Vermögensverwaltung. für Privatanleger

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1 Vermögensverwaltung für Privatanleger

2 Was verstehen wir unter Vermögensverwaltung? Kernpunkte des Verwaltungsmandats Aktive Bewirtschaftung des Kunden portfolios im Rahmen eines Verwaltungs auftrags Spezialisierte Anlage-Experten unserer Bank betreuen Ihr Portfolio Individuelle Ausrichtung nach kunden spezifischen Anlagerichtlinien Regelmässige Formulierung der generellen Anlagepolitik der Bank Festlegen der Depot Referenzwährung CHF, EUR, USD Individuelle Risikotoleranz Welches Ausmass an kurz- und mittel fristigen Wert schwankungen kann und will der Kunde bzw. die Kundin akzeptieren? Individueller Anlagehorizont zur Optimierung von Risiko und Ertrag sind langfristig die ertragsreichste Anlageform, aber kurz fristig mit erhöhten Wertschwankungen verbunden. Beachtung der individuellen Bedürfnisse Welches Anlageziel verfolgen Sie? Bestehen finanzielle Bedürfnisse in ab sehbarer Zukunft? Welche steuerlichen Aspekte sind zu beachten? 3 Verwendung modernster Informationstechnologie Risk Management schützt Ihr Vermögen

3 Unsere Anlagephilosophie 4 Fundamentale «Top-down» Analyse Frühzeitiges Erkennen realwirtschaftlicher Trends und deren Auswirkungen auf Währungen, Zinsen und märkte Disziplinierter Prozess der auswahl Anlagen nur in sorgfältig ausgewählte mit Schwergewicht auf «Blue Chips» Hohe Bedeutung der Schuldnerqualität bei Obligationen Die Obligationenauswahl konzentriert sich auf Anlagen mit Investment Grade Rating (BBB AAA) oder vergleichbarer Qualität. Derivate Instrumente hauptsächlich zu Absicherungszwecken Absicherung bedeutet meistens den zeitweiligen Terminverkauf bestehender Positionen und damit eine Ver minderung des Gesamtrisikos ; es können, Zinsen und Währungen abgesichert werden. Konsequente Beachtung des Diversifikations prinzips Die Aufteilung auf verschiedene Einzel anlagen, Branchen, Länder und Emittenten reduziert das Ausmass der Port folio schwankungen und ver bessert das langfristige Rendite / Risiko-Verhältnis. Regelmässige Performance Übersicht Detaillierte Aufstellung aktuell bewerteter Anlagen Performance Berechnung auf kapital gewichteter Basis 5

4 Unser Anlageprozess Eine Synthese der gesamtwirtschaft lichen und der Unternehmensspezifischen Entwicklungen: Optimierung des Portfolios Vorteile der Diversifikation Ver besserung des langfristigen Rendite / Risiko - Verhältnis ses ren en k t o ng S e i c k lu tw En Top-Down Analyse Makroökonomische «Top-Down» Analyse Volkswirtschaftliche Analyse bestimmt die geografische Aufteilung und die Sektoren wahl Makroökonomische Analyse W ä A n hr un al y g s se n 6 Optimales Portfolio und Bottom-Up Ansatz Fundamentale Finanzanalyse «Bottom-Up» Evaluiert die relative Attraktivität e inzelner und Sektoren mittels Vergleich der Geschäftsmodelle, der wichtigsten Kennzahlen und markttechnischer Faktoren ( u. a. Chartanalyse ) Ge e r w w inn ar t u ng e n ng er tu B e w er d s hä f t G e s c e gi e t a r st 7

5 Langfristiges Rendite / Risiko - Verhältnis Einkommen, keine Risikolimit 8 Sechs verschiedene Profile Rendite Einkommen Spezial Schwergewicht in festverzinslichen und alternativen Anlagen Effiziente Portfolios Konservativ Schwergewicht in festverzinslichen Anlagen Optimales Portfolio Erwartete Minimalrendite Ausgewogen und festverzinsliche Anlagen Wachstum Schwerpunkt in, keine festverzinslichen Anlagen Risiko 9

