Investorenpräsentation BayernLB-Konzern. München, Juni 2018

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1 Investorenpräsentation BayernLB-Konzern München, Juni 2018

2 Inhalt Ergebnis Q Ausblick Hohe Portfolioqualität 19 Refinanzierung, Liquidität und Pfandbriefe 29 Detailtabellen 33 2

3 Ergebnis Q

4 Ergebnis vor Steuern von 237 Mio. EUR übertrifft starkes Vorjahresergebnis von 230 Mio. EUR um 2,8 % Zinsüberschuss dank deutlichem Anstieg bei der DKB auf 450 Mio. EUR um 4,5 % gesteigert (Vorjahr 430 Mio. EUR) Q Sehr solide Kapitalbasis: CET 1-Quote bei 14,6 % Gute Portfolioqualität und hohe Auflösungen führen zu positiver Risikovorsorge von +117 Mio. EUR; NPL-Quote erreicht mit 1,3 % neuen Bestwert Performance im Kundengeschäft stabil, alle operativen Segmente mit positiven Ergebnissen 4

5 Stabile Ergebnisentwicklung auf gutem Niveau in unverändert schwierigem Marktumfeld Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Konzernergebnis in Mio. EUR Q Q Q Q CIR in % RoE in % 60,0 60,1 10,5 10,9 Q Q Q Q

6 Gestiegene Geldmarkt- und Kreditgeschäfte führen zu erhöhten RWA und Anstieg der Bilanzsumme Bilanzsumme in Mrd. EUR RWA in Mrd. EUR 214,5 221,6 61,4 63, Q Q CET 1-Kapital (fully loaded) in Mrd. EUR CET 1-Kapitalquote (fully loaded) in % 9,4 9,3 15,3 14, Q Q

7 Zins- und Provisionsüberschuss in Summe gesteigert Zinsüberschuss in Mio. EUR Provisionsüberschuss in Mio. EUR Verwaltungsaufwand in Mio. EUR Q Q Q Q Q Q Steigerung Zinsüberschuss durch deutlichen Anstieg bei der DKB Provisionsüberschuss unter Vorjahr aufgrund geringerer Erträge aus dem Kreditgeschäft Verwaltungsaufwand mit -331 Mio. EUR etwa auf Vorjahresniveau 7

8 Hohe Auflösungen und gute Portfolioqualität führen zu positiver Risikovorsorge; erneut verbesserte NPL-Quote Ergebnis Fair Value-Bewertung in Mio. EUR Ergebnis aus Finanzanlagen in Mio. EUR Risikovorsorge in Mio. EUR Q Q Q Q Q Q Im Vorjahr hohes Fair Value- Ergebnis der DKB Auf Vorjahresniveau Hohe Auflösungen von Risikovorsorge und Eingänge auf abgeschriebene Forderungen NPL-Quote erreicht mit 1,3 % neuen Bestwert 8

9 Performance im Kundengeschäft stabil, alle operativen Segmente mit positiven Ergebnissen Ergebnis vor Steuern nach Segmenten in Mio. EUR Q Q Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen / Verbund Financial Markets DKB Zentralbereiche & Sonstiges Insgesamt ggü. Vorjahr stabiles Gesamtergebnis aus den Kundengeschäftsfeldern. Rückgang in den Segmenten Immobilien & Sparkassen / Verbund und Financial Markets aufgrund im Vorjahr enthaltener positiver Risikovorsorge bzw. Einmal- und Bewertungsgewinnen Dagegen stehen Ergebnissteigerungen in der DKB aufgrund weiterhin guter Geschäftsentwicklung und bei C & M aufgrund von positiver Risikovorsorge. ZB & Sonstiges i.w. belastet wg. hoher Bankenabgabe. Hinweis: Veränderung der Vorjahreswerte wegen Rückübertragung der ehemaligen Non-Core Portfolios in die Geschäftsfelder. 9

10 Segment Corporates & Mittelstand in Mio. EUR Q Q Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile 11 8 Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % 69,2 78,8 RoE in % 21,4 23,3 Steigerung des Ergebnisses vor Steuern auf 143 Mio. EUR (Vj.: 137 Mio. EUR) v.a. durch erneut hohe Auflösung von Risikovorsorge. Zins- und Provisionsüberschuss mit 86 Mio. EUR (Vj: 101 Mio. EUR) rückläufig aufgrund des starken Wettbewerbs im Markt und des niedrigen Zinsniveaus. Der Anstieg der sonstigen Ergebnisbestandteile mit 11 Mio. EUR (Vj.: 8 Mio EUR) resultiert aus einem guten Jahresauftakt bei den Kapitalmarktprodukten. Rückläufige RWA bei gesteigertem Kreditvolumen ist Beleg für die verbesserte Portfolioqualität. Q Q Q Q

11 Segment Immobilien & Sparkassen/Verbund in Mio. EUR Q Q Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile 7 9 Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % RoE in % Rückgang des Ergebnis vor Steuern auf 25 Mio. EUR (Vj.: 52 Mio. EUR) resultiert v.a. aus im Vorjahr enthaltener positiver Risikovorsorge. Erträge aus Zins- und Provisionsüberschuss mit 91 Mio. EUR (Vj.: 90 Mio. EUR) auf Vorjahresniveau. Real I.S. erwirtschaftet ein stabiles Ergebnis i.h.v. 2 Mio. EUR (Vj.: 2 Mio. EUR). Leichter Rückgang im Ergebnis vor Steuern der BayernLabo auf 9 Mio. EUR (Vj.: 12 Mio. EUR) aufgrund von Bewertungseffekten aus Geschäften zur Zinsabsicherung. 64,2 68,1 22,5 9,9 Q Q Q Q

12 Segment Financial Markets in Mio. EUR Q Q Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft 0 0 Provisionsüberschuss 6 8 Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % 41,2 Q ,5 Q RoE in % 27,1 Q ,4 Q Rückgang des Ergebnisses vor Steuern auf 19 Mio. EUR (Vj.: 74 Mio. EUR) i.w. aufgrund von Einmal- und Bewertungserträgen im Vj. Deutlich reduzierter Zins- und Provisionsüberschuss i.h.v. 46 Mio. EUR (Vj.: 76 Mio. EUR) aufgrund im Vorjahr enthaltener Einmalerträge. Sonstige Ergebnisbestandteile mit 28 Mio. EUR (Vj.: 50 Mio. EUR) enthalten v.a. Bewertungsgewinne u.a. aus Fair Value Adjustment bei Derivaten i.h.v. 12 Mio. EUR (Vj.: 27 Mio. EUR). Erträge aus Financial Markets Produkten für Kundensegmente trotz weiterhin schwieriger Marktverhältnisse stabil; Ausweis weiterhin unter den jeweiligen Segmenten. Ergebnis vor Steuern der BayernInvest mit 2 Mio. EUR auf Vorjahresniveau. 12

13 Segment DKB in Mio. EUR Q Q Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft 0-25 Provisionsüberschuss 2 0 Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % 54,4 47,0 RoE in % 6,9 14,9 Anstieg des Ergebnisses vor Steuern auf 114 Mio. EUR (Vj.: 51 Mio. EUR) aufgrund weiterhin guter Geschäftsentwicklung und reduziertem Zinsaufwand. Risikovorsorge durch Bildungen und Auflösungen bisher insgesamt neutral. Sonstige Ergebnisbestandteile enthalten Aufwand für Bankenabgabe und Einlagensicherung. Anstieg des Verwaltungsaufwands auf -121 Mio. EUR (Vj.: -115 Mio. EUR) aufgrund erhöhten Aufwendungen i.z.m. regulatorischen Vorschriften. Stabiles Ergebnis vor Steuern der Bayern Card Services mit 1 Mio. EUR (Vj.: 1 Mio. EUR). Q Q Q Q

14 Segment Zentralbereiche und Sonstiges in Mio. EUR Q Q Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft 1 1 Provisionsüberschuss -1-1 Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) Ergebnis vor Steuern mit -64 Mio. EUR (Vj.: -84 Mio. EUR) geprägt durch vollständigen Ausweis der Bankenabgabe i.h.v. -77 Mio. EUR (Vj.: -59 Mio. EUR) und steuerlich bedingte Einmalerträge. 14

15 SREP Mindestquoten: Deutlicher Abstand zu ausgewiesener CET 1-Quote fully loaded von 14,6 % Puffer für nationale Systemrelevanz Antizyklischer Puffer Kapitalerhaltungspuffer 14,60 % Q CET 1-Quote fully loaded Puffer 556 bp 10,10 % 9,04 % 1,00 % 0,66 % 0,10 % 0,00 % 1,88 % 2,50 % 2,00 % 2,00 % 4,50 % 4,50 % 2018 CET 1 SREP Requirement Pillar 2 Requirement Pillar 1 Requirement Schätzung 2019 CET 1 SREP Requirement CET 1-Quote fully loaded der BayernLB liegt mit 14,6 % per deutlich über der aktuellen SREP-Mindestquote von 9,04 %. Die Kapitalanforderungen werden im Rahmen des jährlichen SREP neu kalibriert Die durch die CRR vorgegebene CET 1-Mindestquote (Pillar 1 Requirement) liegt bei 4,5 % Daneben Festlegung eines individuellen Aufschlags (Pillar 2 Requirement) von 2,00 % für Weitere einzuhaltende Kapitalpuffer: Kapitalerhaltungspuffer für 2018: 1,88 % Antizyklischer Puffer für 2018: rd. 0 % Puffer für national systemrelevante Institute 2018: 0,66 % 15

16 CET 1-Quote fully loaded konstant auch nach IFRS 9 CET 1-Quote (fully loaded) in % 15,3 % ,1 % Effekt IFRS 9 15,4 % 2017 IFRS 9 pro forma Aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 zum 1. Januar 2018 ergaben sich im Gegensatz zur bisherigen Bilanzierung gem. IAS 39 Ausweis- und Bewertungsunterschiede. Diese sind als Erstanwendungseffekte erfolgsneutral im Eigenkapital (Gewinnrücklagen) zu erfassen. Der Effekt auf das bilanzielle Eigenkapital betrug -178 Mio. EUR vor und -116 Mio. EUR nach latenten Steuern. Dieser ist im Wesentlichen auf die Veränderung der Risikovorsorge aufgrund der neuen Wertminderungsvorschriften zurückzuführen. Da sich die Reduktion des bilanziellen Eigenkapitals und die des aufsichtsrechtlichen Shortfalls nahezu ausgleichen, blieb die CET 1-Quote (fully loaded) in etwa konstant. 16

17 Ausblick

18 Ausblick für 2018 Erneut ein positives Ergebnis vor Steuern im mittleren dreistelligen Millionenbereich Nach der Pflicht kommt jetzt die Kür Feinschliff auf der Ertragsseite Unser Anspruch Position als eine der stärksten Regionalbanken in Europa festigen

19 Hohe Portfolioqualität 19

20 Wachsendes Kreditportfolio mit exzellenter Qualität Brutto-Kreditvolumen in Mrd. EUR 257,7 266,4 Wachsendes Kreditportfolio Kerngeschäft mit Zielkunden trotz schwierigem Marktumfeld NPL-Quote in % / ohne HETA 1, ,0 Steigende Qualität Risikovorsorge von -94 Mio. EUR (Vj.: -87 Mio. EUR) erneut gering aufgrund guter Portfolioqualität. NPL-Quote (ohne HETA) von 1,1 % auf 1,0 % gesenkt

21 Geschäftsausbau insbesondere in den Teilportfolios Staaten, Gewerbliche Immobilien und Retail Brutto-Kreditvolumen nach Regionen in % per GUS (0,9 Mrd. EUR, <1 %) Supranationale Organisationen (1,8 Mrd. EUR, <1 %) Asien / Australien / Ozeanien (1,4 Mrd. EUR, <1 %) Osteuropa Nordamerika Westeuropa 5 % 1 % 11 % Naher Mittlerer Osten (1,4 Mrd. EUR, <1 %) Lateinamerika / Karibik (0,7 Mrd. EUR, <1 %) Afrika (0,3 Mrd. EUR; <1 %) 80 % Deutschland Brutto-Kreditvolumen nach Teilportfolios in % per Gewerbliche Immobilien Firmenkunden 18 % 26 % Retail 12 % 19 % 25 % 0 % Staaten / öffentliche Hand / gemeinnützige Organisationen Sonstiges (0,2 Mrd. EUR; <1 %) Finanzinstitutionen Deutschland +13,2 Mrd. EUR Nordamerika -1,8 Mrd. EUR Westeuropa -1,1 Mrd. EUR Staaten/öffentl. Hand/gem. Org. +11,6 Mrd. EUR Gewerbliche Immobilien +0,9 Mrd. EUR Retail +0,8 Mrd. EUR Finanzinstitutionen -2,6 Mrd. EUR 21

22 Verbesserte Portfolioqualität Brutto-Kreditvolumen nach Ratingklassen in Mrd. EUR / % per Insgesamt: 257,7 Mrd. EUR Insgesamt: 266,4 Mrd. EUR 85 % Investmentgrade MR 0-7 MR 8-11 MR MR MR MR Kern MR Nicht-Kern Investmentgrade Non-Investmentgrade Ausfallklassen 22

23 Hohe Granularität Netto-Kreditvolumen in Mrd. EUR / % per : Insgesamt 189,4 Mrd. EUR : Insgesamt 198,1 Mrd. EUR 80 % bis 500 Mio. EUR größer 2,5 Mrd. EUR 1 bis 2,5 Mrd. EUR 500 Mio. bis 1 Mrd. EUR 250 bis 500 Mio. EUR 100 bis 250 Mio. EUR 50 bis 100 Mio. EUR 5 bis 50 Mio. EUR bis 5 Mio. EUR Deutlicher Anstieg in der größten Größenklasse aufgrund Anstieg bei Zentralbankguthaben Reduziertes Volumen in den Größenklassen von 0,5 bis 2,5 Mrd. EUR infolge des Volumenrückgangs in den Teilportfolien Staaten / öffentliche Hand / gemeinnützige Organisationen und Finanzinstitutionen 23

24 Firmenkunden weiterhin größtes Teilportfolio Firmenkunden nach Branchen in Mrd. EUR 2016 Insgesamt: 71,9 Mrd. EUR 2017 Insgesamt: 69,9 Mrd. EUR 23,8 22,9 6,9 7,6 7,7 6,5 6,9 6,5 6,5 6,5 6,5 5,8 5,3 5,6 5,1 5,0 3,2 3,5 Ver- / Entsorger Konsumgüter, Tourismus, Groß- und Einzelhandel Logistik & Luftfahrt Telekom, Medien und Technologiebranche Chemie-, Pharma- und Gesundheitswesen Machinenbau, Flugzeugbau, Verteidigung Automobilindustire Rohstoff, Ölund Gasindustrie Bauindustrie Ausbau des Geschäftsvolumens in den Branchen Konsumgüter, Tourismus, Groß- und Einzelhandel, Automobilindustrie und Bauindustrie Nochmals leichte Verbesserung des bereits hohen Investmentgrade-Anteils von 71,5 % auf 71,7 % 24

25 Corporates & Mittelstand Brutto-Kreditvolumen nach Regionen in Mrd. EUR ,6 61,1 Westeuropa ,0 4,7 Nordamerika 1,7 1,3 Naher / Mittlerer/ Osten 1,3 1,3 Osteuropa 1,0 0,7 GUS 1,2 0,8 Sonstige Regionen Highlights Mit 26 % weiterhin größtes Teilportfolio Deutschlandanteil: 73 %, Westeuropaanteil: 87 % Investmentgradeanteil: 72 % Hohe Granularität, Anteil der Kunden mit Bruttokreditvolumen bis 100 Mio. EUR: 69 % Ausblick Diversifikation durch internationale Ausweitung in Länder, die entweder durch die Auslandsniederlassungen abgedeckt werden oder in denen jahrelange Länderexpertise besteht: Nord-, West-, Südeuropa und Amerika sowie Osteuropa, Middle East und Asien selektiv Ausweitung des Mittelstandsportfolios in die deutschsprachigen Länder Schweiz, Österreich 25

26 Projekt- und Flugzeugfinanzierungen Projektfinanzierungen Highlights Brutto-Geschäftsvolumen 2017: 15,5 Mrd. EUR 2/3 in Deutschland 4/5 Erneuerbare Energien, davon rd. 10 Mrd. EUR unter deutschem EEG Granulares Portfolio: Ø 8 Mio. EUR Ø Restlaufzeit: 12 Jahre Investmentgradeanteil knapp 60 % Ausblick Fokus Erneuerbare Energien und Infrastrukturprojekte in Europa und Nordamerika Verstärkte Zusammenarbeit mit institutionellen Investoren Nach Abschluss EU-Verfahren Rückgewinnung ausländischer Zielkunden Flugzeugfinanzierungen Wiedereinstieg der BayernLB in die kommerzielle Flugzeugfinanzierung: Luftfahrtindustrie ist ein nicht substituierbarer, globaler Verkehrsträger mit nachhaltigem Wachstum von 4,7 % p. a. bis 2035 sukzessiver Aufbau eines kommerziellen Kreditportfolios mit Fokus auf neuwertige Flugzeuge und Triebwerke mit hoher Werthaltigkeit, aktuellem Technologiestand und breiter Kunden- / Betreiberbasis Wiedereinstieg in die kommerzielle Flugzeugfinanzierung bietet profitable Geschäftsmöglichkeiten mit ausgewogenem Risiko-Ertrags-Profil und Cross-Sell Potential 26

