Wichtiger Hinweis zur verlegerischen Garantie

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2 Wichtiger Hinweis zur verlegerischen Garantie Die Beispiel-Empfehlung(en) aus diesen Reports und Prämien stellen keine Handlungsempfehlungen dar. Es sind fundierte Analysen auf Basis eines umfangreichen Finanzmarktresearchs der Autoren. Diese Analysen wurden vor dem Zeitpunkt der Erstellung dieser Reports und Prämien recherchiert. Ereignisse und Kursentwicklungen nach der Erstveröffentlichung können daher nicht berücksichtigt werden. Nur in den regelmäßig erscheinenden Empfehlungsdiensten im kostenpflichtigen Bezug können die Anlageempfehlungen naturgemäß aktualisiert werden. Bezieher unserer kostenpflichtigen Empfehlungsdienste erhalten auch konkrete Handlungsanweisungen mit Kauf- und Verkaufsanleitungen, gekennzeichnet durch WKNs, Börsenplatz und soweit möglich mit Einstiegskursen und Limits. Nur für Kunden im kostenpflichtigen Abonnement kann die verlegerische Garantie gewährt werden.

3 Auf einen Blick: Auswahlkriterien bei Fonds 1. Performance in der Vergangenheit Die gute Vergangenheitsperformance ist zwar kein Erfolgsgarant für die Zukunft, aber ein wichtiger Indikator. Bei Fonds, die in der Vergangenheit regelmäßig den Vergleichsindex schlagen konnten, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass ihnen dies auch in Zukunft gelingt. 2. Kontinuität über mehrere Anlagezeiträume Das zweite wichtige Kriterium ist die Kontinuität des Fonds. Bevorzugen Sie bei Fonds, die schon länger am Markt sind, diejenigen mit einer möglichst gleichmäßigen Rendite über einen langen Zeitraum hinweg. 3. Anlagestrategie und Fondsmanagement Die riesige Anzahl an Investmentfonds bietet Ihnen die Möglichkeit, Ihre Fondsauswahl genau an Ihre Anlagestrategie und Risikobereitschaft anzupassen. Schauen Sie außerdem bei einem Wechsel des Fondsmanagements ganz genau hin: Welche Erfolge hat der neue Fondsmanager bei anderen Fonds bisher vorzuweisen? Hat sich durch einen Wechsel im Fondsmanagement vielleicht die Strategie geändert? 4. Gebührenbelastung Geben Sie Gebührenschindern keine Chance. Immer mehr Fonds gehen dazu über, erfolgsa hä gige Ge ühre Perfor a e Fee zu erlangen. Dagegen ist grundsätzlich nichts einzuwenden, schließlich sollen gute Leistungen auch gut bezahlt werden. Wenn die Fonds aber schon bei den erfolgsunabhängigen Gebühren kräftig zulangen und zusätzlich eine übermäßig hohe Performance Fee verlangen, geht das eindeutig zu weit.

4 Die besten globalen Aktienfonds im Langfrist-Vergleich Globale Aktienfonds sind ge isser aße die Kö igsklasse unter den Aktienfonds. Sie unterliegen keinerlei Anlagerestriktionen. Die Fondsmanager können sich nach Belie e austo e u d in alle Regionen und Branchen investieren. Die Performance-Differenzen zwischen einzelnen Fonds fallen in dieser Fondskategorie besonders hoch aus. Denn die Fondsmanager können mit der Gewichtung einzelner Regionen und Branchen viel richtig bzw. falsch machen. Gleiches gilt für Sie als Anleger. Wählen Sie die globalen Aktienfonds für Ihr Depot daher besonders sorgfältig aus. Unsere Analyse zeigt: Nur wenige globale Aktienfonds haben den Erfolg gepachtet. Ihre Fondsmanager liegen fast immer richtig. Das sind die idealen Kandidaten für Ihr Depot. Mit unserer Performance-Analyse von 217 globalen Fonds, die seit mindestens 10 Jahren am Markt sind, trennen wir für Sie die Spreu vom Weizen. Die globalen Top-Fonds im Vergleich: Fonds WKN Performance Volatilität max. 10 Jahre 5 Jahre 1 Jahr Verlust Carmignac Investissement A0DP5W 148,42% 46,61% 2,39% 8,15% -40,89% Fidelity Global Industrials ,51% 73,14% 7,98% 14,74% -45,44% FvS Global Equity ,17% 68,20% 10,67% 8,58% -42,04% M&G Global Basics A ,22% 58,33% -3,53% 11,74% -46,65% DJE Dividende & Substanz P ,37% 54,60% 2,74% 9,78% -30,58% Die jeweils besten Werte für jedes Kriterium haben wir hervorgehoben. Sie sehen: Der Carmignac Investissement besitzt nicht nur die beste 10-Jahres-Performance, sondern auch eine der niedrigsten Volatilitäten (Schwankungsintensitäten). Und der DJE Dividende & Substanz P punktet mit hoher Sicherheit (niedrige Volatilität und sehr geringer maximaler Verlust). Beide Fonds analysieren wir ausführlich ab Seite F 69/005. Sehr gut schneidet in diesem Vergleich auch der Flossbach von Storch (FvS) Global Equity ab, den wir Ihnen bereits in der Vergangenheit empfohlen haben. Seite 1

5 Weshalb Sie immer die Performance für mehrere Anlagezeiträume zu Rate ziehen sollten In der Tabelle haben wir die nach der 10-Jahres-Performance besten 5 Fonds für Sie aufgeführt. Eine Performancezahl sollte aber längst nicht Ihr einziges Auswahlkriterium sein. Überprüfen Sie stets, ob der Fonds auch in anderen Betrachtungszeiträumen eine Spitzenposition innehat. Damit vermeiden Sie den Kauf von Fonds, die ihre besten Zeiten hinter sich haben. Ein herausragendes Jahr kann sich im Nachhinein als Zufallstreffer erweisen. Ein Umstand, den Sie der langfristigen Fondsperformance nicht auf den ersten Blick ansehen. Daher lohnt der genaue Blick auf die Performance der einzelnen Jahre bzw. auf einen Vergleichschart mit dem Vergleichsindex. Schauen Sie auch auf die Sicherheit Wichtig außerdem: Achten Sie bei Fonds mit ähnlich (guter) Performance auf die Sicherheit. Die Volatilität gibt an, wie stark der Kurs des Fonds schwankt. Je niedriger der Wert für die Volatilität, desto besser. Ein weiterer aussagekräftiger Wert ist der maximale Verlust, den ein Fonds im Laufe seiner Geschichte jemals erlitten hat (bevor es wieder aufwärts ging). Er zeigt Ihnen, wie gut sich der Fonds in Crashzeiten geschlagen hat. Aktueller Kommentar Mai 2014: Kombinieren Sie die erfolgreichsten Fonds miteinander Die Fondsmanager der globalen Aktienfonds setzen unterschiedliche Anlegeschwerpunkte. Einige Fonds setzen eher auf den US-Aktienmarkt, andere auf Europa. Auch die Gewichtung einzelner Branchen in den Fonds-Portfolios und die Seite 2

6 Größe der Unternehmen fallen sehr verschieden aus. Um Ihre Risikostreuung zu verbessern, ist es daher für Sie sinnvoll, 2 (oder mehr) Fonds mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten miteinander zu kombinieren. Das wirdsich langfristig für Sie in niedrigeren Wertschwankungen auszahlen, ohne dass Sie Abstriche bei der Rendite machen müssen. Ideal für den Vermögensaufbau: Fondssparpläne Als langfristig orientierter Anleger brauchen Sie sich mit guten globalen Aktienfonds keine großen Gedanken über das Einstiegstiming zu machen. Idealerweise investieren Sie in die Fonds mittels eines Fondssparplans. Auf diese Weise bilden Sie im Laufe der Zeit bereits mit geringen monatlichen Einzahlungen ein Vermögen. Zudem profitieren Sie vom Cost-Average-Effekt: Da Sie bei niedrigen Kursen mehr Anteile kaufen, senken Sie dadurch Ihren durchschnittlichen Einstandskurs. Meine Empfehlungen: Diese 2 Top-Fonds ergänzen sich ideal Die ideale Kombination bilden derzeit der renditestärkste und der sicherste globale Aktienfonds: Während der Carmignac Investissement aktuell seinen Schwerpunkt auf den US-Markt setzt und zudem einen relativ hohen Anteil an Schwellenländer- Aktien hält, besitzt der DJE Dividende & Substanz P nur einen halb so hohen US- Anteil und setzt zudem einen Schwerpunkt auf den deutschen Markt. Seite 3

