Mitten im Leben. Mitten im Business.

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1 Mitten im Leben. Mitten im Business.

2 Highlights H1 15 Finanzdaten & Highlights Ergebnisse H1 vs. Ziele 2015 Nettogewinn 226 Mio., Steigerung um 29% vs. H1 14 Return on Equity 18,1% Geringere Refinanzierungskosten tragen zur positiven Entwicklung des Nettozinsertrags bei Steigerung der Nettozinsmarge um 33bps auf 2,12% Weiterhin Fokus auf Effizienz Verbesserung der Cost/Income Ratio um 5,3pts auf 45,8% Solides Risikoprofil Senkung der Risikokosten um 39% auf 23 Mio. CET1 Quote von 14,2% und Gesamtkapitalquote von 17,3%, beide unter CRR-Vollanwendung Ausbau von Marktanteilen Marktanteil bei Konsumfinanzierungen vs. Q4 14 um 70bps auf 9,7% gesteigert easybank als Direktbank Nr. 1 in Österreich gerankt Steigerung der Kontenzahl um 10% auf vs. H1 14 Ziele 2015 Nettogewinn > 400 Mio. Return on Equity > 14% Cost/Income Ratio < 50% NPL Ratio < 2,5% CET1 Quote > 12% Gesamtkapitalquote > 16% Leverage Ratio > 6% Liquidity Coverage Ratio > 100% Ergebnisse H1 226,1 Mio. 18,1% 45,8% 2,3% 14,2% 17,3% 6,1% 165% Rating-Upgrade von Moody s auf Baa1 mit positivem Ausblick Marktanteil bei Konsumfinanzierungen 9,0% 9,7% Starke Ergebnisse erzielt auf gutem Weg, die für 2015 gesetzten Ziele zu übertreffen 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 2

3 Erfolgskennzahlen Starke Ergebnisse spiegeln sich in allen Kennzahlen wider RoE Nettozinsmarge Cost/Income +1,9pts +0,33pts -5,3pts 16,2% 18,1% 1,79% 2,12% 51,1% 45,8% H1 '14 H1 '15 H1 '14 H1 '15 H1 '14 H1 '15 Leverage 1) CET1 1) NPL +1,0pts +3,0pts -1,1pts 5,1% 6,1% 11,2% 14,2% 3,4% 2,3% 1) Vollanwendung CRR Jun '14 Jun '15 Jun '14 Jun '15 Jun '14 Jun ' August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 3

4 Geschäftssegmente Retail Banking & Small Business Corporate Lending & Investments Treasury Services & Markets Periodengewinn vor Steuern +15% % 98-22% in Mio. H1 '14 H1 '15 V H1 '14 H1 '15 V H1 '14 H1 '15 V Kernerträge 283 Mio. 274 Mio. -3,2% Op. Aufw Mio Mio. -10,9% C/I Ratio 62,6% 57,7% -4,9pts NPL Ratio 3,3% 2,7% -0,6pts Cov. Ratio 86,7% 92,9% 6,2pts Steigerung der Retail-Aktiva (+2% vs. Q4 14) v.a. durch 244 Mio. Neugeschäft bei Konsumkrediten Marktanteil 9,7% (+70bps) Fondsabsatz 730 Mio. (+15% vs. H1 14) Provisionsergebnis aller Investmentprodukte +11% vs. H1 14 easybank Kundenforderungen 219 Mio. (+34% vs. H1 14) und Kundeneinlagen 3,1 Mrd. (+13% vs. H1 14) Kernerträge 116 Mio. 144 Mio. 24,1% Op. Aufw. -40 Mio. -43 Mio. 7,6% C/I Ratio 34,2% 29,6% -4,6pts NPL Ratio 2,5% 0,7% -1,8pts Cov. Ratio 77,9% 98,4% 20,5pts Neugeschäft im International Business > 1,4 Mrd. in H1 15 v.a. durch Portfoliound Immobilienfinanzierungen Starkes Kreditprofil im internationalen Geschäft Ø-LTV im Immobiliengeschäft <60% und Leverage im Firmenkundengeschäft <4,0x Verhaltene Kreditnachfrage in Österreich Fokus auf risikoadäquate Erträge und Repricing Kernerträge 25 Mio. 27 Mio. 9,3% Op. Aufw. -11 Mio. -10 Mio. -15,2% C/I Ratio 26,3% 28,0% 1,7pts NPL Ratio 0% 0% - Cov. Ratio n.a. n.a. - Strategischer Fokus auf hohe Kreditqualität, kürzere Laufzeiten und starke Liquidität Portfolio zu 99% Investment Grade (100% Investment Grade Emittentenrating) kein Exposure gegenüber HETA, Russland, der Ukraine und anderen südosteuropäischen Ländern Selektive Wertpapierinvestments und strategische Verkäufe 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 4

5 Finanzergebnisse Starke Quartals- und Halbjahresergebnisse 2015 in allen Bereichen Erfolgsrechnung Q2 '15 Vdg. (%) H1 '15 Vdg. (%) Nettozinsertrag 183, ,2 14 Provisionsüberschuss 51, ,9-5 Operative Kernerträge 235, ,1 9 Sonstige Erträge und Aufwendungen -6,3-25,3-50 Operative Erträge 228, ,4 3 Operative Aufwendungen -106, ,8-8 Bankenabgabe -5, ,5-7 Risikokosten -11, ,9-39 Nettogewinn 105, ,1 29 Erfolgskennzahlen Q2 '15 Vdg. (pts) H1 '15 Vdg. (pts) Return on Equity 16,5% -0,5 18,1% 1,9 Return on Risk-Weighted Assets 2,63% 0,38 2,78% 0,64 Nettozinsmarge 2,15% 0,19 2,12% 0,33 Cost/Income Ratio 46,4% -2,7 45,8% -5,3 Bilanz Jun '15 Vdg. (%) 1) Jun '15 Vdg. (%) 2) Kredite und Forderungen an Kunden Kundeneinlagen IFRS-Eigenkapital Risikogewichtete Aktiva in Mio. 1) Veränderung vs. Dez. 14 2) Veränderung vs. Jun. 14 H1 Highlights Nettogewinn +29% vs. H1 14 Schwerpunkt auf hoher Ertragsqualität Steigerung der operativen Kernerträge auf 465 Mio. (+9% vs. H1 14) und des Nettozinsertrags auf 363 Mio. (+14% vs. H1 14) Reduktion der operativen Aufwendungen um 8% vs. H1 14 weiterer Fokus auf Maßnahmen zur Verbesserung der operativen Exzellenz Risikokosten um 39% gesunken spiegeln geringes Risiko sowie Neupositionierung des Kundengeschäfts wider Steigerung des Kundenkreditbestands um 140m (+1% vs. Q4 14) 2,0 Mrd. Neugeschäft in den Kernsegmenten Privatkunden und International Business Kennzahlen entwickeln sich weiterhin erfreulich RoE +2pts, RoRWA +1pt, CIR -5pts vs. H August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 5

6 Operative Kernerträge Wachstum durch Kundenkredite, günstigere Refinanzierung und Retail-Provisionsgeschäft Operative Kernerträge Überblick Nettozinsmarge NCI 1) NII 2,11% 2,07% 2,15% 2,03% 1,96% 220,7 222,7 227,0 229,9 235,2 51,9 46,8 43,9 50,5 51,4 168,8 175,9 183,1 179,4 183,8 Wachstum des Nettozinsertrags (NII) durch Kernkreditprodukte, Pricing-Initiativen und geringere Refinanzierungskosten Fokus auf Kundenkredite und International Business mit höheren Margen; Repricing oder Abbau von Nicht-Kerngeschäft Sinkende Refinanzierungskosten Senkung des durchschnittlichen Einlagenzinssatzes auf 0,39% vs. 0,61% in Q2 14 Umschichtung der Kundeneinlagen von fixer zu variabler Verzinsung 82% der Einlagen mit variablem Zinssatz (+3pts vs. Q4 14) Q2 '14 Q3 '14 Q4 '14 Q1 '15 Q2 '15 Sonstige Erträge in % der operativen Erträge 2) 9,5% 4,6% 5,2% 12,1% 2,8% Klarer Fokus auf nachhaltige Ertragsqualität Anteil der sonstigen Erträge an den operativen Erträgen in den letzten fünf Quartalen durchschnittlich nur 6,8% 5-10% für FY 2015 erwartet in Mio. 1) Net Commission Income (Provisionsergebnis) 2) Berechnung mit absoluten Werten 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 6

