We create chemistry for a sustainable future

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1 We create chemistry for a sustainable future Andrea Wentscher, IR Manager Privatanleger Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg am 8. Mai 2018

2 Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

3 Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung 3 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

4 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen Nutrilan Superabsorber Sokalan Omega-3 ecoflex / ecovio Trilon M Tinuvin Ultramid Tinosorb Luquafleece Coatings Cellasto Infinergy 4 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

5 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen für Haarpflege mit Schutzeffekt Nutrilan... für herausragende Absorptionseigenschaften Superabsorber... für saubere und strahlende Wäsche Sokalan 5 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

6 Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat Trilon M für eine gesündere Ernährung Omega-3 für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen ecoflex / ecovio 6 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

7 BASF We create chemistry Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt Umsatz 2017: 64,5 Mrd. EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 8,3 Mrd. Kunden in fast allen Ländern der Welt Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen 347 weitere Produktionsstandorte weltweit 7 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

8 BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 8 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

9 BASF ein ausgewogenes Portfolio Umsatz 2017: 64,5 Mrd. ; EBITDA2017: 12,7 Mrd. Umsatzanteil 2017 * 25 % 25 % 9 % 5 % Chemicals Performance Products Functional Materials & Solutions Agricultural Solutions Oil & Gas EBITDA 5,4 Mrd. Petrochemicals Monomers Intermediates Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Performance Chemicals EBITDA 2,3 Mrd. Catalysts Construction Chemicals Coatings Performance Materials EBITDA 2,4 Mrd. EBITDA 1,3 Mrd. EBITDA 2,1 Mrd. Crop Protection Exploration & Production; Natural Gas Transport 9 8. Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg * Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -679 Mio.

10 BASF-Gruppe 2017 Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung Finanzkennzahlen Veränderung % Umsatz 64,5 Mrd. 57,6 Mrd. +12 EBITDA vor Sondereinflüssen 12,5 Mrd. 10,3 Mrd. +21 EBITDA 12,7 Mrd. 10,5 Mrd. +21 EBIT vor Sondereinflüssen 8,3 Mrd. 6,3 Mrd. +32 EBIT 8,5 Mrd. 6,3 Mrd. +36 Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 6,1 Mrd. 4,1 Mrd. +50 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 8,8 Mrd. 7,7 Mrd. +14 Ergebnis je Aktie ( ) 6,62 4, Bereinigtes Ergebnis je Aktie ( ) 6,44 4, Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen FY 2017 vs. FY % +8 % +1 % -1 % Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

11 BASF-Gruppe mit Ergebnisanstieg im 1. Quartal 2018 Finanzkennzahlen Q Q Veränderung % Umsatz Mio Mio. -1 EBITDA vor Sondereinflüssen Mio Mio. -2 EBITDA Mio Mio. -2 EBIT vor Sondereinflüssen Mio Mio. +2 EBIT Mio Mio. +3 Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter Mio Mio. -2 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit Mio. 833 Mio. +48 Ergebnis je Aktie ( ) 1,83 1,86-2 Bereinigtes Ergebnis je Aktie ( ) 1,93 1,97-2 Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen Q vs. Q % +5 % 0 % -8 % Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

12 Ausblick für 2018 bestätigt Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2018 BIP-Wachstum: +3,0 % Wachstum Chemieproduktion (ohne Pharma): +3,4 % Wechselkurs: 1,20 US$/ Ölpreis (Brent): 65 US$/Barrel Ausblick Gesamtjahr 2018 Leichtes Umsatzwachstum Leichter Anstieg des EBIT vor Sondereinflüssen Leichter Rückgang des EBIT Signifikante Prämie auf die Kapitalkosten, bei deutlichem Rückgang des EBIT nach Kapitalkosten Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

13 Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

14 Chemie eine Wachstumsindustrie Globale jährliche Wachstumsrate ~3,4 % * Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung Energie & Ressourcen Bauen & Wohnen Konsumgüter Automobil & Transport Elektrik & Elektronik ~10 Mrd. Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse 70 % 50 % 30 % Menschen im Jahr 2050 der Weltbevölkerung werden 2050 in Städten leben mehr primärer Energieverbrauch im Jahr 2050 mehr Nahrungsmittel werden 2050 gebraucht Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg * Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion ; BASF Bericht 2017, S.121

15 Stetiges Portfoliomanagement Wachstumsfelder Innovationspipeline Akquisitionen Spezialitäten und Lösungen Attraktive Märkte Differenzierung durch Kundennähe und Innovationen Veräußerung von Geschäften, z.b. wegen geringerer Marktattraktivität ~50 % ~50 % Kommodifizierung führt zu Restrukturierung Ausgewählte Volumenprodukte Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozesstechnologie und Integration Veräußerung von Geschäften, z.b. wegen Verlust von Differenzierung Ziel (in % des Umsatzes * ) Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg * Ohne Umsatz von Oil & Gas

16 Stetiges Portfoliomanagement Mehr Kundennähe und Innovationen Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung ~5,5 Mrd. Umsatz in aufstrebenden und innovationsgetriebenen Geschäftsfeldern BASF Kerngeschäft Ausgewählte Transaktionen 2010 heute Starke Partnerschaften Gazprom PETRONAS Sinopec Total Devestitionen Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien ~21,1 Mrd. Umsatz in Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

17 Update zu kürzlich veröffentlichten M&A-Aktivitäten BASF unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb des integrierten globalen Polyamidgeschäfts von Solvay Kaufpreis: ~1,6 Mrd. Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. EBITDA 2016: ~200 Mio. Markt CAGR * : >3,5 % Abschluss im 3. Quartal 2018 angestrebt BASF unterzeichnet Vereinbarungen zum Erwerb von Agricultural-Solutions-Geschäften und Vermögenswerten von Bayer Kaufpreis: ~7,6 Mrd. Umsatz 2016: ~2,0 Mrd. EBITDA 2016**: ~550 Mio. Abschluss im 2./3. Quartal 2018 erwartet, vorbehaltlich des Abschlusses der Übernahme von Monsanto durch Bayer und der behördlichen Genehmigungen BASF und LetterOne beabsichtigen Zusammenschluss ihrer Öl & Gas-Tochtergesellschaften Pro-forma Umsatz 2017: ~4,7 Mrd. Pro-forma EBITDA 2017: ~2,8 Mrd. BASF und LetterOne führen eine bestätigende Due Dilliegence durch und verhandeln die Transaktionsvereinbarungen Abschluss der Transaktion könnte im 2. Halbjahr 2018 erwartet werden Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg * Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum ** Auf angepasster Pro-forma-Basis

18 Investitionen in zukünftiges Wachstum Investitionen in Höhe von 4,0 Mrd. für 2018 geplant Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten Investitionen in Sachanlagevermögen nach Regionen Sonstige 18 % Chemicals 25 % Sonstige ** 5 % Südamerika * 8 % Europa 54 % Oil & Gas 18 % 19.0 billion Agricultural Solutions 4 % Performance Products 16 % Functional Materials & Solutions 19 % Asien-Pazifik 14 % 19,0 Mrd. 19,0 Mrd. Nordamerika 19 % 19.0 billion Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg * Inklusive Afrika, Naher Osten ** Standortalternativen werden geprüft

19 Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2017 Konzernforschung, Sonstige 20 % Chemicals 7 % Forschungs- und Entwicklungskosten von 1,9 Mrd. im Jahr 2017 Anteil am Umsatz ~3 % Rund Mitarbeiter in F&E Rund Projekte Oil & Gas 2 % ,9 Mrd. billion Performance Products 21 % Ca. 800 neue Patente im Jahr 2017 Agricultural Solutions 27 % Functional Materials & Solutions 23 % Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie 2017 über 9 Mrd. Umsatz mit Produkten, die 5 Jahre und weniger auf dem Markt sind Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

20 Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

21 Attraktive Dividende Dividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden Dividende pro Aktie 3 2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10 2,20 2 1,50 1,95 1,95 1,70 1 0,70 0,70 0,85 1, Dividendenrendite in % * 3,9 3,1 3,2 3,1 4,1 3,8 7,0 3,9 3,7 4,6 3,7 3,5 4,0 4,1 3,4 3, Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg * Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs

22 Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung bei Wiederanlage der Dividende Januar 2008 Dezember 2017 BASF +10,3 % EuroStoxx 50 Return +0,8 % DAX 30 +4,8 % Quelle: Deutsche Börse Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

23 Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: Website: Twitter: Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

24 Die BASF-Aktie ein attraktives Investment Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion Breites und robustes Portfolio Einzigartiges Verbund-Konzept Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik Mai 2018 Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Pforzheim eg

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