7 Carmignac Investissement: Unser langjähriger Favorit bleibt der beste seiner Kategorie Unser langjähriger Fonds-Favorit hält nach wie vor den Spitzenplatz bei der 10- Jahres-Performance unter den globalen Aktienfonds. Auch wenn der für den Fonds übliche relativ hohe Anteil von Aktien aus Schwellenländern die Performance in den vergangenen Jahren gebremst hat, bleibt der Fonds für Langfristanleger eine ausgezeichnete Wahl. Sobald die Aktienmärkte der Schwellenländer ihre Schwäche überwunden haben, wird der Fonds auch in kurzfristigeren Zeiträumen wieder zu den Top-Performern zählen. Edouard Carmignac besitzt ein exzellentes Gespür für Anlagetrends Der Fonds wird seit seiner Auflage von Edouard Carmignac, dem Gründer der Gesellschaft, persönlich gemanaged. Er gilt als einer der weltbesten Fondsmanager mit einem exzellenten Gespür für Trends. So sagte er beispielsweise den Boom der Schwellenländer und Rohstoffwerte voraus und verdiente prächtig daran. Finanzaktien hat er hingegen rechtzeitig vor Beginn der Hypothekenkrise verkauft. Aktueller Fokus auf dem US-Markt Derzeit setzt Edouard Carmignac vor allem auf Nordamerika, wo 44% des Fondsvolumens angelegt sind, der Großteil davon entfällt auf US-Aktien. Bei den Branchen liegt der Schwerpunkt auf Werten aus der Finanz- und Konsumgüterbranche. Seite 4

8 Fondsmanagement hat sich die geringe Performance-Gebühr verdient Trotz des fantastischen Erfolgs sind die Fondsgebühren relativ moderat geblieben. Die jährliche Managementgebühr beträgt 1,50%. Den regulären Ausgabeaufschlag von 4% können Sie sich sparen, indem Sie Fonds über die Börse oder einen Fondsdiscounter kaufen. Im Hinblick auf die exzellente Leistung des Fondsmanagements lässt sich für Sie eine geringe Performancegebühr verschmerzen. Diese beträgt 10% für den Teil des Fondsgewinns, der über 10% liegt. Sie zahlen also nur, wenn das Fondsmanagement weiterhin eine starke Leistung für Sie erbringt. Fonds-Porträt: Carmignac Investissement Fondsdaten Fondsgesellschaft WKN A0DP5W Carmignac Gestion ISIN FR rue Aldringen 23 Auflage Luxembourg Volumen. Mio. Telefon: Rücknahmepreis, Fax: Ausschüttungen thesaurierend Kosten und Mindestanlagen Größte Einzelwerte Ausgabeaufschlag 4,00% Novo Nordisk 4,06% Managementgebühr 1,50% Bank of America 3,16 TER 2,32% UniCredit 2,96% Sparplan ja Comcast Corp 2,83% Börsenhandel ja Inditex 2,51% Wichtigste Anlageregionen Wichtigste Branchen Nordamerika 43,97% Finanzen 34,42% Europa 25,52% Konsumgüter 20,74% Asien 21,93% Gesundheit 12,78% Lateinamerika 4,62% Technologie 8,00% Energie 7,88% Seite 5

9 Meine Empfehlung: Der Fonds eignet sich hervorragend für Langfristanleger, die ein renditestarkes Investment suchen. Als Anlagehorizont sollten Sie mindestens 5 Jahre, besser noch 10 Jahre einplanen. Kaufen Sie den Fonds bis zu einem Kurs von DJE Dividende & Substanz P: Starke Performance bei geringen Kursschwankungen Der DJE Dividende & Substanz P punktet ebenfalls mit einer weit überdurchschnittlichen Performance. Außerdem verfügt der Fonds unter allen Top- Fonds über den mit Abstand geringsten maximalen Verlust. Das bedeutet: In Crashphasen ist es dem Fondsmanagement bislang gelungen, schneller als andere Fonds mit entsprechenden Sicherungsmaßnahmen zu reagieren. Bekannter Name im Fondsmanagement Der Fonds stammt aus dem Hause der vom bekannten deutschen Vermögensverwalter Dr. Jens Erhardt gegründeten Vermögensverwaltung DJE Investments. Seite 6

