C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

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1 MONATSBERICHT JUNI 2015 INHALTSVERZEICHNIS Allgemeine Produktinformationen Fondsentwicklung & Kennzahlen Fondsanalyse Marktüberblick Anhang Marketingunterlage: Dieses Dokument dient ausschließlich der Information von professionellen Kunden und Vertriebspartnern und richtet sich nicht an Privatkunden.

2 Fondsbeschreibung Flexible Anlagerichtlinien Der C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced verfügt über flexible Anlagerichtlinien. Er kann bis zu 50 % in Aktienfonds und bis zu 100 % in Anleihen- und Geldmarktfonds bzw. geldmarktnahe Fonds investieren. Die Erfüllung der Aktienquote kann teilweise auch durch Investments in Einzelaktien erfolgen. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik wird verstärkt einem Total Return-Ansatz gefolgt. Technisches Handelssystem Das Fondsmanagement nutzt ein von ARTS Asset Management entwickeltes technisches Handelsprogramm mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Die Anlagestrategie orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr längerfristig in allen Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Fondshighlights Technisches trendfolgendes Handelssystem Aktives Management in den Anlageklassen: Aktien: bis zu 50 % Anleihen: bis zu 100 % FONDSDATEN ISIN Auflagedatum Fondswährung Ertragsverwendung AT EUR thesaurierend Cash / Geldmarkt: bis zu 100 % Flexible Anlagerichtlinien: die Portfoliozusammensetzung wird nicht durch eine Benchmark bestimmt ZIEL: Statt einen Index zu schlagen, gilt es Verluste zu begrenzen und positive Erträge zu erzielen Chancen / Vorteile Flexible Anlagestrategie: Je nach Marktentwicklung und Veranlagungsbestimmungen kommen Aktien-, Anleihen- und Geldmarktinvestments zum Einsatz. Das Management versucht Ihr Geld stets dort zu investieren, wo es am profitabelsten erscheint. Vermeidung langer Verlustphasen: Das professionelle Total-Return-Konzept sorgt für ein systematisches Risikomanagement frei von menschlichen Emotionen mit dem Ziel lange Verlustphasen zu vermeiden. Kapitalanlagegesellschaft C-QUADRAT Kapitalanlage AG Fondsmanagement ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Depotbank Raiffeisen Bank International AG Mindestanlage Rechtsform Geschäftsjahr Ausgabeaufschlag max. Verwaltungsgebühr 2,00 % p.a. (+ 20 % Performance Fee - nur bei neuen Höchstständen) Laufende Kosten 2,44 % Vertriebszulassung Fondsvolumen Gesamt in EUR NAV in EUR 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011, UCITS IV konform ,30 197,52 Risiken Investiert das Produkt in eine Anlageklasse aufgrund eines vorhandenen Aufwärtstrends, so kann dieser dennoch von einem Abwärtstrend abgelöst werden. Aufwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt genützt werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse investiert. Abwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt vermieden werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse deinvestiert. 2

3 Fondsentwicklung & Kennzahlen seit Aufl. 3a ( seit ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust Alpha Beta Tracking Error 107,38% 6,49% 5,45% 1,24-11,26% 1,07% 0,56 6,72% Synthetischer Index Synthetischer Index (50 % MSCI World + 50 % JPMorgan GBI) ( seit ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 90,14% 5,42% 8,10% 0,69-24,06% Monatliche Beiträge zur des 10 Jahre 3a JAN FEB MAR APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr 1,30% 0,86% -4,04% -0,08% 3,36% 4,42% 1,34% -0,56% 7,10% -4,70% 5,83% 2,19% 17,62% 1,13% 2,75% -0,38% 1,01% -5,30% -1,90% 1,13% 1,35% 1,02% 2,35% -0,16% 3,17% 6,04% 1,54% 0,26% -1,95% 1,49% 0,98% -0,93% 0,16% -1,40% 0,76% 2,25% -1,44% -0,13% 1,51% -1,93% 0,19% -0,89% -0,29% 0,44% -1,32% -0,03% 0,03% -3,70% 3,50% 0,10% -1,95% -5,84% -2,57% -0,40% -0,60% 6,91% 8,74% 1,43% 4,79% 0,89% 2,81% -1,22% 0,97% 2,79% 20,76% -0,67% 1,80% 3,64% 1,19% -1,63% 0,76% -1,73% 1,76% -0,63% 0,25% 0,91% 1,89% 7,64% -2,00% 0,73% -1,04% 0,56% -0,23% -1,41% 0,91% -2,96% 0,20% -1,16% -0,68% 2,19% -4,88% 0,10% 1,31% 0,73% 0,01% -0,09% -0,93% 4,03% -1,12% 0,54% 0,57% 0,24% 1,40% 6,90% 0,99% 0,29% 2,05% 0,56% -0,03% -3,36% 1,35% -1,20% 2,29% 1,80% 0,90% 0,55% 6,23% 0,01% 1,80% -0,37% 0,54% 1,04% 1,11% 0,75% 1,17% 0,32% -0,76% 1,63% 1,40% 8,96% 5,44% 1,61% 2,28% -0,18% 0,21% -2,87% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,46% 5 Jahre 3a ( 5 Jahre ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust Alpha Beta Tracking Error 3a Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. 28,33% 5,11% 4,77% 1,12-8,19% -3,14% 0,56 4,59% 3

4 Fondsanalyse (1/2) Asset Klassen per Historische Asset Klassen per Top Positionen per Top Währungen per Fondskommentar JUNI 2015 Der Monat Juni wurde medial gesehen von der griechischen Staatschuldenaffäre dominiert. Die Internationalen Aktienindizes verloren bis zum Ende der dritten Handelswoche mehrheitlich an Wert, wobei es die europäischen Indizes am stärksten traf - der Nikkei 225 und der S&P 500 wurden hingegen weit weniger heftig abgestraft. In der letzten Handelswoche wurden dann rasante Kursansteige verzeichnet vor dem Hintergrund von Gerüchten um eine Einigung im Schuldenstreit um Griechenland, zum Monatsende hin gaben die internationalen Aktienindizes jedoch wieder deutlich nach, nachdem es im Schuldenstreit widererwarten zu r Einigung kam. Auf Monatssicht zeigte sich folgendes Bild: der japanische Aktienmarkt gemessen am Nikkei 225 in JPY verlor um - 1,59%. In Übersee büßte der S&P 500 in USD - 2,10% an Wert ein, in Europa schloss der EuroSTOXX50 mit -4,10% und der Deutsche Aktienindex DAX mit -4,11%. MSCI World in EUR mit -4,02%, MSCI World in USD mit - 2,46%. An den Anleihenmärkten kam es zu teils heftigen Korrekturen: der iboxx Euro Sovereigns Eurozone Index schloss mit -2,57% in EUR, der deutsche Rentenindex REX mit - 0,78%, der Barclays Multiverse Index in EUR mit -2,07%. An den Devisenmärkten wertete die europäische Gemeinschaftswährung auf Monatssicht gegenüber dem US Dollar mit 1,63%, gegenüber dem Schweizer Franken mit 0,71% und gegenüber dem japanischen Yen mit 0,24% auf. Das ARTS Handelssystem für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced senkte die Aktienquote im Berichtsmonat geringfügig auf rund 45%. Auf Portfolioebene wurden vermehrt Positionen mit Fokus auf die USA aufgebaut, verkauft wurden hingegen Bestände an nachhaltig wirtschaftenden Unternehmen. Im Juni sank der Preis für einen Anteilsschein um -2,87%. Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. 4

5 Ertrag C-QUADRAT ARTS Total Fondsanalyse (2/2) Risiko-Ertrags-Profil ( ) 5a Die historische Entwicklung der 1-Jahres-Performance (Ertrag) und der (Risiko) berechnet seit Auflage rollierend auf wöchentlicher Basis. C-QUADRAT ARTS Balanced Management Risiko Synthetischer Index Je dunkler der Risiko-Ertragspunkt umso neuer und aktueller ist die Berechnung. Korrelation zu globalen Anlageklassen Anlageklassen Index seit Auflage Jahre Globale Aktien MSCI World TR Index (EUR) 0,60 0,82 Globale Anleihen JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR) 0,17 0,43 Rohstoffe Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,27 0,15 Immobilien MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,45 0,55 Weitere Tranchen ISIN Auflagedatum Währung Ertragsverwendung Ausgabeaufschlag Verwaltungsgebühr Mindestanlage Vertriebszulassung AT0000A0XH66 AT0000A06P08 AT0000A08EV6 AT0000A139C4 AT0000A08EU CHF PLN EUR CZK EUR thesaurierend thesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend Inland (nur Österreich) AT Auszeichnungen 5a Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. 5

6 Marktüberblick Anlageklassen in EUR ( Globale Aktien Globale Anleihen Rohstoffe Währungen (USD/EUR) Globale Aktien 25,17% 13,61% Globale Anleihen 15,40% 7,31% Rohstoffe -10,34% 15,95% Währungen (USD/EUR) 22,07% 9,54% Aktien in EUR ( Aktien Europa Aktien USA Aktien Japan Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets Aktien Europa Aktien USA 13,95% 30,07% 16,19% 15,60% Aktien Japan 33,34% 16,81% Aktien Asien ex. Japan 22,16% 14,78% Aktien Emerging Markets 16,89% 15,49% Anleihen in EUR ( 3Monats Geldmarkt Europ. Bundesanleihen Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 3Monats Geldmarkt 0,08% Europ. Bundesanleihen 4,06% 0,01% 3,94% Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 1,60% 17,67% -1,57% 1,89% 9,08% 5,57% Währungen in EUR ( USD JPY CHF GBP USD 22,07% 9,54% JPY 1,04% 9,77% CHF 16,60% 17,89% GBP 12,67% 8,03% 7a Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. 6

7 Kontaktdaten C-QUADRAT Kapitalanlage AG Verwendete Berechnungsmethoden : Auf Tagesbasis, annualisiert Mod. Sharpe Ratio: Die Darstellung entspricht der Berechnung der modifizierten Sharpe Ratio, d.h. ohne risikofreien Zinssatz Adresse Info-Hotline Internet Schottenfeldgasse Wien sales@c-quadrat.com Alpha: Differenz zwischen Performance des Fonds und seinem Referenzindex, Monatsbasis Beta: Misst die des Fonds im Verhältnis zum Referenzindex, Monatsbasis Tracking Error: Beschreibt die geschätzte annualisierte einfache Standardabweichung der Renditedifferenzen zwischenfonds und Benchmark (= die Schwankungen der Renditedifferenzen), Monatsbasis Korrelation: Misst die Performanceentwicklung des Fonds im Verhältnis jenes des Referenzindex, Monatsbasis Anteilsklassen: A= Ausschüttung; T = Thesaurierung; VT = Vollthesaurierung In- & Ausland; VT-A = VollthesaurierungAusland; VT-I = Vollthesaurierung Inland Rechtlicher Hinweis Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Das Kundeninformationsdokument ( KID, KIID ) und der veröffentlichte Verkaufsprospekt (inklusive Fondsbestimmungen) für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien, sowie am Sitz der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Die VT- Tranche des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced darf nur von Anteilinhabern erworben bzw. gehalten werden, die entweder nicht der österreichischen Einkommenoder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des österreichischen Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der österreichischen Kapitalertragsteuer vorliegen. Ein Angebot dieses Investmentfonds an andere Personen ist daher nicht gestattet. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Details zum Morningstar Rating unter 7