MONATSBERICHT INHALTSVERZEICHNIS. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

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1 MONATSBERICHT MAI 2016 C-QUADRAT ARTS Total INHALTSVERZEICHNIS C-QUADRAT ARTS Total Allgemeine Produktinformationen Fondsentwicklung & Kennzahlen Fondsanalyse Marktüberblick Anhang Marketingunterlage: Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und berechtigte Vertriebspartner und nicht an Privat- oder Retailkunden.

2 Fondsbeschreibung Flexible Anlagerichtlinien Der C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced verfügt über flexible Anlagerichtlinien. Er kann bis zu 50 % in Aktienfonds und bis zu 100 % in Anleihen- und Geldmarktfonds bzw. geldmarktnahe Fonds investieren. Die Erfüllung der Aktienquote kann teilweise auch durch Investments in Einzelaktien erfolgen. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik wird verstärkt einem Total Return-Ansatz gefolgt. Technisches Handelssystem Das Fondsmanagement nutzt ein von ARTS Asset Management entwickeltes technisches Handelsprogramm mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Die Anlagestrategie orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr längerfristig in allen Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Fondshighlights Technisches trendfolgendes Handelssystem Aktives Management in den Anlageklassen: Aktien: bis zu 50 % Anleihen: bis zu 100 % FONDSDATEN ISIN Auflagedatum Fondswährung Ertragsverwendung AT EUR thesaurierend Cash / Geldmarkt: bis zu 100 % Flexible Anlagerichtlinien: die Portfoliozusammensetzung wird nicht bestimmt Klar definiertes Risikomanagement durch eine Benchmark ZIEL: Statt einen Index zu schlagen, gilt es Verluste zu begrenzen und positive Erträge zu erzielen Chancen / Vorteile Flexible Anlagestrategie: Je nach Marktentwicklung und Veranlagungsbestimmungen kommen Aktien-, ki Anleihen- lih und Geldmarktinvestments zum Einsatz. Das Management versucht Ihr Geld stets dort zu investieren, wo es am profitabelsten erscheint. Vermeidung langer Verlustphasen: Das professionelle Total-Return-Konzept sorgt für ein systematisches Risikomanagement frei von menschlichen Emotionen mit dem Ziel lange Verlustphasen zu vermeiden. Kapitalanlagegesellschaft Fondsmanagement Sub-Manager Depotbank Mindestanlage Rechtsform Geschäftsjahr Ausgabeaufschlag max. Verwaltungsgebühr Laufende Kosten Vertriebszulassung Fondsvolumen Gesamt in EUR NAV in EUR Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Raiffeisen Bank International AG 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011, UCITS IV konform ,00 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee - nur bei neuen Höchstständen) 2,78 % ,65 179,83 Risiken Investiert das Produkt in eine Anlageklasse aufgrund eines vorhandenen Aufwärtstrends, so kann dieser dennoch von einem Abwärtstrend abgelöst werden. Aufwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt genützt werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse investiert. Abwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt vermieden werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse deinvestiert. 2

3 Fondsentwicklung & Kennzahlen C-QUADRAT ARTS Total seit Aufl. C-QUADRAT ARTS Total ( seit ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 89,76% 5,25% 5,45% 1,02-14,51% Synthetischer Index 240% 220% 200% 180% 1 140% 80% 4% 16% 1% 0% -15% % 17% 2% 6% Monatliche Beiträge zur des C-QUADRAT ARTS Total 10 Jahre 3% 16% 8% Synthetischer Index (50 % MSCI World + 50 % JPMorgan GBI) Ertrag gp p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust ( seit ) 88,57% 5,19% 8,21% 0,66-23,91% JAN FEB MAR APR MAI JUN 1,13% 2,75% -0,38% 1,01% -5,30% -1, 1,54% 0,26% -1,95% 1,49% 0,98% -0,93% -1,93% 0,19% -0,89% -0,29% 0,44% -1,32% -2,57% -0,40% -0, 6,91% 8,74% 1,43% -0,67% 1,80% 3,64% 1,19% -1,63% 0,76% -2,00% 0,73% -1,04% 0,56% -0,23% -1,41% 0,10% 1,31% 0,73% 0,01% -0,09% -0,93% 0,99% 0,29% 2,05% 0,56% -0,03% -3,36% 0,01% 1,80% -0,37% 0,54% 1,04% 1,11% 5,44% 1,61% 2,28% -0,18% 0,21% -2,87% -2,12% 0,45% 0,32% 0,61% -0,26% 0,00% JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr 1,13% 1,35% 1,02% 2,35% -0,16% 3,17% 6,04% 0,16% -1,40% 0,76% 2,25% -1,44% -0,13% 1,51% -0,03% 0,03% -3,70% 3,50% 0,10% -1,95% -5,84% 4,79% 0,89% 2,81% -1,22% 0,97% 2,79% 20,76% -1,73% 1,76% -0,63% 0,25% 0,91% 1,89% 7,64% 0,91% -2,96% 0,20% -1,16% -0,68% 2,19% -4,88% 4,03% -1,12% 0,54% 0,57% 0,24% 1,40% 6, 1,35% -1,20% 2,29% 1,80% 0, 0,55% 6,23% 0,75% 1,17% 0,32% -0,76% 1,63% 1,40% 8,96% -0,33% -5,22% -0,18% 0,73% 0,41% -3,06% -1,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -1,02% C-QUADRAT ARTS Total 5 Jahre C-QUADRAT ARTS Total ( 5 Jahre) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 16,98% 3,18% 4,89% 0,70-14,51% Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der OeKB / BVI-Methode berechnet. 3

4 Fondsanalyse (1/2) Asset Klassen per Historische Asset Klassen per Top Positionen per Fondskommentar MAI 2016 Der Monat Mai präsentierte sich von seiner ruhigen Seite: zwar mussten die internationalen Aktienindizes zu Monatsbeginn mehrheitlich Verluste hinnehmen, konnten diese aber im Laufe des Monats, dies vor allem in den letzten beiden Handelswochen, wieder wettmachen und drehten sogar überwiegend ins Plus. Medial war der Monat Mai eher unscheinbar, mit Ausnahme der Rede der FED- Vorsitzenden Yellen mit der Ankündigung, graduelle Zinserhöhungen, unter der Voraussetzung eines fortschreitenden Wirtschaftswachstums und verbesserter Arbeitsmarktdaten, vornehmen zu wollen. Ansonsten kam es im Berichtsmonat Mai zu kaum nennenswerten Ereignissen. Auf Monatssicht bot sich somit folgendes Bild: Der EuroSTOXX50 schloss mit 1,16% und der Deutsche Aktienindex DAX mit 2,23% und in Japan der Nikkei 225 in JPY mit 3,41%. In Übersee schloss der S&P 500 mit 1,53% in USD. Der MSCI World in EUR verzeichnete ih ein Plus von 3,12%, der MSCI World in USD schloss mit 0,23%. Die Anleihenmärkten zeigten folgendes Bild: der iboxx Euro Sovereigns Eurozone Index schloss mit 1,03% in EUR, der deutsche Rentenindex REX mit 0,23%, der Barclays Multiverse Index in EUR mit 1,55%. Blickt man auf die Devisenmärkte, wertete die europäische Gemeinschaftswährung gegenüber gg dem US-Dollar ab mit -2,74%, gegenüber dem japanischen Yen und dem Schweizer Franken auf mit 0,79% und 0,81%. Das ARTS Handelssystem für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced beließ die Aktienquote im Berichtsmonat auf rund 30%. Auf Portfolioebene wurden überwiegend europäische Nebenwerte aufgebaut, abgebaut hingegen Titel mit Fokus auf Asien. Im Mai sank der Preis für einen Anteilsschein um -0,26%. Top Währungen per Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. 4

5 Fondsanalyse (2/2) Risiko-Ertrags-Profil ( ) Die historische Entwicklung der 1-Jahres-Performance (Ertrag) und der (Risiko) berechnet seit Auflage rollierend auf wöchentlicher Basis. C-QUADRAT ARTS Balanced Management Risiko Synthetischer Index Je dunkler der Risiko-Ertragspunkt umso neuer und aktueller ist die Berechnung. Ertrag Korrelation zu globalen Anlageklassen Anlageklassen Index seit Auflage Jahre Globale Aktien MSCI World TR Index (EUR) 0,54 0,67 Globale Anleihen JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR) 0,18 0,39 Rohstoffe Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,32 0,23 Immobilien MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,47 0,59 Weitere Tranchen ISIN Auflagedatum Währung Ertragsverwendung Ausgabeaufschlagg Verwaltungsgebühr Mindestanlage Vertriebszulassung AT0000A0XH66 AT0000A06P08 AT0000A08EV6 AT0000A139C4 AT0000A08EU8 AT0000A1H6A3 Auszeichnungen CHF PLN EUR CZK thesaurierend thesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend EUR Inland (nur Österreich) PLN vollthesaurierend AT Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der OeKB / BVI-Methode berechnet. 5

6 Marktüberblick Anlageklassen in EUR ( ) 80% 70% Globale Aktien Globale Anleihen Rohstoffe Währungen (USD/EUR) Globale Aktien Globale Anleihen Rohstoffe Währungen (USD/EUR) -4,83% 3,66% -19,04% -1,65% 19,61% 7,75% 21,96% 10,15% Aktien in EUR ( ) Aktien Europa -10,75% 22,77% 80% Aktien Europa Aktien USA 70% Aktien Japan Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets Anleihen in EUR ( ) Aktien USA Aktien Japan Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets -1,09% -9,32% -16, -18,56% 21,81% 27,28% 22,57% 22,77% 3Monats Geldmarkt -0,09% 0,01% 80% 3Monats Geldmarkt Europ. Bundesanleihen 70% Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen Währungen in EUR ( ) Europ. Bundesanleihen Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 3,85% 1,95% -1,27% 4,55% 4,36% 2,66% 10,49% 4,86% CHF -6,35% 80% USD GBP -5,62% 70% JPY CHF GBP Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der OeKB / BVI-Methode berechnet. USD JPY -1,65% 9,79% 10,15% 9,85% 5,40% 9,84% 6

7 Kontaktdaten Adresse Info-Hotline Internet C-QUADRAT Kapitalanlage AG Schottenfeldgasse Wien sales@c-quadrat.com Dieses Dokument wurde von der C-QUADRAT Kapitalanlage AG erstellt. Verwendete Berechnungsmethoden : Auf Tagesbasis, annualisiert Mod. Sharpe Ratio: Die Darstellung entspricht der Berechnung der modifizierten Sharpe Ratio, d.h. ohne risikofreien Zinssatz Korrelation: Misst die Performanceentwicklung des Fonds im Verhältnis jenes des Referenzindex, Monatsbasis Anteilsklassen: A= Ausschüttung; T = Thesaurierung; VT = Vollthesaurierung In- & Ausland; VT-A = VollthesaurierungAusland; VT-I = Vollthesaurierung Inland Rechtlicher Hinweis Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich unverbindlichen Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind iddie jeweils gültigen li Verkaufsp rospekte, der Jahresbericht h und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. b h Das Kundeninformationsdokument ( KID, KIID ) und der veröffentlichte Verkaufsprospekt (inklusive Fondsbestimmungen) für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, D Köln und bei der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien, sowie am Sitz der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main, sowie im Internet unter und kostenlos zur Verfügung. Die VT- Tranche des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced darf nur von Anteilinhabern erworben bzw. gehalten werden, die entweder nicht der österreichischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des österreichischen Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der österreichischen Kapitalertragsteuer vorliegen. Ein Angebot dieses Investmentfonds an andere Personen ist daher nicht gestattet. Für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced wurden weder ein Schweizer Vertreter noch eine Schweizer Zahlstelle ernannt. Dieses Dokument darf deshalb nur für Aktivitäten verwendet werden, welche nicht als Vertrieb im Sinne von Artikel 3 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 und der entsprechenden Bestimmungen der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen vom 22. November 2006 in ihren jeweils aktuellsten Versionen sowie der aktuellen Praxis der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und der zuständigen Gerichte qualifizieren. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Details zum Morningstar Rating unter www. morningstar.de. Alle dargestellten en entsprechen der Bruttoperformance, welche alle anfallenden Kosten auf Fondsebene beinhaltet und von einer Wiederanlage ev. Ausschüttungen ausgeht. 7