6 10 Einkommen Anlageziel Reale Werterhaltung bei tiefer R isiko b er ei t s c ha f t Anlagen in festverzinslichen und ähnlich sicheren Anlagen Anlagehorizont Ein bis drei Jahre oder länger Keine Einkommen Einkommen Spezial Konservativ Einkommen Spezial Konserva Ausgew 80 % Einkommen Spezial Anlageziel Höhere Renditen durch Einsatz von festverzinslichen Anlagen geringerer Bonität und alternativen Anlagen Geringe Volatilität Anlagehorizont Drei Jahre oder länger Keine 80 % Das Risiko ist höher einzustufen als bei der klassischen Einkommensstrategie! 30 % unterschiedlicher Qualität 50 % 30 % 11 Fes Die Aufteilungen der Andere Portfolios (Geldmarkt, widerspiegeln Cash, langfristige Durchschnittswerte Andere (Geldmarkt, Cash, Cash, Die Aufteilungen der Portfolios Andere widerspiegeln (Geldmarkt, Cash, Cash, langfristige Durchschnittswerte And alte Akt

7 Konservativ 12 Anlageziel Moderates reales Kapitalwachstum mit geringen Portfolio-Wertschwankungen Anlagehorizont Drei Jahre oder länger untergewichtet 80 % Ausgewogen Einkommen Spezial Einkommen Konservativ Spezial Konservativ Ausgewogen Ausgewogen Wachstum Wachs 30 % 50 % Anlageziel Reales langfristiges Kapitalwachstum mit mittleren P o r t f o li o - Wer t s c hw ankung en 35 % Anlagehorizont Drei bis fünf Jahre 50 % und andere Anlagen 30 % in ausgewogenem Verhältnis 25 % 25 % 35 % Anlagen Festverzinsliche Anlagen Festverzinsliche Anlagen Andere Andere (Geldmarkt, (Geldmarkt, Cash, Cash, alternative Anlagen) Die Aufteilungen Andere der Andere (Geldmarkt, Portfolios (Geldmarkt, widerspiegeln Cash, Cash, langfristige Durchschnittswerte alternative Anlagen) Andere (Geldmarkt, Andere (Geldmarkt, Cash, Cash, alternative Anlagen) Die Aufteilungen der Portfolios Andere Andere (Geldmarkt, widerspiegeln (Geldmarkt, Cash, Cash, langfristige Durchschnittswerte alternative Anlagen) Ande altern Aktie

8 Wachstum 14 Anlageziel Substantielles lang fristiges Kapital wachstum bei hohen P o r t f o li o - Wer t s c hw ankung en 35 % Anlagehorizont Über fünf Jahre % 50 % Keine dominieren 25 % Konservativ Ausgewogen Ausgewogen Wachstum Wachstum 30 % 25 % 35 % Anlageziel Starkes langfristiges Kapitalwachstum 10 bei % hohen Portfolio-Wertschwankungen Anlagehorizont Über fünf Jahre Keine festverzinslichen Anlagen 90 % 10 % 90 % 15 Festverzinsliche Anlagen Andere Andere (Geldmarkt, (Geldmarkt, Cash, Cash, alternative Anlagen) Die Aufteilungen Andere Andere Portfolios (Geldmarkt, (Geldmarkt, widerspiegeln Cash, Cash, langfristige Durchschnittswerte alternative Anlagen) Andere Andere (Geldmarkt, Cash, Cash, alternative Anlagen) Die Aufteilungen der Portfolios Andere (Geldmarkt, widerspiegeln Cash, langfristige Durchschnittswerte

9 Gebührenstruktur für Verwaltungsmandate Mindestbetrag CHF oder Gegenwert Portfolio Management Gebühr : 0.50 % bis 1.00 % p. a. Profile «Einkommen», «Einkommen Spezial» und «Konservativ» 0.50 % Profil «Ausgewogen» 0.75 % Profile «Wachstum» und 1.00 % Wertschriftenadministrationsgebühren Depotgebühr 0.30 % p. a. ( Evtl. zuzüglich Gebühren externer Depotstellen ) Die Gebührenstruktur der Bank kann jederzeit überarbeitet werden.

10 So finden Sie uns 18 Buchs Schaan Rhein 28 A13/E43 Vaduz Sevelen Austrasse Vaduz Liechtenstein Triesen Bank Alpinum AG Austrasse 59 Postfach Vaduz Fürstentum Liechtenstein Telefon Fax info@bankalpinum.com

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