Herzlich Willkommen. Gemeinsam mehr vermögen. Mag. Herbert Straif Leiter Asset Management. Partner Bank AG. Marketinginformation-Angaben ohne Gewähr

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1 Herzlich Willkommen Gemeinsam mehr vermögen Mag. Herbert Straif Leiter Asset Management Marketinginformation-Angaben ohne Gewähr Partner Bank AG

2 Agenda 2015 Marketinginformation-Angaben ohne Gewähr Makroökonomischen Überblick Die DIAMONDS

3 Wie geht s wirtschaftlich weiter? Wachstumserwartungen real 3 Quelle: Berechnung Goldman Sachs

4 Was machen die Preise? Inflationserwartungen weltweit 4 Quelle: Berechnung Goldman Sachs

5 Warum ist die Deflation so gefährlich? 5 Quelle: eigene Darstellung

6 Ölpreisentwicklung $ Großer Einfluss auf die Inflation und Konjunktur 6 Gefallener Ölpreis liefert bis 1% BIP Wachstum! Quelle: Bloomberg

7 Rückenwind durch EURO Abwertung Euro / US-Dollar seit Einführung 7 Kurs Euroeinführung Warum ist derzeit der Euro so schwach? Konjunktur in Europa schwächer als in der restlichen Welt Zinsen in den USA werden voraussichtlich heuer noch angehoben Mario Draghi pumpt bis zu 60 Mrd. pro Monat in die Märkte GREXIT Gefahr wieder im Mittelpunkt Quelle: Bloomberg

8 Immobilienpreise USA Shiller Home Price Index 8 Quelle: Bloomberg

9 Arbeitslosenquote Europa vs. USA seit ,2% 5,7% Saisonbereinigt Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung

10 Positive Konjunkturunterstützung durch europ. Kreditnachfrage 10 Quelle: EZB, JP Morgan

11 Unterbewertung der Aktien gemessen am Kurs/Gewinn Verhältnis vom MSCI World $ 11 Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung/Berechnung

12 Unterbewertung der Aktien gemessen am Kurs/Buchwert Verhältnis vom MSCI World $ 12 Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung/Berechnung

13 Europ. Staatsanleihen 10-jährig aktuelle Renditen im Vergleich 13 Mario Draghi s Rede zur Eurorettung 9,9% 1,6% 1,2% 1,2% 0,3% Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung/Berechnung

14 Fazit: Was spricht für eine positive Marktentwicklung? 14 Positive Konjunkturerwartungen Niedrige Inflation unterstützt die Konjunktur Niedriger Ölpreis wirkt wie eine Steuersenkung / Subvention Kreditnachfrage steigt USA: steigende Immobilienpreise und sinkende Arbeitslosigkeit stützen das Wachstum Schwacher EUR stärkt mittel- bis langfristig die europäische Wirtschaft

15 Fazit: Was spricht für eine positive Marktentwicklung? 15 Märkte unterbewertet Alternativlosigkeit der Aktie, aufgrund der fallenden Anleihenrenditen > GREXIT > Geopolitische Spannungen (z.b. Russland/Ukraine, Iran, Syrien)

16 Die DIAMONDS DIAMOND Strategie Hall of fame and shame Performanceüberblick Marketinginformation - Angaben ohne Gewähr

17 Fondskörbe Breite Diversifikation Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Gold, Immobilien, AI Streuung des Anlagebetrages auf etwa 16 ausgewählte Elitefonds Unabhängige Auswahl von Elitefonds renommierter Fondsgesellschaften Tägliches Monitoring & aktives Risikomanagement durch automatisierte Systeme Regelmäßiges Screening nach chancenreichen Branchen und Regionen durch das WP - Research unter Einbeziehung eines Expertenbeirats Unterstützung durch Handelssystem Aktives Portfoliomanagement mit Kern-Satelliten Ansatz Vorteile 17

18 Risikomanagement & Monitoring am Beispiel Red Diamond 18 reddiamond - dynamisches PF (920) Titel Datum Kaufkurs Schlusskurs Performance BM Perf. Diff. BM Kaufdatum WährungKaufkurs Performance Diff BM A K T I E N 93,0% ,03% Kern 65,0% Europa 16,0% BGF-CONTINENTAL EUR FLX-A2RF 17,61 21,25 20,67% 15,42% 5,25% EUR 10,99 93,36% 40,64% Gewichtung: 10,0% BGF-EUROPEAN FOCUS FD-A2 EUR 21,16 25,05 18,38% 15,42% 2,96% EUR 13,33 87,92% 35,20% Gewichtung: 3,0% ALLIANZ EURP EQY GRWTH-A 198,38 237,98 19,96% 15,42% 4,54% EUR 151,55 57,03% 22,13% Gewichtung: 3,0% USA 38,0% CS LUX USA EQUITY FD-BHEUR 14,28 14,82 3,78% 14,64% -10,86% EUR 8,50 74,35% -12,42% Gewichtung: 5,0% FIDELITY FUNDS-AMER-AEUR DIS 7,39 8,50 14,89% 14,64% 0,25% EUR 6,27 35,49% 1,49% Gewichtung: 10,0% FRANK-US OPP-A ACCUSD 9,60 11,95 24,55% 14,64% 9,91% EUR 8,25 44,86% 13,83% Gewichtung: 15,0% SCHRODER INTL US LARG CP BA 85,09 98,42 15,66% 14,64% 1,02% EUR 77,25 27,40% -2,51% Gewichtung: 8,0% Global 11,0% C-QUADRAT BEST MOMENTUM -T 235,62 256,52 8,87% 15,03% -6,16% EUR 167,39 53,25% -13,40% Gewichtung: 3,0% FVS STRATEGIE SICAV-MLT OP-R 203,25 225,37 10,88% 15,03% -4,15% EUR 186,14 21,08% -6,13% Gewichtung: 8,0% Satelliten 28,0% FRANK-TECHNOLOGY-A ACC EUR 8,84 10,67 20,70% 15,03% 5,67% EUR 8,07 32,22% 12,00% Gewichtung: 5,0% BGF-WRLD HEALTHSCIENCE-USDE2 26,07 32,35 24,05% 15,03% 9,02% EUR 20,41 58,48% 27,92% Gewichtung: 5,0% FRANK TEMP TE AS SM-AA EUR 43,46 49,65 14,24% 15,03% -0,79% EUR 35,09 41,49% 12,06% Gewichtung: 5,0% FRANK TEMP INV ASIA GR-A ACC 28,84 33,01 14,46% 15,03% -0,57% EUR 28,35 16,45% -8,21% Gewichtung: 5,0% FRANK-BIOTECH DISC-A-ACCUSD 27,42 35,92 30,99% 14,99% 16,00% Gewichtung: 6,0% ABERDEEN GL-WRLD RS EQ-A2 10,27 10,52 2,43% 7,03% -4,60% Gewichtung: 2,0% Quelle: Bloomberg, bankinternes Monitoring

19 Kern-Satelliten-Ansatz 19 Aktiv verwaltetes Kern-Portfolio Internationale Elitefonds Erfolgreiche Fondsmanager Top Ratings Aktiv verwaltete Satelliten Emerging Markets Infrastruktur, Rohstoffe, Gold Technologie, Erneuerbare Energie

20 Allokationen I Red Diamond Geografische Aktienallokation Blue Diamond Geografische Aktienallokation 20 Globale Aktienfonds 12% Globale Aktienfonds 16% USA Aktienfonds 41% Satelliten - Branchen und Regionale Fonds 30% USA Aktienfonds 34% Satelliten - Branchen und Regionale Fonds 22% Europa Aktienfonds 17% Europa Aktienfonds 28%

21 Allokationen II 21 White Diamond Asset-Allokation gemischte Anleihen 30% Unternehmensanleihen 30% Staatsanleihen 15% Globale Aktienfonds 25%

22 Zugpferde 2014 & Technologie Gesundheitswesen Biotechnologie Rohstoffe Luxusgüter Asien Stand: März 2015

23 Hall of Fame EUR / USD Trading 23 Währungsabwertung bis 25% techn. Unterstützungslinie 1,06 Quelle: Bloomberg

24 Hall of Fame Deko Convergence Russland Fund 24 Start Krimkrise Zwischenzeitlicher Verlust -48% Quelle: Bloomberg

25 Hall of Shame Templeton Biotechnology 25 - Verdienstentgang: 21% - Gewinn: 42% - Gewinn: 28% Quelle: Bloomberg

26 Hall of Shame Templeton Technology 26 - Verdienstentgang: 11% - Gewinn: 16% - Gewinn: 31% Quelle: Bloomberg

27 Rückblick Red Diamond seit % 50% 40% 30% 20% 10% 0% Φ 12,8% p.a. (nach Spesen) YTD 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre seit Auflage ( ) +13,44% +17,44% +22,71% +38,57% +47,98% Stand: Quelle: eigene Darstellung/Berechnung

28 Rückblick Blue Diamond seit % 25% 20% 15% 10% 5% 0% Φ 7,9% p.a. (nach Spesen) YTD 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre seit Auflage ( ) +8,47% +11,10% +14,45% +21,59% +27,46% Stand: Quelle: eigene Darstellung/Berechnung

29 Rückblick White Diamond seit % 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Φ 4,1% p.a. (nach Spesen) YTD 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre seit Auflage ( ) +2,45% +3,47% +4,49% +6,24% +13,46% Stand: Quelle: eigene Darstellung/Berechnung

