffentlichen Hand Verkäuferpfandrecht Bauhandwerkerpfandrecht usw. Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 71

52 Terravis: Abfrage von Grundbuchdaten Nutzer/Nutzungsrechte fragen Daten im Rahmen ihrer Nutzungsrechte ab... SIX Group beschafft und transportiert nachgefragte Daten... Datenlieferanten bereiten Daten auf und stellen Daten bereit... Banken, Versicherungen, Pensionskassen Notare, Geometer, Behörden Abwicklung grundpfandgesicherter Kredite Erfüllung des gesetzlichen Auftrags Terravis (SIX Terravis AG) elektronische Datenplattform Kanton A Kanton B Grundbuchamt A1 Grundbuchamt A2 Grundbuchamt An Grundbuchamt B1 Grundbuchamt B2 Rechtsanwälte Ausübung der Anwaltstätigkeit in Terravis werden keine Grundbuchdaten gespeichert Kanton C Grundbuchamt Bn Grundbuchamt C1 Grundbuchamt C2 Grundbuchamt Cn (Institutionelle) Grundeigentümer, weitere Rechteinhaber Grundbuchauskünfte in eigener Sache Kanton Z Grundbuchamt Z1 Grundbuchamt Z2 Grundbuchamt Zn Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 78

53 Grundstücke (ZGB 655 und 943) Liegenschaften (ZGB 667 ff) Selbständige und dauernde Rechte Bergwerke (ZGB 771, GBV 10) Miteigentumsanteile an Grundstücken Land Gebäude und Land Baurecht (ZGB 675, l) Quellenrecht (ZGB 780) andere Rechte (z.b. Autoparkplatz) Bergwerk bedeutet nicht das Bergwerk selbst (die Anlage). Es ist das Recht, mit künstlichen Hilfsmitteln Rohstoffe auszubeuten. Miteigentumsanteil (ZGB ) Stockwerkeinheit (ZGB 712a-t) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 79

54 Erwerb von Grundeigentum durch Rechtsgeschäft Erwerb des Grundeigentums nach Eintragung im Grundbuch (ZGB 656,1) von Gesetzes wegen Erwerb des Grundeigentums vor Eintragung im Grundbuch (ZGB 656,2) Grundstückkauf (OR 216 ff, ZGB 656,1) (Vorvertrag) (Kaufsrechtsvertrag) (Vorkaufsvertrag) (Rückkaufsrechtsvertrag) Tausch (OR 237/216) Schenkung (OR 242f) Erbteilung (ZGB 634) Erbgang (ZGB 560 ff) Zwangsverwertung Aneignung (ZGB 658, 664) Enteigung Richterliches Urteil (z.b. ZGB 665,1) Ersitzung (ZGB 661 ff) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 91

55 Arten von Grundpfandrechten Vertragliche Grundpfandrechte Entstehung durch Vertrag Gesetzliche Grundpfandrechte Entstehung ohne Vertrag Entstehung ohne Grundbucheintrag Entstehung mit Grundbucheintrag Grundpfandverschreibung (ZGB ) Schuldbrief (ZGB , ZGB ) Gült (ZGB , ZGB ) Kosten des Pfandgläubigers Verhinderung von Wertverminderungen am Pfandobjekt (ZGB 808) Erhaltung der Pfandsache (ZGB 819) Öffentlich-rechtliche Verbindlichkeiten des kantonalen Rechts Grundsteuern Gebäudeversicherungsbeiträge Anschlussgebühren Verkäuferpfandrecht (ZGB 837,1 Ziff.1, ZGB 838) Forderungen der Miterben (ZGB 637) und Gemeinder (ZGB 343 ff) aus Grundstückteilung (ZGB 837,1 Ziff.2) Bauhandwerkerpfandrecht (ZGB 837,1 Ziff.3, ) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 98

56 Schuldbrief (ZGB , ZGB ) Papier-Schuldbrief Register-Schuldbrief Namenschuldbrief Inhaberschuldbrief Eigentümerschuldbrief Der Register-Schuldbrief wird auf den Namen des Gläbugers oder des Grundeigentümers im ausgestellt auf den Gläubiger (z.b. Bank) ausgestellt auf den Inhaber Namen- oder Inhaberschuldbrief, ausgestellt auf Ersuchen des Grundeigentümers Grundbuch eingetragen. Anders als beim Papier-Schuldbrief wird kein Pfandtitel ausgestellt. Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 102

57 Unterschied zwischen "1./2. Hypothek" und "1./2. usw. Rang" 1./2. Hypothek 1./2. usw. Rang Optik Bank 1.2 Belehnungswert = CHF 1'200' Optik Grundbuch Hypothek CHF 160' Hypothek CHF 800' Kreditbetrag, den eine Bank allein aufgrund der Bonität des Pfandobjektes gewährt Rang Schuldbrief: CHF 260' Rang Schuldbrief: CHF 400' Rang Schuldbrief: CHF 300' Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 112

58 Betreibung auf Grundpfandverwertung (1) Betreibungsbegehren (SchKG 151) Der Gläubiger richtet das Betreibungsbegehren an das zuständige Betreibungsamt. Grundpfandgesicherte Forderungen werden am Ort betrieben, wo das verpfändete Grundstück liegt (SchKG 4,2). Zahlungsbefehl (SchKG 152/3) Nach Eingang des Betreibungsbegehrens stellt das Betreibungsamt dem Schuldner den Zahlungsbefehl zu. Der Schuldner hat zehn Tage Zeit (SchKG 67,3), Rechtsvorschlag zu erheben bzw. innert sechs Monaten zu zahlen. Der Schuldner zahlt innert sechs Monaten. Der Schuldner unternimmt nichts. Der Schuldner erhebt innert zehn Tagen Rechtsvorschlag. Die Betreibung wird eingestellt. Der Gläubiger muss den Rechtsvorschlag beseitigen. Verwertungsbegehren (SchKG 154) Der Gläubiger kann die Verwertung frühestens sechs Monate und spätestens zwei Jahre nach Zustellung des Zahlungsbefehls verlangen. Wird diese Frist verpasst, erlischt die Betreibung. Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 114a

59 Betreibung auf Grundpfandverwertung (2) Verwertungsbegehren (SchKG 154) Der Gläubiger kann die Verwertung frühestens sechs Monate und spätestens zwei Jahre nach Zustellung des Zahlungsbefehls verlangen. Wird diese Frist verpasst, erlischt die Betreibung. Verwertung (SchKG 155 ff) Grundstücke werden vom Betreibungsamt frühestens einen Monat und spätestens drei Monate nach Eingang des Verwertungsbegehrens öffentlich versteigert (SchKG 133,1). Verteilung (SchKG 157) Nach Abzug der Kosten wird der Steigerungserlös auf die Pfandgläubiger nach ihrem Rang verteilt. Pfandausfallschein (SchKG 158) Konnte das Pfand wegen ungenügender Angebote nicht verwertet werden oder deckt der Erlös die Forderung nicht, stellt das Betreibungsamt dem betreibenden Gläubiger einen Pfandausfallschein aus. Für die Restforderung kann der Gläubiger innert Monatsfrist Betreibung auf Pfändung bzw. Betreibung auf Konkurs einleiten. Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-4, Seite 114b

60 institut für banken und finanzplanung Feldstrasse 41, 7205 Zizers , Diagramme Theorie und Praxis des Bankkredits 1 Grundlagen und Privatkundenkredite Max Lüscher-Marty unter Mitarbeit von Georg Rupf 5. Auflage 2015 Compendio Bildungsmedien AG 5. Kapitel: Wohneigentum und Wohneigentumsbewertung Copyright 2015: Max Lüscher-Marty, Institut für Banken und Finanzplanung, Zizers

61 Bewertung von Grundstücken: Bewertungstechniken Objekt Bewertungstechnik Vergleichswert Realwert (Substanzwert) Ertragswert (statisch) Discounted Cashflow (DCF) Hedonischer Wert Residualwert Einfamilienhaus Eigentumswohnung Mehrfamilienhaus Büro-/Geschäftshaus Gewerbeliegenschaften Industrieliegenschaften Hotel/Restaurant Bauland Entwicklungsprojekte Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 123

62 100% Wohneigentumsquote in europäischen Ländern: 2013 Datenbasis: BFS, Statista Diagramm: Max Lüscher-Marty vom Eigentümer bewohnte Wohnungen 80% 60% 40% 20% 37.53% 52.6% 57.3% 63.0% 64.3% 64.6% 67.4% 69.0% 69.6% 69.6% 72.3% 73.0% 73.6% 75.8% 77.7% 83.5% 0% SUI GER AUT DEN FRA ENG NED LUX SWE IRL BEL ITA FIN GRE ESP NOR Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 124

63 Wohneigentumsquote nach Kantonen: 2013 Kanton WQ HE StWE Mieter Kanton WQ HE StWE Mieter VS 57,4% 31,1% 26,4% 37,2% SH 43,4% 33,3% 10,0% 50,4% JU 54,8% 48,0% 6,8% 38,3% SZ 42,7% 27,5% 15,2% 51,7% AI 52,2% 47,1% 5,1% 40,2% NW 41,9% 22,9% 19,0% 54,1% OW 50,3% 35,4% 14,9% 44,9% SG 41,5% 31,2% 10,2% 53,3% GL 50,0% 43,1% 6,9% 46,1% BE 40,0% 29,3% 10,7% 53,5% SO 49,6% 42,1% 7,5% 45,8% TI 38,7% 23,4% 15,3% 53,4% AR 49,5% 42,3% 7,2% 45,2% LU 34,5% 22,9% 11,6% 58,8% AG 49,1% 37,0% 12,0% 46,1% ZG 33,0% 13,8% 19,3% 62,0% TG 46,5% 37,2% 9,3% 48,3% VD 31,5% 20,3% 11,2% 63,2% UR 46,1% 37,5% 8,6% 43,7% NE 30,6% 20,3% 10,3% 65,2% BL 45,4% 36,3% 9,1% 48,4% ZH 28,6% 17,7% 10,9% 62,1% GR 44,7% 29,2% 15,6% 48,6% GE 17,9% 9,5% 8,4% 74,8% FR 44,6% 35,7% 8,9% 49,6% BS 15,3% 9,4% 5,9% 73,3% WQ HE StWE = Wohneigentumsquote = Hauseigentum = Stockwerkeigentum Bundesamt für Statistik (BFS) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 124

64 Wohneigentum: Bewertungskriterien Chancen Finanzielle Risiken Steuern Partnerschaft/ Familie/Alter Einkommen/Vermögen, Handänderung, Grundstückgewinn Preise Hypothekarzins, Mietzinsen, Bauland/Baukosten, Immobilienpreise Objektrisiken Wohnobjekt Gebäude selber Aussen-/Nahbereich Örtliche Attraktivität Erschliessung/Verkehr Immobilienmarkt (EFH, StWE) Freiheit/ Sicherheit Liquidität Persönliche Risiken Beruf/ Finanzen Risiken Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 125

65 Bewertung von Grundstücken Berechnungsschema Realwertmethode./. = + = + = Gebäudeneuwert Wertabschlag Gebäudezeitwert Zusatzkosten *) Bauwert Landwert Realwert (Substanzwert) *) Erschliessung und Vorbereitung des Grundstücks (Zufahrt, Zu-/Ableitungen, Baugrubensicherung, usw) Umgebung (Gartenanlage, Plätze, Stützmauern usw.) Baunebenkosten (Bewilligungen, Gebühren, Finanzierung ab Baubeginn) Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 128

66 Zürcher Index der Wohnbaupreise Gebäude: Kostenblöcke, April 2013 Honorare; 14.67% Baugrube; 6.17% Ausbau 2; 6.91% Rohbau 1; 21.10% Ausbau 1; 6.32% Rohbau 2; 9.33% Installationen; 21.63% Datenbasis: Statistik Stadt Zürich Diagramm: Max Lüscher-Marty Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 129

67 Wertminderungstabelle, adaptiert nach Ross Gesamtlebensdauer von Gebäuden (Jahre) Unterhaltszustand >150 schlecht (s) s/m mittel (m) m/g gut (g) Gebäudealter (Jahre) Wertabschlag ,0% 3,8% 2,6% 1,4% 0,3% ,0% 7,8% 5,5% 3,3% 1,0% ,0% 11,8% 8,6% 5,4% 2,3% ,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% ,0% 20,3% 15,6% 10,9% 6,3% ,0% 24,8% 19,5% 14,3% 9,0% ,0% 29,3% 23,6% 17,9% 12,3% ,0% 34,0% 28,0% 22,0% 16,0% ,0% 38,8% 32,6% 26,4% 20,3% ,0% 43,8% 37,5% 31,3% 25,0% ,0% 48,8% 42,6% 36,4% 30,3% ,0% 54,0% 48,0% 42,0% 36,0% ,0% 59,3% 53,6% 47,9% 42,3% ,0% 64,8% 59,5% 54,3% 49,0% ,0% 70,3% 65,6% 60,9% 56,3% ,0% 76,0% 72,0% 68,0% 64,0% ,0% 81,8% 78,6% 75,4% 72,3% ,0% 87,8% 85,5% 83,3% 81,0% ,0% 93,8% 92,6% 91,4% 90,3% ,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 131

68 Wertminderungstabelle nach Kaspar Fierz Gesamtlebensdauer Gesamtlebensdauer Gesamtlebensdauer Gesamtlebensdauer Gesamtlebensdauer 120 Jahre 100 Jahre 80 Jahre 60 Jahre 40 Jahre Restlebens- Restwert- Restlebens- Restwert- Restlebens- Restwert- Restlebens- Restwert- Restlebens- Restwertdauer faktor dauer faktor dauer faktor dauer faktor dauer faktor Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 133

69 Restwertfaktor Restwertfaktoren nach K. Fierz und F.W. Ross EFH, gut unterhalten, Gesamtlebensdauer: 75 Jahre Restlaufzeit nach Kaspar Fierz, 3.00% nach Ross, gut unterhalten Datenbasis: K. Fierz / F.W.Ross Diagramm: Max Lüscher-Marty Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 134

70 Landwertanteile nach Naegeli/Wenger Lage- LW LW Lage- LW LW Lage- LW LW Lage- LW LW klasse im 100 vom 100 klasse im 100 vom 100 klasse im 100 vom 100 klasse im 100 vom Max Lüscher-Marty, Theorie und Praxis des Bankkredits 1, 2015 BK 1-5, Seite 136