Rating-Software zur Unternehmenssteuerung. Prof. Dr. Schneck Rating 1

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1 Rating-Software zur Unternehmenssteuerung Prof. Dr. Schneck Rating 1

2 Prof. Dr. Schneck Rating 2

3 INHALTSÜBERSICHT Rating vor dem Hintergrund Basel II R-Cockpit TM als Lösung Praktische Umsetzung Prof. Dr. Schneck Rating 3

4 Die Aussagekraft von Ratings muss in langjährigen Studien unter Beweis gestellt werden (Datenhistorie) Definition Rating Fünf-Jahresschnitt der kumulierten Kredit- Ausfallsrate nach Rating-Klassen ( , in %) 43,42 Rating ist die Beurteilung und Einstufung der zukünftigen Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. 1,89 9,27 28,24 0,18 0,41 0,62 AAA AA A BBB BB B C ges. Prof. Dr. Schneck Rating 4

5 Zur Klassifizierung der Bestandskraft werden Bonitätsskalen verwendet Skaleneinteilung am Bsp. S&P s AAA Höchste Ratingklasse & Zahlungsfähigkeit AA A + _ + _ Sehr hohe Fähigkeit & Bereitschaft Schulden zu begleichen Sehr hohe Kreditwürdigkeit Wie oben, geringe Anfälligkeit für wirtschaftliche Veränderungen BBB + _ Adäquate Schutzparameter; etwas höhere Anfälligkeit für ungünstige wirt. Entwicklungen BB B CCC CC C + _ + _ + _ Spekulativer Charakter; momentane Zahlungsfähigkeit aber anfällig für ungünst. wirt. Entwicklung Am Rande der Zahlungsunfähigkeit; angewiesen auf günstige Entwicklung von Wirtschaft und Umfeld Am wenigsten anfällig in dieser Kategorie Zahlungsfähig, jedoch Liquiditätsrisiken ausgesetzt Risiko der akuten Zahlungsunfähigkeit Hohes Risiko der akuten Zahlungsunfähigkeit Insolvenzantrag steht kurz bevor Prof. Dr. Schneck Rating 5

6 Basel II als Kreditbremse bei schlechten Risiken Basel I Bankbilanz Aktiva (Vermögen) Passiva (Kapital) Basel II Bankbilanz Aktiva (Vermögen) Passiva (Kapital) Kredite = Forderungen Eigenkapital = 8% der Forderungen Kredite = Forderungen A B C D Eigenkapital = X % von 8 % der Forderungen Der Kampf um die A-Kunden hat längst begonnen Prof. Dr. Schneck Rating 6

7 Für einen Großteil der Mittelständler zeigt sich akuter Handlungsbedarf hinsichtlich der Bonitätseinstufung Eigenkapitalhinterlegung der Banken, Rating-Klassen und der Mittelstand 12,0 12,0 12,0 12,0 Eigenkapitalhinterlegung der Banken auf das Kreditvolumen in % 8,0 8,0 4,0 1,6 1,6 Rating-Klasse Verteilung Mittelstand auf Rating- Klassen in % Quelle: Deutsche Bundesbank, Analyse AAA AA A BBB BB B CCC CC C Investmentgrade Non-Investmentgrade Hohe Chancen/ Risiken Prof. Dr. Schneck Rating 7

8 Probleme in der Anwendung von Rating-Modellen Wahrscheinlichkeits -dichte Verteilung der Scores bei insolventen Unternehmen Cutt-Off Trennwert von Gläubiger zu definieren (Risikoneigung) Verteilung der Scores bei solventen Unternehmen Bankproblem Kundenproblem Beta-Fehler Solvente Unternehmen, werden fälschlicherweise als insolvent identifiziert Alpha-Fehler Insolvente Unternehmen werden fälschlicherweise als solvent identifiziert Diskriminanz Prof. Dr. Schneck Rating 8

9 INHALTSÜBERSICHT Rating vor dem Hintergrund Basel II R-Cockpit TM als Lösung Praktische Umsetzung Prof. Dr. Schneck Rating 9

10 Prof. Dr. Schneck Rating ist ein spezialisierter Anbieter im Bereich Rating Grunddaten Gründung: Anfang 2002, Ausgründung aus der Hochschule Reutlingen, Lehrbereich für Banking, Finance und Rating Kunden: über in Deutschland / international über 120 Rating-Gutachten Mitarbeiter: 12 Geschäftsfelder Unternehmenssitz der Prof. Dr. Schneck Rating GmbH in Reutlingen Rating Gutachten Rating Systeme Rating Publikationen Rating- Ausbildung Prof. Dr. Schneck Rating 10

11 Häufig dreistufiges Frühwarnsystem bei OEM / Tier 1, abhängig von Bedeutung und Risiko des Lieferanten Eigen-Rating mit R-Cockpit TM ggf. Auskunft z.b. D&B o.a. Finanz-Rating VDA-Standard nach Prof. Dr. Schneck Rating Voll-Rating durch Analysten der Prof. Dr. Schneck Rating Bedeutung Risiko Rating-Guhten Rating-Gutacn Rating-Gutachten Rating-Gutacn Ddfdf djd djdjd Ddfdf d djd dfdf djdjd Ddfdf Dd d djd d dfdf djdjd Ddfdf d djd dfdf kdkd djdjd üaih Fhjkhjdokhddf Dd d kdkd üaih dfk Fhjkhjdokhddf Dd d d dfdf kdkd üaih dfk Fhjkhjdokhddf Dd d kdkd üaih dfk Fhjkhjdokhddf dfk Prof. Dr. Schneck Rating 11

12 Prof. Dr. Schneck Rating arbeitet jeweils für die Marktführer Kunden (Auswahl) Banken und Versicherungen Verbände Berater und Wirtschaftsprüfer CONSULT Handel Industrie Partner Prof. Dr. Schneck Rating 12

13 Die Rating-Software R-Cockpit TM Die Funktionen Abbildung eines kompletten Rating-Prozesses auf Softwarebasis Voll-Rating-System mit allen notwendigen Fragestellungen der Banken Transparentes Nachvollziehen der Rating-Ergebnisse von Banken und Sparkassen mit optimaler Vorbereitung auf das Bankengespräch Bilanzcheck mit allen relevanten Kennziffern für das Rating Benchmarking mit Branchendatenbank Validierung über regelmäßige Updates Benutzerfreundliche Oberfläche, kein Schulungsaufwand erforderlich Generierung eines Rating-Berichtes für auf Knopfdruck über Weiterverarbeitungsmöglichkeit der Daten in Word und EXCEL Prof. Dr. Schneck Rating 13

14 R-Cockpit TM mit verständlichen und übersichtlichen Eingabemasken Prof. Dr. Schneck Rating 14

15 Mit R-Cockpit TM lassen sich Stärken und Schwächen in der Unternehmensstruktur aufzeigen Prof. Dr. Schneck Rating 15

16 Mit R-Cockpit TM können Sie Veränderungen im quantitativen Rating und Planziffern simulieren Prof. Dr. Schneck Rating 16

17 Mit R-Cockpit TM können Sie bei unterjährigen Veränderungen sofort die Auswirkung im Rating erkennen Prof. Dr. Schneck Rating 17

18 R-Cockpit TM mit Stärken-Schwächenprofil auf Basis der qualitativen Rating-Kriterien Stärken-Schwächenprofil mit Ampelfunktion transparente und offene Gewichtung Prof. Dr. Schneck Rating 18

19 R-Cockpit TM mit qualifiziertem Bilanz-Check mit visualisierter Ampelfunktion je Kennzahl Int. Ratingsymbolik Validierung der Ergebnisse Branchenwerte Hilfetexte Prof. Dr. Schneck Rating 19

20 Mit R-Cockpit TM lässt sich das Bank-Rating auch auf das der Sparkassen und Landesbanken übertragen Prof. Dr. Schneck Rating 20

21 Die Presse berichtet regelmäßig über unser Rating-System R-Cockpit TM Pressestimmen In einer anderen Liga im Hinblick ( ) auf die Repräsentativität der Ergebnisse spielt R-Cockpit Informativer als bei R-Cockpit lässt sich ein Rating kaum darstellen Bilanzbuchhalter und Controller R-Cockpit professionelles Komplett-Rating bei optimaler Bedienbarkeit R-Cockpit: High-Level Produkt R-Cockpit hat auf Grund seiner wissenschaftlichen Fundierung in Verbindung mit dem praktischen Nutzwert eine Chance, den Standard für Mittelstands-Rating Tools zu definieren Die Auswertung nähert sich in bemerkenswerter Weise den Ratingauswertungen dieser Kreditinstitute an. Der GWA möchte das Rating- Modell allen seinen Mitgliedern zur Verfügung stellen Schneck Rating entwickelte das Produkt Bilanzcheck, das von der Allianz AG inzwischen deutschlandweit eingesetzt wird. Nur wenige rundum seriöse Produkte sind in Sicht. Zu den führenden Anbietern dürfte inzwischen das R-Cockpit der Prof. Dr. Schneck Rating GmbH zählen Prof. Dr. Schneck Rating 21

