NORD/LB Konzernpräsentation Oktober 2015

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1 NORD/LB Konzernpräsentation Oktober 205

2 Wichtige Hinweise. Diese Präsentation ist erstellt worden von der NORDDEUTSCHEN LANDESBANK GIROZENTRALE ( NORD/LB ) und richtet sich ausschließlich an Empfänger innerhalb der Bundesrepublik Deutschland. Diese Präsentation dient allein Informationszwecken und stellt insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines solchen Angebotes zum Kauf, Verkauf oder zur Zeichnung irgendeines Anlagetitels oder einer Finanzdienstleistung dar. Ebenso wenig handelt es sich bei dieser Präsentation im Ganzen oder in Teilen um einen Verkaufsprospekt oder einen sonstigen anderen Börsenprospekt. Insofern stellen die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen lediglich eine Übersicht dar und dienen nicht als Grundlage einer möglichen Kauf-oder Verkaufsentscheidung eines Investors. Vielmehr wird dringend empfohlen, dass jeder Investor vor seiner Kaufentscheidung die vollständigen Verkaufs-bzw. Börsenprospekte liest. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen ersetzen alle vorherigen Versionen einer solchen Präsentation und beziehen sich ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung dieser Unterlagen. Zukünftige Versionen dieser Präsentation ersetzen die vorliegende Fassung. Eine Verpflichtung der NORD/LB, die Informationen in dieser Präsentation zu aktualisieren oder in regelmäßigen Abständen zu überprüfen, besteht nicht. Eine Garantie für die Aktualität und fortgeltende Richtigkeit kann daher nicht gegeben werden. Alle hierin enthaltenen tatsächlichen Angaben, Informationen und getroffenen Aussagen basieren auf Quellen, die von uns für zuverlässig erachtet wurden. Die aufgrund dieser Quellen in der vorstehenden Studie geäußerten Meinungen und Prognosen stellen unverbindliche Werturteile unseres Hauses dar, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit keinerlei Gewähr übernommen werden kann. Zudem enthält diese Präsentation im Zusammenhang mit der NORD/LB diverse zukunftsgerichteteaussagen und Informationen, die auf den Überzeugungen der NORD/LB-Geschäftsleitung sowie auf Annahmen und Informationen basieren, die dem NORD/LB-Management derzeit zur Verfügung stehen. Ausgehend von den bekannten und unbekannten Risiken, die dem Geschäft der NORD/LB anhaften sowie Unsicherheiten und anderen Faktoren, können die zukünftigen Resultate, Wertentwicklungen und Ergebnisse abweichen, die aus solchen zukunfts-oder vergangenheitsgerichteten Aussagen hergeleitet wurden. Daher soll in solche zukunfts- oder vergangenheitsgerichteten Aussagen kein uneingeschränktes Vertrauen gesetzt werden. Die Weitergabe dieser Präsentation an Dritte sowie die Erstellung von Kopien, ein Nachdruck oder sonstige Reproduktion des Inhalts oder von Teilen dieser Präsentation ist nur mit vorheriger schriftlicher Genehmigung der NORD/LB zulässig. Die Verteilung oder Weitergabe dieser Präsentation und der hierin enthaltenen Informationen kann in manchen Rechtsordnungen unzulässig sein oder bestimmten Restriktionen unterliegen. Soweit Personen in diesen Rechtsordnungen in den Besitz dieser Präsentation gelangen oder Kenntnis von deren Inhalten erlangen, sind diese selbst zur Einhaltung solcher Restriktionen verpflichtet. Eine Annahme und Verwendung dieser Präsentation und der hierin enthaltenen Informationen ist nur bei Akzeptanz der vorstehenden Bedingungen zulässig. 2

3 Agenda. Die NORD/LB im Überblick 4 Finanzkennzahlen Ausblick 36 Anhang 39 3

4 Die NORD/LB im Überblick Erfolgreiche Geschäftsbank im Norden Deutschlands. Seit 250 Jahren als Universalbank erfolgreich im Markt Unter den sieben größten Banken in Deutschland Marktführerbei Privat-und Geschäftskunden und erste Adresse für mittelständische Firmenkunden in Norddeutschland Exzellentes Know-how im Bereich Erneuerbare Energien und Infrastrukturprojekte Mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Schiffs- und Flugzeugfinanzierung Weltweit an wichtigen Finanzplätzen für unsere Kunden vor Ort Mitglied im erweiterten Haftungsverbund mit Landesbanken und Sparkassen 4

5 Die NORD/LB im Überblick Eigentümerstruktur und Verbundgebiet. Stabile Eigentümerstruktur Hauptsitze und Trägergebiet Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt 5,3% 3,7% Sparkassenbeteiligungszweckverband Mecklenburg-Vorpommern Hannover Braunschweig Sparkassenverband Niedersachsen 26,4% Magdeburg Land Sachsen-Anhalt 5,6% 59,% Land Niedersachsen Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 5

6 Die NORD/LB im Überblick National und international an wichtigen Finanz- und Handelsplätzen vertreten. New York London Bremen Amsterdam Hannover Luxemburg Paris Hamburg Düsseldorf Schwerin Braunschweig Magdeburg Frankfurt Nürnberg Stuttgart München Warschau Hauptsitze Hannover, Braunschweig, Magdeburg Niederlassungen weltweit London, New York, Singapur, Shanghai Niederlassungen Inland Düsseldorf, Hamburg, München, Schwerin, Stuttgart und circa 00 Filialen der Braunschweigischen Landessparkasse Tochtergesellschaften und Beteiligungen Bremer Landesbank, Deutsche Hypothekenbank, NORD/LB Asset Management, NORD/LB Luxembourg CoveredBond Bank, NORD/LB Vermögensmanagement Luxembourg Shanghai Singapur 6

7 Die NORD/LB im Überblick Unsere Geschäftsfelder. Privat- und Geschäftskunden Privatkundengeschäft Private Banking Unternehmenskundengeschäft Versicherungsleistungen für Privatkunden in Kooperation mit den öffentlichen Versicherungen in Niedersachsen Firmenkunden Firmenkundengeschäft Agrar Banking Wohnungswirtschaft Akquisitionsfinanzierung Sparkassen- Konsortialgeschäft Markets Geschäft mit Institutionellen Kunden Öffentlichen Kunden Betreuung kommunaler Kunden Energie-und Infrastrukturkunden Finanzierung Erneuerbarer Energien Infrastrukturfinanzierungen Leasing Schiffskunden Sparkassen/ Finanzinstitutionen Schiffsfinanzierungen Bulker Tanker Multi-Purpose Offshore Öl & Gas Kreuzfahrt/ Fähren Containerschiffe Flugzeugkunden Flugzeugfinanzierungen Narrowbodies Widebodies Frachter Regional Jets Turboprops Helikopter Triebwerke Finance and Operating Lease Export-und Handelsfinanzierungen Immobilienkunden Gewerbliche Immobilienfinanzierung Sozialimmobilienfinanzierung 7

8 Die NORD/LB im Überblick NORD/LB Tochter-und Beteiligungsgesellschaften. Privat- und Geschäftskunden Firmenkunden Markets Schiffe, Flugzeuge, Energie/Infrastruktur und Immobilien 54,83% 00% 2 3) 00% 2 00% 00% 2 Asset Management Privat-und Firmenkunden Nordwestdeutschland Schiffsfinanzierung Gewerbliche Immobilienfinanzierung Privat-und Geschäftskunden Loans Financial Markets & Sales Client Services & B2B Anlageberatung Vermögensverwaltung Fondsmanagement Asset Management für Institutionelle Kunden Weitere Tochter-und Beteiligungsgesellschaften finden Sie im Konzerngeschäftsbericht 204 ab Seite Die NORD/LB trägt dafür Sorge, dass die Kredit-und Finanzinstitute, die als hundertprozentige Tochtergesellschaften der NORD/LB in den Konzernabschluss der Bank einbezogen sind, ihre Verpflichtungen erfüllen können. 3 Teilrechtsfähige Anstalt der NORD/LB 8

9 Die NORD/LB im Überblick Unsere Ratings bieten Sicherheit für Investoren. NORD/LB Langfristig / Ausblick / kurzfristig A3/ stabil (m) / P-2 A-/ stabil / F - Baseline Credit Assessment / Viability Rating ba2 bb+ - Nachrangkapital: Lower Tier 2 Ba - - Nachrangkapital: Tier Ba3 - - Öffentliche, Hypotheken- und Flugzeugpfandbriefe Aaa/ Aaa/ Aa3 AAA stabil /-/- - Deutsche Hypothekenbank Langfristig / Ausblick / kurzfristig A3/ stabil (m) / P Baseline Credit Assessment b - - Nachrangkapital: Lower Tier 2 Ba - - Nachrangkapital: Tier Ba3 - - Öffentliche Pfandbriefe / Hypothekenpfandbriefe Aa/ Aa - - NORD/LB Luxembourg Covered Bond Bank Langfristig / Ausblick / kurzfristig - A-/ stabil / F BBB/ negativ / A-2 Lettres de Gage publiques / Ausblick - AAA / stabil AA-/ stabil Bremer Landesbank Langfristig / Ausblick / kurzfristig - A-/ stabil / F - Viability Rating - bb - Hannover Funding Kurzfristig P- F - = mehrere Ausblicke 9

10 Agenda. Die NORD/LB im Überblick 4 Finanzkennzahlen Ausblick 36 Anhang 39 0

11 Finanzkennzahlen NORD/LB mit guten Halbjahreszahlen (/2). Ergebnis weiter im Aufwärtstrend: Zinsüberschuss stieg leicht um Prozent, Provisionsüberschuss durch Sondereffekte deutlich um 32 Prozent an Verwaltungsaufwand verzeichnete trotz gesunkenem Personalaufwand (-4 Prozent) einen leichten Anstieg um Prozent Risikovorsorge stabil: Der überwiegende Teil kam nach wie vor aus dem Bereich Schiffsfinanzierungen, ggü. dem ersten Halbjahr 204 ist die Risikovorsorge leicht gesunken Solide Kapitalquoten im zweistelligen Bereich: mit,24 Prozent im Harten Kernkapital (CET) und 4,55 Prozent im Gesamtkapital liegen wir deutlich über den geforderten Quoten Bilanzsumme: Rückgang auf 90,8 Mrd. Das EU-Ziel von 95 Mrd zum Ende 206 wird somit voraussichtlich erreicht

12 Finanzkennzahlen NORD/LB mit guten Halbjahreszahlen (2/2). Gewinn-und-Verlust-Rechnung (in Mio ) Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss 84 Fair Value-Ergebnis (inkl. Hedge Accounting) Finanzanlageergebnis Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand Sonstiges betriebliches Ergebnis Ergebnis vor Umstrukturierung und Steuern Umstrukturierungsergebnis/ Garantie- Aufwendungen Leichter Anstieg trotz niedrigerem Zinsniveau, Zinsaufwendungen durch gute Refinanzierungsmöglichkeiten rückläufig Rückgang Einzelwertberichtigungen und Neubildung von Portfoliowertberichtigungen; Schiffe sind Treiber Anstieg durch laufendes Geschäft sowie EntkonsolidierungÖVBS und Übertragung des Verwahrstellengeschäfts Durch vermindertes Handelsergebnis und US-Dollar-Entwicklung geprägt Gesunkenes Ergebnis der Available-for-Sale-Anlagen; Belastung durch Wertberichtigungsbedarf Positive Ergebnisse der Beteiligungen gleichen außerplanmäßige Abschreibung auf ein assoziiertes Unternehmen nicht aus Anstieg ist hauptsächlich auf die Beiträge zur Sicherungsreserve der Landesbanken zurückzuführen (25 Mio ) Vollständige Buchung der Aufwendungen zum europäischen Bankenabwicklungsfonds (70 Mio ) bereits im. Quartal Rückstellungen für bereits kontrahierte Vereinbarungen über die Beendigung von Arbeitsverhältnissen; Garantieauslauf 204 Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Konzernergebnis

13 Finanzkennzahlen Weiterhin gestiegener Zins- und Provisionsüberschuss. Zinsüberschuss Provisionsüberschuss in Mio in Mio ¹ 202¹ Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsberichte 202 und 203, Note (2) 3

14 Finanzkennzahlen Risikovorsorge leicht rückläufig. in Mio Risikovorsorge im Kreditgeschäft ¹ ² 202² 203² 204² ² ² Nettozuführungen zu Einzelwertberichtigungen (EWB) Nettozuführungen zu Portfoliowertberichtigungen Sonstiges³ Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsbericht 202, Note (2) 2 Inkl. Anteil Konzernsteuerung/Sonstiges und Überleitung 3 Beinhaltet: Rückstellungen, Eingänge auf abgeschriebene Forderungen, direkte Forderungsabschreibungen, Prämienzahlungen für Kreditversicherungen, pauschalierte EWB (siehe Zwischenbericht zum , Note (7)) 4

15 Finanzkennzahlen Schiffsfinanzierungen bleiben Treiber der Risikovorsorge. Risikovorsorge nach Segmenten in Mio Privat-und Geschäftskunden Firmenkunden Markets Energie-und Infrastrukturkunden Schiffskunden Flugzeugkunden Immobilienkunden Konzernsteuerung/ Sonstiges/ Überleitung NORD/LB Konzern Aufgrund der Darstellung kann es bei der Reproduktion von mathematischen Operationen zu geringfügigen Differenzen kommen 5

16 Finanzkennzahlen Effektives Kostenmanagement senkt Personalaufwand. Verwaltungsaufwand Cost-Income-Ratio in Mio in % ,8 6,2 5,9 5,4 5,0 52, ¹ Abschreibungen Andere Verwaltungsaufwendungen Personalaufwand ¹ Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsbericht 204, Note (2) 6

17 Finanzkennzahlen Erfreulicher Ergebnistrend. Ergebnis vor Steuern Konzernergebnis in Mio in Mio ¹ 203¹ ¹ 203¹ Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsberichte 203 und 204, Note (2) 7

18 Finanzkennzahlen Starke Geschäftsfeld-Beiträge federn Schiffs-Ergebnis ab. Ergebnis vor Steuern in Mio Firmenkunden Markets Energie-und Infrastrukturkunden Schiffskunden Flugzeugkunden Immobilienkunden Privat-und Geschäftskunden Konzernsteuerung/ Sonstiges/ Überleitung NORD/LB Konzern Aufgrund der Darstellung kann es bei der Reproduktion von mathematischen Operationen zu geringfügigen Differenzen kommen 8

19 Finanzkennzahlen Deutlicher Rückgang der Bilanzsumme. Bilanzdaten (in Mio ) Bilanzsumme Forderungen an Kreditinstitute Deutliche Reduzierung in fast allen Positionen, vor allem durch Reduzierung der Finanzanlagen Rückgang vor allem bei befristeten, langfristigen Forderungen Forderungen an Kunden Anteil an der Bilanzsumme stabil bei 56 Prozent Finanzanlagen Weiterer Abbau von AfS-Finanzanlagen reduziert das Gesamtrisikokapital Kundeneinlagen Anstieg vor allem durch täglich fällige Verbindlichkeiten Eigenkapital Positiver Effekt durch Konzernergebnis, Neubewertung der Nettoverbindlichkeiten aus leistungsorientierten Pensionsplänen sowie AT-Anleihe der BremerLB 9

20 Finanzkennzahlen Steigende Kundenkreditquote. Bilanzsumme Kundenkredite Zins- und Provisionsergebnis in Mrd in Mrd in Mio 4,7 4,6 07,6 08,3 07, ,6 225,6 20¹ ¹ Kundenkredite ,8 97,6 90,8 Anteil an Bilanzsumme 50,4% 50,8% 53,6% 54,8% 56,3% 20¹ 202¹ 203¹ ¹ ¹ ¹ 202¹ Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsberichte 202, 203 und 204, Note (2) 20

21 Finanzkennzahlen Breit diversifiziertes Geschäftsmodell. Segmentierung Forderungen an Kunden Gesamtrisikobetrag nach Geschäftsfeldern per Konzernsteuerung/ Sonstiges 3% Privat-und Geschäftskunden 6% 07,5 Mrd per ,9 Mrd Firmenkunden 9% Konzernsteuerung/ Sonstiges 20% Privat-und Geschäftskunden 6% Firmenkunden 9% Immobilienkunden 4% Flugzeugkunden 8% Schiffskunden 6% Energie-und Infrastrukturkunden 2% Markets 2% Immobilienkunden 9% Flugzeugkunden 7% Schiffskunden 2% Neue Segmentierung seit das bisher dem Firmenkundengeschäft zugordnete Verbundgeschäft gehört nun zum Segment Markets Markets 7% Energie-und Infrastrukturkunden % 2

22 Finanzkennzahlen Staatsexposure in EU-Peripherieländern wird weiter reduziert. in Mio Staatsexposurenach Ländern Irland Italien Portugal Spanien Summe Staatsexposure beträgt circa ein Prozent des Gesamtexposures Griechenland-Exposure seit Ende 202 komplett abgebaut Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 22

23 Finanzkennzahlen Firmenkundengeschäft: Wachstumsstrategie zeigt Erfolge. Exposure nach Branchen Segmentergebnis Firmenkunden per Dienstleistungsgewerbe/ Sonstiges 29% 24,6 Mrd 2 Verarbeitendes Gewerbe 9% in Mio Erträge Aufwendungen Operatives Ergebnis 30 0 Risikovorsorge - - Vorsteuerergebnis 3 Finanzinstitutionen und Versicherungen 5% Verkehr und Nachrichtenübermittlung 8% Land-, Forst-und Fischwirtschaft 7% Handel, Instandhaltung, Reparatur 3% Energie-und Wasserversorgung, Bergbau 7% Baugewerbe 2% Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 2 Andere Berechnungsmethode aufgrund Neusegmentierung im Vergleich zum Wachstumsstrategie im Firmenkundengeschäft erfolgreich vorangetrieben. Bestände haben sich erhöht Der Schwerpunkt liegt auf individuellen und innovativen Lösungen für Kunden Traditionelle Kreditfinanzierungen nach wie vor ein wichtiger Baustein Transaktionsexpertise in der Akquisitionsfinanzierung ausgebaut Marktposition im AgrarBanking als bedeutender Spezialfinanzierer weiter gestärkt NORD/LB in der Wohnungswirtschaft unter den führenden Finanzierern in Deutschland

24 Finanzkennzahlen Schiffsportfolio differenziert, Risikovorsorge weiterhin konservativ. Zusammensetzung der Schiffsportfolios Segmentergebnis Schiffskunden per Exposure at Default: 8,7 Mrd 2 in Mio Kreuzfahrtschiffe und Fähren 2% Rohöltanker 3% Produkten-/ Chemikalien-/ Gastanker 2% Sonstige Schiffe 7% Bulker 4% Offshore Vessels 4% Multi-Purpose 3% Feeder bis Subpanamax (Container, < 3K TEU) 2% Panamax (Container, 3-5K TEU) 7% Postpanamax (Container, >5K TEU) 7% Erträge Aufwendungen Operatives Ergebnis 80 4 Risikovorsorge Vorsteuerergebnis Einzelwertberichtigungen (,9 Mrd ) machen 0,2 Prozent des Gesamtexposuresaus. Portfoliobasierte Wertberichtigungen belaufen sich auf 40 Mio Wir erwarten keine signifikante Entspannung auf den Schiffsmärkten in naher Zukunft, Risikovorsorge bleibt konservativ Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 2 Andere Berechnungsmethode aufgrund Neusegmentierung im Vergleich zum

25 Finanzkennzahlen Exposureanstieg US-Dollar getrieben. Risiken gut abgesichert. Exposure im Schiffsportfolio Finanzierte Schiffe im Portfolio in Mrd 9,5 8,0 6,6 7,7 8,7 Anzahl % Zuführungen in Mio Wertberichtigungen im Schiffsportfolio ¹ Schiffe ohne EWB Schiffe mit EWB US-Dollar-Stärke belastet Exposure AQR-Ergebnisse sind in Risikovorsorge berücksichtigt Portfolioabbau wird weiter vorangetrieben Portfolio wird durch Diversifikation und selektives Neugeschäft weiter transformiert. Dem zugrunde liegt eine antizyklische Risiko- und Geschäftsstrategie Per Auflieger Einzelwertberichtigungen Portfoliobasierte Wertberichtigungen Gesamtanzahl, keine EWB-Unterteilung 25

26 Finanzkennzahlen Branchenausblick: Tankermarkt profitiert vom niedrigen Ölpreis. Feeder/Subpanamax Containerschiffe < 3K TEU Panamax Containerschiffe 3-5K TEU Postpanamax Containerschiffe > 5K TEU Bulker Schüttgutschiffe Multi-Purpose Heavy Lift & General Cargo aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: niedrig mittel mittel niedrig niedrig erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend leicht steigend leicht steigend unverändert / leicht steigend Rohöltanker Produktentanker Sonstige Tanker Kreuzfahrtschiffe und Fähren Offshore aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: erhöht mittel mittel erhöht schwach erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. erwartete Marktentwicklung: bis 2 Mo. / 2-36 Mo. unverändert / sinkend unverändert / leicht sinkend unverändert unverändert leicht sinkend Quelle: NORD/LB Sector Research auf der Grundlage von Charterraten und Marktwerten (Neubau bzw. Second Hand) / Stand: Juli

27 Finanzkennzahlen Erträge stark gestiegen. Hohe Portfolioqualität. Flugzeugtypen und Baujahr Segmentergebnis Flugzeugkunden per Freighter 0% Regional Jets 5% Ultra Large Aircraft % Turboprop 3% Exposure at Default: 8, Mrd 2 in Mio Narrowbodies 48% Erträge Aufwendungen 2 Operatives Ergebnis Risikovorsorge - 0 Vorsteuerergebnis Widebodies 23% 9% Baujahr 2004 und früher 34% Baujahr % Baujahr % Neuauslieferungen ab 205 Flugzeug-Portfolio ist mit 657 Flugzeugen und 28 Triebwerken sehr breit diversifiziert. Beschränkung auf langfristig werthaltige und fungible Assets Exposure mit sehr hoher Besicherungsquote(circa 95 Prozent) Durchschnittsalter der Assets liegt bei fünf Jahren Im Rahmen unserer Finanzierungsgrundsätze konservative Ausrichtung und hohes Risikobewusstsein Fokus auf zuverlässige und bekannte Partner Sicherstellung angemessener Tilgungsverläufe/Finanzierungsstrukturen Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 2 Andere Berechnungsmethode aufgrund Neusegmentierung im Vergleich zum

28 Finanzkennzahlen Gestiegenes Ergebnis durch niedrigere Risikovorsorge. Länderaufteilung Segmentergebnis Immobilienkunden per Exposure at Default: 6,6 Mrd 2 in Mio UK 8% Benelux 6% Erträge 2 3 Aufwendungen Operatives Ergebnis USA 4% Frankreich 7% Spanien % Rest % Deutschland 63% Risikovorsorge 6 34 Vorsteuerergebnis Finanziert werden überwiegend Büro-und Geschäftshäuser, Einkaufszentren und Geschosswohnungsbauten in bevorzugten Ballungsgebieten mit entsprechend guter Mieterstruktur und stabilem Cashflow Finanzierungsschwerpunkt ist Europa, wobei Finanzierungen in Deutschland insgesamt zwei Drittel des Gesamtportfolios stellen. In den Märkten USA und Spanien wird weiterhin kein Neugeschäft akquiriert Strategische Zusammenarbeit mit Versorgungswerken als Finanzierungspartner für großvolumige Finanzierungen erfolgreich umgesetzt Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 2 Andere Berechnungsmethode aufgrund Neusegmentierung im Vergleich zum

29 Finanzkennzahlen Energie- und Infrastrukturkunden: Fokus auf Wachstumsbranchen. Branchen-Aufteilung Segmentergebnis Energie- und Infrastrukturkunden per Exposure at Default: 8,4 Mrd 2 in Mio Gas / Biogas 4% Sonstige Energien 6% Ver-und Entsorgung 5% Öffentliche Hand 4% Finanzdienstleistung 2% Verkehr 6% Medien und IT 2% Solar-Energie Wind (auf See) 7% % Wind (auf Land) 36% Handel und Dienstleistungen Verarbeitendes 4% Gewerbe 3% Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 2 Andere Berechnungsmethode aufgrund Neusegmentierung im Vergleich zum Erträge 37 2 Aufwendungen Operatives Ergebnis Risikovorsorge 5-7 Vorsteuerergebnis Erneuerbare Energien Europa: Führender Finanziererin den europäischen Kernmärkten Deutschland, Frankreich, Irland und Großbritannien trotz zunehmenden Wettbewerbs Nordamerika: Erweiterung der Kundenbasis durch diversifiziertes Neugeschäft im Energie-Bereich Infrastruktur Europa: Erfolgreich in einem Marktumfeld mit starkem Wettbewerb Nachhaltige Kundenbeziehungen bieten gute Grundlage für Neugeschäft Schwerpunkt auf MandatedLead-Arranger-Mandaten zur Generierung von Provisionserträgen

30 Finanzkennzahlen Refinanzierung: Erfolgreich in US-Dollar- und Euro-Transaktionen. per Sonstige Schuldverschreibungen 40% Finanzierungsstruktur Geldmarktpapiere 3% Hypothekenpfandbriefe 27% Öffentliche Pfandbriefe 30% > 5 Jahre 3% bis < 5 Jahre 62% 39,7 Mrd < Jahr 25% Währungs-und laufzeitengerechte Refinanzierung bei Neugeschäft Wholesale-Fundingvorwiegend in Deutschland privat platziert Emittent von u.a. Pfandbriefen (Öffentliche, Hypotheken, Schiffe, Flugzeuge), Inhaberschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehn, Geldmarktpapieren Internationale Refinanzierungsprogramme 2 : 25 Mrd MTN, 0 Mrd Euro-CP-Programm, 4 Mrd Euro-French-CD-Programm und 3 Mrd $ US-CP-Programm Per : 40,5 Mrd EZB-bzw. Fedfähige Wertpapiere im NORD/LB Konzern, davon 25,0 Mrd in der NORD/LB AöR 204: Gelungene Platzierung eines zweiten Flugzeugpfandbriefs sowie einer USD-Nachranganleihe (Tier 2) 205: Erfolgreicher Emittent von Öffentlichen Pfandbrief-Benchmarks Weitere Benchmark-Anleihen werden folgen Buchwert 2 NORD/LB AöR 30

31 Finanzkennzahlen Qualitativ hochwertiges Credit-Investment-Portfolio. Credit-Investment-Portfolio per ,3 Mrd Staaten 22% Finanzinstitute 4% Nicht gerated Non- 7% Investmentgrade 9% AAA 9% < Jahr 24% AA 2% > 0 Jahre 3% BBB 24% Unternehmen 37% A 30% 5-0 Jahre 8% -5 Jahre 45% Nominalwert 3

32 Finanzkennzahlen Insgesamt hohe Portfolioqualität: 77 Prozent in höchster Kategorie. NPL-Quote in % 2,5% 2,7% 3,7% 4,2% 4,3% Gesamt-Exposure 2 in Mrd Default (NPL) Sehr hohes Risiko Hohes Risiko Erhöhtes Risiko Noch gut / befriedigend Gut / zufrieden stellend Sehr gut bis gut 239,7 6,8 9,6 5,9 232,3 4,8 6,3 5, 4,8 4,5 8,2 0,2 4,3 20,0 79,6 7,9 22,7 2,0 20,4 7,8 8,8 9,0 4,5 4, 3,6 3,3 3,3 3, 9,0,6 9,9 8,6 8,9 9,4 7,8 5,4 5,0 58,7 60,9 6,4 20¹ ¹ Anpassung der Zahlen, siehe Zwischenbericht zum 3. März 202, Seite 7, Fußnote 6 resp. Zwischenbericht zum 30 Juni 205, Seite 28 2 Summendifferenzen sind Rundungsdifferenzen 32

33 Finanzkennzahlen Gestärkte Eigenkapitalquoten. Stabiler Gesamtrisikobetrag (CRR, 204 transitional) (CRR, fully loaded) (CRR, transitional) (CRR, fully loaded) 2 Harte Kernkapitalquote 9,44% 0,85%,84% 0,66% 8,4%,24% 9,73% Eigenmittelquote 2,65% 3,84% 4,32% 3,8% 2,40% 4,55% 3,59% Gesamtrisikobetrag Hartes Kernkapital in Mio in Mio ¹ 204² ² AnpassungderVorjahreszahlen,sieheGeschäftsbericht204,Note(72) 2 NachIFRS 3 HGB,Solvabilitätsverordnung ² ²

34 Finanzkennzahlen Kapital des NORD/LB Konzerns. Aufsichtsrechtliche Eigenmittel (in Mio ) Gezeichnetes Kapital inklusive Agio Rücklagen Anrechenbare Komponenten des Kernkapitals bei Tochterunternehmen Sonstige Komponenten des harten Kernkapitals Abzugsposten Anpassungen aufgrund Übergangsregelungen Ausgleichsposten zur Vermeidung eines negativen zusätzlichen Kernkapitals Hartes Kernkapital () Komponenten des zusätzlichen Kernkapitals aufgrund Bestandsschutz Anpassungen aufgrund Übergangsregelungen Ausgleichsposten zur Vermeidung eines negativen zusätzlichen Kernkapitals - 48 Zusätzliches Kernkapital (2) 5 Kernkapital Eingezahlte Instrumente des Ergänzungskapitals Anrechenbare Komponenten des Ergänzungskapitals bei Tochterunternehmen Abzugsposten -5 - Anpassungen aufgrund Übergangsregelungen Ergänzungskapital (3) Eigenmittel Kommentierungen ausgewählter Positionen () Abzugsposten (.444 Mio ) beinhaltet größtenteils Wertberichtigungsfehlbeträge (Shortfall) aus dem Schiffsportfolio; testierte Wertberichtigungen reduzieren Shortfall (2) Komponenten des Zusätzlichen Kernkapitals enthalten im Wesentlichen die anrechenbaren Fürstenberganleihen; Anrechnung reduziert sich jährlich um 0%-Punkte (3) Eingezahlte Instrumente des Ergänzungskapitals enthalten die anrechenbaren nachrangigen Verbindlichkeiten einschließlich der Fürstenberganleihen; Anstieg der Position wegen Fair-Value- Steigerungen Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 34

35 Agenda. Die NORD/LB im Überblick 4 Finanzkennzahlen Ausblick 36 Anhang 39 35

36 Ausblick 205: Weiterer Anstieg des Konzernergebnisses erwartet. Herausforderungen 205: Neben regulatorischen Anforderungen sind das niedrige Zinsniveau, die Entwicklung in den Euro-Staaten, die Erholung an den Schiffsmärkten und die US-Dollar- Stärke die Schlüsselthemen in diesem Jahr Vielseitigkeit ist unsere Stärke. Wir werden die Diversifikation in unseren Marktsegmenten durch aktives Risikomanagement in Portfolien, strikte Konzentration auf Kern-Kunden und ausgesuchtes Neugeschäft weiter voran treiben Fortführung unserer konservativen Risikopolitik. Die Risikovorsorge für das Schiffsportfolio wird auch im Jahr 205 noch auf erhöhtem Niveau bleiben. Insgesamt erwarten wir aber zum Teil Kompensationen durch die entspannte Risikolage in anderen Geschäftsfeldern der Bank Weitere Stärkung des Eigenkapitals.Im Jahresverlauf werden wir unser Kapital weiter stärken. Flankiert werden die kapitalstärkenden Maßnahmen von Kredit-Ausplatzierungen sowie gezielter Steuerung der Bilanzsumme und des Gesamtrisikobetrags Das Ergebnis vor Steuern wird 205 über dem Vorjahreswert erwartet 36

37 Ausblick Finanzkalender. Zwischenbericht zum 30. September November 205 Jahresbericht 205 April

38 Agenda. Die NORD/LB im Überblick 4 Finanzkennzahlen Ausblick 36 Anhang 39 38

39 Anhang Deutsche Landesbanken. Hamburg Kiel Ein Unternehmen der NORD/LB Bremen Hannover Braunschweig Magdeburg Frankfurt Saarbrücken Stuttgart München 39

40 Anhang Verantwortungsvolle Unternehmensführung ist uns wichtig. Im Rahmen des Corporate ResponsibilityRating der Branche Financials/Public & Regional Banks der oekomresearchag wurde die NORD/LB 204 erstmals mit der Gesamtnote C+ bewertet und gleichzeitig zum IndustryLeader ernannt. Der Investmentstatus Prime wurde ein weiteres Mal bestätigt Im Rahmen der ESG-basierten (Environmental, Social, Governance) Nachhaltigkeitsbewertung der Branche Public and Private Banks der Sustainalytics AG zählt die NORD/LB weiter zu den Best in Class der Branche Mit ihrer Mitgliedschaft im UN Global Compact bekennt sich die NORD/LB zu den zehn universell anerkannten Prinzipien aus den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsbedingungen, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung und verpflichtet sich, sie in ihren Geschäftstätigkeiten und Strategien umzusetzen Mit der Unterzeichnung der UNEP-Erklärung der Finanzinstitute erkennt die NORD/LB die Wechselwirkung zwischen Wirtschaft, Umwelt und Gesellschaft an und verpflichtet sich, zu einer nachhaltigen Entwicklung von Wirtschaft und Gesellschaft beizutragen Der jährlich erscheinende Konzern-Nachhaltigkeitsbericht der NORD/LB wird auf Basis des internationalen Standards der Global Reporting Initiative (GRI)erstellt und enthält den für die Mitgliedschaft im UN Global Compact notwendigen Fortschrittsbericht. Der Konzern-Nachhaltigkeitsbericht 204 hat im Application Level Check das Level A erreicht Der Deutsche Nachhaltigkeitskodex ist ein Standard für Transparenz über Nachhaltigkeitsmanagementvon Unternehmen und wurde von der NORD/LB im Jahr 204 erstmalig unterzeichnet. Er schafft Verbindlichkeit durch eine vergleichbare Darstellung der unternehmerischen Verantwortung 40

41 Anhang Historie (/2). 765 Gründung des Herzoglichen Leyhauses, aus dem 99 die Braunschweigische Staatsbank hervorging (ältestes Vorgängerinstitut der NORD/LB) 840 Gründung der Hannoversche Landeskreditanstalt (Vorgängerinstitut der NORD/LB) 97 Gründung der Niedersächsischen Landesbank Girozentrale (Vorgängerinstitut der NORD/LB) 98 Gründung der Niedersächsische Wohnungskreditanstalt Stadtschaft(Vorgängerinstitut der NORD/LB) 937 Erstmalige Beteiligung an der Bremer Landesbank, gegründet 883 (bis 997 sukzessive Erhöhung auf 92,5 %, derzeit bei 54,8 %) 970 Gründung der NORD/LB durch die Fusion der vier Vorgängerinstitute 972 Gründung der NORD/LB Luxembourg (seit 975 hundertprozentige Tochter der NORD/LB) 985 NORD/LB eröffnet eine Niederlassung in London 99 NORD/LB eröffnet eine Niederlassung in New York 994 NORD/LB eröffnet eine Niederlassung in Singapur und eine in Hamburg 2004 NORD/LB nimmt die Geschäftstätigkeit in Shanghai auf 4

42 Anhang Historie (2/2) Gründung der Bank DnBNORD mit der norwegischen DnBNOR. Wegfall von Gewährträgerhaftung und Modifizierung der Anstaltslast; neue Satzung (ohne Mecklenburg-Vorpommern als Eigentümer) wird beschlossen Die NORD/LB und die Sparkassen in Niedersachsen, Sachsen-Anhalt und Mecklenburg-Vorpommern richten zum. Januar 2007 einen regionalen Reservefonds ein Umwandlung der Braunschweigischen Landessparkasse zu einer teilrechtsfähigen Anstalt, Übernahme der Deutschen Hypo 2009 Eröffnung der Niederlassung Düsseldorf 200 Verkauf der Anteile an der Berenberg Bank, Berlin Hyp und der Bank DnB NORD Verkauf der Anteile an der DekaBank. Stille Einlagen und andere Kapitalinstrumente wurden in Stammkapital umgewandelt, außerdem wurde neues Kapital zugeführt Emission des weltweit ersten Flugzeugpfandbriefs. EU-Kommission genehmigt die Kapitalstärkungsmaßnahmen. Platzierung des ersten 44A/RegSÖffentlichen Pfandbrief im amerikanischen Markt Eröffnung der Niederlassung München. Platzierung des zweiten 44A/RegSÖffentlichen Pfandbrief im amerikanischen Markt Eröffnung Immobilien-Repräsentanz Warschau. Erfolgreiche Emission eines zweiten Flugzeugpfandbriefs (500 Mio ). Gelungene Begebung einer USD-Tier 2 Anleihe. Platzierung Verbriefung Northvest. Stresstest erfolgreich bestanden 205 NORD/LB feiert 250-jähriges Bestehen. Eröffnung der Niederlassung Stuttgart 42

43 Anhang Das Kapitalstärkungsprogramm beinhaltet unter anderem Zeitraum Kapitalanstieg Maßnahme Kontrahent Dezember 20 Januar Mio Barzuführung Land Niedersachsen, Sparkassenbeteiligungsverband Sachsen-Anhalt, Sparkassenbeteiligungszweckverband Mecklenburg-Vorpommern Dezember 20 Januar Mio Umwandlung von Stillen Einlagen und anderen nachrangigen Wertpapieren Land Niedersachsen, Sparkassen in Niedersachsen August Mio Barzuführung aus dem Verkauf von Capital Notes der Hannoversche Beteiligungsgesellschaft mbh an die NORD/LB Land Niedersachsen August Mio August Mio und 7 Mio Umwandlung von Stillen Einlagen in der Bremer Landesbank Umwandlung von Stillen Einlagen in der Bremer Landesbank Land Bremen Sparkassenverband Niedersachsen 43

44 Anhang Verpflichtungen gegenüber der Europäischen Kommission. Im Zusammenhang mit der Genehmigung der EU Kommission bezüglich der NORD/LB Kapitalmaßnahmenhat die NORD/LB mit der EU Kommission den folgenden Verpflichtungskatalog vereinbart (in Auszügen): Keine Dividendenzahlungen durch die NORD/LB und die Bremer Landesbank in den Jahren 202 und 203 Keine größeren Akquisitionen Veräußerungen von Nicht-Kerngesellschaften Konzentration auf unsere Kernkunden und -regionen Schließung der Repräsentanzen in Madrid (Deutsche Hypo), Mumbai und Beijing (NORD/LB AöR) Reduzierung der Bilanzsumme um 5 Prozent bis 206 (im Vergleich zum ) Reduzierung der Verwaltungsaufwendungen 44

45 Anhang Pfandbriefe: Deckungsmasse qualitativ hochwertig und sicher. Hypothekenpfandbriefe (nach Gebäudetyp) Öffentliche Pfandbriefe (nach Schuldnern) 2 3 per , Mrd per ,7 Mrd Mehrfamilienhäuser 39% Ein-und Zweifamilienhäuser 24% Bürogebäude 6% Gewogene durchschnittliche Laufzeit 4 : Pfandbriefe: 4,0 Jahre Deckungsstock: 4,4 Jahre Örtliche Gebietskörperschaften 24% Handelsgebäude 8% Sonstige gewerblich genutzte Gebäude 7% Eigentumswohnungen 6% Nennwert, NORD/LB AöR 2 Schuldner inkl. sichernde Überdeckung 3 Mehr als 95 Prozent Deutschland 4 Moody sperformance Overviews, Juli 205 Sonstige 3% Staaten % Gewogene durchschnittliche Laufzeit 4 : Pfandbriefe: 6,0 Jahre Deckungsstock: 6,2 Jahre Regionale Gebietskörperschaften 34% 45

46 Anhang Pfandbriefe im Überblick. Nennwerte per (in Mio ) Öffentliche Pfandbriefe Hypothekenpfandbriefe Schiffspfandbriefe Flugzeugpfandbriefe Umlauf gesamt 6.853,9.699,6 80,0.006,0 Deckungsmasse gesamt 20.34,6 3.80,0 252,6.40,3 Überdeckung 3.460,7.480,4 72,6 404,3 Überdeckung in % 20,5% 87,% 25,8% 40,2% 46

47 Anhang ABS-Abbau schreitet planmäßig voran. Asset Backed Securities per Handelsforderungen 28% Sonstige 6% Gewerbliche Kredite 37% A 38% Nicht geratet BBB 2% 3% Noninvestment grade 3% AAA 34% 2,7 Mrd Auto Kredite/ Leasing 0% 5,2 Nominalwert 2 Portfolio Hannover Funding 4,,9² 2,2 Gewerbliche Hypotheken 7% 2,9,5²,4 Wohnungsbau hypotheken 2% 2,7 2,7,7²,9²,0 0, AA 20% 92 Prozent haben mindestens ein A Rating Gesamtrisikobetrag- und Eigenkapital- Bindung des ABS-Portfolios um 30 Prozent signifikant verringert Neuausrichtung des ConduitsHannover Funding nach Wegfall der Gewährträgerhaftung 47

48 Anhang Gewinn- und Verlustrechnung im Überblick. Gewinn-und-Verlust-Rechnung (in Mio ) ¹ ¹ ¹ Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Fair Value-Ergebnis (inkl. Hedge Accounting) Finanzanlageergebnis Ergebnis aus atequity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand Sonstiges betriebliches Ergebnis Ergebnis vor Umstrukturierung und Steuern Umstrukturierungsergebnis/ Garantie- Aufwendungen Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Konzernergebnis Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsberichte 202, 203 und 204, Note (2) 48

49 Anhang Bilanzentwicklung im Überblick. Bilanz (in Mio ) ¹ ¹ Bilanzsumme Forderungen an Kunden Forderungen an Kreditinstitute Finanzanlagen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Anpassung der Vorjahreszahlen, siehe Geschäftsberichte 20, 202 und 204, Note (2) 49

50 Anhang NORD/LB Konzern Segmentberichterstattung. Seit dem. Januar 205 werden die Segmente Firmenkunden & Marketssowie Schiffs-und Flugzeugkunden in der Berichterstattung getrennt ausgewiesen. Mit diesem Schritt werden eine Optimierung der Kapitalmarktkommunikation erreicht und die Transparenz weiter erhöht. Folgende Segmente werden in der Segmentberichterstattung nach Geschäftsfeldern betrachtet: Privat- und Geschäftskunden Firmenkunden Markets Energie- und Infrastrukturkunden Schiffskunden Flugzeugkunden Immobilienkunden 50

51 Anhang Privat- und Geschäftskunden. Produkte und Dienstleistungen Kredit- und Einlagengeschäft Vermögensmanagement und Anlageberatung Mittelständisches Firmenkundengeschäft Zahlungsverkehr (In- und Ausland) in Mio Erträge 36 5 Aufwendungen Operatives Ergebnis 37 - Risikovorsorge / Bewertung 7 0 Vorsteuerergebnis 30 - CIR 72,9% 5,6% RoRaC 4,% -4,7% Weitere Informationen Eine 250-jährige Tradition und flächendeckende Präsenz an nahezu 00 Standorten mit Filialen, Finanz-und SB-Centern im gesamten Braunschweiger Land Angebot bedarfsorientierter Beratung sowie ausgewählter Produkte und Dienstleistungen für alle privaten und gewerblichen Kunden im Geschäftsgebiet der Braunschweigischen Landessparkasse, am Standort Hannover, in Hamburg (vermögende Privatkunden) sowie im Geschäftsgebiet der Bremer Landesbank Im Bereich Private Banking der NORD/LB, der Landessparkasse, der Bremer Landesbank und der NORD/LB Vermögensmanagement Luxembourg werden Erb-und Stiftungsmanagement, Beteiligungsprodukte und natürlich die individuelle Vermögensverwaltung angeboten Unsere Verbundpartner -die Öffentliche Versicherung Braunschweig, die Landesbausparkasse, die Deka sowie die Versicherungsgruppe Hannover (VGH) - runden als Spezialdienstleister unsere Produktpalette ab Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 5

52 Anhang Firmenkunden. Produkte und Dienstleistungen Mittelständisches Firmenkundengeschäft AgrarBanking Wohnungswirtschaft Akquisitionsfinanzierung in Mio Erträge Aufwendungen Operatives Ergebnis 30 0 Risikovorsorge / Bewertung - - Vorsteuerergebnis 3 CIR 36,4% 38,2% RoRaC 20,8% 2,7% Weitere Informationen Als Mittelstandsbank realisieren wir individuelle Finanzkonzepte für unsere Kunden, auch in enger Kooperation mit regionalen Sparkassen Die NORD/LB ist aufgrund ihrer Branchenexpertise einer der führenden Agrarfinanzierer in Deutschland Für die Wohnungswirtschaft bieten wir langjährige Spezialkompetenz bei der Gestaltung und Realisierung von Stadtentwicklungskonzepten sowie die Entwicklung passgenauer Finanzlösungen Corporate Finance: umfassende Problemlösungen bei strategischer Positionierung/Finanzierung, Veränderungsprozessen, im Transaktions- und Forderungsmanagement sowie bei der Strukturierung komplexer Finanzierungen Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 52

53 Anhang Markets. Produkte und Dienstleistungen Betreuung kommunaler Kunden, Versicherungen, Asset- Manager, Sparkassen / Banken, sowie der öffentlichen Hand Beratung und Unterstützung von Institutionellen Kunden bei Finanzmarkt- und weiteren Produkten Sparkassen-Konsortialgeschäft in Mio Erträge Aufwendungen 7 73 Operatives Ergebnis 0 64 Risikovorsorge / Bewertung 0 0 Vorsteuerergebnis 0 64 CIR 4,5% 52,9% RoRaC 44,5% 27,9% Weitere Informationen Wir sind an den Finanzzentren der Welt präsent und bieten unseren Kunden somit eine internationale Plattform sowie den Marktzugang zu Anleihen und Schuldscheindarlehen Begleitung von Emittenten bei der Platzierung von (strukturierten) Neuemissionen weltweit Unseren Investoren bieten wir ein umfangreiches Angebot an Geld-und Kapitalmarktprodukten. Neben der Emission internationaler CP-und MTN-Programme ist die NORD/LB ein bedeutender Emittent von Pfandbriefen sowohl nach deutschem als auch nach luxemburgischem Recht sowie von Schuldverschreibungen Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 53

54 Anhang Energie- und Infrastrukturkunden. Produkte und Dienstleistungen Strukturierung und Arrangierung individueller Finanzierungslösungen im In- und Ausland Fokus auf Wachstumsbranchen Erneuerbare Energien und Soziale - sowie Verkehrsinfrastrukur Projekt- und Exportfinanzierungen Leasing, Dokumentenverkehr und Auslandszahlungsverkehr in Mio Erträge 37 2 Aufwendungen Operatives Ergebnis Risikovorsorge / Bewertung 5-7 Vorsteuerergebnis CIR 35,0% 37,4% RoRaC 9,% 23,5% Weitere Informationen Die enge Vernetzung unserer Strukturierungsteams ermöglicht die frühzeitige Verfolgung neuer Markttrends und die effiziente Übertragung bewährter Finanzierungskonzepte zwischen den Standorten und Branchen im Konzern Als erfahrener Partner strukturieren wir schon seit Mitte der 990er Jahre Projekte im Bereich Erneuerbare Energien. Unser Schwerpunkt liegt in der Finanzierung von Energieerzeugung aus Wind- und Sonnenenergie Bei sozialen Infrastrukturprojekten konzentrieren wir uns auf Accommodation, Education, Blue Light und Waste/Water; hier verfolgen wir sowohl Public Finance Initiative-/PPP-Geschäfte als auch Projektfinanzierungen Die Anzahl und das Volumen der erfolgreich abgeschlossenen Transaktionen in Europa unterstreichen dabei nachdrücklich die bedeutende Marktstellung der NORD/LB. Wir zeichnen uns durch ein gutes Kunden-und Branchennetzwerk sowie langjährige Erfahrung, Strukturierungskompetenz und lokale Marktkenntnisse aus Seit über 25 Jahren ist die Bremer Landesbank eine der führenden Finanzierersder mittelständischen, aber auch der banken-und herstellernahen Leasingwirtschaft in Deutschland. Unser Know-how ermöglicht uns, unsere Kunden jederzeit analog ihres Objektportfolios zu begleiten Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 54

55 Anhang Schiffskunden. Produkte und Dienstleistungen Finanzierung von Handels- und Spezialschiffen bspw. Offshore, Öl & Gas Kreuzfahrtschiffen und Fähren in Mio Erträge Aufwendungen Operatives Ergebnis 80 4 Risikovorsorge / Bewertung Vorsteuerergebnis CIR 24,3% 26,9% RoRaC -2,4% -0,% Weitere Informationen Die NORD/LB ist seit über 45 Jahren weltweit aktiv in der Strukturierung individueller und maßgeschneiderter Lösungen für Schiffsfinanzierungen Unsere Teams stehen unseren Kunden mit Branchenkenntnis und Finanzierungsexpertise zur Seite. Wir beraten zu allen Facetten des Schiffsfinanzierungsgeschäfts: von der Strukturierung, Zins-und Währungssicherung über ECA-gedeckte Finanzierungen bis hin zu alternativen Finanzierungsformen wie Schuldscheindarlehen und Forderungsverbriefungen. Ferner verbundene Dienstleistungen wie bspw. Ausflaggungen oder M&A-Beratung Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 55

56 Anhang Flugzeugkunden. Produkte und Dienstleistungen Finanzierung von Verkehrsflugzeugen sowie Triebwerken Warehouse- und Operating-Lease-Strukturen in Mio Erträge Aufwendungen 2 Operatives Ergebnis Risikovorsorge / Bewertung - 0 Vorsteuerergebnis CIR 8,0% 20,2% RoRaC 23,7% 20,9% Weitere Informationen In den vergangenen 20 Jahren haben wir uns als einer der Marktführer im Bereich Flugzeugfinanzierungen etabliert. Wir bieten unseren Kunden eine breite Palette von kommerziellen und gedeckten Finanzierungen für Widebody, Narrowbody und Regionalflugzeuge an Mit Warehouse Facilities, Operating-Lease und Pre-DeliveryFinanzierungen haben wir in den letzten Jahren unsere Produktpalette erweitert Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 56

57 Anhang Immobilienkunden. Produkte und Dienstleistungen Nationale und internationale gewerbliche Immobilienfinanzierung Alten- und Pflegeheime in Mio Erträge 2 3 Aufwendungen Operatives Ergebnis Risikovorsorge / Bewertung 6 34 Vorsteuerergebnis CIR 26,9% 26,6% RoRaC 8,3% 3,2% Weitere Informationen Die Deutsche Hypothekenbank ist das Kompetenzzentrum für die gewerbliche Immobilienfinanzierung in der NORD/LB Gruppe Die Deutsche Hypohat sich auf gewerbliche Finanzierung mit professionellen Immobilienkunden spezialisiert. Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte und die individuelle, qualifizierte Beratung unserer Kunden kennzeichnen die Deutsche Hypo. Finanziert werden überwiegend Büro-und Geschäftshäuser, Einkaufszentren, Hotels, Logistikgebäude und Geschosswohnungsbau in bevorzugten Ballungsgebieten mit entsprechend guter Mieterstruktur und gutem Cashflow Finanzierungsschwerpunkt ist Europa. Im europäischen Ausland ist die Deutsche Hypoin den Ländern Großbritannien, Frankreich, Benelux und Polen im gewerblichen Immobilienfinanzierungsgeschäft aktiv Bereits in den 980er Jahren hat die Bremer Landesbank die ersten Sozialimmobilien finanziert. Heute gehört sie bundesweit zuden führenden Anbietern im Bereich der Sozialimmobilienfinanzierung Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 57

58 Anhang Sparkassenverbundgeschäft. Produkte und Dienstleistungen Basisangebot für Sparkassen: Zahlungsverkehr, Dokumentengeschäft, Fördergeschäft, Liquiditätsversorgung Konsortial-Kreditgeschäft: fokussiert auf Mittelstand, Agrar, Wohnungswirtschaft, Immobilien sowie Projekte Kapitalmarktprodukte: bundesweit für Sparkassen Weitere Informationen Das Sparkassenverbundgeschäft ist innerhalb der NORD/LB als Querschnittsaufgabe organisiert, die durch ein übergeordnetes Relationshipmanagement verantwortet wird Die fundamentale Stärke unserer Partnersparkassen in Niedersachsen, Sachsen-Anhalt und Mecklenburg-Vorpommern, aber auch in anderen Bundesländern, zeigt sich in einer breiten Kundenbasis mit Marktanteilen von bis zu 50 Prozent Gemeinsam mit den Sparkassen unterstützen wir die Kommunen bei der Erfüllung der öffentlichen Aufgaben. Die kommunale Finanzierung sowie das Kreditmanagement stehen hierbei im Fokus Infolge der langjährigen erfolgreichen Zusammenarbeit mit den Sparkassen kann sich die NORD/LB auf stabile Kundenbeziehungen stützen. Ankerprodukt für das gesamte Sparkassengeschäft ist der Firmenkunden-Konsortialkredit auf Basis einheitlicher Risiko-, Kalkulations- und Reportinganforderungen Unser Kapitalmarktangebot ist überregional ausgerichtet und vielfältig, es reicht von der klassischen institutionellen Refinanzierung über strukturierte Retailproduktebis zum Bilanzstrukturmanagement 58

59 Anhang Führende Regional- und Geschäftsbank im Nordwesten. Regional- und Geschäftsbank Ort: Nach IFRS 2 SVN Sparkassenverband Niedersachsen Nordwestdeutschland Bilanzsumme: 32, Mrd Träger: Felder: 54,83% NORD/LB 4,20% Land Bremen 3,97% SVN 2 Verbund, Firmen- und Privatkunden, Spezialfinanzierungen, Financial Markets Modern, schnell und stets auf Augenhöhe mit ihren Kunden: Das ist die Bremer Landesbank. Nah am Markt und an den Menschen fühlt sie sich eng mit ihrer nordwestdeutschen Region verbunden. Von hier aus unterstützen Spezialisten- Teams ihre Kunden mit erstklassigen Lösungen. Dabei präsentiert sich die Bremer Landesbank nachhaltig kapitalund ertragsstark. Dafür sorgen mehr als.000 engagierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in Bremen und Oldenburg Mit einer Bilanzsumme von 32, Mrd zum ist die Bremer Landesbank die größte Regionalbank zwischen Ems und Elbe Die Bremer Landesbank versteht sich als Universalbank; sie tritt als regionale Geschäftsbank mit überregionalem Spezialgeschäft bei gleichzeitiger Wahrung ihrer Funktion als Landesbank und Sparkassenzentralbank auf Nordwestdeutschland ist der Kern ihres Geschäftsgebietes; von hier aus unterstützt die Bank ihre regionalen und überregionalen Kunden in Europa mit erstklassigen Lösungen bei der Realisierung ihrer finanziellen Ziele; hierzu nutzt die Bank aktiv die Marktführerschaft des Sparkassen- Finanzverbundes; ihre Vertriebsaktivitäten konzentriert die Bank auf vier Geschäftsfelder: Firmenkunden, Privatkunden, Spezialfinanzierungen und Financial Markets 59

60 Anhang Spezialist für Covered Finance, International Loans, Client Services und B2B. NORD/LB Luxembourg S.A. CoveredBond Bank Ort: Bilanzsumme : Mitarbeiter : 75 Eigentümer: Felder: Luxemburg 6,7 Mrd 00% NORD/LB Kreditgeschäft, Financial Markets & Sales, Pfandbriefgeschäft, Client Services & B2B Nach der Verschmelzung der NORD/LB Luxembourg mit der Tochtergesellschaft NORD/LB CoveredFinanceBank heißt die neue Bank seit dem 3. Mai 205 NORD/LB Luxembourg Covered Bond Bank Die NORD/LB Luxembourg CoveredBond Bank leistet mit der Emission von Pfandbriefen nach Luxemburger Recht ( Lettresde Gage ) einen wertvollen Beitrag zur Refinanzierung des Kerngeschäftes der NORD/LB Gruppe Die emittierten Lettresde Gage publiqueswerden durch Standard & Poor ssowie Fitch Ratings geratet und erzielen die Ratings AA+ und AAA. Die guten Ratings machen den Pfandbrief der NORD/LB Luxembourg CoveredBond Bank zu einem gefragten Produkt bei internationalen Investoren Die Bank verfügt über eine eigene Marktpräsenz auf den internationalen Geld-und Kapitalmärkten und vertreibt exklusiv als regionale Sales-Zuständigkeit Fixed Incomeund Structured Products für den Konzern im europäischen Ausland Im Kreditgeschäft in Kooperation mit Firmenkunden und Structured Financekonzentriert sich die Bank auf variabel verzinsliche Kredite, kurzfristige Festsatzkredite, bilaterale Kreditlinien und komplexe Konsortialfinanzierungen mit Übernahme der Facility Agent Funktion Die moderate Größe, die moderne State-of-the-Art IT-Plattform und ein motiviertes Team mit erfahrenen und kompetenten Mitarbeitern macht die NORD/LB Luxembourg CoveredBond Bank zu einem flexiblen und verlässlichen Partner für andere Konzerneinheiten und Kunden Teilkonzern NORD/LB Luxembourg per

61 Anhang Kundenorientierter Vermögensmanager: Echte Beratung Ihr Partner in Luxemburg. Luxemburger PSF Ort: Mitarbeiter: 24 Träger: Felder: Luxemburg 00 % NORD/LB Anlageberatung, Individuelle Vermögensverwaltung, Fondsmanagement, Versicherungsmakler Die NORD/LB Vermögensmanagement Luxembourg S.A. wurde zum gegründet und betreut die Privatkunden und Fonds des ehemaligen Private Bankings der NORD/LB Luxembourg Sie ist eine selbstständige Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts (S.A.) und direkt der Norddeutschen Landesbank GZ, Hannover unterstellt Als Spezialist für Private Banking arbeitet die NORD/LB Vermögensmanagement Luxembourg kundenorientiert gemäß den Prinzipien der ICMA Charter of Quality Die professionelle Anlageberatung für anspruchsvolle Privatkunden folgt dem «open architecture»-prinzip Seit über 6 Jahren betreut die Individuelle Vermögensverwaltung Kundenportfolios mit unterschiedlichen Anlagerestriktionen Das Fondsmanagement verwaltet Publikumsfonds Lange Erfahrung und hohe Beraterdichte machen die NORD/LB Vermögensmanagement Luxembourg S.A. zu einem flexiblen und verlässlichen Partner für Kunden mit höchsten Ansprüchen Die NORD/LB koordiniert mit einem Private Banking Board mit Vertretern aus den Private-Banking-Einheiten der Gruppe zentrale Themen wie die Anlagepolitik, die Weiterbildung und Best-Practice-Fallstudien. Der luxemburgische Vermögensmanager gehört zu diesem Private Banking Board PSF-Professionnels du secteur financier (Gewerbetreibendedes Finanzsektors) 6

62 Anhang Kompetenzzentrum für gewerbliche Immobilienfinanzierung. Hypothekenbank Ort: Hannover Bilanzsumme: 30, Mrd Mitarbeiter: 388 Träger: Felder: 00% NORD/LB Immobiliengeschäft Der Anteil an Aktien der Deutschen Hypo, die die NORD/LB hält, beläuft sich auf 00 Prozent des Grundkapitals und der Stimmrechte Die Deutsche Hypoist eine gut aufgestellte Pfandbriefbank mit einem wachsenden gewerblichen Immobiliengeschäft Die Bank beschäftigt 388 Mitarbeiter und hat ihren Hauptsitz in Hannover und ist zudem in Hamburg, Frankfurt und München sowie in Amsterdam, London, Paris und Warschau präsent Sowohl die Öffentlichen Pfandbriefe als auch die Hypothekenpfandbriefe der Deutschen Hypowerden von der Ratingagentur Moody's mit Aa bewertet Durch die Bündelung des Geschäftsfelds Gewerbliche Immobilienfinanzierung in der Deutschen Hypowerden Marktbedeutung, Marktauftritt und Akquisitionskraft des NORD/LB Konzerns bei Kunden, Partnern und Investoren im Markt für die Finanzierung von Gewerbeimmobilien weiter gestärkt Neben den klassischen Produkten bietet die Deutsche Hypo auch innovative Wege der gewerblichen Immobilienfinanzierung. So arbeitet sie mit institutionellen Investoren zusammen, die Interesse an Investitionen in Immobilienfinanzierungen haben. Beispiele dafür sind eine strategische Rahmenvereinbarung mit der Bayerischen Versorgungskammer sowie die Strukturierung eines Immobilienfonds gemeinsam mit der NORD/LB Asset Management 62

63 Anhang Asset Management für institutionelle Kapitalanleger. Kapitalverwaltungsgesellschaft / Portfoliomanagement Ort: Mitarbeiter: 95 Träger: Felder: Hannover 00% NORD/LB Portfoliomanagement, Verwaltung von Spezial-AIF und Master-KVG 2 Seit März 204 haben auch private Anleger die Möglichkeit, nachhaltige Investments bei ihrer Kapitalanlage zu berücksichtigen Zur Zeit verwaltet die NORD/LB Asset Management AG mit 95 Mitarbeitern ein Vermögen von 9,7 Mrd und managt ein Volumen von 2,9 Mrd Seit 2005 managt und verwaltet die NORD/LB Asset Management AG zusätzlich eine breite Palette an Publikumsfonds und eröffnet so eine individuelle Möglichkeit, auch mit begrenztem Volumen attraktive Anlageklassen wie beispielsweise Emerging MarketsBonds und spezielle Anforderungen wie Nachhaltigkeit abzubilden Die NORD/LB Asset Management AG bietet seit 5 Jahren das volle Leistungsspektrum bei der Kapitalanlage an. Die Dienstleistung reicht von passivem Management bis zu individuell konzipiertem Aktien- und Rentenfondsmanagement. Sie umfasst Kompetenz in der Administration von Spezial-AIF¹, Dachfonds-Lösungen, Master-KVG² und Portfolio-Mandaten. Angeboten werden auch Reporting- Lösungen unter Einbindung der Eigenanlage sowie eine Unterstützung im ganzheitlichen Risikomanagement Alternative Investmentfonds ² Kapitalverwaltungsgesellschaft 63

64 Anhang Erfolgreiche Zusammenarbeit mit renommierten Partnern (/2). Die Öffentliche Versicherung Braunschweig (ÖVBS) ist als Lebens- und Sachversicherung Marktführer in Südost-Niedersachsen Mit 260 Jahren Erfahrung gehört sie zu den traditionsreichsten Versicherungsunternehmen Deutschlands und verfügt über das dichteste Servicenetz aller Versicherer in ihrem Vertriebsgebiet. Aufgrund ihrer innovativen Produkt-und Beratungsleistungen ist sie der ideale Verbundpartner für die NORD/LB. Dies kommt unter anderem auch in der seit 200 intensivierten Zusammenarbeit zwischen Öffentlicher und Braunschweigischer Landessparkasse zum Ausdruck: Die Kunden werden nicht nur umfassend in allen Angelegenheiten rund um Versicherungen und Finanzdienstleistungen beraten, sondern zusätzlich auch mit jeweils passenden Bankund Versicherungsprodukten versorgt Die NORD/LB hält 75 Prozent des Trägerkapitals der ÖVBS Die KreditServices Nord GmbH (KSN) bietet modulare Dienstleistungen rund um die Kreditsachbearbeitung und Darlehensbuchhaltung an. Die KSNist ein kundenorientierter Dienstleister für die NORD/LB und beschäftigt derzeit rund 200 Mitarbeiter Das modulare Portfolio bietet der NORD/LB flexible Lösungsmöglichkeiten. Die arbeitsteilige Organisation der Prozesse führt zu einer schnellen Anpassung der Arbeitsfolgen an neue Gegebenheiten der NORD/LB Die NORD/LB hält einen Anteil von 00 Prozent an der KSN 64