Häufig gestellte Fragen FAQs A - Z

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1 A Anlage-Diamanten Aufbewahrung B Besichtigung C Commodity D DDI E Entnahme G GIA GIA-Laser Inscription I ID-Diamonds ID-Knox K Kalkulation Kimberley-Prozeß Kunden P Preis Q Qualität V Verkauf W Wertentwicklung Z Zertifikate Häufig gestellte Fragen FAQs A - Z Welche Optionen für Anlagen in Diamanten gibt es? Welche Vor-/Nachteile bestehen ggü. anderen Sach- Investitionen? Wo und wie sollen Diamanten verwahrt werden? Wo können die ID-Diamonds Produkte besichtigt werden? Können Diamanten so charakterisiert werden? Wer zertifiziert die Bestückung einer ID-Knox? Was passiert, wenn eine ID-Knox geöffnet wird? Wofür steht diese Abkürzung? Was bedeutet die gelaserte Identifikationsnummer? Worin besteht das besondere Leistungsspektrum? Was ist das? Wie entsteht der Preis für eine ID-Knox? Worum handelt es sich? Wen spricht ID-Diamonds an? Was dürfen Diamanten kosten? Welche Diamanten-Qualitäten verwendet ID-Diamonds? Wie kann man ID-Knoxes / einzelne Diamanten daraus wieder verkaufen? Welche historische Entwicklung zeigen die von ID-Diamonds verwendeten Qualitäten? Wer bestätigt die (physische) Qualität geschliffener Diamanten? 1

2 Anlage-Diamanten Welche Optionen für Anlagen in Diamanten gibt es derzeit? Kauf von diamantbesetztem Schmuck. Ihre häufigste Verwendung finden geschliffene Naturdiamanten heute in Schmuckstücken. Dabei sind naturgemäß hohe Einzelhandelsmargen zu bezahlen. Schmuck eignet sich deshalb weniger für Anlagezwecke; er wird primär gekauft, weil er schön ist und ziert, nicht primär weil er etwas wert ist. Kauf von losen, geschliffenen Diamanten als Einzelstücke von Händlern ggf. online. Die hier zu bezahlenden Preise liegen in aller Regel signifikant unter den Preisen, die Schmuckhändler in Schmuckstücken kalkulieren. Online-Diamantenanbieter sind auf den Verkauf spezialisiert, greifen oft auf Angebotsbestände derselben B2B Plattform zu (und bieten dann Diamanten an, über die sie gar nicht selbst verfügen) und offerieren hinsichtlich Wiederverkauf allenfalls Unterstützung. Internationale Plattformen betreiben etwa IDEX ( oder die amerikanische Rapaport-Gruppe ( RapNet ). Diese Plattformen sind allerdings reine B2B-Plattformen und nur Zwischen-Händlern bzw. Juwelieren mit anerkannter Marktposition zugänglich. Die von Online-Händlern an Endkunden angebotenen Steine zeigen bei gegebenen Qualitäten (den 4C s ) häufig große Wertbandbreiten, die sich erst bei genauerer Spezifikation des Diamanten erklären lassen. Grundsätzlich läßt sich aber feststellen, daß die Mittelwerte auf dem Niveau der Rapaport-Liste leicht darüber liegen, insbesondere dann, wenn man besonders günstig erscheinende, aber bei konkreter Kaufabsicht z.t. nicht lieferbare Angebote ausblendet und beobachtet, daß bei sehr schmuckorientierten Qualitäten die Preise relativ hoch sind. Beteiligung an Diamantenfonds. Die Wertentwicklung solcher Anlageprodukte hängt ab von physisch (beim Emittenten) hinterlegten, geschliffenen Diamanten oder ist an einen Basiswert gekoppelt sind, der mit dem Diamantenpreis hochkorreliert ist. Diese Strategie verfolg(t)en z.b. der erfolglose Thomson McKinnon Diamond Investment Trust ab 1981, der Diamond Circle Capital Fund (Volumen US$ 50 Mio, Kauf von Steinen zu jeweils mindestens 1 Mio US$, gelistet seit 2008 in London), der Pretagus Diamond Fund, der Anlagebeträge ab ermöglicht und damit wirbt, seine Steine zu 10% unter der Rapaport- Preisliste einzukaufen und physisch zu hinterlegen. Ähnliche Produktankündigungen gibt es von Harry Winston (NYSE: HWD) mit einem angestrebten Fonds über US$ 250 für institutionelle Investoren oder IndexIO mit dem beabsichtigten IQ Physical Diamond Trust, der angeblich der erste Diamond-backed exchange traded fund sein soll). Auch Polished Prices (s. Martin Rapaport (s. oder die angabegemäß auf die Beratung von Diamanten-Investments spezialisierte Gesellschaft Diamond Asset Advisors (S.a. FAZ v ) verfolgen ihren Ankündigungen zufolge entsprechende Produktplanungen. Beteiligung an börsennotierten Diamantenkonzernen oder an deren Investoren. Die Zahl entsprechender Investitionsmöglichkeiten ist klein. Bekannt sind etwa PetraDiamonds, Jersey (engl.) (Rohdiamanten-Exploration), oder Harry Winston, Toronto, die neben Explorationsaktivitäten auch mit einigen Diamanten-Salons im Retailsektor tätig waren (am 14. Januar 2013 an die Swatch-Group verkauft). In das ganze Spektrum der Wertschöpfungskette investiert der PureFunds ISE Diamond/Gemstone ETF (ISIN:US30304R1005). 2

