Friedensnobelpreis 2006 Muhammad Yunus und Grameen Bank

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1 Friedensnobelpreis 2006 Muhammad Yunus und Grameen Bank Prof. Axel Werwatz SFB 649 und DIW Berlin

2 Wer ist Muhammad Yunus? 2

3 ...ein studierter Ökonom 3 geboren am 28. Juni 1940 in Chittagong, Bangladesch als Sohn eines Juwelenhändlers VWL-Studium Dhaka University (BA 60, MA 61) Lecturer Chittagong College ab 1966 als Fulbright Stipendiat VWLStudium, Vanderbilt University in Nashville, Tennessee 1969 Promotion in VWL Assistant Professor an der Middle Tennessee State University 1971 Unabhängigkeit Bangladeschs 1972 Professor an der Chittagong University

4 Wie alles anfing... Am Anfang war nicht das Wort (die Theorie), sondern die Empirie... 4

5 Der Professor wird zum Banker... 5 Er versucht Banken zu überzeugen und bürgt für die Kredite, die auch zurückgezahlt werden... und nur ihn überzeugen. Er beschließt eine Bank zu gründen und erhält nach zwei Jahren Überzeugungsarbeit die Lizenz

6 Die Grameen Bank wächst rasant... 6

7 Die Grameen Bank wächst rasant... 7

8 und begründet den Ruhm von Herrn Yunus 8 Nach zahlreichen Auszeichnungen 27 Ehrendoktortitel 8 nationale Preise und Auszeichnungen With Grameen borrowers preparing yarn for weaving über 50 internationale Preise und Auszeichnungen aus aller Welt erhalten Muhammad Yunus und die Grameen Bank 2006 den Friedensnobelpreis Vanderbilt 2005

9 Warum den Nobelpreis? 9 The Norwegian Nobel Committee has decided to award thenobel PeacePrizefor2006, dividedintotwoequal parts, to Muhammad Yunus and Grameen Bank for their efforts to create economic and social development from below. Lasting peace cannot be achieved unless large population groups find ways in which to break out of poverty. Micro-credit is one such means. Development from below also serves to advance democracy and human rights. He proved the impossible: that the poor were bankable Jonathan Murdoch, NYU

10 Warum fließt das Geld nicht? 10 Output Grenzertrag reicher Unternehmer Grenzertrag armer Unternehmer Robert E. Lucas, Jr. "Why Doesn't Capital Flow from Rich to Poor Countries?" American Economic Review, 80 (1990): Kapital

11 ..weil die Technologie fehlt? 11 Output Grenzertrag reicher Unternehmer Grenzertrag armer Unternehmer Kapital

12 Weil der Kredit riskant ist 12 Die Bank muss die Aussicht haben, ihr eingesetztes Kapital mit ausreichender Wahrscheinlichkeit und mit ausreichendem Ertrag zurückzuerlangen Sicherzustellen sind diese beiden essentiellen Punkte durch die verlässliche Aussicht auf hinreichende Cash-flows des Darlehensnehmers durch eine entsprechende Besicherung. Deutsche Bank Global Banking - Firmenkunden Deutschland

13 und Informationsasymmetrie besteht: 13 Die Bank weiß vor dem Projektstart (viel) weniger als der (potentielle) Kreditnehmer über die Aussicht des Projekterfolgs und nach der Kreditvergabe über seine riskantere Umsetzung und den laufenden Projekterfolg Es entstehen Agency Probleme Adverse Selection Moral Hazard Joseph Stiglitz ans A. Weiss "Credit Rationing in Markets with Imperfect Information" American Economic Review, 1981.

14 Warum braucht es Banken? 14 Banken beschaffen Informationen darüber, ob Unternehmen kreditwürdig sind. Auf einem anonymen Kapitalmarkt könnten kleine Unternehmen kaum Fremdkapital besorgen. Es wäre schlicht zu teuer, alle potentiellen Anleger zu informieren - und sie gäben nebenbei wertvolle Daten an die Konkurrenz. Statt dessen informieren die kleinen Firmen einfach ihren Bankberater und schließen einen Kreditvertrag mit ihm Jan Pieter Krahnen (Uni Frankfurt) in der FAZ

15 Was tun Banken, um die Informationsasymmetrie zu überwinden? 15 In Deutschland Fomaler, standardisierter Screening -Prozess, der sich u.a. auf Bonitätsdaten aus der Verganganheit stützt Es gibt Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung, ein funktionierendes Rechtssystem und die Aussicht, auf den Beginn einer langjährigen Beziehung. In Bangladesch Um Informationen über die Fähigkeiten und die Zuverlässigkeit eines Kreditnehmers zu erhalten, muss man sich vor Ort umhören. Money mingles : Das Geld in der Kasse der Mikrounternehmerin hat sehr dringende private Verwendungen und ist wenig krisenfest. Der Kredit wird besichert und beschränkt die Verluste der Bank im Falle des Falles. Sie verhaftet den Kreditnehmer und erhöht seinen Einsatz. Lack of collateral

16 Die Lösung: Group Lending 16 the most celebrated innovation Es bilden in microfinance sich freiwillige Gruppen die aus jeweils 5 Personen bestehen die zu 95% Frauen sind. Individuelle Kredite werden sequentiell vergeben Leistungsverzug eines Mitglieds führt zur Kreditverweigerung für alle anderen Mitglieder

17 Die Lösung: Group Lending 17 Die übliche Laufzeit für einen Kredit beträgt ein Jahr mit einem nominale Zins von 20% p.a und wöchentlichen Rückzahlungen Nach einem Jahr kann der Kreditrahmen erhöht werden Der durchschnittliche Kredit hat eine Höhe von $118

18 Das lokale Zentrum 18 Grammen Bank Loan Officer

19 Die Lösung: Group Lending 19 Jede Gruppe ist Teil eines Centers bestehend aus insgesamt 8 Gruppen und in wöchentlichen Treffen erfolgt die öffentliche Rückzahlung der Kredite

20 Die Ideen von M.Yunus/Grameen 20 Peer Selection Peer Monitoring Dynamic Incentives Social Collateral Rigid Rules

21 Rechnet sich Grameen? Jahresberichte der Grameen Bank weisen beständige Profite aus (zwischen 1985 und 1996 insgesamt $1.5 Mill.) und Rückzahlungsraten von 98% Ist die Grameen wirklich Bank profitabel? Berücksichtigung von direkten und indirekten Subventionen führt zu Verlusten Rückzahlungsraten liegen nach konservativer Berechnung bei 82%

22 Würdigung 22 He proved the impossible: that the poor were bankable Die Mutter Theresa der Finanzwelt Der Beginn der Mikrofinanzrevolution. Ein großartiger Innovator!

23 23 Vielen Dank für Ihr Interesse!

24 Friedensnobelpreis 2006 Muhammad Yunus und Grameen Bank Prof. Axel Werwatz SFB 649 und DIW Berlin

25 Sind Subventionen ein Problem? 25 Abhängigkeit von Subventionen birgt Gefahren: ein Ende der Mittelzuflüsse beschränkte Wachstumsmöglichkeiten Risiko von ineffizienten Strukturen Mikrokredite sind aber auch ein soziales Investment deren Nutzen möglicherweise ihre Kosten übersteigt Kosten-Nutzen Analysen zeigen relativen Vorteil der Grameen Bank gegenüber anderen Entwicklungshilfe- Projekten ob Mikrokredite die optimale Lösung zur Armutsbekämpfung sind, bleibt eine offene Frage

26 The moneylender 26

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