MPC Best Select Company Plan 2 Lebensqualität sichern

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1 Lebensqualität sichern INDIVIDUELL WÄHLBARE ANSPARDAUER: 5 20 JAHRE PENSIONSZUSAGE MPc capital investments gmbh Palmaille Hamburg Deutschland Tel. +49 (40) Fax +49 (40) bav@mpc-capital.com capital.de D /09 MARKETINGBROSCHÜRE MPC Capital

2 die highlights Langfristig gemanagtes Portfolio aus renditestarken sachwertorientierten Anlageklassen statt der steuerlich unattraktiven, im Betriebsvermögen renditeschwachen Lebensversicherung Professioneller ratierlicher Vermögensaufbau mit einer Vielzahl geschlossener Fonds in nur einer Beteiligung, bereits ab EUR 450 monatlich Erster Sparplan dieser Art überhaupt: individuell wählbare Anspardauer zwischen 5 und 20 Jahren, Reinvestition der Rückflüsse in der Ansparphase Erhöhung der Sicherheit durch die ratierliche Investition in unterschiedliche Anlageklassen, die sich weitgehend unabhängig voneinander und von klassischen Wertpapiermärkten entwickeln Attraktive Renditechancen durch Investition in ertragsstarke, im Betriebsvermögen weitgehend steuerfreie Anlageklassen Zur Absicherung des Geschäftsführers und zur Qualifizierung als Planvermögen (BilMoG) ist eine Verpfändung im Rahmen der Zeichnung enthalten. MPC Capital liefert als einziger Anbieter die erforderlichen Aktivwerte, kostenlos und fristgerecht. Erfahrener Anbieter MPC Capital, der seit 2002 bereits 10 Vermögensstrukturfonds mit geschlossenen Fonds erfolgreich initiiert hat Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf einer Beteiligung an der Fondsgesellschaft dar. Grundlage des öffentlichen Angebotes des Beteiligungsangebotes und der Beteiligung an der Fondsgesellschaft ist einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt. Dieser bedarf der Gestattung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht und ist ab der Veröffentlichung beim Anbieter des Beteiligungsangebotes, der MPC Capital Investments GmbH, erhältlich. Bei dem Angebot handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung, die Risiken unterliegt. Die prognostizierten Rückflüsse aus der Beteiligung sind nicht zugesichert und unterliegen sowohl hinsichtlich des Zeitpunktes als auch der Höhe Abweichungsrisiken, die sich z. B. auf geringere Einnahmen als geplant, höheren Ausgaben oder Änderungen der steuerlichen oder rechtlichen Rahmenbedingungen beziehen. Der Verkaufsprospekt beinhaltet eine ausführliche Darstellung der wesentlichen Risiken der Beteiligung. Das maximale Risiko ist der Totalverlust der Einlage bis zu einer Überschuldung/Zahlungsunfähigkeit bis hin zur Insolvenz. Darüber hinaus ist darauf hinzuweisen, dass es sich um eine langfristige Beteiligung handelt. Da es keinen einheitlichen, geregelten Zweitmarkt für Beteiligungen an geschlossenen Fonds gibt, ist eine Veräußerung ev. nicht, nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder Verkaufspreis möglich. 2

3 PenSionSZuSAge WAS ist das eigentlich? Eine Pensionszusage ist die steuerlich effektivste und fl exibelste Form für Gesellschafter-Geschäftsführer, sich über das eigene Unternehmen eine ausreichend hohe Altersversorgung funktionsweise einer PenSionSZuSAge Vorteile einer PenSionSZuSAge für unternehmen Schöpfung von Liquidität durch Rückstellungsbildung Vorteile einer PenSionSZuSAge für gesellschafter geschäftsführer Aufbau einer ausreichend hohen Altersversorgung aufzubauen. Höchste Steuereffekte unter allen Durchführungswegen Aufbau von bis zu 70 % der Altersversorgung allein aus Das Unternehmen spricht eine Versorgungszusage aus und er- Rückdeckung des Unternehmens Pensionszusage an Geschäftsführer der bav Bisher unbekannte Flexibilität im Vermögensaufbau ersparten Unternehmenssteuern Besteuerung der Leistung erst in der Leistungsphase zielt sodann durch das Bilden von Pensionsrückstellungen eine Steuerersparnis. Verpfändung Insolvenzsicherung GmbH AG Freie Kapitalanlagemöglichkeiten Erhalt des Vermögens in der Rentenphase Anwendung der Fünftel-Regelung bei einmaliger Kapitalabfindung Mit dem MPC Capital-bAV-Konzept wird diese Steuerersparnis weitgehend steuerfrei und breit gestreut in sachwertorientierte Anlageklassen investiert, um daraus die spätere Altersversorgung Anlageportfolio Altersrente zu finanzieren. Lediglich die beiden Risiken Hinterbliebenenversorgung und Berufsunfähigkeit werden passgenau über Risikoversicherungen abgesichert. BU-Rentenversicherung Risikolebensversicherung Berufsunfähigkeitsrente Hinterbliebenenrente DIE FINANZIERUNG DER ALTERSVERSORGUNG IST DURCH DIE ERZIELBARE STEUERERSPARNIS BESONDERS EFFEKTIV. DER VERMÖGENSAUFBAU Aufbau von Vermögen und Risikoschutz Steuerersparnis durch Rückstellungsbildung ERFOLGT VÖLLIG FLEXIBEL UND FREI IN DER WAHL DER KAPITALANLAGEN. 4 PENSIONSZUSAGE WAS IST DAS EIGENTLICH? PENSIONSZUSAGE WAS IST DAS EIGENTLICH? 5

4 AlternAtiVe rückdeckung WAruM ist das SinnVoll? Entgegen der bisher verbreiteten Vorstellung ist es nicht notwendig, die Rückdeckung einer Pensionszusage durch eine Kapitallebensversicherung vorzunehmen. Denn der Rückgang der durchschnittlichen Renditen und die volle Steuerpflicht der Erträge aus der Garantieverzinsung und Überschussbeteiligung im Betriebsvermögen sorgen für eine Durchschnittsverzinsung von lediglich rund 3 % p. a. nach Steuern. Wenn man berücksichtigt, dass die Verzinsung erfahrungsgemäß auf etwa 70 % des Gesamtbetrages erfolgt, verbleibt eine Rendite von lediglich ca. 2,1 % nach Steuern und Kosten. Der für die Finanzierung der Altersversorgung erforderliche Sparvorgang wird im MPC Capital-bAV-Konzept durch ein sachwertorientiertes, breit gestreutes und steueroptimiertes Portfolio aus Beteiligungen und Investmentfonds vorgenommen. Vorteile für unternehmen: Sicherheit und Rendite durch Diversifikation Die Streuung des Rückdeckungsvermögens über verschiedene, voneinander unabhängige Anlageklassen erhöht die Renditechancen und reduziert zugleich das Risikopotenzial. Erträge weitgehend steuerfrei vereinnahmen Der Großteil alternativer Kapitalanlagen generiert im Betriebsvermögen des Unternehmens steuerfreie Erträge. Liquiditätsaufwand deutlich reduzieren Höhere Durchschnittsrenditen und weitgehend steuerfreie Erträge führen zu attraktiveren Nachsteuerrenditen der Liquiditätsaufwand sinkt um 50 % und mehr. Flexible Einzahlungen Besparung der Rückdeckung der Pensionszusage angepasst an die Liquiditätssituation des Unternehmens Substanzerhalt in der Rentenphase Die Vorteile höherer Nachsteuerrenditen setzen sich in der Rentenphase fort. So kann die spätere Rentenverpfl ichtung ggfs. ohne Kapitalverzehr finanziert werden. DAS ALTE R NATIVE RÜCKDECKUNGSKONZEPT VON M PC CAPITAL ERMÖGLICHT EINE HÖHERE SICHERHEIT UND RENDITE DURCH EINE BREITE VERMÖGENS- STREUUNG. DER VÖLLIG FLEXIBLE UND WEIT- GEHEND STEUERFREIE VERMÖGENSAUFBAU REDUZIERT DEN LIQUIDITÄTSAUFWAND UM 50 % UND MEHR. 6 ALTERNATIVE RÜCKDECKUNG WARUM IST DAS SINNVOLL? ALTERNATIVE RÜCKDECKUNG WARUM IST DAS SINNVOLL? 7

5 Mehr Rendite und Sicherheit durch ein Portfolio geschlossener Fonds Durch die richtige Mischung von verschiedenen Anlageklassen können Anleger mehrere Ziele gleichzeitig berücksichtigen: Die Renditechancen eines Vermögensportfolios steigen bei gleichzeitig steigender Sicherheit. Für diese Erkenntnis erhielt der Amerikaner Harry M. Markowitz 1990 den Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften. Die scheinbar simple Weisheit Nicht alle Eier in einen Korb ist die Grundlage der modernen Portfoliotheorie. Die daraus entwickelte Methode der systematischen Vermögensstrukturierung ( Asset Allocation ) ist die wichtigste Basis einer professionellen Anlagestrategie und kann auch für das Rückdeckungsvermögen von Unternehmen sinnvoll sein. Mithilfe dieser Anlagestrategie wird eine effektive Kombination verschiedener Investments vorgenommen. So können möglichst hohe Erträge bei gleichzeitig niedrigem Risiko erzielt werden. DIE RICHTIGE MISCHUNG ENTSCHEIDET Traditionelle Anlageformen, wie festverzinsliche Wertpapiere und Aktien, sind fester Bestandteil eines Portfolios. Doch es kann äußerst sinnvoll sein, einem Portfolio alternative Anlageformen beizumischen. Denn diese weisen von festverzinslichen Wertpapieren und Aktien weitgehend unabhängige Entwicklungszyklen auf. Und geschlossene Fonds erweisen sich in der Rückschau als besonders krisenresistent und zuverlässig. BEDEUTUNG DER VERMÖGENS STRUKTURIERUNG FÜR DIE PERFORMANCE EINES PORTFOLIOS 4,6 % Individuelle Investitionsauswahl 91,5 % Systematische Vermögensstrukturierung Quelle: Determinants of Portfolio Performance II: An Update by Gary P. Brinson, Brian D. Singer and Gilbert L. Beebower. In: Financial Analysts Journal, May-June ,8 % Kauf- und Verkaufszeitpunkt SO WIE UNTERNEHMEN IHR RISIKO ÜBER EINE BREITE KUNDENBASIS ODER PRODUKTPALETTE 2,1 % Weitere Faktoren VER TEILEN, STREUT DER MPC BEST SELECT COMPANY PLAN 2 SEINE INVESTITIONEN ÜBER MEHRERE ANLAGEKLASSEN. KRISENRESISTENZ VON GESCHLOSsENEN FONDS Krise Geschlossene Fonds (p. a.) 1) Börsencrash (1987) 5,10 % Golfkrieg (1990) 5,70 % Asienkrise (1997) 6,02 % Russland-Krise und Kollaps des LTCM-Hedgefonds (1998) 5,97 % 11. September ,20 % Irak-Krieg (2003) 6,80 % Finanzmarktkrise (2008) 2) 4,0 % 2) 1 Durchschnittlicher, jährlicher Wertzuwachs inklusive Tilgungsleistungen, ohne Steuereffekt 2 erwartet Quelle: Infinanz GmbH, Prof. Dr. Busse, München 2007 und in FONDSexklusiv, Januar 2009 SACHWERTE MIT NUTZWERT Geschlossene Fonds korrelieren gering mit festverzinslichen Wertpapieren oder Aktien. So weisen etwa Wertpapiere und Schiffs- Geschlossene Fonds investieren in der Regel in Sachwerte mit Nutzwert, wie beispielsweise Immobilien, Schiffe oder Solaranlagen. Diese Investitionsgüter sind nicht virtuell, sondern anfassbar weitgehend unabhängige Wertentwicklung auf. Gleiches gilt beibeteiligungen mit einem Korrelationskoeffizienten von -0,25 eine und haben einen inneren Wert, der auch in Krisenzeiten bestehen bleibt. Die Sachwerte in geschlossenen Fonds werden vom tionskoeffizienten von 0. spielsweise für Private Equity und Immobilien mit einem Korrela- jeweiligen Fondsmanagement über die gesamte Laufzeit aktiv gemanagt. Nur so können beispielsweise Marktzyklen oder andere Die Kombination mehrerer Anlageklassen führt zu einer Verteilung des Anlagekapitals auf unterschiedliche Wertentwicklungs- Marktgegebenheiten abgefangen werden. zyklen, die sich eine optimierte Kombination vorausgesetzt UNABHÄNGIGE ENTWICKLUNG VON ALTERNATIVEN gegeneinander ausgleichen. Für das Portfolio bedeutet dies eine ANLAGEKLASSEN stabile Gesamtrendite mit geringer Schwankungsintensität. Die Die unterschiedlichen Anlageformen eines Portfolios sollten sich Schwankungsintensität der Rendite dient in der wissenschaftlichen Betrachtung als Messgröße für das Risiko eines Portfo- möglichst unabhängig voneinander entwickeln. Wissenschaftlich wird die wechselseitige Abhängigkeit einzelner Entwicklungszyklen als Korrelation bezeichnet. Die Messgröße hierfür ist der so grundlegende Ziele gleichermaßen: die Zusammenstellung eines lios. Die optimierte Vermögensstrukturierung verfolgt daher zwei genannte Korrelationskoeffizient, der Werte zwischen +1 und Portfolios, das für den Anleger eine hohe Renditechance bei möglichst großer Sicherheit erwarten lässt. -1 annehmen kann. Der Wert +1 bedeutet hierbei vollständiger Gleichlauf der Entwicklungszyklen, der Wert -1 vollständige Gegenläufigkeit der Entwicklungszyklen. Der Wert 0 beschreibt folglich eine Situation, in der die Entwicklungszyklen völlig unabhängig verlaufen. 8 MEHR RENDITE UND SICHERHEIT DURCH EIN PORTFOLIO GESCHLOSSENER FONDS MEHR RENDITE UND SICHERHEIT DURCH EIN PORTFOLIO GESCHLOSSENER FONDS 9

6 erhöhung der rendite Bei gleichzeitiger erhöhung der Sicherheit durch BeiMiSchung Von geschlossenen fonds Rendite p. a. 1) 14 % 13 % 12 % 11 % 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 5,9 % Aktien-/Renten-Portfolio Geschlossene Fonds 6,5 % 7,0 % Betrachtungszeitraum: Durchschnittsrendite Schwankungsbreite/Risiko 2) PortfoliooPtiMierung Mit geschlossenen fonds Die Beimischung von geschlossenen Fonds kann positive Auswirkungen auf die Performance des Gesamtportfolios haben. Die Beimischung kann gleichzeitig zu einer Anhebung des Renditeniveaus und zu einer Erhöhung der Sicherheit führen. Der Anleger kann bei jeder Form der Beimischung von höheren Renditen und geringerem Risiko für das Gesamtportfolio profitieren. Die Grafik gibt das Ergebnis einer wissenschaftlichen Studie wieder, die die Rendite- und Risikostruktur von Anlageportfolios bei unterschiedlicher Beimischung von geschlossenen Fonds untersucht: Die durchschnittlichen Renditen stiegen von 5,9 % auf 7,0 %, wenn einem reinen Aktien-/Renten-Portfolio sukzessive geschlossene Fonds beigemischt werden. Bei einer Beimischung von 50 % geschlossenen fonds kann die rendite um rund 18 % steigen. Gleichzeitig sinkt das Risiko für das Gesamtportfolio. Mit Risiko ist dabei kein fixer Wert, sondern eine Schwankungsbreite gemeint, mit der die durchschnittliche Rendite erzielt werden kann. Für das 100 %-Szenario liegt das Risiko höchstwahrscheinlich bei ±6,5%, d. h., die erzielte Rendite wird sich in einem Korridor von -0,6 % Verlust bis 12,4 % Rendite befinden. Bei einer Beimischung von 50 % geschlossener Fonds sinkt das Risiko auf ±4,7 %, so dass die Rendite in einem Korridor von 2,3 % bis 11,7 % liegt. das risiko sinkt prozentual um deutlich mehr als ein Viertel. 0 % 1 % 100 % 25 % 75 % 50 % 50 % Quelle: Infinanz GmbH Institut für Finanz- und Investitionsmanagement, Prof. Dr. Franz-Joseph Busse, München 2007 Portfolio 3) EIN PORTFOLIO VON GESCHLOSSENEN FONDS KANN IN VERBINDUNG MIT TRADITIONELLEN ANLAGEN DEN AUFBAU DES RÜCKDECKUNGS- VERMÖGENS OPTIMIEREN. 1) Die durchschnittlichen Renditen des reinen Aktien-/Rentenfonds-Portfolios ergeben sich aus einer Umrechnung der Wertveränderungen (jeweilige Kurse) in Wachstumsfaktoren, die wiederum mit den Angaben zu Cash Flow -Renditen vergleichbar sind. Für die geschlossenen Fonds werden Cash Flow -Renditen, d. h. durchschnittliche Liquiditätsrückflüsse ohne Steuereffekte angegeben. 2) Das Risiko gibt die Schwankungsbreite in Prozentpunkten an, mit der die angegebene Rendite mit einer statistischen Wahrscheinlichkeit von 70 % erzielt wird. 3) Ausgangsportfolio (100%) ist ein reines Aktien-/Renten-Portfolio, das zu 70 % aus Rentenfonds und zu 30 % aus Aktienfonds besteht. Diesem werden sukzessive zunächst 25 %, dann 50 % geschlossene Fonds beigemischt. Werte der Vergangenheit bieten keine Garantie für die Zukunft. Quelle: Studie Wie verhalten sich Rendite- und Risikostruktur von Anlageportfolios bei unterschiedlicher Beimischung von Non-traditional Asset-Klassen? herausgegeben von Infinanz GmbH, Institut für Finanz- und Investitionsmanagement GmbH, Prof. Dr. Franz-Joseph Busse, München, 2007 sowie Prof. Busse in FONDSexklusiv, Januar MEHR RENDITE UND SICHERHEIT DURCH EIN PORTFOLIO GESCHLOSSENER FONDS MEHR RENDITE UND SICHERHEIT DURCH EIN PORTFOLIO GESCHLOSSENER FONDS 11

7 ratierlich, SAchWertorientiert, Breit gestreut und SteueroPtiMiert 1 ZeichnungSSchein Mehrere AnlAgeKlASSen 1 AKtiVWertMitteilung Breite risikostreuung Mindestens 4 Anlageklassen Anlageklasse 1, z. B. Immobilienfonds Anlageklasse 2, z. B. Energie- und Rohstoff-Fonds Anlageklasse 3, z. B. Schiffsbeteiligungen Anlageklasse 4, z. B. Private- Equity-Fonds Diverse Zielfonds MPC Best Select Company Plan 2 Zeichnungsschein Aktivwertmitteilung Der ist speziell zur Rückdeckung von Pensionszusagen konzipiert und auch zur allgemeinen Kapitalanlage geeignet. Das Fondskonzept basiert auf dem Grundgedanken der systematischen Vermögensstrukturierung. Mit nur einer Investitionsentscheidung können Unternehmen elementare Anlageklassen der geschlossenen Fonds ratierlich besparen, wie z. B. Immobilienfonds, Energie- und Rohstoff-Fonds, Infrastrukturfonds, Schiffsbeteiligungen, Flugzeugfonds oder Private-Equity-Fonds. Eine einzelne Anlageklasse soll nicht mehr als 30 % des Gesamtportfolios ausmachen, so dass mindestens vier aussichtsreiche Anlageklassen im Portfolio enthalten sind. Der regelmäßige Erwerb sachwertorientierter Anlagen während der Ansparphase ermöglicht einen Markteintritt zu verschiedenen Zeitpunkten und erhöht die Sicherheit zusätzlich. Nach Ende der individuellen Anspardauer beginnen die für das Unternehmen weitgehend steuerfreien Ausschüttungen. MÖglicher VerlAuf der ZAhlungSStrÖMe Schon ab EUR 450 monatlich können Unternehmen in dieses professionell gemanagte Portfolio investieren, das in Verbindung mit traditionellen Anlagen den Aufbau des Rückdeckungsvermögens optimieren kann. Geschlossene Fonds können äußerst positive Auswirkungen auf das Rückdeckungsvermögen haben, da sie renditestark und steuerlich vorteilhaft im Betriebsvermögen sind. Ertragsthesaurierung Monatliche Einzahlungen SAchWertVerMÖgen Geplante Ausschüttungen Als erste Beteiligung überhaupt ermöglicht der MPC Best Select Company Plan 2 eine ratierliche Besparung über eine individuell wählbare Anspardauer von mindestens 5 bis maximal 20 Jahren. Erträge, die innerhalb der individuellen Anspardauer entstehen, werden zum Erwerb neuer Beteiligungen genutzt, also thesauriert. Individuelle Ansparphase 5 20 Jahre Ausschüttungsphase ca Jahre Stark vereinfachte schematische Darstellung zur Veranschaulichung 12 RATIERLICH, SACHWERTORIENTIERT, BREIT GESTREUT UND STEUEROPTIMIERT RATIERLICH, SACHWERTORIENTIERT, BREIT GESTREUT UND STEUEROPTIMIERT 13

8 Auf einen Blick SicherheitSKonZePt Breite Streuung über mindestens 4 Anlageklassen und diverse Zielfonds Ratierlicher Markteintritt über 5 bis 20 Jahre Weitgehende Unabhängigkeit der Wertentwicklung der Anlageklassen voneinander und von klassischen Wertpapiermärkten Investition in Sachwerte mit Nutzwert, die ihren inneren Wert auch in Krisenzeiten nicht verlieren Volle flexibilität für unternehmen Individuelle Anspardauer zwischen 5 und 20 Jahren, Reinvestition der Ausschüttungen in dieser Zeit, Ausschüttungsbeginn nach ende der Anspardauer Große Flexibilität der Einzahlung: Beitragsfreistellung, -reduzierung und Vollauffüllung angepasst an liquiditätssituation des unternehmens möglich Bei einem Investitionszeitraum von mindestens fünf Jahren und einer entsprechend ratierlich zu zahlenden Mindestbeteiligung von bereits EUR bzw. durchschnittlich EUR pro Investitionsjahr hat der Anleger ein breit gestreu- flexible AnSPArdAuer 5 20 JAhre tes Portfolio von geschlossenen Fonds, das sukzessive aufgebaut wird. Zielfonds der Investition sind geschlossene Fonds von MPC Capital oder anderen renommierten Initiatoren, für die ein von Wirtschaftsprüfern erstelltes Prospektgutachten nach dem IDW-Standard S 4 oder ein steuerliches Kurzgutachten vorliegen sollte. ratenzahlung zwischen 5 und 20 Jahren wählbar ertragsthesaurierung während Ansparphase Ausschüttung ab ende der Ansparphase Schiffsbeteiligungen Private-Equity-Fonds Energie- und Rohstoff-Fonds Flugzeugfonds KAPitAlBedArf Der bietet eine attraktive Investitionsquote und Kostenstruktur, da während der Ansparphase ohne Agio und mit einem zusätzlichen Rabatt in die Zielfonds investiert wird. Dies gilt für die laufenden Sparraten sowie für die Wiederanlage der Ausschüttungen innerhalb der Ansparphase. IM ERGEBNIS ERREICHT DER MPC BEST SELECT COMPANY PLAN 2 EINE HOHE INVESTITIONS- Immobilienfonds QUOTE VON 94,7 %. Zusage heute individuelle Zeiträume rentenbeginn Vereinfachte Darstellung, Anlagebeispiele 14 RATIERLICH, SACHWERTORIENTIERT, BREIT GESTREUT UND STEUEROPTIMIERT

9 leistung Auf Grundlage der erwarteten Ausschüttungen aus den Zielfonds ist für den mit regelmäßigen Ausschüttungen zu rechnen. Die wirtschaftliche Entwicklung der Beteiligung ist von verschiedenen Einflussfaktoren abhängig. Da die Zielobjekte zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht feststehen, ist nur eine beispielhafte Darstellung des Gesamtmittelrückflusses unter verschiedenen Prämissen möglich. Der Verlauf der Beteiligung gliedert sich in eine 5- bis 20-jährige Investitionsphase und eine darauf folgende 15- bis 20-jährige Ausschüttungsphase. In der Investitionsphase werden die Einlagen der Anleger kontinuierlich ohne Agio und zu rabattierten Anschaffungskosten in Beteiligungen der verschiedenen Anlageklassen investiert. Ausschüttungen der Zielfonds werden in der Investitionsphase ebenfalls ohne Agio und zu rabattierten Anschaffungskosten reinvestiert, um in der Ausschüttungsphase entsprechend höhere Ausschüttungen vornehmen zu können. Für Anleger mit 5-jähriger Investitionsphase ist die erste Ausschüttung für 2015 geplant. Mit jedem weiteren gewünschten Investitionsjahr verschiebt sich die geplante Auszahlungsphase entsprechend um ein Jahr. MÖglicher gesamtmittelrückfluss ZuM laufzeitende Bei einem eingesetzten Nominalkapital von EUR ergibt sich anhand einer beispielhaft angenommenen Wertentwicklung von 6,5 % p. a. auf das investierte Kapital rechnerisch folgender Gesamtmittelrückfluss: einzahlung MÖglicher gesamtmittelrückfluss 5 Jahre eur Jahre eur Jahre eur Inklusive Rückzahlung des eingesetzten Kapitals, nach Kosten, nach Gewerbesteuer, vor Körperschaftsteuer. Die angegebenen Werte sind keine Prognosen, sondern dienen nur der Veranschaulichung und sind lediglich als Beispiel zu verstehen, sie stellen keine Ober- oder Untergrenze dar. Die tatsächlichen Ausschüttungen werden voraussichtlich unter oder über diesen Werten liegen. 16 RATIERLICH, SACHWERTORIENTIERT, BREIT GESTREUT UND STEUEROPTIMIERT RATIERLICH, SACHWERTORIENTIERT, BREIT GESTREUT UND STEUEROPTIMIERT 17

10 Musterfälle: Wie rechnet sich das MPC Capital-bAV-Konzept? NEUZUSAGEN Für den Gesellschafter-Geschäftsführer ist der Aufbau einer Alters versorgung im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung besonders vorteilhaft. Im folgenden Beispiel wird die Einrichtung einer Versorgungszusage verglichen, über eine Rückgedeckte Unterstützungskasse Pensionszusage, finanziert durch Kapitallebensversicherung Pensionszusage, finanziert durch Beteiligungen, Investmentfonds und ggfs. Risikoversicherungen SANIERUNG BESTEHENDER ZUSAGEN Wie können Lücken liquiditätsschonend geschlossen werden? Eine ideale Ergänzung der Rückdeckung mit Kapitallebensversicherungen bietet ein diversifiziertes sachwertorientiertes Portfolio aus Beteiligungen und Investmentfonds. Im Vergleich der Finanzierungskonzepte mit reiner Lebensversicherung einerseits und zukunftsweisender Streuung auf verschiedene Anlageklassen andererseits, werden die Vorteile des MPC Capital-Konzepts deutlich. BEISPIEL BEISPIEL Alter: Firmeneintritt: Pensionsalter: 40 Jahre 30 Jahre 65 Jahre Gewerbesteuer-Hebesatz: Altersrente: Rentendynamik: Rückgedeckte Unterstützungskasse 470 % EUR % Pensionszusage Lebensversicherungskonzept Vergleich Gesamtaufwand bis Rentenbeginn Vermögenswert EUR Pensionszusage MPC Capital-Konzept Gesamtaufwand vor Steuern EUR EUR EUR Gesamtaufwand nach Steuern EUR EUR EUR Möglichkeit des Kapitalerhaltes nach Rentenzahlung nein nein ja VERMÖGENSDIVERSIFIKATION ODER MONOKULTUR Portfolio im Jahr 10 nach Abschluss Rückgedeckte Unterstützungskasse 100 % Lebensversicherung (4,5 % p. a.) Pensionszusage klassische Rückdeckung 100 % Lebensversicherung (4,5 % p. a.) Pensionszusage alternative Rückdeckung offene Investmentfonds 5 % Rentenfonds (4,5% p. a.) 11 % offene Immobilienfonds (4,5% p. a.) 28 % Aktienfonds (6,0% p. a.) sachwertorientierte Beteiligungen 14 % Immobilien 14 % Energie und Rohstoffe 14 % Schiffe 14 % Private Equity Zahl der Aktivwert mitteilungen Entfällt 1 Aktivwertmitteilung 2 Aktivwertmitteilungen 1 x MPC Best Select Company Plan 2 1 x MPC-bAV-Depot Alter: Zusageerteilung: Pensionsalter: 45 Jahre 35 Jahre 65 Jahre Daten bestehende Pensionszusage Gewerbesteuer-Hebesatz: 470 % Altersrente: EUR Rentendynamik p. a.: 2 % Kapitalbedarf lebenslange Rentenzahlung: EUR voraussichtliche Ablaufleistung bestehende Rückdeckungsversicherung: EUR Finanzierungslücke: eur Pensionszusage Lebensversicherungskonzept Pensionszusage MPC Capital-Konzept Vergleich Gesamtaufwand bis Rentenbeginn Vermögenswert EUR Gesamtaufwand vor Steuern EUR EUR Gesamtaufwand nach Steuern EUR EUR Liquiditätsentlastung durch MPC Capital-Konzept Möglichkeit des Kapitalerhaltes nach Rentenzahlung nein VERMÖGENSDIVERSIFIKATION ODER MONOKULTUR Lebensversicherung 100 % Lebensversicherungskonzept Schiffsbeteiligungen 8,3 % Private-Equity-Fonds 4,2 % Investment-Fonds (Aktien) 7,5 % Energie- und Rohstoff-Fonds 4,2 % LV bestehend 66,5 % EUR MPC Capital-Konzept ja Investmentfonds (offene Immobilien) 3,8 % Investmentfonds (Renten) 1,3 % Immobilienfonds 4,2 % 18 MUSTERFÄLLE: WIE RECHNET SICH DAS MPC CAPITAL-BAV-KONZEPT? MUSTERFÄLLE: WIE RECHNET SICH DAS MPC CAPITAL-BAV-KONZEPT? 19

11 MPc capital erfahrung und KoMPetenZ MPC Capital gehört zu der seit über 160 Jahren in Schiffbau, Handel und Finanzen international tätigen MPC Gruppe und wurde 1994 von dieser gegründet. Die Produktpalette von MPC Capital umfasst internationale Immobilienfonds, Schiffsbeteiligungen, Private-Equity-Fonds, Investmentfonds, Vermögensstrukturfonds, Opportunity-Fonds, Energie- und Rohstoff-Fonds, strukturierte Produkte und Versicherungslösungen. BAV KoMPetenZcenter Seit Markteinführung des MPC Capital-bAV-Konzepts im Jahr 2005 bietet das bav-spezialisten-team einen umfassenden Service von der Berechnungssoftware bis zu allen erforderlichen Dokumenten zur steuerlichen und rechtlichen Abwicklung. Insgesamt hat der MPC Capital AG Konzern per 31. März 2009 bereits 303 Fonds und Kapitalanlagen mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von EUR 18,4 Milliarden aufgelegt. Rund Kunden vertrauen den Leistungen von MPC Capital, davon hat sich ca. ein Viertel bereits mehrfach für einen MPC Capital-Fonds entschieden. Allein in den letzten zwei Jahren wurden weit über EUR 1,3 Mrd. an die Anleger ausgeschüttet (Stand Juni 2009). AKtiV gemanagte SAchWerte: BeiSPiele AuS dem MPc capital Portfolio MPc capital Schiffsbeteiligungen 221 Schiffe aller Klassen (Container, Tanker, Bulker, Reefer etc.) für insgesamt rund EUR 8,85 Mrd. gekauft, finanziert, gemanagt und zum Teil wieder veräußert Nettovermögenszuwachs veräußerter Schiffe durchschnittlich 10,9 % p. a. durchschnittlicher Nettorückfluss laufender Fonds 8,2 % p. a. immobilienperformance von MPc capital Über 300 Immobilien in neun Ländern von Amerika bis Japan für mehr als EUR 6,1 Mrd. mit rund 2,5 Mio. Quadratmeter Fläche gekauft, gemanagt und zu einem großen Teil wieder veräußert durchschnittlicher Vermögenszuwachs aufgelöster Fonds 10,3 % p. a. RUND KUNDEN VERTRAUEN DEN LEISTUNGEN VON MPC CAPITAL, DAVON HAT SICH CA. EIN VIERTEL BEREITS MEHRFACH FÜR EINEN MPC CAPITAL-FONDS ENTSCHIEDEN. Stand: Juli MPC CAPITAL ERFAHRUNG UND KOMPETENZ MPC CAPITAL ERFAHRUNG UND KOMPETENZ 21

12 das AngeBot im ÜBerBlicK MindeStZeichnungSSuMMe Ratierlich zu zahlende EUR für die min destens 5-jährige Investitionsphase bzw. mind. EUR p. a., max. 20 Investitions jahre, ein Agio entfällt fondsstruktur Allokation über mehrere elementare Anlageklassen geschlossener Fonds, wie z. B. Immobilienfonds, Energie- und Rohstoff- Fonds, Infrastrukturfonds, Schiffsbeteiligungen, Flugzeugfonds oder Private-Equity-Fonds Eine einzelne Anlageklasse soll nicht mehr als 30 % des Gesamtportfolios ausmachen. laufzeit Die Beteiligung an der Kommanditgesellschaft hat eine unbestimmte Laufzeit. Entsprechend der gewählten Investitionsphase ist von der Laufzeit der 5- bis 20-jährigen Investitionsphase zuzüglich anschließender 15- bis 20-jähriger Auszahlungsphase auszugehen. investitionsauswahl Die Investition in die einzelnen Anlageklassen erfolgt durch den Erwerb von Beteiligungen an geschlossenen Fonds. Für den jeweiligen Zielfonds sollte ein Prospektgutachten gemäß IDWS4 Standard oder ein steuerliches Kurzgutachten vor liegen. Die Auswahl der Zielfonds erfolgt durch die geschäftsführende Komplementärin der Fondsgesellschaft, die Zweite MPC Best Select Company Plan Management GmbH, Hamburg. einzahlung Die Einzahlung erfolgt ratierlich über einen gewählten Zeitraum von 5 bis 20 Jahren - 10 % des Zeichnungsbetrages nach Annahme der Beitrittserklärung durch die TVP zzgl. erster monatlicher Rate - der Restbetrag verteilt auf gleich hohe monatliche Raten, mindestens 59 Monatsraten (= 5 Jahre), höchstens 239 Monatsraten (= 20 Jahre) Die Raten werden monatlich per Lastschrift eingezogen. Darüber hinaus ist jeder Anleger jederzeit berechtigt, die Summe der noch ausstehenden Monatsraten vorzeitig in Form einer Einmalzahlung vollständig zu leisten. laufende AuSSchÜttung Vorgesehen jährlich in der Auszahlungsphase, Reinvestition der Rückflüsse in der 5- bis 20-jährigen Investitionsphase fondsschliessung Geplant zum 30. Juni 2010 Steuerliche einkunftsart Bei Zeichnung durch eine unbeschränkt SteuerPflichtige KAPitAlgeSellSchAft Einkünfte aus Gewerbebetrieb ÜBertrAgung Im Ganzen möglich ZielgruPPe/ZeichnerKreiS Unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften