FASHION FORWARD Z W I S C H E N B E R I C H T 1. JANU A R 3 0. S E P T E M B E R

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1 FASHION FORWARD ZWISCHENBERICHT 1. JANUAR 30. SEPTEMBER 2014

2 KENNZAHLEN TOM TAILOR Holding AG in Mio. EUR Q Q Veränderung absolut Veränderung relativ Q1 Q Q1 Q Veränderung absolut Veränderung relativ Umsatz 253,8 249,0 4,8 1,9 % 679,1 656,0 23,1 3,5 % TOM TAILOR Retail 64,7 67,1 2,4 3,6 % 188,6 174,9 13,7 7,8 % TOM TAILOR Wholesale 101,7 90,2 11,5 12,7 % 249,3 226,9 22,4 9,9 % BONITA 87,4 91,7 4,3 4,7 % 241,2 254,2 13,0 5,1 % Umsatzanteil (in %) TOM TAILOR Retail 25,5 26,9 27,8 26,7 TOM TAILOR Wholesale 40,1 36,2 36,7 34,6 BONITA 34,4 36,8 35,5 38,8 Materialaufwand 117,7 119,2 1,5 1,3 % 293,6 297,3 3,7 1,2 % Rohertrag 136,1 129,8 6,3 4,9 % 385,5 358,7 26,8 7,5 % Rohertragsmarge (in %) 53,6 52,1 56,8 54,7 Bereinigtes EBITDA 26,4 21,4 5,0 23,4 % 56,9 47,2 9,7 20,6 % Bereinigte EBITDA-Marge (in %) 10,4 8,6 8,4 7,2 Einmal-/Sondereffekte 0,9 2,2 1,3 59,1 % 2,0 10,7 8,7 81,3 % EBITDA 25,6 19,2 6,4 33,3 % 54,9 36,5 18,4 50,4 % EBITDA-Marge (in %) 10,1 7,7 8,1 5,6 Bereinigtes EBIT 15,9 9,4 6,5 69,1 % 24,8 12,0 12,8 106,7 % Bereinigte EBIT-Marge (in %) 6,3 3,8 3,7 1,8 Einmal-/Sondereffekte (ohne kalk. Steuereffekt) 3,2 4,4 1,2 27,3 % 8,9 17,3 8,4 48,6 % davon Amortisation Kaufpreisallokationen TOM TAILOR/BONITA 2,3 2,2 0,1 6,9 6,6 0,3 davon Kosten Integration BONITA 0,0 2,1 0,7 9,2 EBIT 12,7 5,0 7,7 154,0 % 15,9 5,3 21,2 400,0 % EBIT-Marge (in %) 5,0 2,0 2,3 0,8 Bereinigtes Periodenergebnis 9,8 3,6 6,2 172,2 % 9,4 0,2 9, ,0 % Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,30 0,05 0,25 500,0 % 0,22 0,20 0,42 210,0 % Einmaleffekte (inkl. kalk. Steuereffekt) 2,7 3,5 0,8 22,9 % 7,6 14,1 6,5 46,1 % davon Kaufpreisallokationen TOM TAILOR/BONITA 1,6 1,5 0,1 4,8 4,6 0,2 Periodenergebnis 7,1 0,0 7,1 1,8 13,9 15,7 112,9 % Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,19 0,09 0,28 311,1 % 0,08 0,78 0,70 89,7 % Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 40,0 5,9 34,1 578,0 % 46,8 10,4 36,4 350,0 % Mittelabfluss aus Investitionen 6,2 4,7 1,5 31,9 % 13,4 19,0 5,6 29,5 % Mitarbeiter am 30. September (absolut) ,7 % ,7 % davon TOM TAILOR Wholesale ,0 % ,0 % davon TOM TAILOR Retail ,0 % ,0 % davon BONITA ,6 % ,6 % in Mio. EUR Bilanzsumme 759,6 795,8 768,7 27,1 3,5 % Eigenkapital 221,7 232,7 200,8 31,9 15,9 % Eigenkapitalquote (in %) 29,2 29,2 26,1 Eigenkapitalrendite (in %) 7,3 0,8 6,9 Liquide Mittel 47,1 36,7 33,4 3,3 9,9 % Finanzverbindlichkeiten 265,6 242,5 309,5 67,0 21,6 % Nettoverschuldung 218,5 205,8 276,1 70,3 25,5 % Verschuldungsgrad (in %) 98,6 88,4 137,5

3 INHALT 02 Die Markenwelt der TOM TAILOR GROUP 04 Brief an die Aktionäre 06 Highlights im dritten Quartal TOM TAILOR am Kapitalmarkt 10 ZWISCHENLAGEBERICHT 10 Grundlagen des Konzerns 12 Wirtschaftsbericht 22 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 23 Risiken und Chancen 23 Nachtragsbericht 24 Prognosebericht 28 ZWISCHENABSCHLUSS 28 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 28 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 29 Konzern-Kapitalflussrechnung 30 Konzernbilanz 32 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 34 Konzernanhang 44 FINANZKALENDER UND KONTAKT 44 Finanzkalender 44 Kontakt 45 Zukunftsgerichtete Aussagen 45 Impressum

4 Die Markenwelt der TOM TAILOR Group 02 DIE MARKENWELT DER TOM TAILOR GROUP Die Marke TOM TAILOR bietet modische Bekleidung und Accessoires in hoher Qualität für Kinder, Frauen und Männer bis 40 Jahre im mittleren Preissegment an. TOM TAILOR besteht aus den Marken TOM TAILOR und TOM TAILOR Denim mit jährlich zwölf sowie TOM TAILOR POLO TEAM mit jährlich zehn Kollektionen. Abgerundet wird die Fashionwelt durch eine Vielzahl an Lizenzprodukten. BONITA bietet Mode für Damen und Herren über 40 Jahre an. Die Kombinierbarkeit von Kleidungsstücken in hoch- wertiger Qualität zu immer neuen Outfits bildet die Basis für die Kollektionen. Diese zeichnen sich durch liebevolle Details, eine perfekte Passform und eine außergewöhnliche Farbgenauigkeit aus. Gemäß dem Slogan BONITA gibt es nur bei BONITA werden die Produkte in einem hoch standardisierten System ausschließlich über eigene Retail- Stores vertrieben. Die demografische Entwicklung bzw. die steigende Zahl der über 40-Jährigen und die geringere Wettbewerbsintensität in diesem Marktsegment bieten BONITA große Wachstumschancen. Die Marke TOM TAILOR präsentiert sich seit August 2014 mit einem neuen Markenauftritt. Mit der Neuausrichtung seiner Kernmarke positioniert sich TOM TAILOR als New Urban Player und setzt dafür auf das neue Markenversprechen Life is a game, play it, be confident, dress in style. Die jährlich zwölf TOM TAILOR Kollektionen gliedern sich künftig in drei hochwertige Lifestyle-Welten, die die neue Haltung der Marke widerspiegeln: Authentic Urban Wear, College Sports und Contemporary Urban Style. Mit den Linien TOM TAILOR MEN, TOM TAILOR WOMEN sowie TOM TAILOR KIDS, TOM TAILOR MINIS und TOM TAILOR BABY werden die Zielgruppen von 0 bis 40 Jahren abgedeckt. Die Premium-Sportswear-Marke richtet sich an Damen und Herren im Alter von 25 bis 40 Jahren. Die zehn Kollektionen im Jahr mit aufwendigen Applikationen aus Stickereien, typischen Emblemen und passenden Prints bieten sportive Looks.

5 Die Markenwelt der TOM TAILOR Group 03 Die Marke TOM TAILOR Denim umfasst die Linien TOM TAILOR Denim Male und TOM TAILOR Denim Female. Diese Kollektionen sprechen junge Erwachsene im Alter von 15 bis 25 Jahren an. Inspiriert von den aktuellen Trends aus den Modemetropolen der Welt werden angesagte Schnitte und Farben, coole Waschungen und ausgewählte Details in den Kollektionen vereint. TOM TAILOR Denim ist Ausdruck eines lebendigen und authentischen Lebensstils. BONITA entwirft Mode für Frauen, die ihren individuellen Stil unterstreichen möchten. Die BONITA Looks sind authentisch, stilsicher und betonen die natürliche Schönheit der Frau. Hohe Farbgenauigkeit und optimal aufeinander abgestimmte Looks bieten Spielraum für einen souveränen, zeitlosen Stil, ohne auf modische Highlights zu verzichten. Die Linie BONITA men unterstreicht mit facettenreichen Outfits die Persönlichkeit des Mannes. Mit optimalen Passformen, großer Themenvielfalt und qualitativ hochwertigen Materialien setzt BONITA men auf ungezwungene Mode von sportiv bis lässig.

6 Hamburg, im November 2014 Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Freunde des Unternehmens, die TOM TAILOR GROUP ist in den ersten neun Monaten gut vorangekommen. Wir haben uns auf die Steigerung der Profitabilität konzentriert und dabei gleichzeitig auch unseren Wachstumskurs verfolgt. Von Januar bis September steigerten wir konzernweit unser bereinigtes und auch berichtetes EBITDA signifikant um mehr als 20 % bzw. 50 %. Zu dieser positiven Entwicklung trugen beide Marken bei. Zugleich verbesserte sich die Rohertragsmarge der Gruppe von 54,7 % im Vorjahreszeitraum auf 56,8 %. Sichtbare Fortschritte verzeichneten wir außerdem bei unserer Marke BONITA, bei der wir die Profitabilität klar verbessern konnten. Indem wir die Abverkaufsaktionen deutlich reduziert haben, konnten wir die Qualität des Umsatzes erhöhen, auch wenn dies vorübergehend zu rückläufigen Umsätzen bei BONITA insgesamt geführt hat. Ferner beziehen wir unsere Waren weitestgehend über unsere eigene Einkaufsorganisation in Asien. Auf diese Weise konnte die Marke ihre Rohertragsmarge um 4,9 %-Punkte auf 67,0 % steigern und ihr berichtetes EBITDA mehr als verdoppeln. Der höhere Retail-Anteil im Konzern, unser klarer Fokus auf Umsatzqualität und die Bündelung unserer Einkaufsvolumina machen sich auch unter dem Strich bemerkbar: Nach den ersten neun Monaten 2014 befinden wir uns wieder in der Gewinnzone und weisen ein positives Periodenergebnis von 1,8 Mio. EUR aus. Neben der Verbesserung unserer Ertragskraft haben wir unseren Wachstumskurs weiter fest im Blick. Im Neunmonatszeitraum steigerten wir den Umsatz um 3,5 % auf 679 Mio. EUR. Dieses Wachstum ist vor allem unserer Marke TOM TAILOR zuzuschreiben. Mit einem Plus von 9 % konnte sie die erwartungsgemäß rückläufige Entwicklung von BONITA kompensieren. Allerdings sahen wir uns wie die gesamte deutsche Textilindustrie im dritten Quartal mit erheblichem Gegenwind konfrontiert. Die extremen Witterungsbedingungen führten zu einer sehr unbeständigen Nachfrage im Textileinzelhandel, der das Quartal mit einem Rückgang von 4 % abschloss. Während sich unser TOM TAILOR Wholesale in diesem sehr schwierigen Umfeld erfolgreich behauptete, konnte unser Retail-Geschäft die hohe Volatilität nicht vollständig abfedern. Daher konnten wir die Dynamik der ersten Jahreshälfte nicht ungebrochen fortsetzen und gehen nun für das Gesamtjahr 2014 von einem etwas geringeren Wachstum aus als zu Jahresbeginn angestrebt. Entsprechend passen wir unsere Prognose für 2014 leicht an und erwarten nun einen Konzernumsatz von 925 bis 935 Mio. EUR sowie eine bereinigte EBITDA-Marge von 9,2 bis 9,7 %.

7 Für die verbleibenden Wochen dieses Jahres sind wir zuversichtlich: Mit unseren zwei starken Marken, weiter verbesserten Prozessen und hochmotivierten Teams wollen wir die bevorstehende Weihnachtssaison bestmöglich nutzen. Ihr Dieter Holzer

8 Highlights im dritten Quartal HIGHLIGHTS IM DRITTEN QUARTAL 2014 NEUER GROSSAKTIONÄR FÜR DIE TOM TAILOR HOLDING AG JULI 2014 Die TOM TAILOR Holding AG setzt ihren profitablen Wachstumskurs mit Unterstützung eines neuen Großaktionärs fort. Fidelidade-Companhia de Seguros SA, die größte Versicherung in Portugal und eine indirekte Tochtergesellschaft von Fosun (Fosun International Limited, HKEx Aktiencode: 00656, und Tochtergesellschaften), beteiligt sich an der TOM TAILOR Holding AG. Der neue Investor hat unter Beteiligung des Vorstands der TOM TAILOR Holding AG die Aktien - anteile der bisherigen Großaktionärin, der Ver sorgungs- und Förderungsstiftung, Vaduz/Liechtenstein, in Höhe von 23,16 Prozent erworben. Fosun unterstützt entschlossen die Strategie des profitablen Wachstums der TOM TAILOR GROUP. Fosun wird künftig mit seiner fundierten Expertise im Bereich Konsumgüter und Mode beratend zur Seite stehen und zusätzliches Knowhow einbringen. TOM TAILOR GROUP KARRIEREPORTAL IM NEUEN LOOK & FEEL AUGUST 2014 Seit dem 6. August ist das neue TOM TAILOR GROUP Karriereportal online. In erster Linie bietet die neu gestaltete Seite externen Bewerbern die Möglichkeit, bequem nach vakanten Positionen bei der TOM TAILOR GROUP zu suchen. Das Portal bietet aber noch sehr viel mehr und zwar einen Blick hinter die Kulissen der Arbeit bei der TOM TAILOR GROUP. Mit dem neuen, modernen Online-Auftritt können potenzielle Bewerber vor allem die Mitarbeiter und somit das Unternehmen in Aktion erleben, mehr über die Weiterbildungsmöglichkeiten erfahren oder aber die elf Unternehmenswerte kennenlernen. ERSTER TOM TAILOR STORE IN MAZEDONIEN SEPTEMBER 2014 In Mazedonien hat am 5. September 2014 der erste TOM TAILOR Store eröffnet. Der neue Store in Skopje City Mall verfügt über eine Fläche von 150 m². Anfang Oktober folgte der zweite TOM TAILOR Store mit 150 m² im Capitol Mall Zentrum ebenfalls in Skopje. In beiden Stores werden die Linien TOM TAILOR WOMEN und MEN angeboten.

9 Highlights im dritten Quartal Prominente Unterstützung erhielt die Aktion dabei wieder von vielen namhaften deutschen Stars und Sternchen, die Pate für die Charity-Aktion standen und sich in der TOM TAILOR Spendierhose von Modefotograf Joachim Baldauf aufmerksamkeitsstark in Szene setzen ließen. Am 25. September 2014 fand in der STATION-Berlin die TRIBUTE TO BAMBI GALA statt. TOM TAILOR war mit einem großen TOM TAILOR Spendierhosen Store vor Ort. Alles für einen guten Zweck! Also auch in diesem Jahr wieder ein gelungener Auftritt für TOM TAILOR. In den letzten Jahren hat sich die Marke TOM TAILOR erfolgreich in Südosteuropa entwickelt und ist heute bereits in sechs Ländern (Slowenien, Kroatien, Serbien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, Rumänien) vertreten. Mit dem Markteintritt in Mazedonien erschließt die Gruppe damit das siebte Land in dieser Region. Das Retail-Netzwerk wurde seit 2010 von 23 auf aktuell 82 Stores erweitert. Die Spendierhosen gibt es seit Anfang Oktober im Handel und auf zu kaufen. DIE TOM TAILOR SPENDIERHOSE FÜR EINEN GUTEN ZWECK SEPTEMBER 2014 Auch 2014 ist TOM TAILOR wieder offizieller Fashion-Partner von TRIBUTE TO BAMBI Hilfe für Kinder in Not. Bereits zum sechsten Mal entwickelte die Gruppe eine limitierte Denim- Kollektion zugunsten des Charity-Ereignisses. Wie auch in den vergangenen Jahren spendet TOM TAILOR den gesamten Nettoerlös der Spendierhosen für wohltätige Zwecke. Zusätzlich wird in diesem Jahr erstmals eine auf Stück limitierte Charity Bag aus Denim im Handel verkauft.

10 TOM TAILOR am Kapitalmarkt 08 TOM TAILOR AM KAPITALMARKT AKTIE UND INVESTOR RELATIONS DIE TOM TAILOR AKTIE Zu Beginn des Jahres 2014 zeigten sich die weltweiten Finanzmärkte freundlich und die gute konjunkturelle Lage wirkte sich positiv auf die Kurse aus. Der deutsche Aktienindex DAX überschritt Anfang Juni erstmals die Punkte und erreichte am 20. Juni mit Punkten ein neues Allzeithoch. Im weiteren Jahresverlauf führten die Krisen in der Ukraine und im Nahen Osten sowie die sich eintrübende Konjunktur und die verhaltenen Erwartungen der Marktteilnehmer zu Verunsicherung. Damit gingen höhere Volatilitäten und deutliche Kursabschläge einher. Die TOM TAILOR Aktie startete positiv in das Jahr und erreichte bereits am 3. Januar mit 16,88 EUR ihren höchsten Wert Nach einer Ad-hoc-Meldung am 18. Februar zum Nichterreichen der avisierten Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2013 musste die Aktie deutliche Verluste hinnehmen. Sie sank im ersten Quartal bis auf 12,44 EUR (14. März 2014). Im weiteren Jahresverlauf erholte sich die Aktie zunächst. Schlechten Branchendaten im September konnte sich die TOM TAILOR Aktie allerdings nicht entziehen und verlor wieder etwas an Boden. Zum Ende des Berichtszeitraums am 30. September 2014 lag die Aktie bei 13,85 EUR, das entspricht einem Verlust im Jahresverlauf von 16 %. Damit entwickelte sich die TOM TAILOR Aktie schlechter als der Vergleichsindex SDAX, der in etwa pari schloss. Per Ende September 2014 betrug die Marktkapitalisierung der TOM TAILOR Aktie 360,5 Mio. EUR. Das seit Januar 2014 an den deutschen Börsen gehandelte Volumen lag im Durchschnitt bei rund Aktien täglich. Im Oktober sorgten dann die sich eintrübenden Konjunktur in Verbindung mit schwachen Branchendaten für weiteren Druck auf die Aktie, die am 15. Oktober ihren Jahrestiefstkurs bei 10,70 EUR erreichte. Die TOM TAILOR Aktie im Zeitraum 1. Januar bis 30. September 2014 Kurs der TOM TAILOR Aktie in EUR; SDAX indexiert zum 30. September TOM TAILOR Aktie SDAX Januar Februar März April Mai Juni Juli August September

11 TOM TAILOR am Kapitalmarkt 09 Stammdaten zur TOM TAILOR Aktie Aktiengattung ISIN WKN Börsenkürzel Index Börsen Wichtigster Handelsplatz Designated Sponsor Nennwertlose Namensaktien (Stückaktien) DE000A0STST2 A0STST TTI SDAX (Prime Standard) Frankfurt und Hamburg XETRA (Elektronisches Handelssystem) Berenberg Bank AG Commerzbank AG INVESTOR RELATIONS Ziel der Investor-Relations-Aktivitäten ist es, die Bekanntheit der TOM TAILOR GROUP weltweit zu erhöhen und die Wahrnehmung der TOM TAILOR Aktie als attraktiven Wachstumswert zu festigen und auszubauen. Die TOM TAILOR GROUP kommuniziert die operative Entwicklung und die strategische Ausrichtung kontinuierlich, zeitnah und offen. So soll das Vertrauen der Anleger in die Aktie gestärkt und eine realistische und faire Bewertung der Aktie am Kapitalmarkt erreicht werden. Der Vorstand und das Investor-Relations-Team haben im Berichtszeitraum den aktiven Dialog mit dem Kapitalmarkt fortgesetzt und unter anderem auf Roadshows und Investorenkonferenzen Gespräche mit Investoren aus Deutschland, Europa und den USA geführt. Im Mittelpunkt dieser Gespräche standen der neue Hauptaktionär Fosun, die Unternehmensstrategie einschließlich der zu erwartenden Profitabilitätsentwicklung sowie die Geschäftsentwicklung der Marke BONITA. Im dritten Quartal konnte die TOM TAILOR GROUP ein weiteres Bankhaus gewinnen, die Research-Coverage zur TOM TAILOR Aktie aufzunehmen. Somit beobachten nun 14 im Wesentlichen international tätige Investmenthäuser regelmäßig die Geschäftsentwicklung des Unternehmens und sprechen Empfehlungen aus. Per Ende September raten acht Analysten zum Kaufen und fünf zum Halten der Aktie. Ein Investmenthaus empfiehlt, die TOM TAILOR Aktie zu verkaufen.

12 Zwischenlagebericht Grundlagen des Konzerns 10 ZWISCHENLAGEBERICHT Konzernweites Umsatzplus von 3,5 % im Neunmonatszeitraum trotz branchenweit schwierigem dritten Quartal EBITDA plus 50,4 % und bereinigt plus 20,6 % Rohertragsmarge der Gruppe steigt auf 56,8 % Operativer Cashflow erhöht sich auf 46,8 Mio. EUR Erstmals seit zwei Jahren positives Periodenergebnis nach drei Quartalen Ausblick für das Geschäftsjahr 2014 marktbedingt angepasst Mit Wirkung zum 1. Juli 2014 hat die TOM TAILOR South Eastern Europe Holding GmbH, Wörgl/Österreich, an der die TOM TAILOR Holding AG 75 % der Anteile hält, die bisher noch von Minderheiten gehaltenen 49 % der Anteile an der S.C. TOM TAILOR RETAIL RO S.R.L., Bukarest, Rumänien, übernommen. Die bisher aufgrund des beherrschenden Einflusses sowie der bestehenden Put/Call-Optionen bereits vollkonsolidierte Tochtergesellschaft wird aufgrund der veränderten Anteilsverhältnisse über die TOM TAILOR South Eastern Europe Holding GmbH, Wörgl/Österreich, nunmehr unter Ausweis von Minderheiten in den TOM TAILOR Konzern einbezogen. Zum 29. Juli 2014 wurde für den Aufbau der Vertriebsaktivitäten im chinesischen Markt die TOM TAILOR Trading (Shanghai) Company Limited mit Sitz in Shanghai gegründet. Der 100 %-Anteil am Stammkapital wird von der TOM TAILOR Asia Ltd., Hongkong/China, gehalten. GRUNDLAGEN DES KONZERNS Zur weiteren Verschlankung der gesellschaftsrechtlichen Struktur wurde die TOM TAILOR Showroom AG, Glattbrugg/ Schweiz, rückwirkend zum 1. Januar 2014 auf die TOM TAILOR (Schweiz) AG, Baar/Schweiz, verschmolzen. ORGANISATIONSSTRUKTUR UND GESCHÄFTSAKTIVITÄTEN Konzernstruktur Die TOM TAILOR GROUP hat mit Wirkung zum 27. März 2014 ihren Anteil an der bisher zu 51 % gehaltenen TOM TAILOR Retail Joint Venture GmbH mit Sitz in Bregenz/Österreich und deren Tochtergesellschaften, der TT RETAIL GmbH, Lindau, sowie der TT Franchise AG, Buchs/Schweiz, auf 100 % erhöht. Aufgrund der bestehenden Put/Call-Optionen wurden diese Unternehmen von Beginn an ohne Ausweis von Minderheiten voll konsolidiert. Insgesamt beläuft sich der Kaufpreis auf 3,9 Mio. EUR. Darüber hinaus wurde nach Anteilskauf die TOM TAILOR Retail Joint Venture GmbH auf die TOM TAILOR Retail Gesellschaft m.b.h., Wörgl/Österreich, verschmolzen. Ferner wurde am 17. Juni 2014 die Tochtergesellschaft TOM TAILOR DOOEL mit Sitz in Skopje/Mazedonien gegründet, die zukünftig die Store-Expansion in Mazedonien abbilden soll. Neben den oben genannten Sachverhalten hat sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 keine weitere wesentliche Veränderung der Konzernstruktur der TOM TAILOR Holding AG ergeben. Insgesamt gehören zum Konzernkreis der TOM TAILOR Holding AG 41 unmittelbar und mittelbar gehaltene Tochtergesellschaften. Geschäftsmodell der TOM TAILOR GROUP Die TOM TAILOR GROUP betreibt ihr Geschäft mit den Marken TOM TAILOR (TOM TAILOR, TOM TAILOR Denim, TOM TAILOR POLO TEAM) und BONITA (BONITA, BONITA men). Unter dem Slogan Casual fashion for a casual life bieten die TOM TAILOR Marken Casual Wear und Accessoires für Kinder sowie Frauen und Männer in der Zielgruppe bis 40 Jahre überwiegend im mittleren Preissegment an. TOM TAILOR bringt unter TOM TAILOR MEN, TOM TAILOR WOMEN und TOM TAILOR Denim jährlich 14 (davon zwölf monatlich wechselnde Kollektionen und zwei halbjährliche Basiskollektionen) und unter TOM TAILOR POLO TEAM jährlich zehn Kollek tionen auf den Markt. Das Produktangebot umfasst auch eine Vielzahl an Lizenzprodukten. Der Modekonzern vertreibt seine TOM TAILOR Kollektionen über das Retail-Segment (eigene Stores und E-Commerce) und über das Wholesale-Segment (vor allem Franchise-Stores und Shop-in-Shops).

13 Zwischenlagebericht Grundlagen des Konzerns 11 Unter der Marke BONITA vertreibt die TOM TAILOR GROUP Mode für Damen und Herren für die Zielgruppe ab 40 Jahren. Die Kombinierbarkeit von Kleidungsstücken zu immer neuen Outfits bildet die Basis für die Kollektionen von BONITA. Gemäß dem Slogan BONITA gibt es nur bei BONITA bietet BONITA ihre Produkte in einem hoch standardisierten System ausschließlich über eigene Stores und seit Juni 2013 in Deutschland auch über einen eigenen E-Shop an. Im Gegensatz zu den TOM TAILOR Marken werden die Kollektionen der Marke BONITA derzeit nicht über den Großhandel vertrieben. Nach Auffassung der Gesellschaft bietet die demografische Entwicklung und die damit verbundene steigende Zahl der über 40-Jährigen gute Wachstumschancen in diesem Marktsegment. Auch die Wettbewerbsintensität, die im Vergleich zu den TOM TAILOR Zielgruppen gering ist, treibt das Wachstum an. Die TOM TAILOR GROUP sorgt mit diesem Geschäftsmodell für ein beständiges Wachstum in einem sehr heterogenen und wettbewerbsintensiven Marktumfeld. Strategie und Erfolgsmessung Die TOM TAILOR GROUP verfolgt die Strategie, attraktive Modemarken zu entwickeln und diese Modemarken einer breiten Käuferschicht zugänglich zu machen. Im Vordergrund steht die Erfüllung der Kundenwünsche durch schnelles und analytisches Managen von Modetrends. Der Marktauftritt der TOM TAILOR GROUP erfolgt über die beiden weitestgehend komplementären Marken TOM TAILOR und BONITA. TOM TAILOR deckt die Zielgruppe von 0 bis 40 Jahre ab, BONITA die Zielgruppe ab 40 Jahren. Im Vergleich zur Branche strebt die Unternehmensgruppe ein überdurchschnittliches Umsatz- und Ergebniswachstum an. Das Geschäftsmodell der TOM TAILOR GROUP verbindet gezielt den emotionalen Mehrwert seiner Lifestyle-Marken mit den strategischen Vorteilen eines integrierten Systemanbieters. Die TOM TAILOR GROUP versteht sich vor allem als Trendmanager und richtet sich nach den Ansprüchen ihrer Kunden. Das bedeutet, dass die TOM TAILOR GROUP durch ihre Kollektionen grundsätzlich keine neuen Trends setzt und somit ein erhöhtes Absatzrisiko umgeht. Stattdessen greift sie neue und erfolgversprechende Trends auf, setzt diese schnell in eigene Kollektionen um und bietet sie einer breiten Verbrauchergruppe (Massenmarkt) im mittleren Preissegment an. Durch die vertikale Integration erhält die TOM TAILOR GROUP einen verbesserten Zugang zu relevanten Marktinformationen. Mittels tagesaktueller Auswertungen der Verkaufsumsätze auf den kontrollierten Verkaufsflächen (Bestseller-Management) kann die TOM TAILOR GROUP ihr Angebot genau an den Wünschen und Bedürfnissen ihrer Kunden ausrichten und damit den Abverkauf gezielt steuern. So kann sicher gestellt werden, dass die vom Kunden nachgefragten Produkte in ausreichender Menge und zum richtigen Zeitpunkt auf den Verkaufsflächen angeboten werden. Dadurch steigert das Unternehmen die Flächenproduktivität und reduziert Abschreibungsrisiken auf nicht verkaufte Ware. Die TOM TAILOR GROUP will das Umsatz- und Ergebniswachstum vor allem durch die Umsetzung der folgenden Wettbewerbsstärken und Elemente der Unternehmensstrategie erreichen: Wachstum durch Multiplikation des bestehenden erfolgreichen Geschäftsmodells Organisches Wachstum durch weiteren Ausbau der kontrollierten Verkaufsflächen und des E-Commerce Steigende Profitabilität durch Erzielung von Skaleneffekten Kontrolle des gesamten Wertschöpfungsprozesses vom Design der Kollektionen bis zum Vertrieb am Point of Sale Eine detaillierte Darstellung der Wettbewerbsstärken und Unternehmensstrategie findet sich im Geschäftsbericht 2013 ab Seite 18. Die dort getroffenen Aussagen gelten unverändert.

14 Zwischenlagebericht Grundlagen des Konzerns Wirtschaftsbericht 12 Steuerungssystem Als finanzwirtschaftliche Zielsetzung verfolgt die TOM TAILOR Holding AG als kapitalmarktorientiertes Unternehmen die nachhaltige Wertsteigerung der TOM TAILOR GROUP. Zur wertorientierten Steuerung des Gesamtkonzerns sowie der einzelnen Segmente ist ein standardisiertes Steuerungssystem eingerichtet. Das Steuerungssystem der TOM TAILOR GROUP geht über ein reines Kennzahlensystem hinaus. Es erfolgt eine ganzheitliche Betrachtung finanzieller und nicht finanzieller Einflussgrößen. Zudem werden Frühindikatoren, die einen Einfluss auf das Geschäft haben können, beobachtet und ausgewertet. Der Vorstand setzt dabei eine Vielzahl unterschiedlicher Instrumente und Kennzahlen ein, um die Entwicklung des Geschäfts zu bewerten, seine Strategie weiterzuentwickeln, Investitionsentscheidungen zu treffen und so eine nachhaltige Wertsteigerung der TOM TAILOR GROUP zu erreichen. Neben den nicht finanziellen Leistungsindikatoren (z. B. Markenstudien und Kundenbefragungen) verwendet die TOM TAILOR GROUP als finanzielle Kennzahlen zur Wertsteigerung des Konzerns die Umsatzentwicklung, die Entwicklung des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA), das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA), die Nettoverschuldung sowie die Eigenkapitalquote. Ferner werden zur Steuerung des Konzerns Relationen zwischen diesen finanziellen Kennzahlen herangezogen wie beispielsweise die bereinigte EBITDA-Marge als prozentualer Anteil des bereinigten EBITDA am Umsatz sowie die Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA. Eine detaillierte Darstellung der Leistungsindikatoren findet sich im Geschäftsbericht 2013 auf Seite 35. WIRTSCHAFTSBERICHT GESAMTWIRTSCHAFTLICHE UND BRANCHENBEZOGENE RAHMENBEDINGUNGEN Globale Konjunktur weiterhin ohne Schwung Die weltwirtschaftliche Expansion geriet im Sommer 2014 laut dem Institut für Weltwirtschaft (IfW) erneut ins Stocken. Dabei wurde die insgesamt nur moderate wirtschaftliche Dynamik von den etablierten Volkswirtschaften getragen. Vor allem in den USA gewann der Aufschwung an Breite. Dagegen blieb die Entwicklung in den Schwellenländern infolge verschlechterter finanzieller Rahmenbedingungen hinter den Erwartungen zurück. China und Indien wuchsen mit geringerer Dynamik als in der Vergangenheit. In Brasilien, Argentinien und Russland stagnierte die Produktion bzw. sie fiel sogar zurück. Die Ukraine-Krise sowie die Konflikte im Nahen Osten belasteten zunehmend die Weltkonjunktur. Zudem hielt die geringe Wirtschaftsdynamik in Südeuropa an. Die erhoffte Belebung im Euroraum blieb daher aus. Nach Einschätzung des Ifo-Instituts ist der Euroraum im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahresquartal um moderate 0,8 % gewachsen. Sequenziell, d. h. bezogen auf das Vorquartal, lag das Wachstum demnach voraussichtlich nur bei 0,2 %. Angesichts der anhaltenden wirtschaftlichen Schwäche und der niedrigen Inflationsrate hatte die EZB den Leitzins im September auf ein neues Rekordtief von 0,05 % gesenkt. Das Wirtschaftswachstum in den wichtigsten Auslandsmärkten der TOM TAILOR GROUP entwickelte sich nach Angaben von Eurostat im bisherigen Jahresverlauf wie folgt: Die Schweizer Wirtschaft expandierte etwas schneller als der

15 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 13 Euroraum. Österreich und Belgien verzeichneten Wachstumsraten von etwa 1 % und die Niederlande kehrten nach der Stagnation am Jahresbeginn zu einem moderaten Wachstum zurück. Aus den für das Unternehmen relevanten südosteuropäischen Märkten ragte Slowenien mit leicht überdurchschnittlichen Zuwachsraten positiv heraus. Auch Bulgariens Wirtschaft konnte moderat zulegen. Kroatien verzeichnete dagegen weiterhin eine rückläufige Wirtschaftsleistung. Nach einem witterungsbedingt sehr starken Jahresauftakt hat sich die konjunkturelle Belebung in Deutschland aufgrund wachsender Unsicherheiten nicht fortgesetzt. Die führenden deutschen Forschungsinstitute gehen davon aus, dass die deutsche Wirtschaft im dritten Quartal stagniert hat. Die Unternehmen hielten sich u. a. infolge der Krise in der Ukraine und der Sanktionen gegen Russland mit Investitionen weiterhin zurück. Im August brachen sowohl die Industrieproduktion und die Auftragseingänge als auch die Exporte spürbar ein. Die wesentliche konjunkturelle Stütze war der private Verbrauch. Hier wirkten sich laut IfW der positive Trend am Arbeitsmarkt, die niedrige Inflation und die geringe Sparquote positiv aus. Dennoch trübte sich auch die Stimmung der Verbraucher im dritten Quartal ein allerdings auf einem weiterhin hohen Niveau. Der GfK-Konsumklimaindex fiel im September 2014 wieder auf 8,6 Punkte zurück (Juli und August 2014: 8,9 Punkte), lag aber nach wie vor deutlich höher als vor einem Jahr (September 2013: 7,0 Punkte). Die Stimmungsverschlechterung spiegelte sich zum Quartalsende in rückläufigen Indexwerten sowohl für die Konjunktur- (September 2014: 4,4 Punkte) und die Einkommenserwartungen (43,4 Punkte) als auch für die Anschaffungsneigung (42,5 Punkte) wider. Branchenspezifische Entwicklungen: Modehandel mit spürbarem Einbruch im dritten Quartal Laut dem Statistischen Bundesamt sind die Einfuhren von Bekleidung und Bekleidungszubehör in den ersten acht Monaten 2014 um 4,9 % gestiegen. Der Einzelhandelsumsatz mit Textilien, Bekleidung, Schuhen und Lederwaren stieg bis Ende September um nominal 1,8 % und real um 0,7 %. Dabei verlief die Entwicklung in den einzelnen Monaten sehr unterschiedlich. Das dritte Quartal war trotz des starken August branchenweit rückläufig, da im Juli und vor allem im September deutliche Einbrüche zu verzeichnen waren. Dynamisch wuchs wiederum der Online-Handel. Die für die Textil- und Bekleidungsbranche relevanten Beschaffungsmärkte waren im dritten Quartal 2014 durch einen signifikanten Preisverfall gekennzeichnet. Ursächlich dafür war die vergleichsweise gute Baumwollernte bei zugleich verhaltener Nachfrage. Damit bleiben die Lagerbestände weiter auf einem historisch hohen Niveau. 1 Nachdem die Preise für den Rohstoff Baumwolle in den ersten vier Monaten 2014 unter leichten Schwankungen auf 97 US-Cent pro Pfund kontinuierlich stiegen, brachen die Notierungen von Anfang Mai bis Ende September um gut ein Drittel auf 61 US-Cent ein. Im Verlauf des Neunmonatszeitraums ergab sich somit ein Preisverfall von gut 25 %. 2 1 USDA (United States Department of Agriculture) September Börsenkurs Baumwolle (ISIN: XC000A0AEZK8)

16 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 14 ERTRAGSLAGE Konzernumsatz erhöht sich um 3,5 % In den ersten neun Monaten des Jahres 2014 konnte die TOM TAILOR GROUP ihren Konzernumsatz um insgesamt 3,5 % auf 679,1 Mio. EUR (2013: 656,0 Mio. EUR) steigern. Ursächlich hierfür ist allein die positive Entwicklung der beiden TOM TAILOR Segmente, deren Umsatz sich um 9,0 % auf 437,9 Mio. EUR (2013: 401,8 Mio. EUR) erhöhte. Im Segment BONITA wurde hingegen zugunsten der Profitabilitätssteigerung ein Umsatzrückgang von 5,1 % auf 241,2 Mio. EUR (2013: 254,2 Mio. EUR) in Kauf genommen. Der Gruppenumsatz im dritten Quartal stieg um 1,9 % auf 253,8 Mio. EUR (2013: 249,0 Mio. EUR). Davon sind 166,4 Mio. EUR (2013: 157,3 Mio. EUR) auf die TOM TAILOR Segmente und 87,4 Mio. EUR (2013: 91,7 Mio. EUR) auf BONITA zurückzuführen. Umsatz 246,2 Mio. EUR (2013: 224,3 Mio. EUR) steigerte die TOM TAILOR GROUP ihren Auslandsumsatzanteil auf 36,3 % (2013: 34,2 %). Im Gegensatz zu den Vorjahren wurde der ausländische Umsatzanstieg in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 vornehmlich außerhalb der ausländischen Kernmärkte erzielt, insbesondere in Südosteuropa, Südafrika und Russland. In den ausländischen Kernmärkten erreichte der TOM TAILOR Konzern (inklusive BONITA) mit 162,0 Mio. EUR ein Umsatzwachstum von 2,1 % (2013: 158,6 Mio. EUR). In den TOM TAILOR Segmenten konnte in diesen Märkten ein Umsatzwachstum um 9,3 % auf 99,0 Mio. EUR erreicht werden (2013: 90,6 Mio. EUR). BONITA verzeichnete zwar im sonstigen Ausland Umsatzzuwächse, jedoch blieb der Umsatz in den ausländischen Kernmärkten mit 5,1 Mio. EUR oder 7,5 % (2013: 68,1 Mio. EUR) hinter dem Vorjahr zurück. Folglich konnte der Konzernumsatz in den ausländischen Kernmärkten insgesamt nur um 2,1 % steigen. in Mio. EUR Umsatz nach Regionen in Mio. EUR Ausland Deutschland BONITA 27,8 BONITA 25,4 BONITA 72,6 BONITA 69,9 249,0 253,8 656,0 679,1 TOM TAILOR 59,7 TOM TAILOR 67,7 TOM TAILOR 151,7 TOM TAILOR 176,3 BONITA 63,9 BONITA 62,0 BONITA 181,6 BONITA 171,3 Q3/2013 Q3/2014 Q1 Q3/2013 Q1 Q3/2014 TOM TAILOR 97,6 TOM TAILOR 98,8 TOM TAILOR 250,1 TOM TAILOR 261,6 In Deutschland erzielte die TOM TAILOR GROUP in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 ein Umsatzwachstum von 0,3 % auf 432,9 Mio. EUR (2013: 431,7 Mio. EUR). Im Ausland erhöhte sich der Umsatz um insgesamt 9,8 %. Mit Q3/2013 Q3/2014 Q1 Q3/2013 Q1 Q3/2014

17 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 15 Sonstige betriebliche Erträge erhöhen sich auf 20,3 Mio. EUR Die sonstigen betrieblichen Erträge sind in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 von 16,6 Mio. EUR auf 20,3 Mio. EUR angestiegen. Ein wesentlicher Bestandteil waren die erzielten Lizenzerträge, die im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 28,7 % auf 4,6 Mio. EUR (2013: 3,6 Mio. EUR) angestiegen sind. Darüber hinaus sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen noch Erlöse in Höhe von 2,9 Mio. EUR (2013: 2,5 Mio. EUR) enthalten, die aus der Untervermietung selbst angemieteter Flächen resultieren. Rohertragsmarge um 2,1 %-Punkte gesteigert In den ersten neun Monaten des Jahres 2014 ist der Materialaufwand trotz des Umsatzwachstums in Höhe von 3,5 % leicht um 1,2 % auf 293,6 Mio. EUR (2013: 297,3 Mio. EUR) zurückgegangen. Dies ist vor allem auf die Einspareffekte im Einkauf auf Ebene des BONITA Segments zurückzuführen. Die Rohertragsmarge konnte im Berichtszeitraum insgesamt um 2,1 Prozentpunkte auf 56,8 % (2013: 54,7 %) gesteigert werden, was insbesondere auf die positive Entwicklung bei der Marke BONITA zurückzuführen ist. Dazu trugen im Wesentlichen die konsequente Reduzierung von Abschriften sowie die Produktverbesserung im Segment BONITA bei. Gleichzeitig führte der weitere Geschäftsausbau der eigenen Beschaffungsorganisation in Asien zu einer Reduktion der Materialaufwandsquote. Personalaufwand 2,1 % über Vorjahr Der Personalaufwand ist in den ersten neun Monaten 2014 um 2,1 % auf 147,6 Mio. EUR (2013: 144,5 Mio. EUR) gestiegen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf die um 2,4 % höhere durchschnittliche Mitarbeiterzahl im TOM TAILOR Konzern zurückzuführen, die aus der weiteren Expansion sowie der Neubesetzung von Zentralfunktionen resultiert. Am 30. September 2014 arbeiteten Mitarbeiter (Vorjahr: 6.406) in der TOM TAILOR GROUP. Die Personalaufwandsquote ist mit 21,7 % (2013: 22,0 %) im Vergleich zum Vorjahr zwar leicht rückläufig. Insgesamt werden die entstandenen Personal-Vorlaufkosten für die weitere Retail-Store-Expansion jedoch zu einer höheren Personalaufwandsquote führen. Sonstige betriebliche Aufwendungen erhöhen sich expansionsbedingt Im Berichtszeitraum bis Ende September 2014 lagen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen bei 203,2 Mio. EUR (2013: 194,3 Mio. EUR) und damit um 4,6 % über dem Vorjahreszeitraum. Wesentlich für den Anstieg waren die um 5,7 Mio. EUR erhöhten Raummieten, die sich vor allem aus der Expansionstätigkeit ergeben. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich insbesondere zusammen aus Raummieten in Höhe von 94,6 Mio. EUR (2013: 88,9 Mio. EUR), Logistikkosten für die Warenkommissionierung in Höhe von 16,7 Mio. EUR (2013: 15,9 Mio. EUR) und Marketingaufwendungen in Höhe von 18,8 Mio. EUR (2013: 18,7 Mio. EUR). Die Zahl der Retail-Stores stieg gegenüber dem 31. Dezember 2013 um 14 auf (Stichtag: 30. September 2014). Davon entfielen Stores auf BONITA und 368 auf TOM TAILOR.

18 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 16 Bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) steigt um 20,6 % Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA) konnte in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 um 20,6 % auf 56,9 Mio. EUR gesteigert werden (2013: 47,2 Mio. EUR). Im dritten Quartal 2014 hat sich das bereinigte EBITDA sogar um 23,4 % auf 26,4 Mio. EUR verbessert (2013: 21,4 Mio. EUR). Diese positive Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr war vor allem durch eine höhere Rohertragsmarge begründet. Das berichtete EBITDA war in den ersten neun Monaten 2014 mit 54,9 Mio. EUR (2013: 36,5 Mio. EUR) 50,4 % höher als im Vorjahr. Auch im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2014 hat sich das berichtete EBITDA verbessert und lag mit 25,6 Mio. EUR um 33,3 % über dem Vorjahreswert (2013: 19,2 Mio. EUR). Diese positive Entwicklung ist vor allem auf die im Vorjahr noch enthaltenen hohen Sonder- und Einmaleffekte im Rahmen der Integration von BONITA zurückzu führen, die das berichtete EBITDA 2013 belastet hatten. Aufwendungen für Sonder- und Einmaleffekte betrugen in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 insgesamt 2,0 Mio. EUR (2013: 10,7 Mio. EUR). Die Einmalkosten er höhten sich im dritten Quartal 2014 um 0,9 Mio. EUR im Wesentlichen aufgrund der Abgrenzung von Bankgebühren im Zusammenhang mit der Ausübung einer Verlängerungsoption für die Bankenlinien bis Juni Bereinigtes EBITDA in Mio. EUR Abschreibungen um 6,7 % unter dem Vorjahr Die Abschreibungen lagen in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 mit 39,0 Mio. EUR (2013: 41,8 Mio. EUR) um 2,8 Mio. EUR unter dem Vorjahr. Den Abschreibungen standen im Berichtszeitraum Investitionen in Höhe von 13,4 Mio. EUR (2013: 19,0 Mio. EUR) gegenüber. Der Rückgang der Abschreibungen korrespondiert mit dem Rückgang der Investitionen. Insgesamt spiegeln die Abschreibungen die weitere Expansion des Retail-Geschäfts sowie der kontrollierten Flächen (Shop-in-Shops und Franchise-Stores) von TOM TAILOR in den letzten Jahren wider. Finanzergebnis unter Vorjahresniveau Das Finanzergebnis in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 betrug 13,7 Mio. EUR (2013: 12,5 Mio. EUR). Im Gegensatz zum Vorjahreszeitraum sind im Finanzergebnis zum 30. September 2014 Aufwendungen aus der Bewertung von finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert in Höhe von 1,2 Mio. EUR enthalten. Ertragsteuern bei 0,5 Mio. EUR Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag führten in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 zu einem Aufwand in Höhe von 0,5 Mio. EUR (2013: Ertrag von 3,9 Mio. EUR). Rechnerisch ergab sich eine Steuerquote von 20,5 %. Hintergrund sind u. a. die im Bereich der ausländischen Tochtergesellschaften zu berücksichtigenden Steueraufwendungen sowie das positive Periodenergebnis, die insgesamt zu einem Steueraufwand und einer entsprechend höheren Steuerquote im Vergleich zum Vorjahreszeitraum führten. 26,4 21,4 47,2 56,9 Q3/2013 Q3/2014 Q1 Q3/2013 Q1 Q3/2014

19 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 17 Periodenergebnis und Ergebnis je Aktie deutlich verbessert In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 betrug das bereinigte Periodenergebnis 9,4 Mio. EUR und lag damit deutlich über dem Vorjahreswert (2013: 0,2 Mio. EUR). Entsprechend betrug das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) 0,22 EUR (2013: 0,20 EUR). Das berichtete Periodenergebnis hat sich mit 1,8 Mio. EUR (2013: 13,9 Mio. EUR) gegenüber dem Vorjahreswert ebenfalls signifikant verbessert. Das Ergebnis je Aktie hat sich mit 0,08 EUR (2013: 0,78 EUR) gegenüber dem Vorjahr ebenfalls deutlich verbessert. Die insgesamt positive Entwicklung des Periodenergebnisses resultierte vor allem aus der erzielten Profitabilitätssteigerung des BONITA Segments und den deutlich reduzierten Einmal- und Sonderaufwendungen, die das Ergebnis im Vorjahr noch stark belastet hatten. Überleitung Bereinigtes Periodenergebnis in TEUR Q3/2014 Q3/2013 9M/2014 9M/2013 Periodenergebnis Ertragsteuern Ergebnis vor Steuern Finanzergebnis Einmal-/ Sondereffekte davon in den Abschreibungen: Amortisation Kaufpreisallokation TOM TAILOR (PPA) aus Amortisation Kaufpreisallokation BONITA (PPA) aus davon entfallen auf: Kosten Finanzierung/Übernahme BONITA davon im EBITDA: Kosten Integration BONITA Kosten Schuldscheindarlehen/Refinanzierung Sonstige Einmal- und Sondereffekte Summe Einmal- und Sondereffekte gesamt ohne Steuereffekt Bereinigtes EBIT in % vom Umsatz 6,3 % 3,8 % 3,7 % 1,8 % Abschreibungen (ohne Amortisation Kaufpreisallokation) Bereinigtes EBITDA in % vom Umsatz 10,4 % 8,6 % 8,4 % 7,2 % Abschreibungen (ohne Amortisation Kaufpreisallokation) Finanzergebnis (ohne Einmal- und Sondereffekte) Bereinigtes Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Kalkulatorischer Steuereffekt (30 %) auf gesamte Einmal- und Sondereffekte Bereinigtes Periodenergebnis Bereinigtes Ergebnis je Aktie unter Abzug von Minderheiten 0,30 0,05 0,22 0,20 Ergebnis je Aktie unter Abzug von Minderheiten 0,19 0,09 0,08 0,78

20 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 18 Segmentberichterstattung Die TOM TAILOR GROUP unterteilt die Segmentberichterstattung in Retail und Wholesale. Das Retail-Segment umfasst die vom Unternehmen selbst betriebenen Retail- und Outlet- Stores sowie das E-Commerce-Geschäft. Der E-Commerce besteht aus dem E-Shop sowie aus E-Commerce-Kooperationen mit Versandhäusern. Im Segment Wholesale beliefert das Unternehmen gewerbliche Kunden, die TOM TAILOR Produkte über verschiedene Vertriebswege an die Endkunden verkaufen. Dazu zählen Franchise-Stores, Shop-in-Shops und Multi-Label-Verkaufsstellen. Durch die Übernahme von BONITA wurde 2012 die Segmentberichterstattung im Retail um BONITA erweitert, sodass hier nun zwischen den Marken TOM TAILOR (TOM TAILOR, TOM TAILOR Denim, TOM TAILOR POLO TEAM) und BONITA (BONITA, BONITA men) unterschieden wird. Insgesamt werden drei Segmente (TOM TAILOR Retail, TOM TAILOR Wholesale und BONITA) berichtet. Umsatz nach Segmenten in Mio. EUR BONITA 91,7 TOM TAILOR 67,1 TOM TAILOR 90,2 BONITA 87,4 TOM TAILOR 64,7 TOM TAILOR 101,7 Retail Wholesale BONITA 254,2 TOM TAILOR 174,9 TOM TAILOR 226,9 BONITA 241,2 TOM TAILOR 188,6 TOM TAILOR 249,3 Q3/2013 Q3/2014 Q1 Q3/2013 Q1 Q3/2014 Retail-Segmente In den beiden Retail-Segmenten entwickelte sich der Umsatz in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 mit 429,8 Mio. EUR nahezu unverändert zum Vorjahr (2013: 429,1 Mio. EUR). Der Anteil des Retail-Segments am Konzernumsatz hat sich aufgrund des starken Wholesale-Segments, eines schwierigen Marktumfeldes speziell im dritten Quartal und eines bewusst in Kauf genommenen Umsatzrückgangs bei BONITA auf 63,3 % (2013: 65,4 %) verringert. TOM TAILOR Retail-Segment erhöht Umsatz Durch die Steigerung des Umsatzes bleibt das Segment TOM TAILOR Retail weiterhin ein wesentlicher Wachstumstreiber der TOM TAILOR GROUP. Der Konzern hat seinen Umsatz in diesem Segment in den ersten drei Quartalen 2014 um 7,8 % auf 188,6 Mio. EUR gesteigert (2013: 174,9 Mio. EUR). In einem witterungsbedingt sehr schwierigen dritten Quartal 2014 sank der Umsatz um 3,6 % auf 64,7 Mio. EUR (2013: 67,1 Mio. EUR). Flächenbereinigt (d. h. ohne Expansion) lag das Umsatzwachstum im Segment TOM TAILOR Retail in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 mit 1,2 % leicht im Plus (2013: 7,8 %), maßgeblich beeinflusst durch den flächenbereinigten Umsatzrückgang von 6,2 % im dritten Quartal 2014 (2013: 7,8 %). Der Umsatz des Segments TOM TAILOR Retail am Gesamtumsatz der Marken TOM TAILOR ist damit in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 leicht auf 43,1 % (2013: 43,5 %) zurückgegangen. Die Zahl der Retail- Stores erhöhte sich seit dem 30. September 2013 um 26 bzw. seit dem 31. Dezember 2013 um 14 auf 368 Stores. Davon befanden sich 149 Retail-Stores in Deutschland, 110 in den ausländischen Kernmärkten und 109 im sonstigen Ausland. Der E-Commerce-Umsatz ist in den ersten drei Quartalen 2014 trotz fehlender Unterstützung durch die Ausstrahlung einer TV-Kampagne und trotz eines schwierigen Marktumfeldes im dritten Quartal 2014 um 3,1 % auf 29,7 Mio. EUR (2013: 28,8 Mio. EUR) gestiegen.