7 Operative Aufwendungen Restrukturierungsmaßnahmen der vergangenen Jahre zeigen positive Effekte Operative Aufwendungen Überblick Cost/ Income Ratio 49,1% 51,8% 55,8% 45,3% 46,4% Deutliche Fortschritte bei der Bereinigung von Ungleichgewichten in der Kostenstruktur das Restrukturierungsprogramm der letzten Jahre wirkt sich positiv aus Operative Aufwendungen 119,8 120,8 120,4 118,4 106,3 Senkung der operativen Aufwendungen um 11% vs. Q2 14 durch nachhaltige und langfristige Maßnahmen Cost/Income Ratio von 46,4% in Q2 '15 eine der effizientesten Banken in Europa Q2 '14 Q3 '14 Q4 '14 Q1 '15 Q2 '15 Aktive Vollzeitkräfte Auf gutem Weg, unser Kostenziel für 2015 (Netto-Reduktion der operativen Kosten von 5-10%) zu erreichen in Mio. 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 7

8 Risikokosten Proaktives Risikomanagement zur Beibehaltung des konservativen Risikoprofils Risikokosten Überblick Risikokosten / K&F 0,28% 0,23% 0,35% 0,17% 0,18% Wesentliche Reduktion der Risikokosten durch risikominimierende Maßnahmen und verbesserte Kreditqualität in den Kernsegmenten außerplanmäßige Abschreibungen Kreditrisikovorsorgen 22,2 17,9 1,9 14,7 11,0 11,9 20,3 17,9 14,7 11,0 11,9 Q2 '14 Q3 '14 Q4 '14 Q1 '15 Q2 '15 NPL Ratio 3,4% 3,2% 2,8% 2,8% 2,3% Historische Bilanzbereinigungen abgeschlossen keine außerplanmäßigen Abschreibungen in H1 '15 NPL Ratio auf 2,3% verbessert... Coverage Ratio vs. H1 14 um 1,4pts auf 60,2% gestiegen Weiterhin Fokus auf proaktives Risikomanagement Proaktiver Abbau des CEE-Kreditexposures kompletter Ausstieg demnächst zu erwarten Reduktion der CEE-Kredite von 585 Mio. auf 188 Mio., Rückgang um 68% vs. H1 14 Anteil der CEE-Kredite an der Bilanzsumme unter 0,6% in Mio. 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 8

