Was Sie schon immer über POINT&FIGURE wissen wollten...

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1 Was Sie schon immer über POINT&FIGURE wissen wollten... Certified Financial Technician (CFTeII) MBA, Dipl.- Inform.

2 Point & Figure - Motivation Point & Figure ist eine bewährte ( alte ) Technik und wird international angewendet In Deutschland jedoch eher weniger bzw. unbekannt Teil des Syllabus (Lehrplans) von CFT ei (ein Kapitel im Murphy/Pring) Elementarer Bestandteil von CFT eii (Referenzbuch von Jeremy du Plessis) Dank moderner Software sehr effizient anwendbar (Historie: händische Charterstellung) Neben der Darstellung und deren Interpretation gibt es ein einfaches und kompaktes Regelwerk, ausgelegt für trendfolgendes Handeln Objektive Trendbestimmung Objektive Trendlinien Kurszielberechnung (primär im 3er Reversal) Definierte Kauf- und Verkaufssignale Schwächen? Ja klar: Schwäche bei hoher Volatilität in der Top- oder Bodenbildung Schwäche bei divergierenden Formationen Kein Volumen (pro Zeitperiode) darstellbar Größte Herausforderung: Parametrisierung der Filter Seite 2

3 Point & Figure Prinzip: Filterung der Rohdaten Es wird eigentlich immer gefiltert. Die tatsächlichen einzelnen Transaktionen werden in einer graphischen Darstellung (aka Chart) reduziert/gefiltert Filter: der Marktplatz Jede einzelne Transaktion, weltweit, zu jeder Zeit Jede Transaktion an einem! Marktplatz,, zu jeder Zeit Filter: Zeitkompression Kurs (OHLC) an einem Marktplatz, pro Zeitperiode Seite 3

4 Point & Figure Prinzip: Filterung der Rohdaten Beispiel: DAX vor Filterung (okay, nicht wirklich: 5min Daten) Seite 4

5 Point & Figure Prinzip: Filterung der Rohdaten Beispiel: DAX nach Filterung Seite 5

6 Point & Figure Prinzip: Filterung der Rohdaten 2 weitere Filter durch P&F: Box (Kästchen) repräsentiert eine Kursintervall Filter: der Marktplatz Jede einzelne Transaktion, weltweit, zu jeder Zeit Kurs (OHLC) an einem Marktplatz, pro Zeitperiode Box Filter: Boxsize Reversal (Umkehr) repräsentiert einen Trendwechsel Ziel: Reduktion auf das Wesentliche Filter: Zeitkompression Jede Transaktion an einem! Marktplatz,, zu jeder Zeit Kurs (OHLC) an einem Marktplatz, pro Zeitperiode Nur Bewegungen > Boxsize werden erfasst Reversal Filter: Umkehr Nur Trendwechsel > Umkehr (= x*boxsize)

7 Point & Figure Prinzip: Filterung der Rohdaten Beispiel: DAX seit 21. Juni 2012 Rechts: P&F, 10 Punkte Boxgröße und 3-Box Reversal (basierend auf 5Minute High/Low Daten) Seite 7

8 Point & Figure Prinzip: Filterung der Rohdaten Beispiel: DAX seit 21. Juni 2012: Analyse In dieser feinen Auflösung (Box=10 DAX-Punkte) ist die Analyse für Swing Trading geeignet WICHTIG: Da keine äquidistante Zeitachse vorhanden ist, erfolgt das Zoomen durch Variation der Filter (primär Boxgröße, sekundär die Umkehr). Seite 8

9 Point & Figure Chart: Darstellung Hier: Box = 50 Dax-Punkte. 3- Box Umkehr (Datenstrom Tageshoch und tief) X= aufsteigende Säule O= fallende Säule Farbgebung ist Geschmackssache; keine tiefere Bedeutung Unten: Zeitachse Seite 9

10 Point & Figure Chart: Darstellung Standarddarstellung von Auflösung des Namens Point & Figure POINT (Box bzw. Punkt-Reduktion) & (und) FIGURE (Ziffer) (aber keine 100%ige historische Verifikation) Seite 10

11 Point & Figure Chart: Darstellung Standarddarstellung von Empfehlung: Equilla Skript laden: PointAndFigure Indikator V0.9 Trendlinien okay (als Indikator Attribut sichtbar/unsichtbar) Ziele falsch berechnet (um eine Boxgröße) Seite 11

12 Point & Figure Trendlinien Bei 1fach Umkehr: übliche Trendlinie Bei 3fach Umkehr: 45-Grad Trendlinie (populär) Aufwärts = bullish support line Abwärts = bearish resistance line Objektiv (und automatisierbar)! Es gibt bei P&F IMMER einen Trend (also kein Seitwärtstrend ) Seite 12

13 Point & Figure Kurszielbestimmung Vertikale Zielbestimmung Kernidee: Impuls- Fortschreibung Horizontale Zielbestimmung Kernidee: Ausbruch aus Stauzone (congestion area oder fulcrum) Ziele müssen aktiviert werden + Erfahrung Was, wenn mehrere Zielwerte Was, wenn Zielwerte im Vergleich über verschieden Boxgrößen sehr unterschiedlich Objektiv/automatisierbar (in derselben Filtereinstellung) Komplettes Handelsszenario (Ziel, Stopp, Chance/Risiko) Seite 13

14 Point & Figure Kauf- und Verkaufssignale Double Top / Double Bottom Triple, Quadruple Catapult (3+2) Triangle Im Beispiel (von li. nach rechts): Double Bottom Double Bottom Quadruple Top (passiv) Catapult (passiv) Aktivierung durch Trendbruch (neuer Aufwärtstrend) Bevorstehendes Quadruple Bottom Signal und Trendbruch (neuer Abwärtstrend) Randbemerkung: In der Praxis: Verwendung der log. Skala: Die Boxgröße ist nicht absolut (Punkte) sondern logarithmisch (1 %, ausgehend von der letzten Box) Seite 14

15 Point & Figure Kompakte Information Die Börsen-Welt im Überblick.. jeden Sonntag das Update in meinem Blog Seite 15

16 Point & Figure Was noch? Das waren die Grundlagen Es gibt noch viel mehr zu sagen Einige Stichworte: Die Arbeit live am Chart ist sehr dynamisch (zb. immer verschiedene Boxgrößen betrachten) Zusammenwirken mit anderen Methode der technischen Analyse (populär: Relative Stärke Charts) Zusammenwirken mit herkömmlichen Indikatoren (Bollinger, Gleitende Durchschnitte..) Bullish Percent Indictor ein spezieller P+F Indikator für den Zustand eines definierten Marktes Einige Regeln bezüglich Kauf- und Verkauf, starke vs. schwache Signale etc.. Genaue Konstruktion des Charts (wann GENAU wird ein X erzeugt oder ein O?) In Emergency: Call the P&F Doctor! Seite 16

17 Ressourcen - Mehr Infos zur Point & Figure Methodik Offline (Bücher) Das Referenzwerk: du Plessis, Jeremy The Definitive Guide to Point and Figure Deutsch: Dorsey, Thomas Sicher anlegen mit Point und Figure. ABER.. Online VTAD: vtadwiki.vtad.de/ (hier ist auch eine Referenz- bzw. Literaturliste angefügt) uction (und dann am Besten nach Point Figure suchen diverse Artikel) Software-Tools mit Point & Figure Charts Unterstützung Seite 17

18 Verfolgen Sie gerne auch meinen Blog und diskutieren Sie mit! Point & Figure Analysen sind hier ein wesentlicher Bestandteil. Sonntags 10:00 Uhr freies Webinar (alle 14 Tage, Termine s. unten) Blog: Webinar: Certified Financial Technician, MBA, Dipl.- Inform.