Internationale Bilanzierung Teil 10

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1 Internationale Bilanzierung Teil 10 Dr. Aldo C. Schellenberg Universität Bern SS 2006 Mittwoch Uhr

2 Agenda Ansatz und Bewertung von Einzelpositionen > Rückstellungen und Erfolgsunsicherheiten (IAS 37) > Eventualschulden (IAS 37) > Eventualforderungen (IAS 37) > Eigenkapital (IAS 32) 2

3 Rückstellungen und Eventualschulden

4 Zentrale Vorschriften und Definitionen (1/2) > Zentrale Vorschriften: IAS 37 Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungen (1998) > Rückstellungen: Eine Rückstellung ist eine Schuld, die bezüglich ihrer Fälligkeit oder ihrer Höhe ungewiss ist (IAS 37.10) > Schuld: Eine Schuld ist eine gegenwärtige Verpflichtung des Unternehmens, die aus Ereignissen der Vergangenheit entsteht, deren Erfüllung für das Unternehmen erwartungsgemäss mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist (IAS 37.10) 4

5 Zentrale Vorschriften und Definitionen (2/2) > Eventualschuld: Eine mögliche Verpflichtung, deren Existenz durch das Eintreten oder Nichteintreten eines oder mehrerer unsicherer künftiger Ereignisse erst noch bestätigt wird, oder: Eine gegenwärtige Verpflichtung, bei der eine Zahlung nicht wahrscheinlich ist oder die Höhe der Verpflichtung nicht ausrechend verlässlich geschätzt werden kann (IAS 37.10) > Eventualforderung: Möglicher Vermögenswert, der aus vergangenen Ereignissen resultiert, und dessen Existenz durch das Eintreten oder Nichteintreten eines oder mehrerer unsicherer künftiger Ereignisse erst noch bestätigt wird, die nicht vollständig unter der Kontrolle des Unternehmens stehen (IAS 37.10). 5

6 Ansatz von Rückstellungen (1/3) > Rückstellungen gehören zu den Schulden (= Liabilities). Je nach Fristigkeit sind sie Teil des langfristigen oder kurzfristigen Fremdkapitals. > Ansatzpflicht von Rückstellungen (=Provisions), wenn Gegenwärtige Verpflichtung als Folge eines vergangenen Ereignisses Rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten Unternehmen hat keine realistische Alternative zur Erfüllung der Verpflichtung Ressourcenabfluss zur Erfüllung der Verpflichtung wahrscheinlich Portfoliogedanke bei Gruppe gleichartiger Verpflichtungen (z.b. Garantierückstellungen) Höhe des Verpflichtungsbetrags muss zuverlässig geschätzt werden können > Ansatzverbot von Eventualschulden und Eventualforderungen 6

7 Ansatz von Rückstellungen (2/3) Grundlagen Rückstellungen Eventualschulden Eventualforderungen Gegenwärtige Verpflichtungen aus einem Ereignis der Vergangenheit mit wahrscheinlichem Ressourcenabfluss und verlässlich schätzbarer Höhe Mögliche Verpflichtung aus einem Ereignis der Vergangenheit, deren Existenz noch von einem zukünftigen Ereignis, das nicht vollständig unter Kontrolle des Unternehmens steht, abhängt. Möglicher Vermögenswert aus einem Ereignis der Vergangenheit, dessen Existenz noch von einem zukünftigen Ereignis, das nicht voll unter Kontrolle des Unternehmens steht, abhängt. Ansatz in der Bilanz und Erläuterung im Anhang Kein Ansatz in der Bilanz aber Erläuterung im Anhang Kein Ansatz in der Bilanz aber Erläuterung im Anhang 7

8 Ansatz von Rückstellungen (3/3) Aufwandsrückstellungen > Ansatzverbot für Aufwandsrückstellungen wegen fehlender Aussenverpflichtung. > Aufwendungen für Grossreparaturen sind nur aktivierbar, wenn es wahrscheinlich ist, dass zusätzlicher künftiger Nutzen über den ursprünglichen Nutzen hinaus entsteht (IAS 16.14). Restrukturierungsrückstellungen (IAS 37.70) Restriktive Voraussetzungen der Bildung: > Vorliegen eines detaillierten Restrukturierungsplans > Umsetzung der Restrukturierung hat bereits begonnen > Betroffene kennen den Restrukturierungsplan und erwarten dessen Durchführung 8

9 Beispiele zum Ansatz von Rückstellungen Situation Generalüberholung oder Grossreparatur von Maschinen Restrukturierung durch Stilllegung oder Umorganisation Bildung einer Rückstellung? (j/n) Drohender Schadenersatz für unsachgemässe Installation einer Maschine Bodenverschmutzung durch Altöl Stillgelegtes Mietgrundstück, dessen Mietdauer noch 4 Jahre dauert Steuerschuld aufgrund eines ergangenen Steuerbescheids Eine Schreinerei hat bei Feuerschäden keinen Versicherungsschutz Belastende (verlustbringende) Verträge 9

10 Lösungen zum Ansatz von Rückstellungen Situation Generalüberholung oder Grossreparatur von Maschinen Restrukturierung durch Stilllegung oder Umorganisation Drohender Schadenersatz für unsachgemässe Installation einer Maschine Bodenverschmutzung durch Altöl Stillgelegtes Mietgrundstück, dessen Mietdauer noch 4 Jahre dauert Steuerschuld aufgrund eines ergangenen Steuerbescheids Eine Schreinerei hat bei Feuerschäden keinen Versicherungsschutz Belastende (verlustbringende) Verträge Bildung einer Rückstellung? (j/n) Keine Rückstellung, stellt eine Verpflichtung dar. Eine Rückstellung darf erst nach Verabschiedung und öffentlicher Ankündigung eines detaillierten formalen Plans gebildet werden. Es ist eine Rückstellung anzusetzen. Es ist eine Rückstellung zu bilden, wenn es dem Geschäftsgebaren des Unternehmens entspricht, die Verschmutzung zu beseitigen, selbst wenn es keine rechtliche Verpflichtung dazu gibt (Erwartung der Öffentlichkeit, die durch das Verhalten der Unternehmung geweckt wurde). Es ist eine Rückstellung zu bilden. Nein, ist eine normale Verbindlichkeit. Keine Rückstellung bis zu einem tatsächlichen Brand, da kein Ereignis in der Vergangenheit. Es ist eine Rückstellung zu bilden. 10

11 Konkretisierung der Wahrscheinlichkeit (1/2) Wahrscheinlichkeit des Ressourcenabflusses Wahrscheinlichkeit des Bestehens einer Verpflichtung probable possible remote probable possible remote Ansatz (Angabe, falls Betrag nicht schätzbar) Angabe Angabe Angabe

12 Konkretisierung der Wahrscheinlichkeit (2/2) > Probable ist als mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 50% zu interpretieren Passivierungspflicht, sofern vernünftig schätzbar andernfalls Anhangangabe erforderlich > Possible bedeutet, dass der Eintritt nach vernünftiger Beurteilung möglich, aber nicht hoch wahrscheinlich ist Passivierungsverbot (37.27) und Anhangangabe (37.86) > Remote bedeutet, dass der Eintritt als unwahrscheinlich angesehen wird Passivierungsverbot und keine Anhangangabe 12

13 Bewertung von Rückstellungen (1/4) > Bewertung zum bestmöglichen Schätzwert derjenige Betrag, den das Unternehmen bei vernünftiger Betrachtung zur Erfüllung der Verpflichtung zum Bilanzstichtag oder zur Übertragung der Verpflichtung auf einen Dritten zu diesem Termin bezahlen müsste (IAS 37.37) Bewertung zum Erwartungswert > Das bedeutet: Rückstellungen für einmalige Ereignisse (Restrukturierung, Beseitigung von Altlasten, Beilegung von Rechtsstreits) werden zum wahrscheinlichsten Betrag angesetzt (IAS 37.40). Rückstellungen für grosse Anzahlen von Ereignissen (Gewährleistung, Rückerstattungen an Kunden, Garantiefälle) werden mit dem Erwartungswert angesetzt (IAS 37.39). 13

14 Bewertung von Rückstellungen (2/4) > Bei der bestmöglichen Schätzung einer Rückstellung sind vom Unternehmen die unvermeidbar mit vielen Ereignissen und Umständen verbundenen Risiken und Unsicherheiten zu berücksichtigen. Die Zahlungsströme sind auf ihre Barwerte abzuzinsen, wenn die Auswirkungen des Zinseffektes wesentlich sind (IAS 37.42). > Abzinsung langfristiger Rückstellungen (sofern Zinseffekt wesentlich; IAS 37.45) mit Zinssatz vor Steuern Berücksichtigung des spezifischen Risikos Zinsbedingte Rückstellungserhöhung stellt Zinsaufwand dar 14

15 Bewertung von Rückstellungen (3/4) > Folgebewertung Rückstellungen sind zu jedem Bilanzstichtag zu prüfen und anzupassen. Wenn ein Abfluss nicht mehr wahrscheinlich ist, ist die Rückstellung erfolgswirksam aufzulösen. > Sonderregeln für spezielle Rückstellungsarten Drohverlustrückstellungen nur in unvermeidlicher Höhe anzusetzen (geringerer Betrag aus Vertragserfüllung oder Kompensationszahlung bei Kündigung des Vertrags) Restrukturierungsrückstellungen nur direkt mit der Restrukturierung verbundene und notwendige Ausgaben 15

16 Bewertung von Rückstellungen (4/4) Beispiel: Es droht Schadensersatz im Bereich der Produkthaftung (Garantieleistungen basierend auf Erfahrungswerten) Folgende Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gegeben: a) 0,2 0, US-GAAP: 50 IAS: 60 (0,2x100+0,8x50) b) 0,5 0, US-GAAP: 50 IAS: 75 16

17 Verbrauch von Rückstellungen > Rückstellungen dürfen nur für den Zweck verbraucht werden, für den sie ursprünglich gebildet wurden. Sie müssen zu jedem Bilanzstichtag überprüft und angepasst werden, um die aktuelle bestmögliche Schätzung widerzuspiegeln. > Wenn es nicht länger wahrscheinlich erscheint, dass die Erfüllung der Verpflichtung einen Abfluss von Ressourcen erfordert, dann ist die Rückstellung aufzulösen. 17

18 Eventualschulden und Eventualforderungen

19 Eventualschulden und Eventualforderungen > Eventualschulden Da es ein allgemeines Interesse hinsichtlich unsicherer Schulden gibt, behandelt IAS 37 auch Eventualschulden. Der Standard schreibt vor, dass Unternehmen keine Eventualschulden ansetzen dürfen. Es sind aber Angaben im Anhang zu machen, solange die Möglichkeit eines Abflusses von Ressourcen nicht unwahrscheinlich ist (IAS 37.86). > Eventualforderungen Eventualforderungen dürfen nicht angesetzt werden - aber sie müssen im Anhang angegeben werden, wenn der Zufluss von wirtschaftlichem Nutzen wahrscheinlich ist. Ist die Realisation von Erträgen jedoch so gut wie sicher, ist der betreffende Vermögenswert nicht mehr als Eventualforderung anzusehen und dessen Ansatz ist angemessen (Bsp. Zahlungen von Versicherungen). 19

20 Anhangangaben

21 Anhangangaben Angaben bezogen auf Klassen von Rückstellungen > Überleitungsrechnung, welche die Veränderung der Rückstellungen in der Berichtsperiode erklärt Rückstellungsspiegel > Verpflichtungsart und erwartete Fälligkeit > Beschreibung der Unsicherheit bzgl. Höhe oder Fälligkeit > Beschreibung der Eventualschulden und Eventualforderungen Offenlegungspflichtige Angaben können unter Nachweis von Gründen (z.b. Rechtsstreitigkeiten) unterbleiben. 21

22 Beispiel Rückstellungsspiegel im Anhang Charles Vögele, Jahresabschluss

23 Beispiel Beschreibung Rückstellungen im Anhang - Vögele, Jahresabschluss

24 Wesentliche Unterschiede zu US-GAAP US-GAAP: > Bei Rückstellungen kaum wesentliche Unterschiede zu SFAS 5 > Passivierung: US-GAAP erfordert höhere Wahrscheinlichkeit (70-80%, more likely than not) als IFRS (< 50%) 24

25 Eigenkapital (IAS 32)

26 Zentrale Vorschrift und Definition (1/3) > IAS 32 Finanzinstrumente: Angaben und Darstellung > Zielsetzung von IAS 32: Klarstellung der Klassifizierung von Finanzinstrumenten, die von einem Unternehmen ausgegeben worden sind, als Eigen- oder Fremdkapital. Regelung der Bilanzierung von eigenen Anteilen. Aufstellung strenger Bedingungen, unter denen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz saldiert werden dürfen. Erfordernis einer Vielzahl von Anhang-Angaben über Finanzinstrumente. > IAS 32 ist immer zusammen mit IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung zu betrachten. 26

27 Zentrale Vorschrift und Definition (2/3) > Eigenkapital repräsentiert die Ansprüche der Anteilseigner eines Unternehmens innerhalb der Bilanz > EK = Residualgrösse sämtlicher Vermögenswerte abzüglich der Schulden (RK.49c) somit ist das EK von der Bewertung und dem Ansatz der übrigen Bilanzpositionen abhängig. > Buchwert Markwert der Eigenkapitalanteile 27

28 Zentrale Vorschrift und Definition (3/3) > Finanzinstrument: Ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. > Eigenkapitalinstrument: Ein Vertrag, der einen Residualanspruch an den Vermögenswerten eines Unternehmens nach Abzug aller Schulden begründet. 28