9 2,90 2,80 2,70 2,60 2,50 2,40 2,30 2,20 2,10 2,00 1,90 1,80 1,70 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 - (80,00) (79,68) (79,36) (79,04) (78,72) (78,40) (78,08) (77,76) (77,44) (77,12) (76,80) (76,48) (76,16) (75,84) (75,52) (75,20) (74,88) (74,56) (74,24) (73,92) (73,60) (73,28) (72,96) (72,64) (72,32) (72,00) (71,68) (71,36) (71,04) (70,72) (70,40) (70,08) (69,76) (69,44) (69,12) (68,80) (68,48) (68,16) (67,84) (67,52) (67,20) (66,88) (66,56) (66,24) (65,92) (65,60) (65,28) (64,96) (64,64) (64,32) (64,00) (63,68) (63,36) (63,04) (62,72) (62,40) (62,08) (61,76) (61,44) (61,12) (60,80) (60,48) (60,16) (59,84) (59,52) (59,20) (58,88) (58,56) (58,24) (57,92) (57,60) (57,28) (56,96) (56,64) (56,32) (56,00) (55,68) (55,36) (55,04) (54,72) (54,40) (54,08) (53,76) (53,44) (53,12) (52,80) (52,48) (52,16) (51,84) (51,52) (51,20) (50,88) (50,56) (50,24) (49,92) (49,60) (49,28) (48,96) (48,64) (48,32) (48,00) (47,68) (47,36) (47,04) (46,72) (46,40) (46,08) (45,76) (45,44) (45,12) (44,80) (44,48) (44,16) (43,84) (43,52) (43,20) (42,88) (42,56) (42,24) (41,92) (41,60) (41,28) (40,96) (40,64) (40,32) (40,00) (39,68) (39,36) (39,04) (38,72) (38,40) (38,08) (37,76) (37,44) (37,12) (36,80) (36,48) (36,16) (35,84) (35,52) (35,20) (34,88) (34,56) (34,24) (33,92) (33,60) (33,28) (32,96) (32,64) (32,32) (32,00) (31,68) (31,36) (31,04) (30,72) (30,40) (30,08) (29,76) (29,44) (29,12) (28,80) (28,48) (28,16) (27,84) (27,52) (27,20) (26,88) (26,56) (26,24) (25,92) (25,60) (25,28) (24,96) (24,64) (24,32) (24,00) (23,68) (23,36) (23,04) (22,72) (22,40) (22,08) (21,76) (21,44) (21,12) (20,80) (20,48) (20,16) (19,84) (19,52) (19,20) (18,88) (18,56) (18,24) (17,92) (17,60) (17,28) (16,96) (16,64) (16,32) (16,00) (15,68) (15,36) (15,04) (14,72) (14,40) (14,08) (13,76) (13,44) (13,12) (12,80) (12,48) (12,16) (11,84) (11,52) (11,20) (10,88) (10,56) (10,24) (9,92) (9,60) (9,28) (8,96) (8,64) (8,32) (8,00) (7,68) (7,36) (7,04) (6,72) (6,40) (6,08) (5,76) (5,44) (5,12) (4,80) (4,48) (4,16) (3,84) (3,52) (3,20) (2,88) (2,56) (2,24) (1,92) (1,60) (1,28) (0,96) (0,64) (0,32) 0,32 0,64 0,96 1,28 1,60 1,92 2,24 2,56 2,88 3,20 3,52 3,84 4,16 4,48 4,80 5,12 5,44 5,76 6,08 6,40 6,72 7,04 7,36 7,68 8,00 8,32 8,64 8,96 9,28 9,60 9,92 10,24 10,56 10,88 11,20 11,52 11,84 12,16 12,48 12,80 13,12 13,44 13,76 14,08 14,40 14,72 15,04 15,36 15,68 16,00 16,32 16,64 16,96 17,28 17,60 17,92 18,24 18,56 18,88 19,20 19,52 19,84 20,16 20,48 20,80 21,12 21,44 21,76 22,08 22,40 22,72 23,04 23,36 23,68 24,00 24,32 24,64 24,96 25,28 25,60 25,92 26,24 26,56 26,88 27,20 27,52 27,84 28,16 28,48 28,80 29,12 29,44 29,76 30,08 30,40 30,72 31,04 31,36 31,68 32,00 32,32 32,64 32,96 33,28 33,60 33,92 34,24 34,56 34,88 35,20 35,52 35,84 36,16 36,48 36,80 37,12 37,44 37,76 38,08 38,40 38,72 39,04 39,36 39,68 40,00 40,32 40,64 40,96 41,28 41,60 41,92 42,24 42,56 42,88 43,20 43,52 43,84 44,16 44,48 44,80 45,12 45,44 45,76 46,08 46,40 46,72 47,04 47,36 47,68 48,00 48,32 48,64 48,96 49,28 49,60 49,92 50,24 50,56 50,88 51,20 51,52 51,84 52,16 52,48 52,80 53,12 53,44 53,76 54,08 54,40 54,72 55,04 55,36 55,68 56,00 56,32 56,64 56,96 57,28 57,60 57,92 58,24 58,56 58,88 59,20 59,52 59,84 60,16 60,48 60,80 61,12 61,44 61,76 62,08 62,40 62,72 63,04 63,36 63,68 64,00 64,32 64,64 64,96 65,28 65,60 65,92 66,24 66,56 66,88 67,20 67,52 67,84 68,16 68,48 68,80 69,12 69,44 69,76 70,08 70,40 70,72 71,04 71,36 71,68 72,00 72,32 72,64 72,96 73,28 73,60 73,92 74,24 74,56 74,88 75,20 75,52 75,84 76,16 76,48 76,80 77,12 77,44 77,76 78,08 78,40 78,72 79,04 79,36 79,68 80,00 Bilanz Erfolgreiche Neuausrichtung auf Kredite und Einlagen von Kernkunden Aktiva Passiva Kundenkreditzinssatz Nichtzinstragende Aktiva Wertpapiere Kredite und Forderungen an Kunden 2,72% 2,73% 2,73% 2,72% 2,62% 34,5 34,9 34,7 34,6 33,8 13% 12% 13% 13% 15% 25% 24% 24% 23% 20% 62% 64% 63% 64% 65% Jun '14 Sep '14 Dez '14 Mär '15 Jun '15 in Mrd. Kernkapital Sonstige Eigene Emissionen Kosten für Retaileinlagen Kundeneinlagen 0,61% 0,55% 0,50% 0,42% 0,39% 6% 7% 7% 7% 8% 13% 16% 14% 16% 13% 19% 18% 18% 17% 17% 62% 59% 61% 60% 62% Jun '14 Sep '14 Dez '14 Mär '15 Jun '15 Kundenkreditzinssatz trotz Niedrigzinsumfeld stabil Zunahme des Kundenkreditbestandes trotz eines herausfordernden Marktes +3% vs. H1 14 Nicht-zinstragende Aktiva umfassen hauptsächlich Überschussliquidität und positive Marktwerte von Derivaten Abbau eigener Emissionen sowie nicht zum Kerngeschäft gehörender Kundeneinlagen bei gleichzeitiger Umschichtung von Kundeneinlagen und disziplinierter Preisgestaltung Weitere Möglichkeiten zur Optimierung der Refinanzierungsstruktur an das Niedrigzinsumfeld Weiterhin Fokus auf Vereinfachung der Kapitalstruktur 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 9

10 Kapital Sicher und solide, höhere Kapitaleffizienz, geringeres Risiko bzw. Leverage Kapitalquoten (Vollanwendung CRR) Risikogewichtete Aktiva B/S-Leverage Gesamtkapitalquote 15,8% 17,3% +1,5pts 16,8-6,1% 15,8 in Mrd. 14,4x 13,0x CET1 Quote 12,1% 14,2% +2,1pts Dez '14 Jun '15 Dez '14 Jun '15 Dez '14 Jun '15 Steuerung der Bank unter Vollanwendung der CRR sehr starke Kapitalbasis Kapitalquoten deutlich über Zielniveau Einziehung der noch verbliebenen, künftig nicht mehr anrechenbaren Kapitalbestandteile in Q2 15 Disziplinierter Kapitaleinsatz mit Fokus auf risikoadäquate Mindestrenditen RWA Density von 47%... konservative Quote im Vergleich zum europäischen Mitbewerb Geschäftsmodell mit geringem Leverage... 7,7% Eigenkapital / Bilanzsumme Abbau nicht zum Kerngeschäft gehörender Aktiva/Passiva verbunden mit organischem Kapitalaufbau Regulatorische Leverage Ratio von 6,1% (Vollanwendung CRR) 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 10

11 Ziele 2015 & Ausblick Ziele 2015 Ergebnisse H1 '15 Ausblick 2015 Nettogewinn > 400 Mio. 226,1m Nettogewinn Return on Equity > 14% 18,1% Return on Equity Cost/Income Ratio < 50% 45,8% Cost/Income Ratio NPL Ratio < 2,5% 2,3% NPL Ratio + CET1 Quote (fully loaded) > 12% 14,2% CET1 Quote Gesamtkapitalquote (fully loaded) > 16% 17,3% Gesamtkapitalquote Leverage Ratio (fully loaded) > 6% 6,1% Leverage Ratio + Liquidity Coverage Ratio > 100% 165% Liquidity Coverage Ratio Marktanteil bei Konsumfinanzierungen 9,0% 9,7% Marktanteil Konsumfinanzierungen 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 11

12 IMPORTANT DISCLAIMER: This presentation is prepared solely for the purpose of providing general information about BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien ( BAWAG P.S.K. ). The information does not constitute investment or other advice or any solicitation to participate in investment business. This presentation does not constitute an offer or recommendation to purchase any securities or other investments or financial products. In respect of any information provided past performances do not permit reliable conclusion to be drawn as to the future performances. BAWAG P.S.K. does not make any representation, express or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. disclaims all warranties, both express and implied, with regard to the information contained in this presentation. Actual results may vary from forecasts and variations may be materially positive or negative. In no event shall BAWAG P.S.K. be liable for any loss, damages, costs or other expenses of any kind (including, but not limited to, direct, indirect, consequential or special loss or loss of profit) arising out of or in connection with any use of, or any action taken in reliance on, any information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. assumes no obligation for updating the provided information in this presentation. The content in this presentation are not to be relied upon as a substitute for professional advice. This presentation shall not be forwarded to any third party. 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 12

13 Appendix Definitionen B/S-Leverage Bilanzsumme / IFRS-Eigenkapital Common Equity Tier 1 (CET1) Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG P.S.K. Gruppe) inkl. Zwischengewinn und unter Berücksichtigung der unterjährigen Veränderung der Kreditrisikovorsorgen, exkl. in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Common Equity Tier 1 Quote Common Equity Tier 1 Kapital (CET1) / risikogewichtete Aktiva Cost/Income (C/I) Ratio (CIR) Operative Aufwendungen / operative Erträge Gesamtkapital Basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR (BAWAG P.S.K. Gruppe) inkl. Zwischengewinn und unter Berücksichtigung der unterjährigen Veränderung der Kreditrisikovorsorgen, exkl. in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Gesamtkapitalquote Gesamtkapital / risikogewichtete Aktiva IFRS-Eigenkapital Eigenkapital, das den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist; exkl. dem Eigenkapital zuzurechnendes Partizipationskapital und nicht beherrschende Anteile Nettozinsmarge Nettozinsertrag (NII) / durchschnittliche Bilanzsumme NPL Ratio Non-Performing Loans (NPLs) / Kredite und Forderungen (vor Abzug von Wertberichtigungen); Forderungen, für die kein ökonomischer Verlust erwartet wird, werden nicht als NPLs klassifiziert 1) Regulatorische Leverage Ratio Common Equity Tier 1 Kapital (CET1) / Gesamtexposure (Berechnung nach CRR, basierend auf der Promontoria Sacher Holding N.V. Gruppe) Return on Equity (RoE) Nettogewinn / durchschnittliches IFRS-Eigenkapital Return on Risk-Weighted Assets (RoRWA) Nettogewinn / durchschnittliche risikogewichtete Aktiva Risikokosten / Kredite und Forderungen (K&F) Risikokosten (Rückstellungen und Kreditrisikovorsorgen sowie außerplanmäßige Abschreibungen) / durchschnittliche Kredite und Forderungen (vor Abzug von Wertberichtigungen) Risikogewichtete Aktiva (RWA) Risikogewichtete Aktiva, basierend auf regulatorischen Werten nach IFRS CRR, fully loaded (BAWAG P.S.K. Gruppe) RWA Density Risikogewichtete Aktiva / Bilanzsumme 1) Für frühere Reporting-Stichtage sind die Definitionen in den jeweiligen Geschäfts- bzw. Quartalsberichten maßgeblich. 11. August 2015 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 13