3 Kauf von Aktien großer Minen-Betreiber. Die Kursentwicklung von Unternehmen wie Anglo- American, BHP oder RioTinto hängt allerdings nur zum Teil von der Nachfrage nach Diamanten ab, da diese Unternehmen andere, von der Bedeutung her deutlich größere Erzund/oder Kohleminen betreiben. Anlage-Diamanten Welche Vor-/Nachteile bestehen ggü. anderen Sach-Investitionen? Der Kauf von geschliffenen Diamanten zu Anlagezwecken stellt eine langfristige Sachwerte-Investition dar. Diese ist im Kontext zu beurteilen mit anderen Sachwerte- Investitionen wie z.b. Gold/Edelmetallen, Immobilien oder Grund&Boden, Luxusgütern (Uhren/Schmuck usw.), Antiquitäten (z.b. Oldtimer) oder auch Wein. Vorteile Höchster spezifischer Wert. Ein Barren mit gr. Feingold kostete im Sommer 2013 (bei hoher Volatilität im Frühjahr 2013) etwa /kg. Für denselben Preis hätte man zu dieser Zeit zwei sehr gute, geschliffene einkarätige Diamanten bekommen, die zusammen jedoch nur ein Gewicht von 0,4 gr. haben! Unkomplizierter Transport, einfache Lagerung, Unverderblichkeit. Geschliffene Diamanten können völlig unkompliziert transportiert (vgl. dagegen etwa Häuser und Grund&Boden, die naturgemäß immobil sind) oder in safes gelagert werden (vgl. dagegen etwa Wein oder Antiquitäten mit z.t. anspruchsvoller Lagerung und erheblichen Lagerkosten). Dieser Vorteil sticht besonders heraus im Vergleich zu Gold, das Private in Deutschland im Wert von über US$ 400 Mrd. besitzen und etwa zur Hälfte zu Hause lagern (s. FAS vom , S. 51) - bei entsprechendem Raumbedarf und mit entsprechenden Kosten der Sicherung! Fundamentalfaktoren der Wertentwicklung stimmen. Das Angebot an Diamanten ist grundsätzlich knapp, denn eine ganze Reihe von Diamanten-Minen steht vor der Erschöpfung, und die Erschließung neuer ertragreicher Minen ist laut Experten nicht in Sicht, zumal die Kosten für die Erschließung von neuen Minen hoch und die Erschließungszeiten lange sind (s. Börsen-Zeitung vom ; zur begrenzten Anzahl weltweiter Minen s. Börsenzeitung vom ). Die Nachfrage nach Diamanten ist in den westlichen Ländern konstant und entwickelt sich in den aufstrebenden Ländern Asiens deutlich nach oben. Bereits 2015 wird erwartet, daß die Diamantennachfrage in Asien den zweiten Platz hinter den USA belegt (der Anteil Indiens und Chinas an der Weltnachfrage nach Schmuck wird derzeit schon auf 25% geschätzt). Das Beratungsunternehmen Bain & Company hat im Auftrag des Antwerpener Welt- Diamanten-Zentrums (AWDC) im April 2012 eine Studie durchgeführt, nach welcher die Diamanten-Nachfrage bis zum Jahr 2020 auf das Doppelte ansteigen wird. Im Vergleich soll sich das prognostizierte Angebot lediglich um 2,8% erhöhen. Die starke Zunahme der Nachfrage wird damit begründet, dass sich in Indien und China die Mittelklasse der 3

4 Bevölkerung beträchtlich vergrößern wird. Für diese beiden Länder wird bis 2020 ein so hoher Bedarf an Diamanten gesehen, wie heute in den USA, dem derzeit noch größten Abnehmer (s. Handelsblatt vom oder Die Welt vom ). Robuste Wertentwicklung, geringe Volatilität, kaum Korrelation mit anderen Sachwerten. Bestehende Preisinformationssysteme ( Preis) zeigen, daß die Preise geschliffener Diamanten einen robusten Trend vorweisen können; s. Wertentwicklung. Diese Entwicklung verläuft bei Standard-Größen mit wesentlich geringerer Volatilität, als die Indices bedeutender, an Börsen gehandelter Wertpapiere (s. IDEX magazine 08/2012; S. 98). Die Preisentwicklung geschliffener Diamanten ist zudem nicht oder kaum korreliert zur Entwicklung anderer Sachanlagen. Eingeschränktes Verlustrisiko. Angesichts der zwar geringen, aber doch bestehenden Volatilität besteht auch bei geschliffenen Diamanten immer auch ein Verlustrisiko. Allerdings liegt es in der Natur des physischen Diamanten, daß dieses wertmäßige Verlustrisiko (ausgenommen das physische Verlustrisiko durch Verlieren) nach unten begrenzt ist und keinem Verderbnis- oder Alterungsrisiko unterzogen ist. Auch das Geschmacksrisiko ist insbesondere dann minimal, wenn man farblose Diamanten im klassischen Rundschliff betrachtet. International standardisierte Qualitätsbestimmung als Basis für die Preisfindung. Die Preisermittlung für Diamanten hat zwar (noch) nicht die Qualität der Preisermittlung für z.b. Gold mit seiner amtlich fortlaufenden Notierung, aber kann durchaus als weiter fortgeschritten gelten als bei anderen Sachwerten. So gibt es bei Immobilien, Antiquitäten, Kunst oder Weinen keine objektivierbaren oder standardisierten Kriterien, die der Bewertung zugrundeliegen. Zu vielfältig oder geschmacksabhängig sind die Ausprägungen dieser Sachwerte im Gegensatz zu Diamanten, die wegen ihrer leichten Klassifizierbarkeit durchaus ( ) Commodity -Charakter haben. Nachteile Eingeschränkte Fungibilität ggü. kapitalmarktorientierten Anlage-Produkten. Die Wiederveräußerung von Diamanten ist mit Blick auf ihre Verwendung in Schmuck (Juweliere als Nachfrager) oder als Commodity -ähnliches Produkt via diverser Handelsplattformen zwar durchaus gegeben. Jedoch darf hier nicht von Realisierungszeiten ausgegangen werden, die man für kapitalmarktorientierte Wertpapiere über hochliquiden Spotmärkte kennt. Für geschliffene Diamanten gibt es solche Märkte und eine amtliche Preisfeststellung (noch) nicht. Aber die Transparenz über die Preisbildung ( Preis) nimmt zu, und die bestehenden Handelsplattformen öffnen sich ggü. Privatpersonen und unterstützen auch den Wiederverkauf (s. IDEX magazine, 08/2012, S. 98 mit einem Bericht über die Singapur Diamond Exchange (SDX) als private Börse für private Investoren). 4

5 (Umsatz-)Steuerpflicht. Der Kauf physischer Diamanten und der allermeisten anderen Sachwerte unterliegt in den meisten Ländern der Umsatzsteuer (Steuersatz für geschliffene Diamanten z.b. Deutschland derzeit 19%; Österreich 20%; Luxemburg 15%; Schweiz 8%; Dubai 0%). Damit haben Diamanten und die meisten anderen Sachwerte für Privatpersonen einen Nachteil ggü. Anlagegold, das in Deutschland umsatzsteuerbefreit ist. An-/Verkaufsspread. Wie bei allen physischen Investments besteht auch bei Diamanten ein relativ großer spread zwischen An- und Verkaufspreisen. Dieser beträgt bei Gold derzeit etwa 6-10% und ist bei Kunst, Antiquitäten und auch Diamanten nicht präzise vorhersagbar. Er kann jedoch durch günstige Einstiegspreise (auf dem Niveau festgestellter Wiederveräußerungspreise) in Verbindung mit anerkannten, verbreiteten und daher liquiden Qualitäten (hier: der Diamanten) deutlich gesenkt werden. Aufbewahrung Wo und wie sollen Diamanten verwahrt werden? Für die einzelnen Diamanten selbst stellt die ID-Knox ein innovatives Verwahrungskonzept dar, das bis zu 10 Diamanten transparent verbindet, sie schützt und ihre Eigenschaften/Zertifikate sicher abspeichert. Mit einer Abmessung von nur 2,9 cm x 1,1 cm x 10,5 cm paßt eine ID-Knox in jeden safe oder kann an jedem anderen sicheren Ort verwahrt werden. Besichtigung Wo können die ID-Diamonds Produkte besichtigt werden? Nach individueller Vereinbarung bietet ID-Diamonds sowohl in Stuttgart und Zürich als auch in anderen großen Städten Deutschlands und der Schweiz Besichtigungstermine an. Commodity Können Diamanten so charakterisiert werden? Der Wert eines Diamanten hängt von seiner physischen Qualität ab, die nach internationalem Standard beschreib- und zertifizierbar ist ( Qualität). Insgesamt besteht damit eine materielle Beurteilungssituation, die deutlich unkomplizierter ist, als bei den allermeisten anderen Sachwerten! Wenn man unter einem Commodity austauschbare Güter versteht, deren Qualität sich anhand eindeutiger Kriterien qualifizieren läßt, so daß mangels weiterer Differenzierungsmöglichkeiten Menge und Preis die einzig relevanten Größen auf den Märkten sind und nicht etwa Herkunft oder Produzent - dann hat ein geschliffener Diamant an sich durchaus das Potential für ein Commodity! Gleichwohl bleibt jeder geschliffene Natur-Diamant - wenn man nur genau genug hinschaut - ein Unikat, und man muß lange suchen, bis man eine 100% exakte Doublette findet zu mannigfaltig sind die denkbaren Kombinationen aus allen möglichen Gewichten, Schliffen, Farben, Reinheiten und Fluoreszenzen. 5

6 Überdies erfahren Diamanten in Kombination mit einem Schmuckstück als Träger eine besondere Individualität, die sie dann von der Perzeption und der Herkunft her sozusagen ent-commoditisiert und damit auch teurer machen! ID-Diamonds will Diamanten zur Wertanlage erschließen; dazu müssen die verwendeten Diamanten möglichst viel an Commodity-Charakter und möglichst wenig an Schmuck- Charakter erhalten. Die extremste Ausprägung dieser Logik, bei der die Diamanten als lose Steine im Mittelpunkt stehen und der Träger völlig in den Hintergrund rückt, stellt im Grunde das übliche Ledersäckchen dar, welches auf Abbildungen oft ein Häufchen Diamanten beherbergt. ID-Diamonds hat mit der ID-Knox ein Verwahrungs-Konzept entwickelt, das die Steine nicht dominiert, sondern als einzelne Wertgegenstände anspruchsvoll präsentiert, emotional erfahrbar macht und veredelt - und dabei von seinem eigenen materiellen Wert vernachlässigbar ist, denn die Wertigkeit des Gesamtproduktes soll sich konzentrieren auf die Diamanten an sich in ihrer materiellem Wertigkeit aber auch in ihrer Schönheit, die Diamanten unter allen Commodities besonders auszeichnet. DDI Wer zertifiziert die Bestückung einer ID-Knox? Die Stiftung Deutsches Diamant Institut (DDI) mit Sitz in Pforzheim ist eines der weltweit von der CIBJO (Confédération Internationale de la Bijouterie, Joaillerie, Orfévrerie, des Diamants, Perles et Pierres Precieuces = Internationale Vereinigung Schmuck, Silberwaren, Diamanten, Perlen und Edelsteine) anerkannten Instituten. Die Arbeit des DDI (und aller CIBJO Institute) besteht in erster Linie in der Begutachtung von Diamanten nach den Internationalen Bestimmungen, wie sie von den weltweiten Mitgliedsstaaten der CIBJO erstmalig 1979 erarbeitet und anerkannt wurden. Diese Bestimmungen werden immer wieder überarbeitet und ergänzt; die aktuelle Ausgabe beruht auf dem Stand der Edition Die Begutachtung der Diamanten umfaßt ausschließlich eine Aussage über die Qualität eines Diamanten in Bezug auf Farbe, Reinheit, Schliff und Gewicht. Eine Wertaussage wird nicht vorgenommen, da die Stiftung nicht mit Diamanten handelt. Die Stiftung DDI hat ihren Sitz in Pforzheim. Sie ist eine Einrichtung der Branche für die Branche. Das Institut wurde im Jahr 1976 gegründet. Mit der gewählten Rechtsform einer Stiftung hat sich das DDI bewußt unter die Aufsicht des zuständigen Regierungspräsidiums gestellt. Zurzeit wird das DDI von 38 Stiftern mit gleichen Stifteranteilen getragen. Die Stifter sind Vertreter der gesamten deutschen Branche Edelsteinhändler, Schmuckhersteller, Schmuckgroßhändler und Juweliere. Die Stiftung arbeitet als non profit Organisation. Das DDI wird vertreten durch Frau Jeanette Fiedler, Geschäftsführerin, und Herrn Dr. Alfred Schneider, Stiftungsvorstand (Stand Sommer 2013). Im Auftrag von ID-Diamonds überprüft das DDI jeden einzelnen Diamanten und überwacht und bestätigt vorallem die Zusammenstellung der Diamanten für jede einzelne ID-Knox. Hierzu fertigt das DDI einen Report, der jeder einzelnen ID-Knox Ident.-Nr. die 6

7 einzelnen Diamanten über ihre GIA Laser Inscription zuordnet und damit die Bestückung des Gesamtgebindes fachmännisch, eindeutig und unabhängig dokumentiert. Insgesamt sind alle Produkte von ID-Diamonds damit zweifach zertifiziert bezogen auf die Einzel-Diamanten von dem international bedeutendsten Institut GIA und bezogen auf das Gebinde von dem bedeutendsten deutschen Institut DDI. Entnahme Was passiert, wenn eine ID-Knox geöffnet wird? Das Sicherheitskonzept der ID-Knox besteht darin, daß die Entnahme von Diamanten aus einer ID-Knox nur durch ihre Zerstörung und Trennung des integrierten Sicherheitsfadens möglich ist, der dann den Abruf der Zertifikate und der weiteren Qualitätscharakteristika der Steine unmöglich macht. Sofern einzelne Steine entnommen werden sollen (z.b. zum Verkauf oder zur Weiterverarbeitung in Schmuck), übernimmt ID-Diamonds die Öffnung der ID-Knox auf Wunsch und verschließt die verbleibenden Diamanten in einer neuen ID- Knox gegen einen geringen Selbstkostenpreis. GIA Was heißt das? GIA steht für Gemmological Institute of America. Das GIA ist das renommierteste Zertifizierungsinstitut der Welt für geschliffene Diamanten; Zertifikate. GIA-Laser Inscription Was bedeutet die gelaserte Diamanten-Identifikationsnummer? Damit die von ID-Diamonds verwendeten Diamanten zweifelsfrei identifiziert werden können, sind diese mit einer individuellen Diamanten-Identifikationsnummer (GIA-Laser Inscription Registry) versehen. Diese Diamanten-Identifikationsnummer wird mit einem Laser auf der Rundiste ( Gürtel ) des Diamanten eingetragen und kann mit einer starken Lupe verifiziert werden - für das bloße Auge bleibt sie allerdings unsichtbar. Die Schönheit des Diamanten wird dadurch in nicht beeinträchtigt, wogegen die Sicherheit für den Besitzer erheblich steigt. ID-Diamonds Worin besteht das besondere Leistungsspektrum? Die ID-Diamonds GmbH ist eine 2012 in Stuttgart gegründete Gesellschaft, die sich insbesondere mit der Frage beschäftigt, wie geschliffene Diamanten zu attraktiven Preisen sicher, transparent und repräsentativ als Wertanlage angeboten werden können. ID- Diamonds ist eine eingetragene Marke; das Kernprodukt der Gesellschaft die ID-Knox 7

8 ein mehrfach patentierter Sicherheitsträger für geschliffene Diamanten, der Gebrauchsmusterschutz erfährt. ID-Diamonds - beschafft geschliffene Diamanten erster Qualität von renommierten Diamantären (Schleifern) zu attraktiven Großhandels-Konditionen, - schafft eine eindeutige Verbindung zwischen Diamanten und zugehörigen, international anerkannten Qualitätsgutachten/Zertifikaten, - fügt mehrere Diamanten zu vier standardisierten Gebinde-Größen zusammen, die auf verschiedene Investitionssummen und Kaufmotive zugeschnitten sind, - gibt diesen Gebinden mittels der repräsentativen ID-Knox Aufbewahrungssicherheit, Repräsentativität und Wertverfolgbarkeit, - bietet (auf Wunsch anonyme) Transparenz über Wertentwicklungen an, - erleichtert und unterstützt den Wiederverkauf und - bietet weitere Dienstleistungen rund um Diamanten als Wertanlage an (Beratung, Versicherung, Aufbewahrung, Wiederverschluß, ). ID-Diamonds nähert sich mit seinem Produktangebot der Antwort auf die Frage, ob Diamanten ein Commodity sind. Denn jede ID-Knox reduziert Komplexität, schafft Transparenz und Vergleichbarkeit. Aber sie negiert nicht den emotionalen Wert eines Diamanten. Denn ungeachtet ihrer technisch-methodischen Qualitäten ist die ID-Knox auch repräsentativ gestaltet und könnte durchaus auch als innovatives Präsentations- oder Schmuckstück verwendet werden. ID-Knox was ist das (Funktion und Technologie)? Geschliffene Diamanten haben heute in ihrer klassischen Verwendung regelmäßig eine veredelnde Funktion für einen Träger. Diese reicht vom Diamant-Besatz einer ansonsten wertlosen Mobiltelefonhülle bis hin zu Uhren oder Schmuckstücken, die in einem ausgewogeneren Wertverhältnis einen oder mehrere Diamanten tragen. Unabhängig davon steht in allen diesen Beispielen jedoch der Träger im Mittelpunkt: Die Diamant-Hülle, der Diamant-Ring, die Diamanten-Kette. Für Zwecke der Kapitalanlage braucht es eine umgekehrte Logik: Die Diamanten als lose Steine sollen im Mittelpunkt stehen; der Träger muß selbst im Hintergrund bleiben, aber dem Präsentations- und Sicherheitsverwahrungs-Anspruch genügen, der an hochwertige Diamantensammlungen zu stellen ist. ID-Diamonds hat vor diesem Hintergrund die ID-Knox (Identity Diamonds bzw. Knox von Fort Knox) als innovative und bisher einzigartige Form eines solchen Trägers entwickelt, der die Steine nicht dominiert, sondern als lose Wertgegenstände anspruchsvoll präsentiert, erfahrbar macht und veredelt - und dabei selbst wertmäßig in den Hintergrund tritt. 8

9 Die materielle Wertigkeit des Gesamtproduktes ist also reduziert auf den Diamanten an sich in all seinen Wertkomponenten (materieller Wertigkeit, Schönheit, emotionaler Wert). Jede ID-Knox ist wie folgt ausgeführt: - Dreischichtige Konstruktion (Deck- Träger- und Bodenplatte) aus speziellem hochtransparentem, kratzfestem gegossenem Acrylglas mit besonderer Oberflächenhärtung und Lichtbeständigkeit. - Deck- und Trägerplatte hochtransparent verklebt mit umlaufendem Sicherheitskontaktfaden (Silber); Bedruckung mit Echtheitssymbol aus IR-Lack, erkennbar nur unter UV Licht mit entsprechend eingestelltem Spektrum. - Bodenplatte mit integrierten Magnetelementen auf Wunsch wahlweise in verschiedenen Farben, mit Gravuren oder auch mit Zusatzfunktionen. - Verbindung von Deck- und Trägerplatte zusätzlich durch zwei Sicherheitsnieten: Ausführung in Edelstahl, innen hohl zur Aufnahme von Tragebändern, am Kranz umlaufende Sicherheitsbeschriftung mit der individuellen Ident.-Nummer der ID-Knox. - Am unteren Ende jeder ID-Knox eingelassener Sicherheitschip (ReadOnly, Interface via Micro-Steckschuh), der sämtliche Dokumente (GIA-Zertifikate für jeden einzelnen Diamanten; DDI-Report für die Bestückung) manipulationssicher speichert und nach Verbindung mit einem Computer (offline als Lesegerät) Sicherheits- und Unversehrtheitsroutinen abfährt sowie (online auf Wunsch) Wertverfolgungsdaten abruft. So ausgestattet gewährleistet jede ID-Knox - Sicherheit und Schutz: Jede ID-Knox verwahrt Diamanten so, daß sie sicher verwahrt werden. Eine Entnahme ist nur durch Zerstörung der ID-Knox und Trennung des integrierten Sicherheitsfadens möglich, der dann den Abruf der Zertifikate und der weiteren Qualitätscharakteristika der Steine unmöglich macht. Jede ID-Knox schützt die Steine auch vor Schmutz und Herausfallen. - Prüfbarkeit: Jede ID-Knox macht die Kuletten der eingelegten Steine nach Abnahme magnetisch gehaltenen Rückseite frei zugänglich und ermöglicht damit eine Prüfung der Naturdiamanten mit einem handelsüblichen Leitfähigkeitstester. Die Art der Verwahrung gestattet überdies ein haptisches Erlebnis und ein Drehen der Steine so, daß die auf dem Gürtel jeweils eingelaserte Ident.-Nr. gelesen (Lupe mit sehr hoher Vergrößerung) und überprüft werden kann. - Repräsentativität: Jede ID-Knox ist hochtransparent von drei Seiten und gestattet mittels der auspolierten Bohrungen für die Steineaufnahme eine hohe Sichtbarkeit auf die Diamanten und die Erfahrbarkeit ihrer Brillanz. Die ID-Knox erfüllt von ihrer Gestaltung höchste Design-Ansprüche und kann mittels der innen offenen Sicherheitsösen auch als 9

10 außergewöhnliches Ausstellungsstück präsentiert oder auch als Schmuckstück getragen werden. Die wahlweise farbigen oder transparenten Rückseiten verleihen der ID- Knox sowohl für Verwahrungs- als auch für Repräsentationszwecke Variabilität mit Blick auf Lichtverhältnisse, individuelle Vorlieben und Umfeld. - Transportabilität. Jede ID-Knox ist egal in welcher Bestückung in einer standardisierten Größe gefertigt, die Sammlungen ermöglicht, unauffällig transportiert werden kann und in jede Visitenkartentasche paßt. Die ID-Knox ist mehrfach zum Patent angemeldet; Gebrauchsmuster- und Designschutz liegen vor. Kalkulation wie entsteht der Preis für eine ID-Knox? ID-Diamonds bietet allen am Vermögenserhalt orientierten, langfristig denkenden Käufern von hochkonzentrierten Sachwerten ein komplettes Sicherheitsgebinde zu einem Netto- Preis (vor MwSt.) an, der auf attraktivem Großhandelspreisniveau liegt. Im Einzelnen setzt sich der Verkaufspreis jeder ID-Knox wie folgt zusammen: a) Dem jeweiligen Beschaffungspreis für die geschliffenen und GIA-zertifizierten Diamanten, die von seriösen Großhändlern bezogen werden und konfliktfrei (s. Kimberley- Prozeß) sind. Dieser Preis liegt für ID-D bei vergleichbaren Diamanten grundsätzlich unter dem für Endkunden (z.b. via Internet) zugänglichen Preis und grundsätzlich auf Niveau der im Rapaport Diamond Report zum Bestellzeitpunkt aktuell veröffentlichten Preise nach Abzug eines z.t. weitergegebenen Mengen- und oder Wertrabatts, den ID- Diamonds erhält. b) Dem Preis (Gebühr) für die Zertifizierung des Gebindes durch das DDI. c) Dem Preis (Material/Herstellung/Funktion) für die ID-Knox. d) Dem Preis für Transport, Versicherung, Vertrieb (einschl. Vertriebsprovision). e) Der Gewinnmarge für ID-Diamonds. f) Der gesetzlichen Mehrwertsteuer (in Deutschland derzeit 19%, in der Schweiz 8%). g) Dem Zusatz-Preis für einzelne, optionale Dienstleistungen, sofern der Kunde diese bestellt. Hierzu zählen bspw. die Weiterleitung von Verkaufswünschen, die Aufnahme ergänzender Bestellungen usw. (s. Preisliste). Mit dem Kauf einer ID-Knox kann der Kunde sich auf die website von ID-Diamonds einloggen und - geschützt - die Daten seiner Diamanten und Wertentwicklungsaussagen abrufen. Dieser Service ist kostenlos. 10

11 Der Netto-Verkaufspreis für eine komplette ID-Knox - Kalkulations-Komponenten (a) bis (e) ist so kalkuliert, daß er dem Preis der jeweils in einer ID-Knox verwahrten Diamanten entspricht, die entsprechend der zum Kaufzeitpunkt aktuellen Rapaport-Liste bewertet sind. Kimberley-Prozeß Worum handelt es sich? Der Kimberley-Prozess ist ein System, das über staatliche Herkunftszertifikate den Handel mit sogenannten Blut- oder Konfliktdiamanten unterbinden soll. Darunter werden geschmuggelte Diamanten verstanden, durch die verschiedene Kriege in Afrika finanziert wurden bzw. werden. Inzwischen beteiligen sich 50 Länder (die Staaten der Europäischen Union als eines gerechnet), darunter sämtliche afrikanischen Diamantenproduzenten, am Kimberley-Prozess. Ein internationales Gremium ist eingerichtet worden, das prüft, ob die teilnehmenden Staaten die Zertifikate korrekt ausstellen. ID-Diamonds läßt sich von seinen Lieferanten explizit bestätigen, daß die gelieferten Diamanten konfliktfrei sind und aus einwandfreien Quellen stammen; s. Qualität. Kunden Wen spricht ID-Diamonds an? ID-Diamonds spricht vermögende Privatpersonen an, die langfristige, physische Vermögenserhaltungsstrategien verfolgen und dabei neben klassischen Investments (wie Gold oder andere Edelmetalle) auch auf Produkte setzen, deren Beurteilung nicht primär von Fungibilität getrieben ist, sondern zum Teil auch mit individueller Einschätzung, mit Geschmack oder Emotion zu tun hat. Es geht damit eher um greifbare Substanz, als um schnelle Turbo-Renditen. Beispiele für solche Anlagen sind neben Edelmetallen/Münzen etwa Immobilien und Wälder, aber letztlich auch Kunst/Antiquitäten, Oldtimer, Wein oder dergl. ID-Diamonds bietet standardmäßig vier Diamantgebinde an - ID-Knox 1 bis ID- Knox 4 die zu verschiedenen Investorenprofilen passen (s. diesbzgl. das Produktportfolio auf Preis - Was dürfen Diamanten kosten? Während die qualitätsseitige Beurteilung von geschliffenen Diamanten relativ einfach ist, weil sie weltweit angewandten Kriterien folgt ( Qualität) und von anerkannten Zertifizierungsinstituten ( Zertifikate) bestätigt wird, ist die geldliche Bewertung von Diamanten für viele Menschen ein Buch mit sieben Siegeln. 11

12 Dabei ist auch die Frage, was ein zertifizierter Diamant kosten darf, relativ leicht zu beantworten. Denn es gibt eine Reihe von Institutionen, die regelmäßig Preislisten in US$, der Diamanten-Weltwährung, veröffentlichen. Diese Preislisten, die grundsätzlich den Großhandelsmarkt abbilden, dienen in Fachkreisen als Indikatoren für die Wertfeststellung und Wertverfolgung von Diamanten auf dieser Ebene der Wertschöpfungskette. Die weltweit anerkannteste und verbreitetste Zuordnung von (zertifizierten) Diamant- Qualitäten zu Werten für geschliffene Diamanten erfolgt über den Rapaport Diamond Report (siehe : The Rapaport Report is the industry's primary source for diamond prices and market information. Der Rapaport Diamond Report wird wöchentlich donnerstags herausgegeben von der als unabhängig geltenden, US-Amerikanischen Rapaport Group, die seit Erscheinen 1978 das Standardwerk für die Bewertung von Diamanten ist. Der Rapaport Diamond Report definiert weltweit den Ausgangspunkt für Preisverhandlungen unter Groß- und Zwischenhändlern und steht nur professionellen Akteuren, nicht jedoch Privatleuten zur Verfügung. Neben Rapaport gibt es weitere, weniger bedeutende Institutionen, die Preislisten veröffentlichen, z.b. - Das US-amerikanische Unternehmen IDEX ( International Diamond Exchange mit seinem IDEX Diamond Price Report, der nach eigenem Bekunden an objective, transparent wholesale price list, based on market data ist. - Das ebenfalls US-amerikanische, 2001 von Ch. Windham, einem ehemaligen DeBeers Mitarbeiter, gegründete Unternehmen Polished Prices, das für sich beansprucht, die ersten unabhängigen und auf tatsächlichen Transaktionen beruhenden Preisinformationen via wöchentlicher Marktberichte für Diamanten zu liefern. In der praktischen Handhabung sprechen Einkäufer - z.b. Schmuckhändler oder Juweliere - von geschliffenen Diamanten regelmäßig davon, wieviel % sie unter Rapaport eingekauft und zu wieviel % sie über Rapaport die Diamanten z.b. in Schmuck an Endkunden weiterverkaufen. Die Angebote von Internet-Händlern an Einzelsteinen zeigen regelmäßig, daß es zwar auch für Endkunden durchaus gelegentlich einzelne Steine gibt, die vor MwSt. unter Rapaport liegen, jedoch ist hier stets zu prüfen, ob diese Steine auch in jeder Beurteilungskategorie einwandfrei und tatsächlich lieferbar sind. Zur Preisstellung der Produkte von ID-Diamonds Kalkulation. 12

13 Qualität - Welche Diamanten-Qualitäten verwendet ID-Diamonds? Jeder geschliffene Natur-Diamant ist ein veredeltes Naturprodukt und damit ein Unikat. Dennoch gibt es für die Bestimmung der physischen Qualität von Diamanten einen internationalen Standard: Über die Angabe der 4 C s (carat, cut, color, clarity) sowie differenzierte Kriterien für den cut (besonders die Symmetrie, die Politur, den Schliffgrad aber auch Maßangaben zur relativen Tafelgröße, zur Tiefe oder zur Gürtel-Dicke) und zur Fluoreszenz läßt sich ein Diamant heute sehr genau klassifizieren und von international anerkannten Instanzen gutachterlich zertifizieren ( Zertifikate). Insgesamt besteht damit eine Beurteilungssituation, die standardisiert und deutlich unkomplizierter ist, als bei vielen anderen Sachwerten! Um aus der theoretisch unendlichen Zahl an Möglichkeiten für die physische Qualität von Diamanten eine sinnvolle Auswahl für die Verwendung in einer ID-Knox zu treffen, gestaltet ID-Diamonds die Gebinde unter Anwendung folgender Kriterien: Einfachheit, Vergleichbarkeit, Transparenz ohne Verlust der Emotion Diamanten sind als Edelsteine an sich kein exotisches Produkt, denn fast jeder Mensch hat eine Vorstellung von ihnen, die in der Regel von Attributen wie wertvoll, selten und begehrt geprägt ist. Gleichwohl bedeuten die Vielfalt möglicher Qualitäten, die für den Nicht-Fachmann schwierig durchschaubare Bewertung ( Preise), ein teilweise negativer Kontext (z.b. Kinderarbeit in Gruben, Blutdiamanten, Fälschungen/Kunstdiamanten usw.) und die unterstellten intransparenten Strukturen auf dem Diamantenmarkt für viele Menschen Hürden bei einer Entscheidung für den Kauf einzelner Steine zum Zwecke der Wertanlage. Vor diesem Hintergrund gestaltet ID-Diamonds seine Produktpallette so, daß das Produkt Diamant für den Nicht-Fachmann einfacher wird. Im Ergebnis werden derzeit vier ID- Knoxes angeboten, die jeweils mit Diamanten bestückt sind, die sämtlich nur aus zwei klar definierten Gewichtsklassen stammen und deren physische Qualität mittels der jeweils eingebrachten GIA-Laser Inscription eindeutig zuordenbar und umfassend dokumentiert ist. Sämtliche Qualitätsmerkmale können über eine sichere Datenschnittstelle auf Wunsch jederzeit abgerufen werden. Die völlig transparente, greifbare und optisch ansprechende Einbettung der Steine in einer ID-Knox stellt sicher, daß die Steine nicht nur sicher verwahrt werden, sondern ihre Schönheit und die vermittelte Emotion erhalten bleiben. Maximierung der relativen (Wert)-Sicherheit 13

14 Viele Menschen sind unsicher, was die geldliche Bewertung von Diamanten angeht. So gibt es zu gegebenen physischen Qualitäten zwar zunehmende Transparenz über eine Anzahl an Preisindikatoren ( Preise), diese beruhen aber auf repräsentativen Einschätzungen oder Durchschnittsbildungen über Angebots- oder bisher selten auch Transaktionspreise. Entsprechend liegen die von Online-Händlern angebotenen Verkaufspreise zu gegebenen Qualitätskriterien stets preislich so weit auseinander, daß der Laie dies häufig nicht nachvollziehen kann. Unabhängig hiervon lassen sich aber folgende Beobachtung festhalten: - Die relative Preisbandbreite (höchster Preis in % vom niedrigsten Preis) nimmt häufig ab, je physisch hochwertiger die Steine sind. So liegen die Preise z.b. für Einkaräter mit geringen Einschlüssen und gutem Schliff grundsätzlich weiter auseinander, als für lupenreine Einkaräter mit exzellentem Schliff und ansonsten gleichen Eigenschaften. - Die beobachtbare Volatilität der Preisentwicklungen aber auch ihr Wertentwicklungspotential über die Zeit steigt grundsätzlich mit dem Gewicht der Diamanten (Karat). Beide Beobachtungen führen im Kontext des Kriteriums Wertsicherheit zu einer Diamantenauswahl in den Carat-Klassen 0,5+ und 1,0+ bei sehr hohen bis höchsten Qualitätsanforderungen an Cut, Clarity und Color, die über eine jeweils eingelaserte, individuelle Ident-Nr. am Gürtel dem mitgelieferten GIA-Gutachten eindeutig zugeordnet werden können. Das + bei der Carat-Angabe meint dabei, daß ID-Diamonds nur Diamanten verwendet, die geringfügig über den jeweils genauen Grenz-Werten von 0,50 bzw. 1,00 liegen ( Schleifreserve ). Dies liegt einerseits darin begründet, daß Diamanten mit jedwedem präzis vorgegebenen Gewicht statistischerweise selten sind und andererseits Diamanten mit etwas mehr Gewicht auch eine Nacharbeitung erlauben, ohne aus der preislich maßgeblichen carat-klasse zu fallen. Auch eine einwandfreie Herkunft der Steine sichert Wert, weil Wahrnehmungsrisiken reduziert werden. ID-Diamonds verwendet nur Steine, die nachweisbar konfliktfrei sind. Dies erfolgt regelmäßig dadurch, daß die Bezugsquellen sich zum sog. Kimberley Prozeß bekennen. Konkret läßt sich ID-Diamonds von seinen Bezugsquellen folgendes bescheinigen: The diamonds. have been purchased from legitimate sources not involved in funding conflict and in compliance with United Nations resolutions. The seller hereby guarantees that these diamonds are conflict free, based on personal knowledge and/or written guarantees provided by the supplier of these diamonds. Maximierung der relativen Fungibilität Für Diamanten gibt es keinen amtlich fortlaufend notierten Spotpreis (so wie etwa für Gold). Deshalb wendet sich ID-Diamonds vor allem an langfristige Investoren, die primär an Vermögenserhalt und Vermögenssicherung anstelle von schnellem Gewinn und Wie- 14

15 derveräußerbarkeit interessiert sind. Gleichwohl will ID-Diamonds auch solche Diamanten anbieten, die ein relativ hohes Potential auf Wiederveräußerung in angemessenem Zeitraum haben, weil sie eine relativ hohe Liquidität im Sinne der Weiterverwendung eröffnen. Diesbezüglich läßt sich folgendes beobachten: - Die bis dto. häufigste Verwendung finden geschliffene Naturdiamanten in Schmuck. Steine bis 1,0+ Karat sind durchaus gängige und liquide Größen, besonders dann, wenn sie als Paar von sehr ähnlichen Steinen auf den Markt kommen (z.b. Ohrringe). - Die runde Schliffform ( brilliant cut ) ist dabei die am häufigsten und breitesten verwendete bzw. einsetzbare Form. Sie ist überdies hinsichtlich der Schliffproportionen am genauesten beschreib- und damit bewertbar. - Fungibilität ist dann gegeben, wenn ein Verkaufswunsch relativ schnell auf Nachfrage stößt. Die größten Nachfrager nach geschliffenen Diamanten sind Juweliere. Große Marktteilnehmer wie Wempe oder Tiffany definieren Mindestqualitätskriterien für die von ihnen verwendeten Diamanten. Diese Kriterien werden von den von ID-Diamonds angebotenen Diamanten durchgängig und deutlich übertroffen. - Diamanten mit natürlicher Tönung ( fancy stones ) sind zwar selten und teuer, ihr Charakter unterliegt aber stärker dem Zeitgeschmack als farblose ( weiße ) Diamanten. Diese Beobachtungen führen im Kontext des Kriteriums Fungibilität innerhalb der oben angegebenen carat-klassen zu folgenden Spezifikationen dessen, was zunächst als sehr hohe Qualität bezeichnet wurde: - Clarity ID-Diamonds verwendet Steine zwischen lupenrein bis sehr kleine Einschlüsse, das sind in der international gebräuchlichen Nomenklatur die clarities FL (flawless), IF (internally flawless), VVS1, VVS2 (very very small inclusions 1 oder 2) und VS1 (very small inclusions 1). - Cut ID-Diamonds verwendet runde Diamanten (Brillanten) mit grundsätzlich excellentem Schliff, dabei achtet ID-Diamonds besonders auf die für die Brillanz des Steines maßgeblichen Kriterien Tiefe ( depth ) und Tafelgröße ( table ). - Color In Abhängigkeit der vom Kunden gewünschten Wertkonzentration verwendet ID- Diamonds Diamanten zwischen farblosen ( colorless ) hochfeinem Weiß+ (D) und beinahe Farblos (near colorless) feinem Weiß (G). - Ergänzend verwendet ID-Diamonds nur Diamanten mit einer Politur zwischen excellent und very good sowie grundsätzlich keiner Fluoreszenz ( none ). Diamanten, die diese Anforderungen erfüllen und in einer ID-Knox verwendet werden, sind in jeder Beurteilungskategorie sehr hochwertig bis höchstwertig und geben keine Veranlassung zu einer Qualitäts- oder Geschmacksdiskussion. Sie übertreffen die Mindest- 15

16 qualitätskriterien bekannter Juweliere wie Tiffany oder Wempe z.t. erheblich und sind damit was ihre potentielle Wiederveräußerung angeht attraktiv. Verkauf - Wie kann man ID-Knoxes / einzelne Diamanten daraus wieder verkaufen? ID-Diamonds spricht langfristig denkende und substanzwert-orientierte Anleger an. Gleichwohl ist auch der Verkauf von ganzen ID-Knoxes und einzelner Diamanten daraus kein Problem! Denn wir stehen im Kontakt zu zahlreichen Juwelieren und haben Zugang zu den wichtigsten professionellen Diamant-Handelsplattformen, über die wir die Diamanten zu Marktpreisen auf Wunsch wieder veräußern können. ID-Knoxes sind daher nicht nur sicher, transparent und repräsentativ, sondern bieten unseren Kunden auch ein für den Diamantenmarkt ungewöhnlich hohes Maß an Flexibilität! Bitte kontaktieren Sie uns im Fall eines Veräußerungswunsches und übersenden Sie uns dann Ihre Rechnung mit der ID-Knox-Nummer sowie ggf. den daraus zur Veräußerung vorgesehenen Einzelsteinen. Wir stellen Ihnen dann unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktsituation und des dann gültigen Dollar-Kurses ein verbindliches Angebot. Falls Sie nicht die gesamte ID-Knox verkaufen wollen bieten wir Ihnen an, zum Selbstkostenpreis die verbleibenden Steine wieder in eine neue ID-Knox einzubinden. Wertentwicklung - Welche historische Entwicklung zeigen die von ID-Diamonds verwendeten Qualitäten? Halb- und Einkaräter zeigen im Zeitraum 2003 bis 2012 eine Zehnjahresperformance von 11,6% bzw. 52,7%. Größere Steine zeigen teilweise noch positivere Entwicklungen, z.b. Dreikaräter im selben Zeitraum +156,0%; s. Rapaport Diamond Price Statistics Annual Report 2012, S. 48. Größere Diamanten werden jedoch nur auf Wunsch von ID-Diamonds in ID-Knoxes eingebracht, weil diese zwar positivere Durchschnittswertsteigerungen zeigen, aber auch deutlich volatiler im Wert sind und eine ggü. Standardgrößen engeschränkte Fungibilität haben, s.a. Qualität. Zertifikate - Wer bestätigt die (physische) Qualität geschliffener Diamanten? Diamanten-Zertifikate sind Gutachten von anerkannten Gemmologen oder einschlägigen Gutachtern über die physische Qualität von (geschliffenen) Diamanten. Der Diamant wird 16

17 dabei nach verschiedenen, weltweit festgelegten und anerkannten Kriterien überprüft. Dabei kommen neben den geübten Augen der jeweiligen Gutachter spezielle Lupen, Mikroskope, UV-Licht aber auch Instrumente wie Absorptions-Spektroskope oder auf der Kathodoluminiszenz (KL)-Methode aufbauende Analyse-Geräte zum Einsatz, um Fälschungen oder künstlich erzeugte Diamanten zu erkennen. Neben den konkreten Größenangaben des begutachteten Diamanten werden das Karat- Gewicht (carat weight), der Farbgrad (colour grade), die Reinheit (clarity grade) und der Schliffgrad (cut grade) angegeben und bewertet. Zusätzlich werden die Art der Einschlüsse (clarity characteristics), der Grad der Fluoreszenz (fluorescence) sowie andere, tiefer gehende Informationen über den begutachteten Diamanten dokumentiert. Bei größeren Diamanten wird häufig zusätzlich die Lage der Einschlüsse grafisch dargestellt. Verschiedene international und national operierende Institutionen haben sich darauf spezialisiert, solche Zertifikate zu erstellen. Im Vergleich unterscheiden sich die Zertifikate der unterschiedlichen Institutionen hauptsächlich in ihrer Genauigkeit und Strenge bei der Auslegung der Bewertungskriterien; dies hat dann wiederum Auswirkungen auf die Anerkennung der Gutachten und die Preise für die entsprechenden Diamanten. Das bekannteste und weltweit angesehenste Zertifizierungsinstitut ist das Gemmological Institute of America GIA, gegr in New York. Das GIA ist die Autorität unter den gemmologischen Research Instituten, seine Gutachten sind zuverlässig und präzise, und die Auslegung der Bewertungs-Kriterien gilt als sehr streng, so dass Diamanten mit einem GIA-Zertifikat einerseits die größte Wertbeständigkeit bieten, andererseits die von GIA zertifizierten Diamanten auch den höchsten Preis erzielen. GIA Zertifikate sind global gleichermaßen bekannt und anerkannt. ID-Diamonds verwendet in ID-Knoxes ausschließlich Diamanten mit aktuellem Zertifikat von GIA. Zusätzlich bestätigt das DDI mittels eines Reports für jede einzeln nummerierte ID-Knox deren Bestückung durch die individuell GIA-zertifizierten Diamanten. 17