10 Als Fondsmanager fungiert der Sohn von Dr. Jens Ehrhard, Dr. Jan Ehrhardt, der sein Handwerk von Kindesbeinen an bei seinem Vater gelernt hat und sich auch an dessen Anlagephilosophie orientiert. Fokus auf günstig bewertete Aktien Beim DJE Dividende & Substanz erfolgt die Titelauswahl nach der Value-Methode. Dabei werden unterbewertete Aktien anhand von Kennzahlen identifiziert. Dass dies eine gute Strategie für langfristige Investments ist, beweisen die 23% durchschnittliche Rendite pro Jahr, die Warren Buffett mit dieser Strategie erzielt hat. Die Fondsgebühren liegen im üblichen Rahmen. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4%, die jährliche Verwaltungsgebühr 1,62% und die Erfolgsgebühr 10% (für den Teil des Gewinns, der über dem Vergleichsindex liegt). Fonds-Porträt: DJE Dividende & Substanz P Fondsdaten Fondsgesellschaft WKN DJE Investment S.A. ISIN LU , rue Thomas Edison Auflage Luxemburg-Strassen Volumen. Mio. Telefon: +49(0) Rücknahmepreis, Fax: +41(0) Ausschüttungen thesaurierend Kosten und Mindestanlagen Größte Einzelwerte Ausgabeaufschlag 5,00% Bilfinger 5,55% Managementgebühr 1,62% Roche 3,60% TER 1,93% Deutsche Post 3,52% Sparplan ja Telenor 3,15% Börsenhandel nein Great Eagle Holdings 3,06% Wichtigste Anlageregionen Sonstige 32,49% USA 22,30% Deutschland 19,21% Hongkong 8,44% Schweiz 8,42% Seite 7

11 Meine Empfehlung: Der Fonds eignet sich ideal für langfristige Anleger als Ergänzung zum Carmignac Investissement. Wenn Sie beide Aktienfonds erwerben, verbessern Sie Ihre Diversifikation aufgrund der unterschiedlichen Anlageschwerpunkte. Kaufen Sie den Fonds bis zu einem Kurs von 285. Seite 8

12 Checkliste: So legen Sie erfolgreich in Fonds an Nutzen Sie die Möglichkeiten zur Vermeidung der Ausgabeaufschläge: Kauf über die Börse (hier fallen statt Ausgabeaufschlag die üblichen Bankspesen an), Fondsdiscounter (zumeist 100% Rabatt) oder Direktbanken (zumeist 50% Rabatt). Schauen Sie bei der Auswahl von Fonds in erster Linie auf die langfristige Performance. Diese spricht für die gute Arbeit des Fondsmanagers. Prüfen Sie außerdem die Kontinuität der Ergebnisse. Bei einigen Fonds resultiert die langfristige Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt lediglich aus 1 bis 2 starken Jahren. Beachten Sie das Währungsrisiko bei Fonds, die nicht in Euro notieren. Die Performanceangaben beziehen sich in der Regel auf die Fondswährung und können von Ihrer Performance (in Euro) deutlich abweichen. Achten Sie auf die Gebührenbelastung. Eine zuverlässige Kennzahl ist hier die Gesamtkostenquote TER. Hier fließen auch erfolgsabhängige Gebühren ein. Schauen Sie bei einem Wechsel im Fondsmanagement ganz genau hin: Welche Erfolge hat der neue Fondsmanager bei anderen Fonds bisher vorzuweisen? Hat sich durch einen Wechsel im Fondsmanagement vielleicht die Strategie geändert? Seite 9

13 2014 by GeVestor Financial Publishing Group, Theodor-Heuss-Straße 2-4, Bonn Telefon: +49/ Telefax: +49/ GeVestor ist ein Unternehmensbereich der Verlag für die Deutsche Wirtschaft AG, Vorstand Helmut Graf, Guido Ems USt.-ID: DE Amtsgericht Bonn, HRB Verlagsleiter: H.J. Oberhettinger Verlag für die Deutsche Wirtschaft AG (VNR). Alle Rechte vorbehalten. Nachdruck, Veröffentlichungen, Weitergabe und sonstige Reproduktionen, auch auszugsweise sind nicht gestattet. Risikohinweis: Alle Angaben wurden sorgfältig recherchiert. Die Informationen basieren auf Quellen, die wir für zuverlässig halten. Die Angaben erfolgen nach sorgfältiger Prüfung, jedoch ohne Gewähr! Für die angemessene Platzierung von Kauf- und Verkaufsaufträgen ist der Nutzer allein verantwortlich. Gute Ergebnisse der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Ausdrücklich gilt dies für jede Form von Finanzinstrumenten: Sie unterliegen wirtschaftlichen Einflussfaktoren. Daher wird darauf hingewiesen, dass die Anlage in Finanzinstrumente spekulative Risiken beinhaltet, die je nach wirtschaftlicher Entwicklung und trotz sorgfältiger Recherchen auch zu Verlusten führen können. Es wird ausdrücklich davon abgeraten, Anlagemittel auf nur wenige Anlagen zu streuen oder sogar Kredite aufzunehmen. Seite 10