ACATIS IfK Value Renten UI Kurzpräsentation Juni IfK - Institut für Kapitalmarkt Vermögensverwaltung & Assetmanagement

Transkript

1 ACATIS IfK Value Renten UI Kurzpräsentation Juni

2 Fondskonzept - Value in Anleihen Total Return in Euro Fonds kann sich frei im Universe der Anleihen bewegen Value vs. Zins- und/oder Creditkurven, Peer group, Laufzeiten, Branchen sowie Seniorität der Forderungen Klar definierter Investmentprozeß mit Scoring Modell Keine ABS, CDO s und strukturierte Produkte UCITS IV Fonds, ausschüttend, KAG - Universal Investment, Depotbank Hauck & Aufhäuser Zugelassen in D, A, CH, LI und F WKN A0X758 CHF-Tranche A1CS5A Juni

3 Fondskonzept - Ziele vs. Ergebnisse Zielvorgabe im Dez. `08 Ergebnisse seit Dez. `08 Performance 6-8% p.a. 12,5% p.a. Volatilität unter 10% 4,7% Sharpe Ratio zwischen 1,5 und 3,5 2,3 Stand: Juni 2013 Keine ABS, CDOs und strukturierte Produkte 22

4 Performance vs. JPM GBI Global 60,0% ACATIS IfK Value Renten 40,0% 20,0% Benchmark 0% Quelle: Universal Investment, IfK, Juni

5 Auszeichnungen 2012 / 2013 Euro Fund Award Unternehmensanleihen in Euro 4 Sterne MorningStar EUR Renten flexibel. 3 Jahre 2 / 126 Fondsweb.de Rentenfonds höchstverzinslich allgemein Welt, 12 Monate 4 / 229 Citywire money Gemischte Anlagen / Ausgewogen, 12 Monate 8 / 225 Lipper Leader 5 von 5 Punkten Gesamtertrag 5 von 5 Punkten konsistenter Ertrag Absolut Research Diversified Bonds, 3 Jahre 44

6 Kurzvorstellung 55

7 Berater: Berater für ACATIS IfK Value Renten Fonds UI IfK wird als Finanzportfolioverwalter von Bundesbank und BaFin sowie nach KWG und WpHG reguliert Mitglied Bundesverband deutscher Stiftungen e.v. Mitglied DVFA und E.d.W. Gründungsmitglied Finanzplatz Deutschland e.v. Treuhänder von Stiftungsvermögen Mitglied Verband unabhängiger Vermögensverwalter Berater von Institutionellen Kunden für Fixed Income & Credits 66

8 Das IfK-Rententeam Martin Wilhelm Gründer & Investmentmanager Monica-Aurea Herodek Co-Investmentmanagerin Geschäft von der Pieke auf gelernt - seit 1984 Deutsche Bank, Global Markets Direktor Landesbank, Executive Director Leiter Portfoliomanagement Special-Vehicles Deutsche Bank AG Frankfurt Ausbildung CEFA (dt., franz. und engl. Diplom) Aktienanalyst / DVFA Bankkaufmann Erfahrung Mitglied Anlageausschuss Schweizer Beteiligungsgesellschaft Sparkasse DAX Unternehmen Buchautor: Bond Relations 2011; Mittelstandsanleihen 2012 Dozent Frankfurt School of Finance & Management 15 Jahre aktives Mitglied Freiwillige Feuerwehr Internationales Betriebswirtschaftsstudium Diplom Börsenhändlerin, Börse Ffm. Leiterin Fixed Income Börsenparkett Ffm. bei int. Wertpapierhandelsbank Co-Investmentmanagerin Seit 2005 Prokuristin bei IfK 77

9 Vergleich der Assetklassen nach Risiko vom Dez bis nach Performance Vola max.verl. SharpeR. Perf. 1 Silber 34,3% -54,1% 0,44 95,4% 2 DAX 23,5% -32,6% 0,52 73,6% 3 DowJones 18,5% -27,5% 0,65 72,2% 4 ACATIS IfK Value Renten 4,8% -8,3% 2,43 69,5% 5 Gold 18,4% -29,1% 0,53 57,4% 6 Nikkei 23,3% -28,0% 0,41 55,5% 7 DJ China Shanghai Index 24,0% -40,9% 0,37 51,8% 8 BundFuture 6,9% -10,8% 0,78 31,5% 9 Öl 23,7% -26,3% 0,19 26,7% 10 JPM Global Bond Index 8,7% -12,8% 0,37 19,8% 11 EuroStoxx 24,8% -35,0% 0,08 13,2% nach Volatilität Perf. max.verl. SharpeR. Vola 1 ACATIS IfK Value Renten 69,5% -8,3% 2,43 4,8% 2 BundFuture 31,5% -10,8% 0,78 6,9% 3 JPM Global Bond Index 19,8% -12,8% 0,37 8,7% 4 Gold 57,4% -29,1% 0,53 18,4% 5 DowJones 72,2% -27,5% 0,65 18,5% 6 Nikkei 55,5% -28,0% 0,41 23,3% 7 DAX 73,6% -32,6% 0,52 23,5% 8 Öl 26,7% -26,3% 0,19 23,7% 9 DJ China Shanghai Index 51,8% -40,9% 0,37 24,0% 10 EuroStoxx 13,2% -35,0% 0,08 24,8% 11 Silber 95,4% -54,1% 0,44 34,3% nach max. Verlust Perf. Vola SharpeR. max.verl. 1 ACATIS IfK Value Renten 69,5% 4,8% 2,43-8,3% 2 BundFuture 31,5% 6,9% 0,78-10,8% 3 JPM Global Bond Index 19,8% 8,7% 0,37-12,8% 4 Öl 26,7% 23,7% 0,19-26,3% 5 DowJones 72,2% 18,5% 0,65-27,5% 6 Nikkei 55,5% 23,3% 0,41-28,0% 7 Gold 57,4% 18,4% 0,53-29,1% 8 DAX 73,6% 23,5% 0,52-32,6% 9 EuroStoxx 13,2% 24,8% 0,08-35,0% 10 DJ China Shanghai Index 51,8% 24,0% 0,37-40,9% 11 Silber 95,4% 34,3% 0,44-54,1% nach Sharpe Ratio Perf. max.verl. Vola SharpeR. 1 ACATIS IfK Value Renten 69,5% -8,3% 4,8% 2,43 2 BundFuture 31,5% -10,8% 6,9% 0,78 3 DowJones 72,2% -27,5% 18,5% 0,65 4 Gold 57,4% -29,1% 18,4% 0,53 5 DAX 73,6% -32,6% 23,5% 0,52 6 Silber 95,4% -54,1% 34,3% 0,44 7 Nikkei 55,5% -28,0% 23,3% 0,41 8 JPM Global Bond Index 19,8% -12,8% 8,7% 0,37 9 DJ China Shanghai Index 51,8% -40,9% 24,0% 0,37 10 Öl 26,7% -26,3% 23,7% 0,19 11 EuroStoxx 13,2% -35,0% 24,8% 0,08 Quelle: Bloomberg, Institut für Kapitalmarkt, Juni

10 Weitere Kennzahlen des Portfolios Rendite im Portfolio ca. 4,7% Durchschnittliche Laufzeit / Duration 4,2 Jahre Durchschnittlicher Kurs 98,0 Währungsanteil ca. 83% EUR Durchschnittsrating letzte 47 Monate BBB / BBB- Maximales Warten bis neues Hoch 14 Monate CHF Wertentwicklung 2013 (per ) + 3,4% + 3,5% Wertentwicklung ,9% + 19,8% Juni

11 Das Portfolio nach Rating & Laufzeit Quelle: ACATIS Research GmbH, Juni

12 Performance vs. JPM GBI Global Performance Performance p.a. aktive Rendite Standard Deviation Volatilität Sharpe Ratio Fonds 68,15% 12,30% 8,10% 0,30% 4,71% 2,30 Benchmark 20,36% 4,24% 0,56% 8,86% 0,31 Quelle: Universal Investment, IfK, Juni

13 Performance vs. JPM Global Index seit Auflage Quelle: Universal Investment, IfK, Juni

14 Risk Return Diagramm Fonds vs. Benchmark Rendite Quelle: Universal Investment, IfK, Juni 2013 Risiko / Volatilität 13

15 Unser Fonds vs. Bundfuture & RexP Unser Fonds + 5,5 % Bundfuture RexP -11% Stand: Juni

16 Keine Angst vor steigenden Zinsen Unser Fonds + 6,2% Bund Future - 2,8% Quelle: Bloomberg, September

17 Ausschüttung zwischen 3,50 und 5,50% p.a. 8,0% 5,5% Ausschüttung 2,12 EUR am = 4,74% 3,5% 1,0%

18 Stille Reserven für Ausschüttung bei ca. 50% 60% NAV + 65% 40% + 50% 20% Stille Reserven 0%

19 CHF-Tranche mit 3,50 CHF Ausschüttung Ausschüttung 5,0% 4,0% Ausschüttung 3,50 CHF am ,0% 1,0%

20 44 von 53 Monaten positiv + 68,8% Quelle: Bloomberg, IfK, 15. Mai

21 Kontaktdaten ACATIS Investment GmbH Hauptgeschäftsstelle Deutschland Kontaktpersonen Faik Yargucu Vera Fülöp Adresse mainbuilding Taunusanlage 18 D Frankfurt Tel: Fax: Webseite: Geschäftsstelle Schweiz Kontaktperson Petra Weise Katharina Rüsch Adresse Dorf 104 CH-9428 Walzenhausen Tel: Fax: Webseite: 20

22 Disclaimer Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Einige Fonds der ACATIS Investment GmbH sind in der Schweiz nicht zum öffentlichen Vertrieb zugelassen (Ausnahmen: ACATIS Aktien Global Fonds UI, ACATIS Fair Value Aktien Global, ACATIS 5 Sterne-Universal-Fonds, ACATIS GANÉ Value Event Fonds UI, ACATIS IfK Value Renten UI, ACATIS Fair Value Bonds UI, ACATIS Aktien Deutschland ELM). Außerdem sind einige Fonds der ACATIS Investment GmbH in Frankreich nicht zum öffentlichen Vertrieb zugelassen (Ausnahmen: ACATIS Aktien Global UI, ACATIS WALLBERG Value Inside, ACATIS Aktien Deutschland ELM, ACATIS Gané Value Event Fonds UI (A), ACATIS IfK Value Renten UI (A)). Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres und Jahresbericht sowie das KID sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment GmbH. Die ACATIS Investment GmbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in Frankfurt reguliert. 21