30 Marktvergleich 30 Fonds in Euro 2015* Red Diamond (nach Spesen & Steuern) 13,5% Blue Diamond (nach Spesen & Steuern) 8,5% White Diamond (nach Spesen & Steuern) 2,5% MSCI World in USD 2,3% MSCI World in Euro 16,9% Eurostoxx 50 in Euro 17,3% Dow Jones in Euro 14,8% MSCI BRIC in USD 1,7% Quelle: Bloomberg, * Stand:

31 Fondsvergleich I 31 Fonds in Euro Rating Risikostufe Red Diamond (nach Spesen & Steuern) - dynamisch 13,5% 7,6% 10,2% 10,1% Blue Diamond (nach Spesen & Steuern) White Diamond (nach Spesen & Steuern) - ausgewogen 8,5% 6,1% 2,6% 8,1% - konservativ 2,5% 2,9% -0,3% 8,0% C-Quadrat ARTS Balanced **** ausgewogen 9,9% 8,4% 6,2% 6,9% Pioneer Discount Balanced Dachfonds **** ausgewogen 5,2% 1,1% 4,0% 12,7% Ethna Aktiv E ***** ausgewogen 3,2% 7,4% 5,4% 10,2% Erste Bank Ringturm Active Global Trend Dachfonds ***** dynamisch 9,8% 8,6% 14,1% 6,2% Smart Helios Dachfonds **** dynamisch 7,8% 4,4% 11,8% 5,7% Flossbach von Storch Multi Opp. ***** dynamisch 10,8% 12,5% 8,9% 14,4% Sarasin Global Return ***** konservativ 3,9% 4,1% 5,6% 6,8% Sauren Global Defensiv *** konservativ 3,1% 1,8% 2,7% 5,5% Quelle: Bloomberg, * Stand:

32 Fondsvergleich II Red Diamond im Morningstar-Vergleich 32 Quelle: Morningstar.de, * Stand:

33 Fondsvergleich III Red Diamond im Bloomberg-Vergleich 33 Quelle: Bloomberg Peergroup, * Stand:

34 Gemeinsam mehr vermögen Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

35 Disclaimer Die Angaben in dieser Präsentation dienen ausschließlich der Produktinformation und sind weder als Verkaufsangebot noch als Aufforderung zum Kauf des Wertpapiers oder als Anlageempfehlung zugunsten der angegebenen Länder, Branchen, Top Holdings usw. zu verstehen. Weder dieses Dokument noch die darin enthaltenen Informationen können die Grundlage eines Vertrags bilden. Bei Fonds sind der aktuell gültige Verkaufsprospekt sowie der letzte geprüfte Jahresbericht bei der KAG einzuholen. Bei Darstellung von Brutto- Wertentwicklungen basieren Charts und Kennzahlen auf Bruttokursen ohne Berücksichtigung von Gebühren, individuellen Spesen und etwaiger Steuern. Die Partner Bank übernimmt trotz sorgfältiger Recherche keinerlei Haftung oder Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit des Inhalts. Vorbehaltlich Satz- und Druckfehler. Der Inhalt der Präsentation ist geistiges Eigentum der Partner Bank AG. Alle Rechte in Bezug auf die gänzliche bzw. teilweise Wiedergabe, die Bearbeitung oder Übersetzung dieses Dokumentes in welcher Form auch immer sind vorbehalten, solange die Partner Bank AG ihre schriftliche Zustimmung nicht erteilt. Freigegebene Inhalte, Zitate und Ähnliches mehr sind darüber hinaus nur unter Angabe der Quelle zulässig. 20 Jahre Partner Bank. Meine Vorsorgebank.

36 Hinweis Risikoklassen: Fondskorb BLUE DIAMONDS: Fondskorb RED DIAMONDS: Fondskorb WHITE DIAMONDS: gesteigertes Risiko gesteigertes Risiko mäßiges Risiko Risikohinweis: Die Partner Bank übernimmt keine Haftung für eine bestimmte Vermögensentwicklung, da auch bei sorgfältiger Verwaltung der Wert der Anlagen sowie der aus diesen erzielte Gewinn schwanken können und nicht garantiert sind. Bei mäßigem Risiko ist es möglich, dass der Anleger nicht den gesamten angelegten Betrag zurückerhält. Bei gesteigertem Risiko ist ein hoher Verlust möglich. Die hier gezeigte Anlagemöglichkeit kann je nach den speziellen Anlagezielen und Finanzpositionen für bestimmte Anleger ungeeignet sein. Dazu wird auf den Punkt E Chance und Risiko im Wertpapiergeschäft nach WAG 2007 der Broschüre Kundeninformation und die Bedingungen des Vermögensverwaltungsauftrages verwiesen. Weiters wird auf das Währungsrisiko besonders bei Titeln, die in fremden Währungen abgewickelt werden müssen, hingewiesen. Wechselkursänderungen können den Wert der Anlagen verringern oder erhöhen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein.