Profitables Wachstum liebt Auf und Ab

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1 Hamburger Aktienforum 9. November 2010 Profitables Wachstum liebt Auf und Ab Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 1

2 Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. 2

3 1 BASF The Chemical Company Kosten 2 Zukunft gestalten Ergebnis 3 Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis 3 3

4 1 BASF The Chemical Company Kosten 2 Zukunft gestalten Ergebnis 3 Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis 4 4

5 BASF The Chemical Company Überblick Weltweit führendes Chemieunternehmen Umsatz 2009: 50,7 Mrd. Euro EBIT 2009: 3,7 Mrd. Euro Nr. 1-3 Marktposition in über 75 % unserer Geschäfte Kunden in mehr als 200 Ländern Sechs Verbundstandorte und rund 380 Produktionsstandorte weltweit Rund Mitarbeiter weltweit, davon 46 % in Deutschland Hauptsitz in Ludwigshafen mit 10 Quadratkilometern Werksgelände Ludwigshafen ist Technologieplattform und Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe 5

6 Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen >500 Mio. Euro p.a. BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutschliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 6 6

7 BASF heute ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2009: 50,7 Mrd. In % vom Umsatz 2009 Chemicals 15% Plastics* 14% Performance Products 18% Functional Solutions 14% Agricultural Solutions 7% Oil & Gas 22% Inorganics Petrochemicals Intermediates Performance Polymers Polyurethanes Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Catalysts Construction Chemicals Coatings Crop Protection Exploration & Production and Natural Gas Trading Paper Chemicals Performance Chemicals * Styrenics wird unter Sonstige berichtet 7

8 Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen % Anteil am Jahresumsatz > 15 % Chemie (keine Endabnehmerbranche) % jeweils Automobil Versorger Bau 5-10 % jeweils Landwirtschaft Kunststoffindustrie Ölindustrie < 5 % jeweils Elektro/ Elektronik Möbel Papier Andere Industrien: ca % des Gesamtumsatzes in

9 Wichtige Kennzahlen 3. Quartal 2010 BASF erwartet Spitzenjahr 2010 Millionen 3Q2010 2Q2010 Δ% 3Q2009 Δ% Umsatz Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) Ergebnis vor Ertragssteuern Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter Ergebnis je Aktie (in ) 1,35 1, , Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in ) 1,52 1, ,

10 Ausblick: Rekordjahr 2010 Ziele 2010 Im vierten Quartal 2010 rechnen wir mit einer weiterhin guten Geschäftsentwicklung. Wir streben einen Umsatz von etwa 63 Milliarden sowie ein Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Sondereinflüssen von über 8 Milliarden an. Wir erwarten, dass wir eine hohe Prämie auf die Kapitalkosten verdienen und deshalb die Dividende erhöhen werden. Mittelfristige Ziele Wir wollen das jährliche Wachstum des Chemiemarkts um zwei Prozentpunkte übertreffen. Es ist unser Ziel, eine EBITDA-Marge von 18% bis 2012 zu erreichen. Dividendenpolitik Wir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten. 10

11 1 BASF The Chemical Company Kosten 2 Zukunft gestalten Ergebnis 3 Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis 13 13

12 Gut aufgestellt für profitables Wachstum Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends für Wachstum nutzen Expansion in Asien vorantreiben Stetige Portfolio- Optimierung Aktives Portfolio- Management weiter vorantreiben Portfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten Starke Innovations- Plattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline Wachstumsziel Wir wollen das jährliche Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen. 14

13 Gut aufgestellt für profitables Wachstum Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends für Wachstum nutzen Expansion in Asien vorantreiben Stetige Portfolio- Optimierung Aktives Portfolio- Management weiter vorantreiben Portfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten Starke Innovations- Plattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline Wachstumsziel: Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen 15

14 Starke Position in Wachstumsmärkten Um 2 %-Punkte p.a. stärker als asiatischer Chemiemarkt wachsen Klare Wachstumsziele für Asien-Pazifik Verbund-Standort Nanjing, China BASF erwartet in Asien eine Umsatzverdopplung auf 20 Mrd. Euro bis 2020 Wir verdienen eine Prämie auf unsere Kapitalkosten Fokus auf fünf Wachstumsbranchen Entwicklung und Vermarktung von Innovationen aus Asien für Asien Investitionen in Asien mit dem Ziel, 70 % des Umsatzes aus regionaler Produktion zu erzielen (geplante Investitionen : 2 Mrd. Euro) Verbesserung der operativen Exzellenz in Asien-Pazifik Mindestens 150 Mio. Euro p. a. Ergebnisbeitrag bis

15 Starke Position in interessanten Märkten Beispiel Gas für Europa -Konzept EU 27: Importlücke 2020 Aktivitäten der Wintershall Mrd. m³/a Achimgaz ~60% ~80% Südliche Nordsee WINGAS/WIEH Rumänien Jushno Russkoje Kaspisches Meer Eigenproduktion Importlücke Bestehende Verträge Quellen: Cera, Wood Mackenzie, Wintershall Nordafrika Verbindung von Erdgasproduktion mit Erdgashandelsgeschäft Langfristige Gasliefervereinbarung mit Gazprom bis 2043 Gemeinsame E&P-Projekte mit Gazprom in Russland und evtl. in anderen Ländern Partner in der Nordeuropäischen Gaspipeline (Nord Stream) 17

16 Gut aufgestellt für profitables Wachstum Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends für Wachstum nutzen Expansion in Asien vorantreiben Stetige Portfolio- Optimierung Aktives Portfolio- Management weiter vorantreiben Portfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten Starke Innovations- Plattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline Wachstumsziel: Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen 18

17 Proaktives Portfoliomanagement Bedeutende Akquisitionen Pflanzenschutz Superabsorber Öl & Gas (Revus) Technische Kunststoffe Elektrochemikalien Auftragssynthese Katalysatoren (Engelhard) Bauchemikalien Wasserbasierte Lacke Pigmente (Ciba) Kunststoffadditive (Ciba) Cognis (Akquisition bekannt gegeben) 16 Milliarden * (Umsatz) * ohne Cognis Ausgewählte Transaktionen von 1999 bis heute BASF- Kerngeschäfte Starke Partnerschaften Gazprom Monsanto Petronas Shell Sinopec Total Bedeutende Devestitionen Pharma Düngemittel Raffinerien Fasern Drucksysteme Polyolefine (Basell) Polystyrol Nordamerika Generische Agrochemie Premixe Styrenics (steht zur Veräußerung) Milliarden ** ** ohne Styrenics (Umsatz) 19

18 Aktives Portfoliomanagement zahlt sich aus EBITDA nach Aktivitäten (in Mrd., ohne Sonstige ) * 2003* ** Q1-Q3 Ein breit gefächertes Portfolio ist unsere Kernkompetenz Neu gestaltetes Portfolio durch Akquisitionen - Näher am Kunden - Innovationsgetrieben - Profitables Wachstum über Industriedurchschnitt EBITDA der BASF Gruppe 1-9/2010: 9 Mrd. EBITDA-Marge 1-9/2010: 17,8 % Chemieaktivitäten Agricultural Solutions Oil & Gas, inklusive nicht anrechenbarer Ölfördersteuern * nach handelsrechtlichen Vorschriften ** ab 2007 gemäß der neuen Segmentstruktur (ohne Styrenics und Kosten der Konzernzentrale) 20

19 Gut aufgestellt für profitables Wachstum Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends für Wachstum nutzen Expansion in Asien vorantreiben Stetige Portfolio- Optimierung Aktives Portfolio- Management weiter vorantreiben Portfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten Starke Innovations- Plattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline Wachstumsziel: Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen 21

20 Starke Innovationsplattform Superabsorber Polyurethane Hexamoll DINCH Lackierungen Pflanzenschutz Basotect Foam 22

21 Ist der Begriff Plastiktüte heute noch zeitgemäß? 23 23

22 Starke Innovationspipeline Mit nachwachsenden Rohstoffen einkaufen Bioabbaubarer Kunststoff Ecovio in ALDI-Tüten Basierend auf Ecoflex und Polymilchsäuren Nicht nur biologisch abbaubar, sondern auch nachwachsend Flexibel, sehr reißfest, wasserfest und bedruckbar 24

23 Müssen Spanplatten so schwer sein? 25 25

24 Starke Innovationspipeline Spannende Produkteinführung: Kaurit Light Kaurit Light Innovativer Holzwerkstoff mit Kaurit Light 30% weniger Gewicht als herkömmliche Spanplatte bei gleicher Stabilität Potenzial, den Möbelmarkt zu revolutionieren 26

25 1 BASF The Chemical Company Kosten 2 Zukunft gestalten Ergebnis 3 Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis 27 27

26 Attraktive Ausschüttungspolitik Dividende je Aktie ( ) 2,0 1,5 1,0 0,85 0,65 0,70 0,70 0,5 1,00 1,50 1,95 1,95 1,70 Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 12,8% ( ) Dividendenrendite in allen Jahren seit 2001 über 3% Attraktive Dividendenrendite von 3,9% in 2009* Wir erwarten, dass wir die Dividende für 2010 erhöhen werden. 0, Rendite* 3,1% 3,9% 3,1% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% * Dividendenrendite basierend auf dem Jahres-Schlusskurs (31. Dezember) 28

27 Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %*) 1. Januar November 2010 BASF +36,8% EuroStoxx 50 Return -,03% DAX +13,4% * bei Wiederanlage der Dividende 29

28 Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung (in %*) BASF +9,5% p.a. EuroStoxx 50 Return -2,6% p.a. DAX -1,5% p.a * bei Wiederanlage der Dividende 30

29 Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung Kontakt zum BASF Investor Relations Team Telefon: 0621/ Fax: 0621/ Homepage: Mobile Website: mobil.basf.de/aktie Twitter: BASF_IR 31

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