Zurück zu profitablem Wachstum

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1 Zweites Bonner Aktienforum 9. Dezember 2009 Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger Andrea Wentscher Manager Investor Relations Privatanleger 1. Freiburger Aktienforum 25. November 2009 Zurück zu profitablem Wachstum 1

2 Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. 2 Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.

3 1 BASF The Chemical Company 2 Zukunft gestalten 3 Nachhaltige Wertsteigerung 3

4 1 BASF The Chemical Company 2 Zukunft gestalten 3 Nachhaltige Wertsteigerung 4

5 BASF The Chemical Company Weltweit führendes Chemieunternehmen - Umsatz 2008: 62 Mrd. Euro - EBIT 2008: 6,4 Mrd. Euro - EBIT Marge: 10,4 % Nr. 1-3 Marktposition in über 75% unserer Geschäfte Kunden in fast allen Ländern der Welt Sechs Verbundstandorte und rund 330 Produktionsstandorte weltweit Rund Mitarbeiter weltweit, davon 46% in Deutschland Hauptsitz in Ludwigshafen mit 10 Quadratkilometern Werksgelände Ludwigshafen ist Technologieplattform und Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe 5

6 Einzigartiges Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 6

7 BASF heute ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2008: 62 Milliarden in Prozent vom Umsatz Chemicals 18% Plastics* 15% Performance Products 13% Functional Solutions 15% Agricultural Solutions 5% Oil & Gas 23% Inorganics Petrochemicals Performance Polymers Polyurethanes Dispersions & Pigments Care Chemicals Catalysts Construction Chemicals Crop Protection Exploration & Production and Natural Gas Trading Intermediates Paper Chemicals Coatings Performance Chemicals * Styrenics wird unter Sonstige ausgewiesen. 7

8 Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen % Anteil am Jahresumsatz > 15 % Chemie (keine Endabnehmerbranche) % jeweils Automobil Versorger Bau 5-10 % jeweils Landwirtschaft Kunststoffindustrie Ölindustrie < 5 % jeweils Elektro/ Elektronik Möbel Papier 8 Andere Industrien: ca % des Gesamtumsatzes in 2008

9 Ausgewogenes Portfolio zahlt sich aus EBIT* vor Sondereinflüssen nach Aktivitäten in Millionen ohne nicht anrechenbare Ölfördersteuern Chemieaktivitäten Agricultural Solutions Oil & Gas BASF Gruppe in den ersten neun Monaten 2009 profitabler als im letzten Konjunkturtief ( ) durch - Strikte Kostendisziplin -Aktives Portfoliomanagement Oil & Gas und Agricultural Solutions bilden eine stabile Ertragsbasis ** 2002** 2003** *** 2008 Q * Ohne Sonstige ** gemäß der neuen Segmentstruktur, ohne Styrol-Kommoditäten und Kosten der Konzernzentrale *** Nach handelsrechtlichen Vorschriften

10 Wichtige Kennzahlen im 3. Quartal 2009 Millionen 3Q09 3Q08 Δ% Umsatz EBIT vor Sondereinflüssen Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter Ergebnis je Aktie (in ) 0,26 0,82-68 Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in ) 0,61 0,96-36 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

11 Ausblick Quartal 2009 Umsatz auf Niveau des Vorquartals erwartet; Ergebnis vor Sondereinflüssen voraussichtlich auf Niveau des dritten Quartals 2009 Gesamtjahr 2009 Wir erwarten einen starken Umsatz- und Ergebnisrückgang. Zügiger Verlauf der Ciba-Integration, teilweise schneller als geplant: Ergebnis 2009 durch höhere Integrationskosten belastet. Wir werden deshalb unser Ziel, 2009 die Kapitalkosten zu verdienen, voraussichtlich nicht erreichen. 11

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13 Gut aufgestellt für profitables Wachstum Starke Position in Wachstumsmärkten und -industrien Stetige Portfolio- Optimierung Starke Innovations- Plattform Megatrends erfolgreich nutzen Wachstum in wichtigsten Abnehmerindustrien stärken Vorteile der globalen Produktionsbasis nutzen Expansion in Asien Aktives Portfolio- Management Stärkung der Kundennähe Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovations- Pipeline Führend im Patent- Index Wachstumsziel: Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen 13