21 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 19 Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA) im Segment TOM TAILOR Retail ist in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 um 1,9 Mio. EUR oder 19,4 % auf 11,9 Mio. EUR (2013: 9,9 Mio. EUR) gestiegen. Wesentliche Gründe für diese Ergebnisverbesserung waren trotz einer nahezu konstanten Rohertragsmarge von 58,2 % (2013: 58,5 %) die Steigerung des absoluten Rohergebnisses, eine Verbesserung der Personalaufwandsquote sowie geringere sonstige Betriebsaufwendungen im Verhältnis zum Umsatz. BONITA Retail-Segment steigert Rohertragsmarge auf 67,0 % im Neunmonatszeitraum Die Marke BONITA umfasst die eigenen Retail-Stores und seit Mitte 2013 den E-Commerce. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 betrug der Umsatz von BONITA 241,2 Mio. EUR. Dies entspricht einem Anteil von 35,5 % (2013: 38,8 %) am Konzernumsatz und 56,1 % (2013: 59,2 %) am gesamten Retail-Segment-Umsatz. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Umsatz in diesem Segment um 5,1 % zurückgegangen (2013: 254,2 Mio. EUR). Dies ist vor allem auf die Reduzierung von Abverkaufsaktionen zurückzuführen. Dadurch verringerte sich erwartungsgemäß zwar der Umsatz, aber auch die Abschriftenquote. Auf vergleichbarer Fläche ging der Umsatz in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 um 8,8 % (2013: 4,8 %) zurück. Retail-Stores Anzahl BONITA TOM TAILOR 342 BONITA TOM TAILOR 354 BONITA TOM TAILOR Im dritten Quartal 2014 hat sich der Umsatz von BONITA um 4,7 % auf 87,4 Mio. EUR verringert (2013: 91,7 Mio. EUR), flächenbereinigt gab es einen Rückgang von 9,1 % (2013: 5,3 %). Die Anzahl der Retail-Stores war seit dem 31. Dezember 2013 mit Stores weitestgehend konstant. 720 Retail-Stores befanden sich in Deutschland, 285 in den ausländischen Kernmärkten und fünf im sonstigen Ausland. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA) konnte im Neunmonatszeitraum 2014 trotz Umsatzrückgang vor allem bedingt durch die positive Rohertragsentwicklung auf 14,5 Mio. EUR (2013: 12,7 Mio. EUR) gesteigert werden. Das berichtete EBITDA erhöhte sich sogar um 8,8 Mio. EUR auf 13,8 Mio. EUR (2013: 4,9 Mio. EUR). Hier kam auch die deutliche Reduktion der im Vorjahr noch entstandenen Integrationskosten zum Tragen. Die Rohertragsmarge im BONITA Segment verbesserte sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 um 4,9 Prozentpunkte auf 67,0 % (2013: 62,1 %). Der Vorstand der TOM TAILOR GROUP geht von einer weiteren positiven Ergebnisentwicklung des BONITA Segments aus. Diese Entwicklung wird insbesondere von einer Steigerung der Rohertragsmarge im Vergleich zum Vorjahr getragen. Weiterhin dynamisches Wachstum im TOM TAILOR Wholesale-Segment Im Segment TOM TAILOR Wholesale stieg der Umsatz in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 um 9,9 % auf 249,3 Mio. EUR (2013: 226,9 Mio. EUR). Das Segment trug damit 56,9 % zum Umsatz der Marken TOM TAILOR bei (2013: 56,5 %). In Deutschland konnte das Unternehmen den Wholesale-Umsatz um 5,6 % auf 156,2 Mio. EUR (2013: 147,9 Mio. EUR) erhöhen. Im Ausland stieg der Umsatz sogar um 17,9 % auf 93,0 Mio. EUR (2013: 78,9 Mio. EUR). Im dritten Quartal wurde mit einem Umsatz von 101,7 Mio. EUR (2013: 90,2 Mio. EUR) ein Plus von 12,7 % gegenüber dem Vorjahr erzielt. Die Shop-in-Shop-Flächen hat TOM TAILOR seit dem 31. Dezember 2013 um 316 Flächen von Flächen auf Flächen weiter ausgebaut. Die Zahl der Franchise- Stores hat sich um zwei Stores auf nunmehr 199 erhöht. Das bis Dezember 2014 im Wholesale geschriebene Auftragsvolumen (Order Intake) verzeichnete gegenüber dem Vorjahreszeitraum ein Wachstum von 10,1 %.

22 Zwischenlagebericht Wirtschaftsbericht 20 Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA) betrug in den ersten drei Quartalen des laufenden Geschäftsjahres 30,6 Mio. EUR und lag mit einem Anstieg von 24,4 % deutlich über dem Vorjahr (2013: 24,6 Mio. EUR). Besonders erfreulich entwickelte sich die bereinigte EBITDA-Marge mit einem Anstieg auf 12,3 % gegenüber einer Marge von 10,8 % im Vorjahreszeitraum. Dies ist im Wesentlichen auf einen Anstieg der Rohertragsmarge von 2,3 %-Punkten auf 45,8 % (2013: 43,5 %) zurückzuführen. FINANZLAGE Operativer Cashflow über Vorjahresniveau Der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit betrug im TOM TAILOR Konzern in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres ,9 Mio. EUR, nach 2,6 Mio. EUR in der Vorjahresperiode. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich insbe son de re die Verbesserung des Periodenergebnisses um 15,7 Mio. EUR auf 1,8 Mio. EUR positiv auf die Entwicklung der Mittelzuflüsse ausgewirkt. Der Verbesserung des Periodenergebnisses stehen Mittelabflüsse von 37,9 Mio. EUR aufgrund eines Anstiegs des Vorratsvermögens gegenüber. Dieser Anstieg ist auf saisonal bedingt höhere Bestände durch die höherwertigen Herbstkollektionen, das weitere Wachstum der kontrollierten Flächen und eine Erhöhung der NOOS (Never-Out-Of-Stock)-Bestände im Segment BONITA zurückzuführen. Der negative Effekt auf die Zahlungsmittelzuflüsse wurde durch die gleichzeitige Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Warenlieferungen vollständig kompensiert, sodass sich der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit insgesamt zum Vorjahr verbessert hat. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit war mit 12,8 Mio. EUR (2013: 18,6 Mio. EUR) niedriger als im Vorjahr. Das Expansionswachstum war in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 insgesamt geringer als Im Mittelpunkt der Investitionen stand weiterhin der Ausbau der kontrollierten Verkaufsflächen in allen drei Segmenten. Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit lag bei 36,5 Mio. EUR (2013: Mittelabfluss 4,0 Mio. EUR). Ursächlich für diesen Mittelabfluss waren Dividendenzahlungen an Minderheitsgesellschafter, die Rückzahlung zur Verfügung stehender Bankenlinien im Rahmen des operativen Geschäfts sowie die planmäßige Tilgung der Bankverbindlichkeiten (Term Loans) in Höhe von 15,0 Mio. EUR. Insgesamt haben sich die liquiden Mittel im Vergleich zum 30. September 2013 um 3,4 Mio. EUR auf 36,7 Mio. EUR erhöht. Investitionen in profitables Wachstum Act Premium. Sell Volume diese Philosophie gilt insbe son dere für die Produktleistung und den Ladenbau. Der TOM TAILOR bzw. BONITA Kunde soll sich auf den Verkaufsflächen wohlfühlen, und das wiederum soll über eine längere Dauer seine Kaufentscheidung positiv beeinflussen. Konzernweit wurden über alle drei Segmente 13,4 Mio. EUR (2013: 19,0 Mio. EUR) in den weiteren Ausbau der kontrollierten Ver kaufsflächen investiert. 3,5 Mio. EUR (2013: 6,1 Mio. EUR) flossen in das Segment TOM TAILOR Retail und 4,4 Mio. EUR (2013: 5,9 Mio. EUR) in das Segment TOM TAILOR Wholesale. Die Investitionen im Segment TOM TAILOR Retail entfielen überwiegend auf die Ladenbaueinrichtungen der 14 neuen Stores. Im Segment TOM TAILOR Wholesale wurden rund 2,5 Mio. EUR für neue Flächen ausgegeben. Die übrigen 1,9 Mio. EUR entfielen überwiegend auf die IT-/Software- Infrastruktur. BONITA hat in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2014 insgesamt 5,5 Mio. EUR (2013: 7,0 Mio. EUR) in die Modernisierung des Ladenbaus sowie in neue BONITA Stores investiert.