Wertpapierforum 2018 Volksbank Chemnitz eg Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 27. November 2018

Transkript

1 Wertpapierforum 2018 Volksbank Chemnitz eg Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 27. November 2018

2 Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2

3 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen Nutrilan Superabsorber Sokalan Omega-3 ecoflex / ecovio Trilon M Tinuvin Ultramid Tinosorb Luquafleece Coatings Cellasto Infinergy 3

4 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen für Haarpflege mit Schutzeffekt Nutrilan... für herausragende Absorptionseigenschaften Superabsorber... für saubere und strahlende Wäsche Sokalan 4

5 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat Trilon M für eine gesündere Ernährung Omega-3 für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen ecoflex / ecovio 5

6 1 Ι BASF auf einen Blick Agenda 2 Ι Unternehmensstrategie 3 Ι BASF am Kapitalmarkt 6

7 1 Ι BASF auf einen Blick 7

8 BASF steht für Chemie, die verbindet für eine nachhaltige Zukunft Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg mit dem Schutz der Umwelt und gesellschaftlicher Verantwortung. Umsatz 2017: 61,2 Milliarden EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 7,6 Milliarden Kunden aus nahezu allen Branchen und in fast allen Ländern der Welt Mehr als Mitarbeiter Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen 347 weitere Produktionsstandorte weltweit 8

9 9

10 BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 10

11 BASF ein ausgewogenes Portfolio Umsatz 2017: 61,2 Milliarden ; EBITDA 2017: 10,8 Milliarden Umsatzanteil 2017 * 27 % 26 % 9 % Chemicals EBITDA 5,4 Mrd. Petrochemicals Monomers Intermediates Performance Products Functional Materials & Solutions EBITDA 2,4 Mrd. EBITDA 2,3 Mrd. Dispersions & Pigments Catalysts Care Chemicals Construction Chemicals Nutrition & Health Coatings Performance Chemicals Performance Materials Agricultural Solutions EBITDA 1,3 Mrd. Agricultural Solutions * Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -569 Millionen Angepasste Werte ohne Umsatz des Öl-und-Gas-Geschäfts 11

12 Wichtige Kennzahlen BASF-Gruppe Januar September 2018 Finanzkennzahlen Q Q Veränderung % Umsatz 47,1 Mrd. 46,0 Mrd. +2 EBITDA 7,8 Mrd. 8,5 Mrd. -8 EBIT vor Sondereinflüssen 5,7 Mrd. 6,1 Mrd. -6 EBIT 5,6 Mrd. 6,2 Mrd. -10 Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 4,4 Mrd. 4,5 Mrd. -4 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 6,4 Mrd. 7,6 Mrd. -16 Ergebnis je Aktie ( ) 4,75 4,94-4 Bereinigtes Ergebnis je Aktie ( ) 5,21 5,15 1 Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen Q vs. Q % +5 % 0 % -5 % 12

13 Ausblick 2018 für die BASF-Gruppe Rahmenbedingungen 2018* BIP-Wachstum: 3,0 % (3,0 %) Wachstum der Industrieproduktion: 3,1 % (3,2 %) Wachstum der Chemieproduktion (ohne Pharma): 3,1 % (3,4 %) Wechselkurs: 1,20 US$/ (1,20 US$/ ) Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel (70 US$/Barrel) Ausblick Gesamtjahr 2018* als Konsequenz der Unterzeichnung der Vereinbarung zum Zusammenschluss von Wintershall und Dea angepasst Leichtes Umsatzwachstum (leichtes Wachstum) Leichter Rückgang des EBIT vor Sondereinflüssen (leichter Anstieg) Deutlicher Rückgang des EBIT (leichter Rückgang) * Prognose aus dem Halbjahresfinanzbericht 2018 in Klammern. Infolge des geänderten Ausweises der Wintershall-Gruppe haben wir die im BASF-Bericht 2017 getroffene Prognose der BASF-Gruppe für das Gesamtjahr 2018 am 27. September 2018 angepasst. 13