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23 Praktische Ansätze Beispiel I Finanzierungsbedarf Gefragt ist die Finanzierung einer Maschine über EUR Erhalte ich von meiner Bank/Sparkasse diese Finanzierung? Oder soll ich diese Maschine besser leasen? Unterstützung bei der Antwort über R-Cockpit TM Feststellen des Ratings ohne die Finanzierung. Wie ändert sich das Rating durch die Finanzierung? Damit Einschätzung, ob die Bank/Sparkasse dieser Finanzierung näher treten wird. Prof. Dr. Schneck Rating 23

24 Praktische Ansätze Beispiel II Konditionen Der Kundenzinssatz bei den Banken/Sparkassen setzt sich aus mehreren Bestandteilen zusammen, das sind: Refinanzierungskosten Standardausfallkosten (Ausfallwahrscheinlichkeit = Rating) Verlustquote (Berücksichtigung von Sicherheiten) Kapitalkosten (Eigenkapitalbindungskosten = Rating) Operative Kosten (Kreditbearbeitungskosten) Gewinnmarge der Bank/Sparkasse Transparenz durch R-Cockpit TM Feststellung der Ratings Einschätzen der Kundenkondition auf Basis des Ratings Prof. Dr. Schneck Rating 24

25 Praktische Ansätze Beispiel III Offenheit und Transparenz Es werden seitens der Banken/Sparkassen zunehmend Unterlagen zum Nachweis einer effektiveren Unternehmensführung nachgefragt/vorausgesetzt z.b.: Umsatzplanung Soll/Ist-Vergleich Liquiditätsplan Vor- und Nachkalkulation R-Cockpit TM Verbesserung des Ratings feststellbar Prof. Dr. Schneck Rating 25

26 Praktische Ansätze Beispiel IV Stärken und Schwächenanalyse Erkennen der eigenen Schwächen und Stärken: Interne Restrukturierung einzelner Aspekte anstoßen Zeitvorgaben für Umsetzung der Verbesserung Motivationsinstrument bei Leitenden Mitarbeitern Einführung eines Rating-Controllings Berichtssystem an die Geschäftsleitung R-Cockpit TM interne Verbesserung des Unternehmens und auf Sicht Verbesserung des Ratings Prof. Dr. Schneck Rating 26

27 Praktische Ansätze Beispiel V Bilanzstruktur Nach Analyse der Kennzahlenauswertung überdenken der Bilanzstruktur zusammen mit dem Steuerberater / Wirtschaftsprüfer auf: Leasing Factoring alternative Finanzierungsformen sonstige Veränderungen der Struktur R-Cockpit TM Verbesserung des Ratings feststellbar Prof. Dr. Schneck Rating 27

28 Adressaten des Ratings Unternehmen Unternehmenssteuerungsinstrument Fragen außerhalb des Tagesgeschäftes beantworten über bspw: Das Handeln des Unternehmers Produkte, Deckungsbeiträge, Produktlebenszyklus Unternehmensstrategie, Geschäftsleitungsnachfolge /- vertretungsregelung, Sicherheitsaspekte, Planungs- / Controllinginstrumente Debitorenmanagement Prof. Dr. Schneck Rating 28

29 Adressaten des Ratings Kapitalgeber Banken / Sparkassen Optimale Vorbereitung auf Bankgespräche Vollständige Information der Bank durch Ausdruck des selbst erstellten Rating-Gutachtens Transport dieser nicht veränderbaren Information innerhalb der Bank ist gegeben Zwischeninformationen mit Auswirkung auf das Rating möglich Externe Kapitalgeber Grundlage für alternative Finanzierungen, für die ein externes Rating-Gutachten erforderlich wird Prof. Dr. Schneck Rating 29

30 Adressaten des Ratings Lieferanten / Kunden Als Lieferant Teil des Nachweises der nachhaltigen Lieferfähigkeit Voraussetzung zum Erhalt eines Auftrages (in Zukunft) Erzielung besserer Konditionen bei gutem Rating Eigen-Rating mit Bestätigung des Steuerberaters / Wirtschaftsprüfers möglich Als Kunde Bei gutem Rating Erzielung besserer Konditionen Prof. Dr. Schneck Rating 30

31 Rating entwickelt sich zum Schmierstoff im globalen Wirtschaftsmotor Entwicklung Rating Rating fast ausschließlich auf USA beschränkt Rating erreicht den Mittelstand Weltweite Expansion der Rating-Agenturen, S&P s eröffnet Büro in Frankfurt Rating als Schmierstoff des globalen Wirtschaftsmotors Wachstum Ratingmarkt e: 17% p.a.! Prof. Dr. Schneck Rating 31

32 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Ulrich Koch, Leiter Vertrieb Prof. Dr. Schneck Rating GmbH Listplatz Reutlingen Tel.: 07121/ Fax: 07121/ Prof. Dr. Schneck Rating 32 koch@schneck-rating.de Internet: