C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible T

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1 MONATSBERICHT JULI 2017 C-QUADRAT ARTS Total INHALTSVERZEICHNIS C-QUADRAT ARTS Total Allgemeine Produktinformationen 2 Fondsentwicklung & Kennzahlen 3 Simulierte und tatsächliche Fondsentwicklung & Kennzahlen 4 Fondsanalyse 5 Marktüberblick 7 Anhang 8 Marketingunterlage: Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und berechtigte Vertriebspartner und nicht an Privat- oder Retailkunden.

2 Fondsbeschreibung Technisches Handelssystem Die Anlagepolitik des Fonds folgt einem Total Return-Ansatz. Hierbei nutzt das Fondsmanagement ein von ARTS Asset Management entwickeltes technisches Handelsprogramm mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Die Anlagestrategie orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr längerfristig in allen Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Flexible Anlagerichtlinien Das Fondsvermögen kann bis zu 100% in Aktien bzw. Aktienfonds investiert werden. In negativen Börsenzeiten kann der Aktienanteil bis auf Null reduziert werden. In solchen Fällen werden die Gelder größtenteils in andere Wertpapiere bzw. Investmentfonds mit Anleihen/Geldmarktinstrumenten oder Festgelder investiert. Weiters dürfen Derivate eingesetzt werden. Der Fonds repräsentiert einen hochaktiven Managementstil. Das Handelssystem folgt klar definierten Regeln und überwacht mehr als Investmentfonds. Aufgrund der Asset-Allocation soll das Ertragspotenzial der jeweils erfolgreichsten Branchen- und Ländersektoren ausgeschöpft werden. Fondshighlights Quantitatives trendfolgendes Handelssystem Aktives Management in den Anlageklassen: Aktien: bis zu 100 % Anleihen: bis zu 100 % FONDSDATEN ISIN Auflagedatum Fondswährung Ertragsverwendung DE000A0YJMN EUR thesaurierend Cash / Geldmarkt: bis zu 100 % Flexible Anlagerichtlinien: die Portfoliozusammensetzung wird nicht durch eine Benchmark bestimmt Klar definiertes Risikomanagement ZIEL: Statt einen Index zu schlagen, gilt es Verluste zu begrenzen und positive Erträge zu erzielen Chancen / Vorteile Flexible Anlagestrategie: Je nach Marktentwicklung und Veranlagungsbestimmungen kommen Aktien-, Anleihen- und Geldmarktinvestments zum Einsatz. Das Management versucht Ihr Geld stets dort zu investieren, wo es am profitabelsten erscheint. Vermeidung langer Verlustphasen: Das professionelle Total-Return-Konzept sorgt für ein systematisches Risikomanagement frei von menschlichen Emotionen mit dem Ziel lange Verlustphasen zu vermeiden. Kapitalanlagegesellschaft HANSAINVEST, Hanseatische Investment-GmbH Fondsmanagement C-QUADRAT Wealth Management AG Sub-Fondsmanagement ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Depotbank CACEIS Bank France S.A.Zweigniederlassung DE Mindestanlage EUR 100,- Rechtsform Geschäftsjahr Ausgabeaufschlag max. bis zu 5,00 % Verwaltungsgebühr 2,00 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee über 3 Monats-Euribor (Hurdle Rate) Laufende Kosten 3,01 % Vertriebszulassung Fondsvolumen Gesamt in EUR NAV in EUR 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011, UCITS konform AT/CZ/DE/PL/SK ,30 114,74 Risiken Investiert das Produkt in eine Anlageklasse aufgrund eines vorhandenen Aufwärtstrends, so kann dieser dennoch von einem Abwärtstrend abgelöst werden. Aufwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt genützt werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse investiert. Abwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt vermieden werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse deinvestiert. 2

3 Fondsentwicklung & Kennzahlen C-QUADRAT ARTS Total seit Aufl. C-QUADRAT ARTS Total ( seit ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 15,69% 2,22% 6,90% 0,37-17,32% Monatliche Beiträge zur des C-QUADRAT ARTS Total seit Aufl JAN FEB MAR APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr 1,78% 1,78% -2,66% -1,12% -1,77% 0,35% -0,16% -2,60% 0,42% -6,66% 0,20% 0,03% -2,55% 2,48% -13,43% 0,30% 1,32% 1,31% 0,51% -2,15% -0,64% 3,61% -1,63% 0,40% -0,77% 0,25% 1,07% 3,50% 3,27% 1,45% 3,18% 0,95% 1,24% -4,99% 2,05% -0,89% 2,51% 2,70% 1,16% -0,01% 13,05% -0,04% 2,72% -0,51% 0,70% 1,53% 0,81% 1,40% 0,60% -0,15% -2,18% 1,37% 1,39% 7,82% 4,72% 2,75% 2,03% -0,29% 1,65% -3,53% 0,72% -6,20% -2,10% 1,83% 0,77% -1,66% 0,19% -3,74% 0,67% 0,31% 0,45% -0,84% -1,19% 2,36% -0,26% 0,00% 0,14% -1,45% 1,05% -2,61% 1,37% 2,33% 0,57% 1,69% 1,35% -1,37% 0,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,68% C-QUADRAT ARTS Total C-QUADRAT ARTS Total ( ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 25,97% 4,72% 6,94% 0,73-15,87% C-QUADRAT ARTS Total 3 Jahre C-QUADRAT ARTS Total ( 3 Jahre) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 5,12% 1,68% 7,37% 0,27-15,87% Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet. Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag ihv max. 50,- EUR zu bezahlen, welcher die seineranlage entsprechendmindert. Ev. anfallende Depotkostenmindernden Ertrag desanlegerszusätzlich. 3

4 Simulierte und tatsächliche Fondsentwicklung & Kennzahlen C-QUADRAT ARTS Total 10 Jahre Simulation C-QUADRAT ARTS Total ( 10 Jahre) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 63,50% 5,04% 7,16% 0,74-17,32% Monatliche Beiträge zur des C-QUADRAT ARTS Total 10 Jahre JAN FEB MAR APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr 2,03% -1,90% 1,50% 2,79% 2,86% -1,11% -0,61% -2,95% 0,71% 2,83% -2,96% 0,20% 3,18% -3,53% 0,82% -1,59% 0,19% 0,61% -2,78% 0,42% 1,05% -0,20% 0,20% 0,53% 1,44% -2,92% -1,87% 0,02% 0,38% 4,82% 11,48% -0,06% 5,89% 0,51% 4,27% -1,73% 1,06% 5,49% 33,76% -1,71% 1,28% 5,07% 1,99% -2,40% 0,28% -0,05% 1,51% 1,40% 0,42% 1,66% 3,38% 13,35% -2,66% -1,12% -1,77% 0,35% -0,16% -2,60% 0,42% -6,66% 0,20% 0,03% -2,55% 2,48% -13,43% 0,30% 1,32% 1,31% 0,51% -2,15% -0,64% 3,61% -1,63% 0,40% -0,77% 0,25% 1,07% 3,50% 3,27% 1,45% 3,18% 0,95% 1,24% -4,99% 2,05% -0,89% 2,51% 2,70% 1,16% -0,01% 13,05% -0,04% 2,72% -0,51% 0,70% 1,53% 0,81% 1,40% 0,60% -0,15% -2,18% 1,37% 1,39% 7,82% 4,72% 2,75% 2,03% -0,29% 1,65% -3,53% 0,72% -6,20% -2,10% 1,83% 0,77% -1,66% 0,19% -3,74% 0,67% 0,31% 0,45% -0,84% -1,19% 2,36% -0,26% 0,00% 0,14% -1,45% 1,05% -2,61% 1,37% 2,33% 0,57% 1,69% 1,35% -1,37% 0,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,68% Auszeichnungen Lipper Rating (5=highest) Performanceergebnisse und simulierte en der Vergangenheitsindkein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der BerechnungderPerformanceergebnissenichtberücksichtigt.DiePerformance wurde unteranwendungderoekb/bvi-methodeberechnet. Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag ihv max. 50,- EUR zu bezahlen, welcher die seineranlage entsprechendmindert. Ev. anfallende Depotkostenmindernden Ertrag desanlegerszusätzlich. *Die vorliegenden Zahlenangaben beziehen sich auf eine simulierte bis und eine tatsächliche seit

5 Fondsanalyse (1/2) Asset Klassen per Historische Asset Klassen per Top Positionen per Top Währungen per Fondskommentar JULI 2017 Bis zur Monatsmitte gaben die internationalen Aktienindizes weitestgehend ein homogenes Bild ab danach kam es zu einer ambivalenten Entwicklung: Während die Indizes in Übersee die in den Vorwochen einsetzende Aufwärtsbewegung fortsetzen konnten, kam es bei den europäischen Indizes zu Kurskorrekturen. Medial war der Juli eher unscheinbar, so auch die Entscheidungen der EZB als auch der FED keine Anhebungen der Leitzinsen vorzunehmen. Auf Monatssicht stellten sich die internationalen Aktienindizes wie folgt dar: Der EuroSTOXX 50 schloss mit 0,22%, der Deutsche Aktienindex DAX sank um -1,68% und in Japan der Nikkei 225 in JPY sank um -0,54%. In Übersee stieg der S&P 500 um 1,93% in USD. Der MSCI World in EUR verzeichnete eine Veränderung von -1,01%, der MSCI World in USD stieg um 2,33%. Hierbei auch deutlich zu sehen der Einfluss des Währungspaares EUR/USD auf die Entwicklung im Berichtsmonat Juli. Die Anleihenmärkte zeigten folgendes Bild: der iboxx Euro Sovereigns Eurozone Performance Index blieb nahezu unverändert mit 0,24% in EUR, der deutsche Rentenindex REX schloss mit 0,04%, der Barclays Multiverse TR Index Unhedged EUR in EUR mit -1,61%. Blickt man auf die Devisenmärkte, stellten sich diese wie folgt dar: die europäische Gemeinschaftswährung wertete gegenüber dem US-Dollar mit 3,26%, gegenüber dem Japanischen Yen mit 1,63%, sowie gegenüber dem Schweizer Franken mit 4,02% auf. Das ARTS Handelssystem für den C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible beließ die Aktienquote im Berichtsmonat bei rund 99%. Auf Portfolioebene kam es aktienseitig zum Aufbau von Positionen mit Ausrichtung auf globale Werte, abgebaut wurden hingegen globale Basiskonsumgüter. Im Monat Juli konnte eine positive von 0,60% realisiert werden. Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischerbestand) abweichen. 5

6 Fondsanalyse (2/2) Risiko-Ertrags-Profil ( ) Die historische Entwicklung der 1-Jahres-Performance (Ertrag) und der (Risiko) berechnet seit Auflage rollierend auf wöchentlicher Basis. C-QUADRAT ARTS Flexible Management Risiko Globaler Aktienmarkt Je dunkler der Risiko-Ertragspunkt umso neuer und aktueller ist die Berechnung. Ertrag Korrelation zu globalen Anlageklassen Anlageklassen Index seit Auflage Globale Aktien MSCI World TR Index (EUR) 0,72 0,73 Globale Anleihen JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR) 0,19 0,25 Rohstoffe Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,14 0,07 Immobilien MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,55 0,53 Weitere Tranchen ISIN Auflagedatum Währung Ertragsverwendung Ausgabeaufschlag Verwaltungsgebühr Mindestanlage Vertriebszulassung DE000A0YJMJ EUR ausschüttend bis zu 5,00 % 2,00 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee über 3 Monats-Euribor (Hurdle Rate) EUR 100,- AT/CZ/DE/SK DE000A1JRP PLN thesaurierend bis zu 5,00 % 2,00 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee über 3 Monats-Euribor (Hurdle Rate) PLN 100,- AT/CZ/DE/PL/SK DE000A12BKG4 DE000A14UWY USD thesaurierend bis zu 5,00 % EUR thesaurierend 0,00 % 2,00 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee über 3 Monats-Euribor (Hurdle Rate) 1,20 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee über 3 Monats-Euribor (Hurdle Rate) USD 100,- EUR ,- AT/CZ/DE/SK AT/CZ/DE/SK Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet. Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag ihv max. 50,- EUR zu bezahlen, welcher die seineranlage entsprechendmindert. Ev. anfallende Depotkostenmindernden Ertrag desanlegerszusätzlich. 6

7 Marktüberblick Anlageklassen in EUR ( ) Globale Aktien Globale Anleihen Rohstoffe Währungen (USD/EUR) Globale Aktien 85,73% 13,02% Globale Anleihen 10,30% 6,37% Rohstoffe -35,88% 15,07% Währungen (USD/EUR) 4,75% 8,49% Aktien in EUR ( ) Aktien Europa Aktien USA Aktien Japan Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets Aktien Europa Aktien USA 66,53% 100,73% 16,10% 14,86% Aktien Japan 74,24% 20,26% Aktien Asien ex. Japan 53,01% 15,16% Aktien Emerging Markets 33,84% 15,66% Anleihen in EUR ( ) 3Monats Geldmarkt Europ. Bundesanleihen Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 3Monats Geldmarkt -0,05% Europ. Bundesanleihen 27,72% 0,02% 3,66% Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 22,38% 43,67% 24,69% 2,15% 7,56% 5,30% Währungen in EUR ( ) USD JPY CHF GBP USD 4,75% 8,49% JPY -25,96% 11,02% CHF 5,77% 8,86% GBP -12,33% 8,56% Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet. 7

8 Kontaktdaten C-QUADRAT Wealth Management AG Verwendete Berechnungsmethoden : Auf Tagesbasis, annualisiert Mod. Sharpe Ratio: Die Darstellung entspricht der Berechnung der modifizierten Sharpe Ratio, d.h. ohne risikofreien Zinssatz Adresse Info-Hotline Internet Schottenfeldgasse Wien sales@c-quadrat.com Korrelation: Misst die Performanceentwicklung des Fonds im Verhältnis jenes des Referenzindex, Monatsbasis Anteilsklassen: A = Ausschüttung; T = Thesaurierung; VT = Vollthesaurierung In- & Ausland; VT-A = Vollthesaurierung Ausland; VT-I = Vollthesaurierung Inland Rechtlicher Hinweis Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich unverbindlichen Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen ( KID", KIID") sowie der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der C-QUADRAT Wealth Management AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien und in Deutschland bei der Kapitalanlagegesellschaft HANSAINVEST, Hanseatische Investment-GmbH, Kapstadtring 8, D Hamburg, sowieim Internet unter und kostenlosindeutscher Sprache zur Verfügung. Alledargestelltenenentsprechender Bruttoperformance, welche alle anfallenden Kosten auf Fondsebenebeinhaltetund von einerwiederanlage ev. Ausschüttungen ausgeht. Für den dargestellten Fonds wurden weder ein Schweizer Vertreter noch eine Schweizer Zahlstelle ernannt. Dieses Dokument darf deshalb nur für Aktivitäten verwendet werden, welche nicht als Vertrieb im Sinne von Artikel 3 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 und der entsprechenden Bestimmungen der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen vom 22. November 2006 inihrenjeweilsaktuellsten Versionensowie der aktuellen Praxis der EidgenössischenFinanzmarktaufsicht (FINMA) und der zuständigen Gerichte qualifizieren. Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen, diezu Verlusten - bishinzum Totalverlust des eingesetztenkapitals - führen können. Es wird ausdrücklich auf dieausführlichen RisikohinweisedesVerkaufsprospektes verwiesen. Trendskönnensich ändern und negative Renditeentwicklungennach sich ziehen. Ein trendfolgendeshandelssystemkann Trends über- oder untergewichten. AnteilsklasseninFremdwährungen bringenein zusätzliches Währungsrisikomit sich, dieperformance kann infolge von Währungsschwankungen fallen oder steigen Morningstar. AlleRechte vorbehalten. Details zum Morningstar Rating unter DiesesDokument wurde von der C-QUADRAT Wealth Management AG erstellt. 8