27 Commercial Real Estate Finanzierungen Brutto-Kreditvolumen nach Assetklassen / Einheiten in Mrd. EUR BayernLB 29,8 5,2 22,1 7,6 3,4 2,5 2,3 Wohnen DKB Büro BayernLabo 5,7 Management Immobilien 4,0 Einzelhandel Highlights Granulares Portfolio mit 90 % Deutschland-Anteil Ticketgröße im Neugeschäft der BayernLB hat sich von 35 Mio. EUR auf 30 Mio. EUR leicht reduziert Assetklasse Wohnen enthält rd. 18 Mrd. EUR risikoarmes Geschäft aufgrund kommunalem Hintergrund / Verbürgung bzw. Genossenschaften 83 % Investmentgrade-Anteil Für 77 % des Cash Flow generierenden BEX besteht eine Kapitaldienstfähigkeit > 8 % p.a. Durchschnittliche NPL-Quote von 2,2 % Ausblick Sukzessiver Ausbau der Geschäftsaktivitäten im Inund Ausland unter Beibehaltung der konservativen Risikopolitik Erweiterter Fokus im Ausland auf die Begleitung intern. Kunden aus München, London, Paris und Mailand sowie New York Stärkung der Marktposition bei syndizierten Krediten 27

28 Private Wohnungsbauendfinanzierungen Brutto-Kreditvolumen nach Einheiten in Mrd. EUR DKB BayernLB BayernLabo 16,4 11,7 0,9 0,6 0,4 3,9 3,6 3, Highlights DKB-Portfolio Ø Ticketgröße: 132 TEUR 15,2 Ø Nomineller Zinssatz: 3,47 % 14,7 11,0 10, Verteilung in Deutschland Granulares Portfolio mit Schwerpunkt in Bayern v.a. wegen BayernLabo Ausblick DKB 1,6 0,5 0,8 0,7 0,6 1,0 Vol. in Mrd. EUR Weitgehende Stabilisierung des Kreditvolumens bis Hohes Tilgungsaufkommen wird mit Neugeschäft kompensiert. 0,6 0,6 5,3 0,6 0,7 1,0 0,8 28

29 Refinanzierung, Liquidität und Pfandbriefe 29

30 Komfortable Liquiditätsausstattung Funding-Strategie Ausgewogener Funding-Mix aus gedeckten und ungedeckten Anleihen mit Fokus auf Euro Diversifizierte Fundingquellen, insbesondere über Sparkassen, Institutionelle Anleger, Retail bzw. das internationale DIP-Programm Hohes Retail-Funding über Sparkassen (Depot B, 2017: ca. 1,4 Mrd. EUR) Pflege der Kapitalmarktpräsenz durch regelmäßige Begebung von gedeckten Benchmarkanleihen Liquidity Coverage Ratio (LCR): 159 % Kapitalmarktfunding in Mrd. EUR / BayernLB-Kernbank ohne BayernLabo gedeckt 5,5 3,0 ungedeckt emittiert 6,0 5,7 2,8 2,2 geplant bis zu 8,5 5,0 2,5 3,2 3,5 3, e 30

31 Investorenfreundliche Struktur der Passivseite Passivstruktur in Mrd. EUR Verbindlichkeiten ggü. KI Verbindlichkeiten ggü. Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Sonstige Passiva Nachrangkapital Eigenkapital Refinanzierung über Pfandbriefe Die BayernLB nutzt als günstige langfristige Refinanzierungsquelle insgesamt vier Programme, jeweils zwei in der BayernLB und DKB AG, die auf dem dt. PfandBG basieren Bilanz davon Pfandbriefe 35 davon 46 f KWG unbesicherte Schuldtitel davon 46 f KWG strukturierte Schuldtitel Breite Masse an unbesicherten Verbindlichkeiten Die BayernLB hat eine investorenfreundliche Struktur der Passivseite mit ausreichend unbesicherten Anleihen im Verhältnis zur Bilanzsumme. Im Rahmen der sogenannten Loss Given Failure-Analyse von Moody s wird der Anteil der unbesicherten Anleihen aktiv von der Bank beobachtet und geplant. 31

32 Pfandbriefe der BayernLB Hypothekenpfandbriefe Die Deckung beinhaltet überwiegend gewerbliche Immobilien, vorwiegend vom Typ Wohnen, Büro und Handel mit Schwerpunkt auf Deutschland. Die hohe Überdeckung lässt Freiräume in der Begebung über alle Laufzeitbänder Öffentliche Pfandbriefe Der größte Anteil der Deckung (>90 %) besteht aus deutschen Kommunalfinanzierungen oder von deutschen Bundesländern garantierten Forderungen mit einem Schwerpunkt auf Bayern. Es werden regelmäßig neben Daueremissionen auch Jumbolinos begeben, um eine liquide Pfandbriefkurve zu erhalten. Wesentliche Kennzahlen Q Ausstehendes Volumen 2,8 Mrd. EUR Moody s Rating Aaa Überdeckung 116,1 % Deckungsmasse Deutschland 4,2 Mrd. EUR Deckungsmasse Ausland 1,4 Mrd. EUR Wesentliche Kennzahlen Q Ausstehendes Volumen 18,2 Mrd. EUR Moody s / Fitch Rating Aaa / AAA Überdeckung 27,2 % Deckungsmasse Deutschland 21,4 Mrd. EUR Deckungsmasse Ausland 1,4 Mrd. EUR 32

33 Detailtabellen 33

34 Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Q Q Veränderung in % Zinsüberschuss ,5 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,4 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,9 Provisionsüberschuss ,3 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung ,2 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) ,6 Ergebnis aus ausgebuchten finanziellen Vermögenswerten Ergebnis aus Finanzanlagen ,1 Verwaltungsaufwand ,7 Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung ,7 Sonstiges Ergebnis 19 6 >100,0 Restrukturierungsergebnis ,2 Ergebnis vor Steuern ,8 Ertragsteuern ,7 Ergebnis nach Steuern ,4 Ergebnisanteil Konzernfremder Konzernergebnis ,4 34

35 Segmentübersicht in Mio. EUR Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund Financial Markets DKB Zentralbereiche & Sonstiges Konzern Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) Ergebnis aus ausgebuchten fin. Vermögenswerten Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 23,3 9,9 7,4 14,9-10,9 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 78,8 68,1 74,5 47,0-60,1 35

36 Segmentübersicht Vorjahr in Mio. EUR Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund Financial Markets DKB Zentralbereiche & Sonstiges Konzern Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 21,4 22,5 27,1 6,9-10,5 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 69,2 64,2 41,2 54,4-60,0 36

37 Bilanzübersicht in Mrd. EUR Q Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 36,7 37,8-2,8 Forderungen an Kunden 138,0 134,7 2,5 Handelsaktiva 12,7 12,0 5,8 Finanzanlagen 23,7 23,4 1,3 Bilanzsumme 221,6 214,5 3,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 59,4 54,4 9,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 93,2 91,9 1,4 Verbriefte Verbindlichkeiten 42,3 41,8 1,1 Handelspassiva 7,6 7,7-0,7 Nachrangkapital 1,8 1,9-3,7 Eigenkapital 10,8 10,8-0,5 37

38 Kapitalkennzahlen fully loaded Q CET 1-Kapital in Mrd. EUR 9,3 9,4 CET 1-Quote in % 14,6 15,3 Gesamtkapital in Mrd. EUR 10,3 10,3 Gesamtkapitalquote in % 16,2 16,8 RWA in Mrd. EUR 63,7 61,4 Leverage Ratio in % 4,0 4,0 LCR in %

39 Kontakt Volker Karioth Senior Manager Ariane Boldt Manager

40 Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen kein Angebot, keine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren und keine Kaufempfehlung dar. Sie sind ausschließlich für Informationszwecke gedacht und dienen nicht als Grundlage für vertragliche oder anderweitige Verpflichtungen. Aus rechnerischen Gründen können in der Präsentation Rundungsdifferenzen auftreten. 40

41 Die Bayerische Bank fu r die deutsche Wirtschaft.