14 Starke Position in Wachstumsmärkten BASF wächst 2%-Punkte p.a. stärker als asiatischer Chemiemarkt China S. Korea Japan BASF erwartet in Asien eine Umsatzverdopplung auf 20 Milliarden bis 2020 Pakistan Indien Bangladesh Taiwan Thailand Hong Kong Vietnam Malaysia Singapur Indonesien Stärkung der Marktorientierung durch Industrie- und Kunden- Zielgruppen Entwicklung und Vermarktung von Innovationen in Asien für Asien 14 Regionaler Hauptsitz Verbundstandort Chemie-Produktionsstandort* Service Center Asien Pazifik F&E-Zentrum* Australien * Kleinere Standorte teilweise nicht angezeigt Neuseeland Investitionen in organisches Wachstum, um 70 % des Umsatzes aus regionaler Produktion zu erzielen (Investitionen : 2,0 Milliarden )

15 Starke Position in interessanten Märkten Beispiel Gas für Europa -Konzept Mrd. m³/a 560 Importlücke Bestehende Verträge Eigenproduktion Südliche Nordsee Achimgaz Jushno Russkoje ~62% 350 ~80% 380 WINGAS/WIEH Rumänien Violett 136R / 0G / 105B Kaspisches Meer Quellen: Cera, Wood Mackenzie, Wintershall Nordafrika Aktivitäten der Wintershall Verbindung von Erdgasproduktion mit Erdgashandelsgeschäft Langfristige Gasliefervereinbarung mit Gazprom bis 2043 Gemeinsame E&P-Projekte mit Gazprom in Russland und evtl. in anderen Ländern Partner in der Nordeuropäischen Gaspipeline (Nord Stream)

16 Stetige Portfoliooptimierung Höhere Ergebnisse und geringere Zyklizität Bedeutende Akquisitionen Ausgewählte Transaktionen von 1999 bis heute Bedeutende Devestitionen Pflanzenschutz Superarbsorber Oil & Gas (Revus) Technische Kunststoffe Elektrochemikalien Custom Synthesis Katalysatoren (Engelhard) Bauchemikalien Wasserbasierte Lacke Pigmente (Ciba) Kunststoffadditive (Ciba) 16 Milliarden Euro (Umsatz) BASF Kerngeschäfte Starke Partnerschaften Total Shell Gazprom Sinopec Petronas Monsanto Pharma Düngemittel Raffinerien Fasern Drucksysteme Polyolefine (Basell) Polystyrol U.S. Generische Agrochemie Premixe Styrenics (steht zur Veräußerung) 10 Milliarden Euro* (Umsatz) 16 * ohne Styrenics

17 Starke Innovationsplattform Superabsorber Polyurethane Hexamoll DINCH 17 Lackierungen Pflanzenschutz Basotect Foam

18 Ist der Begriff Plastiktüte heute noch zeitgemäß? 18 18

19 Mit nachwachsenden Rohstoffen einkaufen Bioabbaubarer Kunststoff Ecovio in ALDI-Tüten Basierend auf Ecoflex und Polymilchsäuren Nicht nur biologisch abbaubar, sondern auch nachwachsend Flexibel, sehr reißfest, wasserfest und bedruckbar 19

20 Sind leuchtende Tapeten nur eine Zukunftsfantasie? 20

21 OLEDs Lichtquelle der Zukunft Organische Leuchtdioden (OLEDs) Dekorative Leuchtelemente 50% Kosteneinsparung gegenüber konventionellen Energiesparlampen erwartet Marktpotenzial 2015: ca. 13 Milliarden Kooperation mit führenden Beleuchtungsinnovatoren Philips und Osram 21 Chemiekampagne:

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23 Anpassung des Kapitaleinsatzes an aktuelles Marktumfeld Ziel 2009: Reduktion des Nettoumlaufvermögens um ~ 1 Mrd : Nettoumlaufvermögen bereits um 2,0 Mrd. reduziert Fokus auf operativen Cashflow F&E Capex Akquisitionen Dividende Stabil Reduktion von 20% verglichen mit 2008** Fokus auf Ciba-Integration Angemessene Dividende 23 * F&E 2008: 1,35 Mrd. Euro ** Ohne Ciba und Revus; Capex 2008: 2,5 Mrd. Euro

24 Attraktive Ausschüttungspolitik Dividende in je Aktie 2,00 1,50 1,95 Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung ( ): 15% Attraktive Dividendenrendite von 6,8% in 2008* 1,00 0,50 0, Dividende Sonderausschüttung * Basierend auf dem Aktienkurs vom 30. April 2009 (28,57 Euro)

25 Nachhaltig Wert schaffen Wertentwicklung der BASF-Aktie Durchschnittliche Wertentwicklung in %* ,6% +20,6% +18,3% BASF EuroStoxx 50 Return DAX +9,1% p.a. BASF ,0% p.a. EuroStoxx 50 Return -0,4% p.a. DAX 25 * bei Wiederanlage der Dividende

26 Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Team Telefon: 0621/ Fax: 0621/

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