METHODOLOGY FINREON EMERGING INDICES MARKETS EQUITY ISOPRO

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1 FINREON EMERGING INDICES MARKETS EQUITY 1/14 Methodology» Deutsch Page 2-7» English Page 8-13» Calculation Formula Page 14

2 FINREON EMERGING MARKETS EQUITY 2/14 Strategie: IsoPro investiert in bis zu 200 der grössten Titel in den Emerging Markets. Die Ausgangslage der Gewichtung der Titel basiert auf einer Gleichgewichtung (Iso), welche in Richtung der minimalen Varianz (Pro) optimiert wird. Die Strategie folgt einem quantitativen Ansatz, bei dem ein gleichgewichtetes Portfolio und ein Minimum Varianz Portfolio nichtlinear kombiniert werden. Die Charakteristika des IsoPro stellen eine breite Diversifizierung sicher. Klumpenrisiken sollen explizit vermieden werden. Indem die Strategie sich nicht an der Marktkapitalisierung orientiert, wird der fixe Zusammenhang zwischen Preis und Gewichtung aufgehoben und dadurch das passive Rauschen der Einzeltitel um ihren wahren Wert reduziert. Daneben ist das Portfolio unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten optimiert, so dass im Vergleich zu ineffizienten Benchmarks das idiosynkratische Risiko reduziert wird. Damit bietet sich diese Strategie insbesondere als Ersatz für eine Anlage in einen rein passiven Index an. Das Risiko entspricht einer Anlage in Aktien in Fremdwährungen, welche nicht gegenüber Währungsschwankungen abgesichert ist. Dieser Index wird von der Credit Suisse mit dem IsoPro Fund (nur für institutionelle Investoren) getrackt: Tranche Mindestinvestment A CH USD 0-5 Mio I CH USD > 5 Mio D CH USD > 10 Mio + separates Mandat Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Finreon AG Oberer Graben St. Gallen (Schweiz) Tel: info@finreon.ch Key Facts:» Das Universum umfasst bis zu 200 der grössten Titel in den Emerging Markets.» Der IsoPro kombiniert die Vorteile eines gleichgewichteten Portfolios (Iso) mit den Vorteilen einer Optimierungslösung (Pro).» Beschränkung der Maximalgewichtung eines Titels auf 2%.» Die Liquidität und Kosten der Titel werden in der Optimierung berücksichtigt.» Optimierte und effiziente Gewichtung auf Titelebene.

3 FINREON EMERGING MARKETS EQUITY 3/14 Full Name IsoPro (EUR Gross IsoPro (USD Gross IsoPro (CHF Gross IsoPro (EUR Net IsoPro (USD Net IsoPro (CHF Net IsoPro (EUR Price) IsoPro (USD Price) IsoPro (CHF Price) From To Calc. Alpha BB Ticker CH :25 22:25 dayend OGWB FEMIPGR CH :25 22:25 dayend OGWE FEMIPGU CH :25 22:25 dayend OGWF FEMIPCGR CH :25 22:25 dayend OGWK FEMIPNR CH :25 22:25 dayend OGWL FEMIPU CH :25 22:25 dayend OGWM FEMIPCNR CH :00 22:25 realtime OGWR FEMIPP CH :00 22:25 realtime OGWS FEMIPK CH :00 22:25 realtime OGWT FEMIPCP

4 FINREON EMERGING WORLD EQUITY MARKETS ISOPRO EQUITY 4/14 Strategie: Das Investmentuniversum des Finreon World Equity IsoPro bilden bis zu 500 der grössten Titel der Wirtschaftsregionen USA, Kanada, Europa (inkl. UK, ex CH), Japan, Asien Pazifik (ex Japan) und Emerging Markets. Die Ausgangslage der Gewichtung der Titel basiert auf einer Gleichgewichtung (Iso), welche in Richtung der minimalen Varianz (Pro) optimiert wird. Zudem wird die ökonomische Leistungsfähigkeit (BIP) der Wirtschaftsregionen berücksichtigt. Die Strategie folgt einem quantitativen Ansatz, bei dem ein gleichgewichtetes Portfolio und ein Minimum Varianz Portfolio nichtlinear kombiniert werden. Die Charakteristika des Finreon World Equity IsoPro stellen eine breite Diversifikation sicher. Klumpenrisiken sollen explizit vermieden werden. Indem die Strategie sich nicht an der Marktkapitalisierung orientiert, wird der fixe Zusammenhang zwischen Preis und Gewichtung aufgehoben und dadurch das passive Rauschen der Einzeltitel um ihren wahren Wert reduziert. Daneben ist das Portfolio unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten optimiert, so dass im Vergleich zu ineffizienten Benchmarks das idiosynkratrische Risiko reduziert wird. Damit bietet sich diese Strategie insbesondere als idealer Ersatz für eine Anlage in einen rein passiven Index an. Das Risiko entspricht einer Anlage in Aktien in Fremdwährungen, welche nicht gegenüber Währungsschwankungen abgesichert ist. Dieser Index wird von der Credit Suisse mit dem Finreon World Equity IsoPro Fund (US Quellensteuer befreiter Fonds, nur für Pensionskassen) getrackt. Tranche Mindestinvestment A CH USD 0-5 Mio I CH USD > 5 Mio D CH USD > 10 Mio + separates Mandat Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Finreon AG Oberer Graben St. Gallen (Schweiz) Tel: info@finreon.ch Key Facts:» Das Universum umfasst bis zu 500 der grössten Titel der Wirtschaftsregionen USA, Kanada, Europa (inkl. UK, ex CH), Japan, Asien Pazifik (ex Japan) und Emerging Markets.» Der Finreon World Equity IsoPro kombiniert die Vorteile eines gleichgewichteten Portfolios (Iso) mit den Vorteilen einer Optimierungslösung (Pro).» Einbezug der ökonomischen Leistungsfähigkeit (BIP) der globalen Regionen.» Beschränkung der Maximalgewichtung eines Titels (0.5%).» Die Liquidität der Titel wird in der Optimierung berücksichtigt.» Optimierte und effiziente Gewichtung auf Titelebene.

5 FINREON EMERGING WORLD EQUITY MARKETS ISOPRO EQUITY 5/14 Full Name Finreon World Equity IsoPro (EUR Gross Finreon World Equity IsoPro (USD Gross Finreon World Equity IsoPro (CHF Gross Finreon World Equity IsoPro (EUR Net Finreon World Equity IsoPro (USD Net Finreon World Equity IsoPro (CHF Net Finreon World Equity IsoPro (EUR Price) Finreon World Equity IsoPro (USD Price) Finreon World Equity IsoPro (CHF Price) From To CH :25 22:25 CH :25 22:25 CH :25 22:25 CH :25 22:25 CH :25 22:25 CH :25 22:25 CH :00 22:25 CH :00 22:25 CH :00 22:25 Calc. Alpha BB Ticker dayend OGWA FWIPGR dayend OGWC FWIPGU dayend OGWD FWIPCGR dayend OGWG FWIPNR dayend OGWH FWIPU dayend OGWJ FWIPCNR realtime OGWN FWIPP realtime OGWP FWIPK realtime OGWQ FWIPCP

6 FINREON SUSTAINABLE EMERGING MARKETS EMERGING EQUITY ISOPRO MARKETS EQUITY 6/14 Strategie: Markets Equity IsoPro investiert in bis zu 125 der grössten, nachhaltigen Titel in den Emerging Markets. Nachhaltigkeit und Sektorrepräsentativität werden anhand eines Best-in- Class Ansatzes basierend auf Nachhaltigkeitsratings von Inrate sichergestellt. Die Ausgangslage der Gewichtung der Titel basiert auf einer Gleichgewichtung (Iso), welche in Richtung der minimalen Varianz (Pro) optimiert wird. Die Strategie folgt einem quantitativen Ansatz, bei dem ein gleichgewichtetes Portfolio und ein Minimum Varianz Portfolio nichtlinear kombiniert werden. Die Charakteristika des Markets Equity IsoPro stellen eine breite Diversifizierung sicher. Klumpenrisiken sollen explizit vermieden werden. Indem die Strategie sich nicht an der Marktkapitalisierung orientiert, wird der fixe Zusammenhang zwischen Preis und Gewichtung aufgehoben und dadurch das passive Rauschen der Einzeltitel um ihren wahren Wert reduziert. Daneben ist das Portfolio unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten optimiert, so dass im Vergleich zu ineffizienten Benchmarks das idiosynkratische Risiko reduziert wird. Damit bietet sich diese Strategie insbesondere als Ersatz für eine Anlage in einen rein passiven Index an. Das Risiko entspricht einer Anlage in Aktien in Fremdwährungen, welche nicht gegenüber Währungsschwankungen abgesichert ist. Dieser Index wird von der Credit Suisse mit dem Markets Equity IsoPro Fund (nur für institutionelle Investoren) getrackt: Tranche Mindestinvestment A tbd USD 0-5 Mio I tbd USD > 5 Mio D tbd USD > 10 Mio + separates Mandat Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Finreon AG Oberer Graben St. Gallen (Schweiz) Tel: info@finreon.ch Key Facts:» Das Universum umfasst bis zu 125 der grössten, nachhaltigen Titel in den Emerging Markets.» Der Markets Equity IsoPro kombiniert die Vorteile eines gleichgewichteten Portfolios (Iso) mit den Vorteilen einer Optimierungslösung (Pro).» Beschränkung der Maximalgewichtung eines Titels auf 3%.» Die Liquidität und Kosten der Titel werden in der Optimierung berücksichtigt.» Optimierte und effiziente Gewichtung auf Titelebene.» Nachhaltigkeit und Sektorrepräsentativität werden anhand eines Best-in-Class Ansatzes basierend auf Nachhaltigkeitsratings von Inrate sichergestellt.

7 FINREON EMERGING SUSTAINABLE MARKETS EMERGING EQUITY ISOPRO MARKETS EQUITY 7/14 Full Name Markets Equity IsoPro (EUR Gross Markets Equity IsoPro (USD Gross Markets Equity IsoPro (CHF Gross Markets Equity IsoPro (EUR Net Markets Equity IsoPro (USD Net Markets Equity IsoPro (CHF Net Markets Equity IsoPro (EUR Price) Markets Equity IsoPro (USD Price) Markets Equity IsoPro (CHF Price) From To Calc. Alpha BB Ticker CH :25 22:25 dayend 0BWB CH :25 22:25 dayend 0BWC CH :25 22:25 dayend 0BWD CH :25 22:25 dayend 0BWE CH :25 22:25 dayend 0BWF CH :25 22:25 dayend 0BWG CH :00 22:25 realtime 0BWH CH :00 22:25 realtime 0BWJ CH :00 22:25 realtime 0BWK STOXX Limited is part of Deutsche Börse and SIX Finanzprodukte basierend auf den Finreon Indizes ( Customized Indexprodukte ) werden durch STOXX Ltd. weder gefördert, unterstützt, veräussert oder verbreitet. STOXX und ihre Lizenzgeber haben keine rechtlichen Verpflichtungen gegenüber den Erwerbern von Customized Indexprodukten und haften daher nicht für irgendwelche Verluste oder Schäden im Zusammenhang mit den Customized Indexprodukten. Die Käufer von Customized Indexprodukten werden darauf hingewiesen und stimmen zu, dass die Berechnung von Indizes auf grossen Datenmengen beruhen, die aus Datenquellen Dritter stammen und innerhalb kurzer Zeit verarbeitet werden müssen. Die Ergebnisse der Berechnungen werden durch Datenkanäle Dritter verbreitet. Das Risiko von Fehlern und Verspätungen im den Customized indizes kann daher nicht vollständig ausgeschlossen werden. Dies kann sich auf die Produkte auswirken..

8 FINREON EMERGING MARKETS EQUITY 8/14 Strategy: IsoPro invests in up to 200 of the largest titles in the emerging markets. The weighting mechanism starts with an equal weighting (Iso) which is optimized towards minimum variance (Pro). The strategy follows a quantitative approach, which combines an equally weighted portfolio with a minimum variance portfolio in a non-linear way. The characteristics of IsoPro ensure broad diversification. Cluster risks are actively avoided. Not following a market capitalization weighted strategy, the fixed relationship between prices and market values is lifted. Thereby, IsoPro reduces the passive noise of the individual titles around their true value. Moreover, the portfolio is optimized according to risk-return considerations such that the idiosyncratic risk is reduced compared to the inefficient benchmark. Thus, this strategy is especially well suited as an alternative to a purely passive market capitalization weighted index. The risk is comparable to an investment in foreign currency stocks, which is not currency hedged. Credit Suisse tracks this index with the IsoPro fund (for institutional investors only) Share class Minimum investment A CH USD 0-5 Mio I CH USD > 5 Mio D CH USD > 10 Mio + separate mandate For further information feel free to contact: Finreon AG Oberer Graben St. Gallen (Switzerland) Tel: info@finreon.ch Key Facts:» The universe contains up to 200 of the largest titles in the emerging markets.» IsoPro combines the advantages of an equally weighted portfolio (Iso) with the advantages of an optimization solution (Pro).» Each title is constrained to a maximum weight of 2%.» Liquidity and costs are considered in the optimization procedure.» An optimized and efficient weighting approach using individual stocks.

9 FINREON EMERGING MARKETS EQUITY 9/14 Full Name IsoPro (EUR Gross IsoPro (USD Gross IsoPro (CHF Gross IsoPro (EUR Net IsoPro (USD Net IsoPro (CHF Net IsoPro (EUR Price) IsoPro (USD Price) IsoPro (CHF Price) From To Calc. Alpha BB Ticker CH :25 22:25 dayend OGWB FEMIPGR CH :25 22:25 dayend OGWE FEMIPGU CH :25 22:25 dayend OGWF FEMIPCGR CH :25 22:25 dayend OGWK FEMIPNR CH :25 22:25 dayend OGWL FEMIPU CH :25 22:25 dayend OGWM FEMIPCNR CH :00 22:25 realtime OGWR FEMIPP CH :00 22:25 realtime OGWS FEMIPK CH :00 22:25 realtime OGWT FEMIPCP

10 FINREON EMERGING WORLD EQUITY MARKETS ISOPRO EQUITY 10/14 Strategy: The investment universe of Finreon World Equity IsoPro consists of up to 500 of the largest stocks in the United States, Canada, Europe (incl. UK, ex CH), Japan, Asia Pacific (ex Japan) and Emerging Markets. The weighting mechanism starts with an equal weighting (Iso) which is optimized towards minimum variance (Pro). Additionally, IsoPro considers the economic power (GDP) of the different regions. The strategy follows a quantitative approach, which combines an equally weighted portfolio with a minimum variance portfolio in a non-linear way. The characteristics of Finreon World Equity IsoPro ensure broad diversification. Cluster risks are actively avoided. Not following a market capitalization weighted strategy, the fixed relationship between prices and market values is lifted. Thereby, IsoPro reduces the passive noise of the individual titles around their true value. Moreover, the portfolio is optimized according to risk-return considerations such that the idiosyncratic risk is reduced compared to the inefficient benchmark. Thus, this strategy is especially well suited as an alternative to a purely passive market capitalization weighted index. The risk is comparable to an investment in foreign currency stocks, which is not currency hedged. Credit Suisse tracks this index with the Finreon World Equity IsoPro fund (exempt from U.S. withholding tax, for pension funds only). Share class Minimum investment A CH USD 0-5 Mio I CH USD > 5 Mio D CH USD > 10 Mio + separate mandate For further information feel free to contact: Finreon AG Oberer Graben St. Gallen (Switzerland) Tel: info@finreon.ch Key Facts:» The universe contains up to 500 of the largest titles of USA, Canada, Europe (incl. UK), Japan, Asia Pacific (ex Japan) and Emerging Markets.» Finreon World Equity IsoPro combines the advantages of an equally weighted portfolio (Iso) with the advantages of an optimization (Pro).» The strategy takes the economic power (GDP) on a regional level into consideration.» Each title is constrained to a maximum weight of 0.5%.» Liquidity is considered in the optimization procedure.» An optimized and efficient weighting approach using individual stocks.

11 FINREON EMERGING WORLD EQUITY MARKETS ISOPRO EQUITY 11/14 Full Name Finreon World Equity IsoPro (EUR Gross Finreon World Equity IsoPro (USD Gross Finreon World Equity IsoPro (CHF Gross Finreon World Equity IsoPro (EUR Net Finreon World Equity IsoPro (USD Net Finreon World Equity IsoPro (CHF Net Finreon World Equity IsoPro (EUR Price) Finreon World Equity IsoPro (USD Price) Finreon World Equity IsoPro (CHF Price) From To Calc. Alpha BB Ticker CH :25 22:25 dayend OGWA FWIPGR CH :25 22:25 dayend OGWC FWIPGU CH :25 22:25 dayend OGWD FWIPCGR CH :25 22:25 dayend OGWG FWIPNR CH :25 22:25 dayend OGWH FWIPU CH :25 22:25 dayend OGWJ FWIPCNR CH :00 22:25 realtime OGWN FWIPP CH :00 22:25 realtime OGWP FWIPK CH :00 22:25 realtime OGWQ FWIPCP

12 FINREON EMERGING SUSTAINABLE MARKETS EMERGING EQUITY ISOPRO MARKETS EQUITY 12/14 Strategy: Markets Equity IsoPro invests in up to 125 of the largest sustainable titles in the emerging markets. Sustainability and sector representativeness are ensured by a best-in-class approach based on sustainability rankings by Inrate. The weighting mechanism starts with an equal weighting (Iso) which is optimized towards minimum variance (Pro). The strategy follows a quantitative approach, which combines an equally weighted portfolio with a minimum variance portfolio in a non-linear way. The characteristics of Markets Equity IsoPro ensure broad diversification. Cluster risks are actively avoided. Not following a market capitalization weighted strategy, the fixed relationship between prices and market values is lifted. Thereby, IsoPro reduces the passive noise of the individual titles around their true value. Moreover, the portfolio is optimized according to risk-return considerations such that the idiosyncratic risk is reduced compared to the inefficient benchmark. Thus, this strategy is especially well suited as an alternative to a purely passive market capitalization weighted index. The risk is comparable to an investment in foreign currency stocks, which is not currency hedged. Credit Suisse tracks this index with the Markets Equity IsoPro fund (for institutional investors only) Share class Minimum investment A tbd USD 0-5 Mio I tbd USD > 5 Mio D tbd USD > 10 Mio + separate mandate For further information feel free to contact: Finreon AG Oberer Graben St. Gallen (Switzerland) Tel: info@finreon.ch Key Facts:» The universe contains up to 125 of the largest sustainable titles in the emerging markets.» Markets Equity IsoPro combines the advantages of an equally weighted portfolio (Iso) with the advantages of an optimization solution (Pro).» Each title is constrained to a maximum weight of 3%.» Liquidity and costs are considered in the optimization procedure.» An optimized and efficient weighting approach using individual stocks.» Sustainability and sector representativeness are ensured by a best-in-class approach based on sustainability rankings by Inrate.

13 FINREON EMERGING SUSTAINABLE MARKETS EMERGING EQUITY ISOPRO MARKETS EQUITY 13/14 Full Name Markets Equity IsoPro (EUR Gross Markets Equity IsoPro (USD Gross Markets Equity IsoPro (CHF Gross Markets Equity IsoPro (EUR Net Markets Equity IsoPro (USD Net Markets Equity IsoPro (CHF Net Markets Equity IsoPro (EUR Price) Markets Equity IsoPro (USD Price) Markets Equity IsoPro (CHF Price) From To Calc. Alpha BB Ticker CH :25 22:25 dayend 0BWB CH :25 22:25 dayend 0BWC CH :25 22:25 dayend 0BWD CH :25 22:25 dayend 0BWE CH :25 22:25 dayend 0BWF CH :25 22:25 dayend 0BWG CH :00 22:25 realtime 0BWH CH :00 22:25 realtime 0BWJ CH :00 22:25 realtime 0BWK STOXX Limited is part of Deutsche Börse and SIX Financial products based on the Finreon indices ( Customized Index Products ) are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX Limited, Zurich, Switzerland ( STOXX ). STOXX and its licensors do not have any legal obligations towards the purchasers of the Customized Index Products and cannot be held liable for any losses or damages which relate to investments in the Customized Index Products. Purchasers of the Customized Index Product are made aware and accept that index calculations are based on large quantities of data which are being provided to STOXX by third party sources and need to be processed within short time. The results of the calculation are being disseminated through third party infrastructure. Thus the risk of errors and delays in the Customized indices cannot be fully excluded. This may have an impact on the Customized Index Products.

14 FINREON CALCULATION EMERGING FORMULA MARKETS EQUITY 14/14 Index Methodology Indices are calculated with the price-weighted formula using weights provided by Finreon. Index whereby: t = K T pit ff p it i0 q q it i0 c it Base c it = Adjustment factor of company i at time t ff it = Free float factor of share class i at time T n = Number of shares in the index p i0 = Closing price of share i on the trading day before the first inclusion in an index of Deutsche Börse p it = Price of share i at time t q i0 = Number of shares of company i on the trading day before the first inclusion in an index of Deutsche Börse q it = Number of shares of company i at time T t = calculation time of the index K T = Index-specific chaining factor valid as of chaining date T T = Date of the last chaining Selection is performed by the client. No replacements between reviews are required, i.e. number of stocks is diminished by 1 in case of a leaving stock. Standard corporate actions research done by STOXX in accordance to the STOXX Calculation Guide. Calendar differs from the STOXX calendar.» Quarterly: rebalancing of constituent weightings (quarterly, i.c. last business day in February, May, August and November)» Annually: recomposition (end of November) Website: Stoxx Calculation Guide