Herzlich willkommen und schön, dass Sie dabei sind!

Transkript

1 Onlinekonferenz HCI Shipping Select XXV 12. März 2012, 18:00 Uhr Herzlich willkommen und schön, dass Sie dabei sind! Sie sind soeben der HCI Onlinekonferenz zur aktuellen Situation des HCI Shipping Select XXV beigetreten. Bitte haben Sie noch einen Moment Geduld, es geht gleich los. 1

2 Agenda Fonds im Überblick Ordentliche Gesellschafterversammlung (Beschlussfassungen) Jahresabschluss Anträge der Gesellschafter Informationen zum Finanzierungskonzept Aktuelle wirtschaftliche Situation Kommunikation mit den Banken Alternativen Fazit 2

3 Struktur HCI Shipping Select XXV Vogevoyager (Panamaxbulker) tdw 25 % Voge Prestige (Panamaxbulker) tdw 25 % Vogetrader (Panamaxbulker) tdw 25 % Voge Prosperity (Panamaxbulker) tdw 25 % Fondsvolumen: EUR Anleger: Platziert zum:

5 Aktuelle Beschlussfassung und Empfehlungen (Jahresabschluss / Änderungen GV) TOP 3 TOP 4 Feststellung der Jahresabschlüsse der Schiffsgesellschaften zum 31. Dezember 2010 und Wahl der Abschlussprüfer Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: JA TOP 5 TOP 6 Entlastung der persönlich haftenden Gesellschafterinnen der Schiffsgesellschaften und des Gesamtbeirates für das Geschäftsjahr 2010 Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: JA TOP 7 Vermeidung einer beiratslosen Zeit (Änderung 7 Ziff. 2) Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: JA TOP 8 Klarstellung qualifizierte Mehrheit (Änderung 11 Ziff. 2) Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: JA 5

6 Aktuelle Beschlussfassung und Empfehlungen (Anträge) TOP 9 (gem. Antrag) Beirat / Zusammensetzung des Beirates (Änderung 7) Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: NEIN TOP 10 (gem. Antrag) Abwahl Beiratsmitglieder Andreas Gößling, Armin Bellhäuser Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: NEIN TOP 11 (gem. Antrag) Quorum für Einberufung einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung (Änderung 8 Ziff. 2) Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: NEIN TOP 12 (gem. Antrag) Quorum für Widerspruch zum schriftlichen Verfahren (Änderung 8 Ziff. 6) Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: NEIN 6

7 Aktuelle Beschlussfassung und Empfehlungen (Anträge) TOP 13 (gem. Antrag) Frist Gesellschafterversammlung (Änderung 8 Ziff. 1) Keine Handlungsempfehlung von Beirat und Geschäftsführung Tendenz: NEIN TOP 14 (gem. Antrag) Frist Erstellung Jahresabschluss (Änderung 12 Ziff. 1) Keine Handlungsempfehlung von Beirat und Geschäftsführung Tendenz: NEIN Erläuterungen zu TOP 15 und TOP 16 im Finanzierungskonzept 7

9 Aktuelle wirtschaftliche Situation (Vermögenslage) Aktuelle Schiffsbesichtigungsberichte aus Januar 2012 liegen vor Befriedigender, altersgerechter Zustand Dem Alter der Schiffe angemessener Instandhaltungsbedarf Gutes Schiffsmanagement bescheinigt Angaben in USD Voge Voyager Voge Trader Voge Prestige Voge Prosperity Gutachtenwert k.a. k.a. Marktwert (lt. Bank) Rest-Darlehen inkl. KK Lücke zu Marktpreis:

10 Aktuelle wirtschaftliche Situation (Liquiditätsentwicklung ) $ $ $ $ $ Verwaltung Tilgungen Zinsen Opex $0 Ausgaben Einnahmen Ausgaben Einnahmen Ausgaben Einnahmen Die Sicherheiten decken nicht den Kredit Einnahmen decken nicht vollständig den Kapitaldienst 10

11 Aktuelle wirtschaftliche Situation (Ausblick Einnahmen) Vergleich der Einnahmen (in USD) Aktuelle Annahmen Prospekt 11

13 Kommunikation mit den Banken (Überblick status quo) Finanzierungskonsortium aus HSH Nordbank AG und Deutsche Schiffsbank Ursprungsdarlehen: Darlehensstand per heute: USD Tranche JPY Tranche KK Zinsen: Tilgung: USD 115,6 Mio. USD 62,0 Mio. USD 21,2 Mio. umger. USD 39,8 Mio. USD 1,0 Mio. sind bis heute vollständig bezahlt Rückstand USD Keine Kündigungsandrohung aus Bruch Kreditschutzklauseln Aber: Kündigungsrecht wegen Tilgungsrückstände 13

14 Kommunikation mit den Banken (Sanierungsgespräche) Aufnahme der Gespräche über Liquiditätsentwicklung Entwicklung eines Konzeptes zwischen den beteiligten Parteien Oktober 2011 Wahl eines in früheren Jahren von HSH / DSB anerkannten Wirtschaftsprüfers Ablehnung des WP durch die Banken und Mandatierung eines den Banken genehmen Unternehmensberaters Januar

15 Kommunikation mit den Banken (Sanierungsgespräche) Vorlage und Feinjustierung eines umfangreichen Entwurfes für ein Sanierungskonzept Januar / Februar 2012 Positive Rückmeldung der Banken Vereinbarung Banktermin Banken setzen unerwartet Frist für ein von den Gesellschaftern gestütztes Sanierungskonzept ( )