14 2 Ι Unternehmensstrategie 14

15 Wir setzen uns ambitionierte Ziele Wachstum Profitabilität Rendite Dividende Mengenwachstum über der globalen Chemieproduktion Steigerung des EBITDA vor Sondereinflüssen um 3 % bis 5 % pro Jahr Jährliche Erreichung eines ROCE*, das den Kapitalkostensatz deutlich übersteigt Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie auf Grundlage eines starken Free Cashflows 22 Milliarden Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten (Accelerators**) CO 2 -neutrales Wachstum bis 2030 * Return on capital employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Vermögen an. Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Unternehmensbereiche bezogen auf die durchschnittliche Kapitalkostenbasis. ** Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen spezifischen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung leisten. Umsatz mit Accelerators im Jahr 2017: ~15 Milliarden. 15

16 Stetiges Portfoliomanagement: mehr Kundennähe und Innovationen Ausgewählte, abgeschlossene Transaktionen 2010 bis heute Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrungsmittelinhaltsstoffe Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung Saatgut und Pflanzenschutz ca. 7,7 Milliarden Umsatz in aufstrebenden und innovationsgetriebenen Geschäftsfeldern BASF Devestitionen Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien ca. 21,1 Milliarden Umsatz in Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit 16

17 Stetiges Portfoliomanagement Angekündigte Anpassungsmaßnamen Öl & Gas Umsatz 2017: ~3,2 Milliarden Abschluss im 1. Halbjahr 2019 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen Börsengang frühestens in der zweiten Jahreshälfte 2020 Wasser- und Papierchemikaliengeschäft Umsatz 2017: ~0,8 Milliarden Abschluss der Transaktion frühestens Ende 2018 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen Devestitionen von ca. 8 Milliarden Umsatz angestrebt Bauchemikalien Umsatz 2017: ~2,4 Milliarden Überprüfung strategischer Optionen Ende Oktober 2018 angekündigt Sonstige Geschäfte Umsatz 2017: > 1 Milliarde 17

18 Stetiges Portfoliomanagement Akquisitionen zur Stärkung unseres Portfolios Agricultural-Solutions-Geschäfte und Vermögenswerte von Bayer Umsatz 2017: ~2,2 Milliarden Abschluss der Transaktion erfolgte im August 2018 Integration läuft Chemetall Oberflächenbehandlungsgeschäft Umsatz 2016: ~0,9 Milliarden Abschluss der Transaktion erfolgte im Dezember 2016 Vereinbarung zum Erwerb des Polyamidgeschäfts von Solvay Akquisitionen von mehr als 4 Milliarden Umsatz zur Stärkung des Portfolios Umsatz 2016: ~1,3 Milliarden EU-Kommission leitete am 26. Juni 2018 eine eingehende Untersuchung ein und wird voraussichtlich im 1. Quartal 2019 eine Entscheidung treffen 18

19 Eine Vielzahl von Verbundeffekten stärkt unser Portfolio Technologien Technologische Vorteile und Innovation über alle Segmente hinweg nutzen Jährliche Kosteneinsparungen durch integrierte Produktion von mehr als 1 Milliarde bestätigt Produktion Wertschöpfungsketten Sicherstellung einer wettbewerbsfähigen Versorgung aller Segmente mit Schlüsselprodukten Verbund Digitalisierung Die Vorteile der Digitalisierung in der gesamten BASF nutzen 19 Märkte Schaffung von Kundenrelevanz durch Größe und ein breites Portfolio

20 Technologieverbund ChemCycling ermöglicht nachhaltiges Wachstum in der Kreislaufwirtschaft Entsorger liefern Kunststoffabfall an Recycler Unsere Partner wandeln diesen in Rohstoff um Entsorger sammeln und sortieren den Abfall Verbraucher nutzen die Produkte und entsorgen sie anschließend Weltweit 67 Millionen Tonnen Kunststoffverpackungsabfälle pro Jahr 1 Aus diesen lassen sich alle Arten von Chemikalien und Produkten in den Wertschöpfungsketten des BASF-Verbunds herstellen, einschließlich neuer Kunststoffe Unsere Kunden stellen daraus ihre Produkte her 1 Quelle: Ellen MacArthur Foundation 2017 Erfolgreicher Meilenstein im Oktober