29 Abgrenzung zu Schulden Ein Finanzinstrument ist nur dann ein Eigenkapitalinstrument, wenn folgende Bedingungen erfüllt sind (IAS 32.11): > Das Finanzinstrument beinhaltet keine Verpflichtung, einen finanziellen Vermögenswert an ein anderes Unternehmen / eine andere Person zu liefern oder finanzielle Vermögenswerte oder Schulden mit anderen zu ungünstigen Bedingungen zu tauschen > Falls das Instrument durch Eigenkapitaltitel des ausgebenden Unternehmens bedient wird, ist es entweder ein nicht-derivatives Instrument, dass keine Verpflichtung des Ausgebers verbrieft, eine variable Anzahl eigener Eigenkapitaltitel zu liefern oder ein Derivat, das vom ausgebenden Unternehmen durch die Lieferung einer fixen Anzahl von EK-Titeln für einen fixen Betrag oder für einen finanziellen Vermögenswert bedient wird 29

30 Finanzinstrumente mit EK- und FK-Anteil (Hybride Finanzinstrumente) > Vielzahl von Finanzinstrumenten beinhalten aus Sicht des Emittenten sowohl eine Fremd- wie auch Eigenkapitalkomponente. > In diesem Fall fordert IAS 32, dass die Bestandteile je nach ihrem wirtschaftlichen Gehalt auf Basis der Definition von Fremd- und Eigenkapital getrennt bilanziert und dargestellt werden. Die Aufteilung ist dabei bei der Ausgabe vorzunehmen. > Vorschriften nach IAS 32.28: Auftrennung in Eigenkapital und Schuld auch für nicht-derivative Instrumente Bewertung der Trennung der Schuldtitel durch Rückgriff auf vergleichbare Titel; Wert der Eigenkapitalanteils ergibt sich als Differenz des gesamten beizulegenden Zeitwerts des Finanzinstruments und des Werts des Schuldteils (IAS ) 30

31 Veranschaulichung Hybride Finanzinstrumente > Eine Wandelanleihe enthält zwei Komponenten: eine finanzielle Verbindlichkeit, nämlich die vertragliche Verpflichtung des Emittenten, Geld zu zahlen und die andere ist ein Eigenkapitalinstrument, nämlich die Option des Halters in Stammaktien umzuwandeln. 31

32 Veränderung des Eigenkapitals Eigenkapital am Periodenende = Eigenkapital am Periodenanfang Kapitaltransaktionen Periodenergebnis (net profit or loss) +/- Periodengesamterfolg (comprehensive income) +/- = +/- Ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderungen (other comprehensive income) 32

33 EK-Positionen Eigenkapital Eingezahltes Kapital Erwirtschaftetes Kapital Gezeichnetes Kapital - Ordentliche Aktien - Vorzugsaktien Kapitalrücklagen Rücklagen - Gewinnrücklagen - Währungsumrechnungsdifferenzen - Neubewertungsrücklage - Kumulierte Gewinne/Verluste aus der Bewertung von Finanzinstrumenten - Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus IAS 19 33

34 Rücklagen, CH = Reserven (1/2) > Gewinnrücklagen angesammelter Gewinn gesetzliche Rücklagen satzungsmässige (statutarische) Rücklagen andere Gewinnrücklagen > Währungsumrechnungsdifferenzen inklusive Absicherung von Nettoinvestitionen in ausländische Teileinheiten > Neubewertungsrücklage Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte 34

35 Rücklagen, CH = Reserven (2/2) > Kumulierte Gewinne / Verluste aus der Bewertung von Finanzinstrumenten zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Absicherung von Cashflows > Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus IAS 19 Pensionskassen 35

36 Ausweis eigener Aktien (1/2) > Gründe für Aktienrückkauf Ausschüttungsinstrument Kapitalherabsetzung spätere Neuemission bei besseren Kapitalmarktbedingungen Ausgabe von Mitarbeiteraktien Aktienoptionsprogramme > Ausweis zurückgekaufter Anteile als Abzug vom EK (nicht auf der Aktivseite) > Erwerb eigener Anteile führt zur direkten Verminderung des Reinvermögens 36

37 Ausweis eigener Aktien (2/2) Drei Ausweisalternativen: > Anschaffungskostenmethode (cost methode): Die gesamten Anschaffungskosten werden en bloc offen vom EK als Abzugsposten abgesetzt kommt in der Praxis am häufigsten vor > Nennwertmethode (par value methode): In Abhängigkeit von der Verteilung des ursprünglichen Emissionserlöses pro Aktien werden die Rückkaufkosten auf das gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage verteilt. Liegt der Rückkaufpreis über dem Emissionspreis, sind die Gewinnrücklagen entsprechend zu kürzen. > Die Anschaffungskosten eigener Anteile werden dem Ermessen nach des Unternehmens auf die relevanten Eigenkapitalpositionen verteilt. Angesichts des Ermessensspielraumes ist jedoch fraglich, inwieweit diese Methode der Forderung nach True and Fair entspricht. 37

38 Ausblick nächste Veranstaltung ( ) Spezialthemen > Leasing 38