16 Kommunikation mit den Banken (Sanierungsgespräche) Termin 29. Februar: Banken fordern lediglich die Einreichung des finalen Konzeptes Ablehnung weiterer Termine für Schlussverhandlungen Vom 02. bis zum 07. März finalisieren die phg, der Beirat, die Treuhand und die Unternehmensberatung ein auf dem Entwurf von Anfang Februar basierendes Restrukturierungskonzept Basis ist das Restrukturierungskonzept von Anfang Februar Berücksichtigung der aktuellen Marktentwicklungen Einreichung bei den Banken am 08. März Entscheidung der Bank steht noch aus! 16

18 Finanzierungskonzept (Zielsetzung) Vermeidung der Insolvenz und Erhaltung der Handlungsfähigkeit Sicherung der Chancen für die Anleger, an zukünftigen positiven Marktentwicklungen zu partizipieren ( Durch die Krise fahren ) Anerkannte Potentiale bei USD/JPY Entwicklung nutzen Sicherung der Finanzierung bis zum Laufzeitende 2015 durch Tilgungsstundung der Banken 2015 erneute Entscheidung über Verkauf oder Verlängerung/ Umfinanzierung 18

19 Finanzierungskonzept (Beiträge der Partner) Reederei Stundung von 50% der Bereederungsgebühr Treuhand Stundung von 50% der Treuhandgebühr sowie 50% der ZWM-Gebühr Beitrag Banken Tilgungsstundung bis Ende 2015 Aussetzung sämtlicher Covenant-Bedingungen Zustimmung zum Cashpooling zwischen den Schiffs-KG s Moderate Zinsmargen bis Ende 2015 Aufrechterhaltung des Betriebsmittelkredites bis Ende

20 Finanzierungskonzept (Beitrag der Anleger / Beschlussfassung) TOP 15 Überkreuzbesicherung Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: JA TOP 16 Verkaufsbeschluss mit Bedingungen Empfehlung von Beirat und Geschäftsführung: JA Nach Entscheidung der Bank finaler Beschluss der Anleger durch weitere außerordentliche Gesellschafterversammlung 20

22 Alternativen / worst-case Insolvenz: Bank stimmt nicht zu. Bank stimmt zu, Anleger stimmen nicht zu Auffanglösung: Anleger kaufen Banken die Schiffe für Schrottwert USD Mio. ab Keine Finanzierungsbereitschaft anderer Banken Finanzierungskosten für Zins- und Tilgung können derzeit auch für Auffanglösung nicht erwirtschaftet werden 22

24 Wichtiger Hinweis zur Wahrnehmung Ihrer Rechte als Anleger des Shipping Select XXV Möglichkeit 1: Persönliche Teilnahme oder Bevollmächtigung eines Dritten Möglichkeit 2: Erteilung von Weisungen bis 12:00 Uhr am an die HCI Treuhand GmbH & Co. KG zur Ausübung Ihres Stimmrechts Abstimmung über den erhaltenen Abstimmungsbogen Ohne direkte Weisungserteilung ist die HCI Treuhand GmbH & Co. KG nicht berechtigt, für ihre Treugeber abzustimmen 24

25 Onlinekonferenz HCI Shipping Select XXV 12. März 2012, 18:00 Uhr Vielen Dank für Ihr Interesse! 25

26 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Rechtliche Hinweise Diese Präsentation wurde ausschließlich zum internen Gebrauch des Empfängers dieser Präsentation erstellt und dient ausschließlich Diskussionszwecken. Der Empfänger verpflichtet sich, die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen nicht an Dritte weiterzugeben und sicherzustellen, dass weder die gesamte Präsentation noch einzelne Bestandteile zu anderen als den genannten Zwecken ohne schriftliche Zustimmung der HCI Capital AG und / oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens genutzt werden. Die Angaben beziehen sich auf den Zeitpunkt, zu dem die Präsentation erstellt wurde. Änderungen oder Ergänzungen bleiben vorbehalten. Bei der Erstellung der Präsentation erfolgte keine gesonderte Überprüfung der aus allgemein zugänglichen Quellen verfügbaren Informationen. Deren Richtigkeit und Vollständigkeit wird unterstellt. Es besteht kein Anspruch gegen die HCI Capital AG und / oder gegen ein mit ihr verbundenes Unternehmen zur Konzeption und / oder zum Angebot der dargestellten Produkte oder zur Beteiligung an ihnen. Die HCI Capital AG und / oder ein mit ihr verbundenes Unternehmen übernehmen keine Haftung für die Umsetzbarkeit der in der Präsentation dargestellten Strukturen oder für die Richtigkeit oder die Vollständigkeit von Daten, Unterlagen, Informationen oder sonstigen Auskünfte. Wir erlauben uns darauf hinzuweisen, dass uns die rechtliche und steuerliche Beratung nicht gestattet ist und diese von uns selber auch nicht übernommen wird. Legal Notice This presentation ( Presentation ) was made only for the internal use of its recipient and is meant to be used for discussion purposes only. The recipient of the Presentation is not entitled to give any information contained in the Presentation to third parties and is obliged to ensure that the Presentation, wholly or in part, is not utilized for other than intern purposes of the recipient other than expressly permitted in writing by HCI Capital AG and / or any company affiliated with HCI Capital AG. All information contained in this Presentation is as of the date of its preparation and is subject to modifications and amendments. Information being extracted from publicly available sources was not separately audited or verified; their accuracy and completeness is assumed. The Presentation does not constitute an obligation of HCI Capital AG and / or any company affiliated with HCI Capital AG to conceive, offer or invest in any product described in the Presentation. The HCI Capital AG and / or any company affiliated with the HCI Capital AG undertake no duty of the viability of the presented structure or the accuracy or completeness of any data, documents or any other information represented in the Presentation. We have to point out that we are not allowed to give any legal or tax advice and therefore do not give any such advice. HCI Treuhand GmbH & Co. KG Herdentorsteinweg 7 D Bremen hci@hci-capital.de 26