21 Supercomputer QURIOSITY Selbstlernende Maschinen, um komplexe Polymerformulierungen schneller und effektiver zu entwickeln Formulierungsentwicklung ~ Mögliche Kombinationen Mit Supercomputer Quriosity ~ bis ~ Kombinationsmöglichkeiten nach Basisbewertung Selbstlernende Maschinen Modellierung Inspiration ~20 sehr wahrscheinliche Kombinationen Ohne Supercomputer ~200 wahrscheinliche Kombinationen Laborversuche Viele Laborversuche Beste Lösung 1 mögliche Lösung oder keine Lösung Bisher ~ chemische Strukturen mit Quriosity getestet 21

22 CO 2 -neutrales Wachstum bis 2030 Wertschöpfung für die Gesellschaft und Schutz unseres Klimas Absolute Treibhausgasemissionen (THG) indexiert (1990 = 100) Welt ,4 Milliarden Tonnen Globale Treibhausgasemissionen Ziel: Kein Anstieg der Treibhausgasemissionen Angenommener Politikwechsel 2 C Szenario BASF-Geschäft wie bisher BASF ,1 Millionen Tonnen BASF Treibhausgasemissionen Kohlenstoffmanagement BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll: 82 % des Kohlenstoffs werden in Produkte umgewandelt, 17 % werden für Prozessenergie verbraucht und in CO 2 umgewandelt, 1 % Abfall 22 Millionen Tonnen CO 2 -Emissionen der BASF weltweit für 2018 erwartet* im Vergleich zu Millionen Tonnen pro Jahr für ein Kohlekraftwerk Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung, Operational Excellence, Umstellung auf CO 2 -neutralen Strom, Portfolioentwicklung Entwicklung neuer, bahnbrechender Technologien mit Auswirkungen über 2030 hinaus 22 * Vorläufige Zahl 2018; endgültige Zahl wird 2019 separat veröffentlicht.

23 22 Milliarden Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten durch Innovationen Umsatzanteil 2017 (in Prozent) 68,3% 27,3% Sustainable Solution Steering Substantieller Nachhaltigkeitsbeitrag in der Anwendung Erfüllt elementare Nachhaltigkeitsanforderungen im Markt Spezifische Nachhaltigkeitsherausforderungen werden aktiv angegangen Accelerator-Lösungen wachsen schneller als der Markt Margen liegen ca. 7 Prozentpunkte über restlichem Produktportfolio Umsatz mit Accelerator-Lösungen 2017: 15 Milliarden Die F&E-Pipeline der BASF umfasst hauptsächlich Accelerator-Produkte 4,3% 0,1% Maßgebliche Nachhaltigkeitsherausforderung identifiziert und Aktionsplan in Entwicklung 23 * > Produktanwendungen analysiert

24 3 Ι BASF am Kapitalmarkt 24

25 Branchenführende progressive Dividendenpolitik Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie angestrebt BASF-Dividende pro Aktie in 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3, BASF-Ausschüttungsquote 67 % 68 % 50 % 52 % 50 % 47 % Durchschnittliche Dividendenrendite* : 3,7 % #1 Dividendenrendite im Bereich Chemie ** * % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres ** AkzoNobel, Arkema, Bayer, Clariant, Covestro, Croda, DowDuPont (Dow), DSM, Eastman, Evonik, Huntsman, Lanxess, Lyondell Basell, Solvay, Umicore

26 BASF-Aktie im Vergleich Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende 1. Januar Oktober 2018 Januar 2008 Dezember ,2 % BASF +10,3 % -6,5 % Euro Stoxx 50 +0,8 % -11,4 % DAX 30 +4,8 %

27 Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: Website: Twitter: 27

28